آموزش

بررسی متاتریدر ۴ (MT4)، متاتریدر ۵ (MT5) و سی تریدر (cTrader)

متاتریدر ۴ (MT4) همچنان رهبر بی چون و چرای بازار است و از جایگاه مستحکم تری در نزد کاربران برخوردار است، اما تغییراتی در بازار پلت فرم های معاملاتی آغاز شده است.

منتشر شده

3 سال پیش

در

دی 19, 1401

توسط

روکو (Rocco)

بررسی متاتریدر ۴ (MT4)، متاتریدر ۵ (MT5) و سی تریدر (cTrader)

محبوبیت معاملات آنلاین روز به روز افزایش می یابد و سالانه میلیون ها معامله گر جدید حساب باز می کنند. بازار فارکس (Forex) طیف بزرگی از معامله گران خرد جدید را شامل می شود، دلیل اصلی این امر نیاز به سرمایه نسبتاً کم برای شروع و در دسترس بودن ۲۴ساعته در ۵ روز کاری هفته است.

از طرف دیگر با ظهور رمز ارزها که در ۲۴ ساعت تمام روزهای هفته قابل معامله می باشند و توسط بسیاری از کارگزاران فارکس پشتیبانی می شوند، این تقاضا همچنان بالا خواهد ماند.

بازارهای سهام در مواقعی فعالیت می کنند که بیشتر معامله گران خرد در مشاغل اصلی خود هستند، از این رو از نظر معامله گری برای آن ها جذابیت کمتری ایجاد می کند و بیشتر با دید سرمایه گذاری بلند مدت و سود تقسیمی سهام وارد این بازارها می شوند. به همین دلیل، کارگزاران شروع به اضافه کردن قراردادهای CFD (قرارداد ما به التفاوت) سهام به همراه CFD کالا و شاخص ها به گزینه های دارایی های خود کرده اند. تقاضای ETF (صندوق های قابل معامله) رفته رفته افزایش یافته است که موجب پدید آمدن نوع جدیدی از دارایی های مالی شده است.

در حالی که کارگزاران همچنان به اضافه کردن دارایی ها و گسترش گزینه های انتخابی برای معامله گران خود ادامه می دهند، اما صحنه معامله گری خرد همچنان تحت سلطه سه سیستم عامل معاملاتی کم رقیب باقی مانده است. در پنج سال گذشته شرکت های کوچکتر فینتک (FinTech) گزینه های بهبود یافته را معرفی کردند اما نتوانستند استقبال قابل توجهی کسب کنند.

MetaQuotes، یک شرکت قبرسی، همچنان جایگاه خود را به عنوان پلتفرم معاملاتی مورد علاقه معامله گران خرد و کارگزاران، با نرم افزار متاتریدر ۴ (MT4) حفظ کرده است. غالب بودن این پلتفرم در بازار فارکس کاملا مشهود است، چرا که بیش از ۹۵ درصد از حجم معاملات روزانه فارکس که تقریباً برابر با ۷ تریلیون دلار هست، در این پلتفرم انجام می شود (به استثنای ژاپن).

این پلتفرم (MetaTrader4) اولین گزینه مناسب برای معاملات آنلاین بود، و در اوایل رشد عمومی استفاده از پلتفرم های آنلاین، بازار را تسخیر کرد و به دلیل خدمات قابل اعتماد خود، یک رابطه وفاداری متقابل بین مشتریان و خود را ایجاد کرد.

این پلتفرم در سال ۲۰۰۵ راه اندازی شده و به طور کامل از معاملات خودکار پشتیبانی می کند، که به عنوان Expert Advisors شناخته می شود. EA‌ ها سریعترین رشد در بخش معاملات حرفه ای و خرد را داشته اند. (Expert Advisors یا EA ها اکسپرت های معاملاتی هستند که معاملات را بصورت خودکار انجام می دهند و یا در شناسایی نقاط خاص به معامله گران کمک می کنند.)

در سال ۲۰۱۰ شرکت Spotware Systems LTD، واقع در قبرس، رقیب مهمی برای MT4 را معرفی کرد. cTrader نام محصول جدید این شرکت بود که به عنوان گزینه اصلی برای کارگزاران و معامله گران “شبکه ارتباطات الکترونیکی” (ECN) شناخته شد، زیرا زیرساخت های آن از اتصال این پلتفرم به شبکه پشتیبانی می کند. MT4 و جانشین نا موفق آن متاتریدر ۵ (MT5)، برای برقراری ارتباط با ECN نیاز به یک پل ارتباطی دارند.

تقاضای کارگزاران برای cTrader همچنان در حال افزایش است اما هنوز با متاتریدر ۴ فاصله زیادی دارد. همچنین، در سال ۲۰۱۰، شرکت MetaQuotes پلتفرم متاتریدر ۵ را به عنوان جانشین MT4 معرفی کرد که در حکم یک پلتفرم معاملاتی مناسب برای معامله روی چند دارایی محسوب می شد.

با این حال، عدم سازگاری کافی با زیرساخت های متاتریدر ۴ و هزینه های بالاتر بدون مزایای قابل توجه، متاتریدر ۵ را عملا به یک پروژه شکست خورده تبدیل کرد. MetaQuotes پشتیبانی رسمی خود از MT4 را متوقف کرد و برخی از کارگزاران همچنان به اصرار خود برای استفاده مشتریانشان از MT5 ادامه دادند که در نهایت موفقیت کمی را نیز کسب کردند.

علت محبوبیت بالای متاتریدر ۴ (MetaTrader 4 Trading Platform)

MetaQuotes در سال ۲۰۰۵ پلتفرم متاتریدر ۴ را منتشر کرد، که بعد از پانزده سال همچنان بر بازار فارکس تسلط دارد. بسیاری خواستار نابودی این پلتفرم بوده اند، اما هیچ گزینه جایگزین دیگری حتی نتوانسته است به متنوع ترین پلتفرم معاملاتی موجود دنیا نزدیک شود.

کارگزاران به علت هزینه پایین تامین این پلتفرم، تمایل زیادی برای استفاده از آن دارند زیرا هزینه خرید پروانه (License) کامل آن ۱۰۰ هزار دلار برای کارگزاران است. با این وجود بسیاری از آن ها راه حل برچسب سفید (بومی سازی پلتفرم به جای خرید آن) با قیمت ۵ هزار دلار را انتخاب می کنند. همین موضوع علت این که چرا بیش از ۱۲۰۰ کارگزار در حال حاضر بستر معاملاتی MT4 را حفظ کرده اند، توضیح می دهد.

اما مهمترین دلیل موفقیت گسترده این پلتفرم پشتیبانی کامل آن از معاملات خودکار است. هنوز محبوبیت و پشتیبانی وفادارانه ای نسبت به زیرساخت های MT4 دیده می شود که درمورد نسخه های غیر رسمی MT4 که در بیشتر کارگزاران موجود است و معمولا پلتفرم های معاملاتی غیر استاندارد هستند، مصداق ندارد.

درک تفاوت بین نسخه هایی از متاتریدر ۴ که اغلب به اشتباه با این نام توسط کارگزاران در بازار توزیع می شوند و زیرساخت MT4 که امکان به روز رسانی های لازم برای تبدیل MT4 به یک پلتفرم پیشرو و دارای مزیت رقابتی در بازار را فراهم می کند، ضروری است.

متاتریدر ۴ دارای ۱۵۴۶۶ ربات معاملاتی مستقل (EA) و ۶۹۷۶ اندیکاتور است. البته بسیاری از این امکانات رایگان هستند، اما معامله گران باید احتیاط زیادی به خرج دهند. هزینه ارتقاهای (Upgrade) مناسب، کمتر از ۵۰ دلار است که بسته به نیاز معامله گر ممکن است به بیش از ۲۵۰ دلار نیز برسد.

امروزه کارگزاران در رقابت با یکدیگر، به روز رسانی و بسته های ارتقای گسترده ای را برای MT4 ارائه می دهند و عملا نیاز به هزینه های اضافی برای خرید بسته های جانبی را کاهش می دهند یا به کلی از بین می برند.

MT4 برای طراحی EA به استفاده از زبان MQL4 نیاز دارد

متاتریدر ۴ نیازهای معامله گران دستی را نادیده نگرفته است؛ از این رو، ۹ تایم فریم، ۳۰ اندیکاتور داخلی نرم افزار و ۲۴ شکل گرافیکی در این نرم افزار ارائه شده است. نمودارهای تیک (Tick charts)، اخبار و هشدارها به معامله گران این امکان را می دهد سیگنال های معاملاتی را شناسایی کرده و قیمت ورود و خروج را محاسبه کنند. قابلیت معامله با یک کلیک و معامله بر روی چارت، امکان واکنش لحظه ای به بازارهای سریع را از طریق اجرای فوری دستورات فراهم می کند.

برخورداری از دو نوع سفارش مستقیم در بازار و چهار نوع سفارش شرطی، معاملات و مدیریت ریسک مناسب را تضمین می کنند، در عین حال قابلیت تریلینگ استاپ هم پشتیبانی می شود. همه ابزارهای لازم برای معامله گران دستی در دسترس است، با این حال، رابط کاربری همچنان قدیمی است و آنچنان کاربرپسند نیست.

جدا از قابلیت معامله گری خودکار، سوشال تریدینگ نیز همچنان مورد علاقه معامله گران خرد است که MT4 از طریق افزونه های شرکت های متفرقه آن را پشتیبانی می کند.

یکی دیگر از دلایل افزایش محبوبیت MT4 مدیریت چند حساب (MAM) است که مدیریت حساب های خرد را تحت حساب PAMM یا ماژول درصد تخصیص مدیریت (Percent Allocation Management Module) امکان پذیر می کند (به حساب های معاملاتی که به یک حساب دیگر وصل است و مطابق با آن، معاملاتش انجام می شود حساب پم می گویند)

هزاران نفر از مدیران حساب های خرد، کسب و کار خود را در زیر ساخت متاتریدر ۴ توسعه داده اند. بسیاری از آن ها اندیکاتور، EA و سایر راه حل های سفارشی را ایجاد کرده اند که عملکرد آن ها وابسته به متاتریدر ۴ است. انعطاف پذیری MT4 همچنان روزانه کاربران بیشتری را به خود جلب می کند و بنابراین، سلطه این پلتفرم همچنان ماندگار است و در موقعیت خوبی قرار دارد.

این پلتفرم امتحان خود را در طی زمان با موفقیت پس داده و اعتماد ده ها میلیون معامله گر را در سراسر جهان به خود جلب کرده است.

چرا متاتریدر ۵ (MT5) شکست خورد؟

متاتریدر ۵ در سال ۲۰۱۰ به عنوان یک پلتفرم جانشین برای MT4 معرفی شد ولی با وجود تلاش های گسترده بازاریابان MetaQuotes و کارگزارانی که آن را ارائه می دهند، موفقیت کمی کسب کرد.

این نرم افزار به رابط کاربری ارتقا یافته، سرعت بالاتر، ابزارهای تجزیه و تحلیل تکنیکال بیشتر و امکان معامله روی چندین نوع دارایی مجهز است. اینستا فارکس اولین کارگزاری ای بود که این پلتفرم را در سپتامبر ۲۰۱۰ به معامله گران عرضه کرد. از آن زمان، صدها نفر دیگر این رویه را دنبال کردند، اما این پلتفرم همچنان به عنوان پلتفرم جانشین ناموفق شناخته می شود.

MetaQuotes نیاز به لایسنس جدید و گران تری برای MT5 را تعیین کرده است، اما بزرگترین دلیل شکست آن عدم سازگاری با نسخه قبلی (MT4) است.

حال پس از گذشت ده سال به وضوح می بینیم که شرکت متاکوتز محبوبیت زیرساخت متاتریدر ۴ را دست کم گرفته است و در عدم پشتیبانی از آن اشتباه بزرگی مرتکب شده است.

با این اقدام متاکوتز، بیش از ۲۲ هزار EA و اسکریپت در متاتریدر ۵ غیر قابل استفاده می شوند و به برنامه نویسی جدید در زبان MQL5 نیاز دارند. از آنجا که MT4 هسته سیستم بسیاری از مدیران دارایی را تشکیل می دهد که سرمایه گذاری زیادی در MT4 انجام داده اند، متاتریدر ۵ با عدم پذیرش جامعه روبرو شد.

کارگزاران CFD را به MT4 اضافه کردند و آن را به یک بستر معاملاتی روی چند نوع دارایی تبدیل کردند. شرکت های فینتک اکنون بسترهای معاملاتی سفارشی را خارج از زبان برنامه نویسی متاکوتز توسعه می دهند و به صورت مستقل و انعطاف پذیرتر پلی برای اتصال به کارگزاران MT4 و MT5 از طریق API ایجاد می کنند.

برنامه های جدیدی در جهان در برابر متاتریدر ۵ سر برآورده اند و طی پنج سال گذشته، روند جایگزینی بسیار آهسته پیش می رود. اما تا زمانی که متاتریدر ۴ در دسترس باشد، اولویت و سلطه آن نیز بیشتر خواهد بود.

با این حال همه چیز هم در متاتریدر ۵ بد پیش نرفته است و پیشرفت های مثبتی هم به چشم می خورد.

متاتریدر ۵ از رابط کاربری تمیزتری برخوردار است و به آن ظاهری مدرن تر بخشیده است. اکنون معامله گران دستی از ۲۱ تایم فریم، ۳۸ اندیکاتور تکنیکال و ۴۴ شکل تحلیلی برای تجزیه و تحلیل بهتر بازار بهره مند هستند.

هجینگ (Hedging) و نتینگ (Netting) دو حالت حساب های معامله گران از نظر سفارش گذاری ایجاد شده اند که مورد اول تنظیمات پیش فرض MT4 است که از استراتژی های معاملاتی پیچیده تری پشتیبانی می کند و مورد دوم تمامی پوزیشن های موجود در یک دارایی مشخص را با همدیگر جمع کرده و میزان خالص آن ها را (آنگونه که از سوی برخی حوزه های قضایی معاملاتی مانند ایالات متحده الزامی شده) نمایش می دهد.

یکی از قابل توجه ترین پیشرفت های متاتریدر ۵، اتصال به شبکه ارتباطات الکترونیکی (ECN) به طور پیش فرض است. عملکرد عمق بازار (DOM) جزئیات بیشتری درباره قیمت ارائه می دهد و ‌بخش اخبار مالی بهبود یافته است.

متاتریدر ۵ تعداد ۱۵۳۸ EA و ۶۸۶ اندیکاتور سفارشی را فهرست کرده است که به طور قابل توجهی کمتر از MT4 است، اما روند توسعه رو به رشد است. متاکوتز همچنان MT5 را بهبود می بخشد تا نسخه های جدید بهتری را در مقایسه با MT4 ارائه ‌دهد.

چگونه cTrader توانست در بازار پلتفرم های معاملاتی جا باز کند؟

شرکت Spotware Systems LTD پرچمدار محصولات خود یعنی cTrader را در سال ۲۰۱۰، (همان سالی که متاکوتز پلتفرم متاتریدر۵ را منتشر کرد)، راه اندازی کرد. cTrader بهترین محیط معاملاتی جدید را در مقایسه با پلتفرم های شرکت رقیب ارائه می دهد و یک پلتفرم معاملاتی مبتنی بر ECN است.

طراحی جذاب بصری مجهز به نمودارهای عالی و ارتقا یافته، قابلیت نمایش ۹ چارت به صورت همزمان و ارائه بیش از ۷۰ اندیکاتور تکنیکال از جمله قابلیت های این پلتفرم است. قابلیت های معاملاتی روی نمودار، پشتیبانی کامل از معاملات خودکار، اندیکاتورهای سفارشی و اشتراک نمودار از طریق ChartShots بخشی از ویژگی های اصلی برجسته در cTrader است.

در این پلتفرم، معامله گران به قیمت گذاری سطح II دسترسی دارند که سازگاری آن با ECN را ممکن ساخته است. ورود سریع و اجرای آنی سفارشات، برخورداری از ۹ نوع سفارش، راهنمای ابزار حجم، اندیکاتورهای سنتیمنت بازار و جعبه اطلاعات نماد همگی کلیه داده های مربوطه را در اختیار معامله گران دستی قرار می دهد.

cTrader علاوه بر این از سوشال تریدینگ هم از طریق نسخه رونوشت cTrader خود پشتیبانی می کند. بیش از ۸۰ موسسه مالی از cTrader استفاده می کنند که باعث می شود این پلتفرم یک رقیب واقعی برای پلتفرم های متاتریدر ۴ و ۵ محسوب ‌شود. (سوشال تریدینگ: کپی کردن معاملات یک نفر یا کپی تریدینگ را سوشال تریدینگ گویند)

توسعه دهندگان می توانند راه حل های سفارشی را در زبان c# ایجاد کنند

بر خلاف متاکوتز، سیستم های Spotware به توسعه دهندگان اجازه می دهند تا در محیط c# کدنویسی کنند. cTrader Automate یک روش معاملات الگوریتمی فراگیر است که از طریق پلتفرم توسعه یکپارچه در دسترس است. این روش یک محیط آزمایشی پیشرفته تر نسبت به پلتفرم های متاتریدر ۴ و ۵ است که ایجاد ربات های معاملاتی و اندیکاتور‌های سفارشی را امکان پذیر می کند.

Open API و FIX API ابزارهای اضافی هستند که cTrader به شرکت های فین تک عرضه کرده است. با وجود سبد محصولات برتر، cTrader در مقایسه با دو سیستم عامل معاملاتی متاکوتز از نظر حجمی به طور واضحی عقب است و هزینه بالاتر آن باعث شده است تعداد کارگزاران کمتری نسبت به cTrader رغبت نشان دهند.

کدام پلتفرم معاملاتی برای کدام دسته از معامله گران مناسب تر است؟

متاتریدر ۴ یک پلتفرم معاملاتی همه کاره و گزینه ای ایده‌ آل برای اکثر معامله گران خرد است. هر معامله گری می تواند با یک سرمایه گذاری اندک برای به روز رسانی های پایه نسخه اصلی از امکانات ارائه شده در MT4 بهره مند شود.

این پلتفرم می تواند به طور کامل شخصی سازی شود تا متناسب با نیازهای فردی معامله گر باشد. با این پلتفرم، توسعه دهندگان بازار فوق العاده ای در اختیار خواهند داشت و معامله گرانی که به دنبال روش های معاملاتی خودکار و اندیکاتورهای سفارشی هستند با برخورداری از ۲۲ هزار گزینه برای انتخاب در بازار، به خوبی نیازشان برطرف خواهد شد.

اکثر کارگزاران متاتریدر ۴ را ارائه می دهند، در عین حال، این پلتفرم همچنان گزینه برتر برای مدیریت دارایی خرده فروشی از طریق حساب های PAMM است. هزاران نفر از مدیران دارایی خرد با متاتریدر ۴ کسب و کار خود را توسعه داده اند که قابلیت پشتیانی از کل اکوسیستم مالی را داراست.

متاتریدر ۵ می تواند گزینه ای مناسب برای معامله گران جدیدی باشد که نیازی به راه حل های موجود در زیرساخت MT4 ندارند. معامله گران دستی ممکن است رابط کاربری بهبود یافته را دلیلی کافی برای باز کردن حساب در کارگزاران ارائه دهنده MT5 به عنوان یک پلتفرم معاملاتی بدانند.

علی رغم پیشرفت های رخ داده، MT5 هنوز به افزونه های شخص ثالث (توسعه داده شده توسط غیر شرکت سازنده) نیاز دارد که طبیعتا تعداد آن ها نسبت به متاتریدر ۴ محدودتر است. متاکوتز پس از اعلام پایان پشتیبانی از MT4، همچنان به بهبود MT5 ادامه می دهد. این موضوع اگر چه امیدوار کننده به نظر می رسد؛ ولی این اقدامات همچنان برای متقاعد کردن کارگزاران و مدیران دارایی برای سرمایه گذاری در این پلتفرم و بازسازی زیرساخت های فعلی و نیز ترغیب معامله گران و توسعه دهندگان فعلی برای کدنویسی مجدد کافی نبوده است.

cTrader کاربرپسندترین رابط کاربری را بین این سه گزینه ارائه می دهد و بروزترین پلتفرم را دارد. اما به دلیل بالا بودن هزینه های خرید و نگهداری، تعداد کارگزاران کمتری از این پلتفرم تجاری استفاده می کنند، با این حال، به دلیل پشتیبانی از زبان برنامه نویسی C#، این پلتفرم موردپسند توسعه دهندگان بیشتری واقع شده است.

این پلتفرم به دلیل پشتیبانی از ماژول های مناسب و بدون نیاز به، به روز رسانی، برای معامله گران دستی مناسبتر است. cTrader در ‌بخش ECN (حوزه ای که ساختار کمیسیون به جای اسپرد تنها تعریف شده است)، به وضوح غالب است. این پلتفرم بیش از یک دهه است که در بازار وجود دارد و دارای ویژگی های اصلی برجسته تر همراه با کاربرپسندی بیشتر است، اما cTrader هنوز نتوانسته به اندازه MT4 موفقیت کسب کند. با این حال همچنان گزینه مطلوب تری نسبت به MT5 است.

در انتها

متاتریدر ۴ همچنان رهبر بی چون و چرای بازار است و از جایگاه مستحکم تری در نزد کاربران برخوردار است، اما تغییراتی در بازار پلت فرم های معاملاتی آغاز شده است. در طول پنج سال گذشته، شرکت های کوچک نوآورتر فینتک کار خود را در زمینه راه حل های نوآورانه معاملاتی با قابلیت یادگیری ماشینی و هوش مصنوعی آغاز کردند. کارگزاران هنوز از هیچ جایگزین واقعی برای MT4 به طور جدی پشتیبانی نکرده اند، زیرا سرمایه گذاری موجود برای ارائه چنین خدماتی بیش از حد است.

افزونه های شرکت های متفرقه به طور کلی هرگونه کمبود MT4 را برطرف می کنند، اما رقابت برای تولید پلتفرم های منحصر به فرد با قابلیت اتصال به کارگزاران از طریف API ها همچنان ادامه دارد. MT4 به دلیل ماهیت متنوع و کم هزینه خود، ممکن است در این دهه نیز بر بازار غالب باشد. معامله گران سطح بالا همچنان روند فعلی در‌ بخش‌ شرکت های نوظهور و فناوری های انقلابی را زیر نظر دارند؛ شرکت هایی که هدفشان ایجاد یک نسخه پایه عالی از پلتفرم های معاملاتی است که هیچگونه نیازی به ارتقای دوباره نداشته باشند.

متاتریدر ۴ یا cTrader کدام بهتر است؟

جواب این سوال بستگی به نیاز معامله گر دارد. برای معامله گرانی که از سیستم های معامله گری خودکار استفاده می کنند، متاتریدر ۴ (MT4) انتخاب بهتری می تواند باشد. در حالی که معامله گران دستی به دلیل اینکه cTrader رابط کاربرپسند‌تری دارد، کار با این پلتفرم برایشان لذت‌ بخش تر خواهد بود. انتخاب اول بروکرها پلتفرم MT4 است و تنها تعداد محدودی از بروکرها cTrader را برای مشتریانشان ارائه می دهند.

چه پلتفرمی از MT4 بهتر است؟

پلتفرم MT4، نسبت به دیگر پلتفرم ها امکانات بیشتری در اختیار تمام معامله گران قرار می دهد. چندین بروکر راه حل‌ های اختصاصی ارائه می دهند که می تواند برای معامله گران دستی انتخاب بهتری باشد؛ البته که گزینه های پیشرفته معمولا برای معامله گران خرد در دسترس نیستند. همچنین باید گفت که چشم انداز برای معامله گران خرد نیز در حال بهترشدن است و پلتفرم های پیشرفته تری احتمالا در آینده برای این معامله گران منتشر می شوند.

آیا MT4 گزینه خوبی است؟

MT4 برای معامله گران خرد، گزینه عالی و انتخاب قابل اعتمادی محسوب می شود. همینطور که این معامله گران با کسب اطلاعات بیشتر نیازمندی های بیشتری نیز پیدا می کنند این پلتفرم بیش از ۲۲ هزار EA (اکسپرت معاملاتی یا ربات) و اندیکاتورهای سفارشی در اختیار این معامله گران قرار می دهد که این پلتفرم پایه را تبدیل به پلتفرم پیشرفته ای می کند.

آیا MT4 برای معامله گری مناسب است؟

MT4 برای معامله گران بهترین انتخاب قلمداد می شود چون از تمام ابزارهای مورد نیاز برای معامله گری پشتیبانی می کند. معامله گران می توانند بسته به استراتژی‌ خود، این پلتفرم را به روز رسانی کنند و تغییر دهند. بیشتر بروکرها از طریق این پلتفرم صدها دارایی (ابزار معاملاتی) را در چندین دسته بندی برای شما فراهم می کنند تا بتوانید آن ها را معامله کنید. همچنین این پلتفرم برای مدیریت دارایی ها می تواند پلتفرم مناسبی باشد. بیش از هزاران مدیریت کننده حساب های میکرو و معامله گران خرد از این پلتفرم استفاده می کنند. موفقیت این پلتفرم در دنیای بازارهای مالی بخاطر ده ها میلیون معامله گری است که به این پلتفرم وفادار هستند.

cTrader

MetaTrader 5

MetaTrader 4

مطالب مرتبط:CFD cTrader ECN FOREX MetaQuotes MetaTrader 4 MetaTrader 5 MQL4 MT4 MT5 آموزش فارکس متاتریدر ۴ متاتریدر ۵ معامله گری مقدماتی فارکس

تا بعدی

شاخص دلار (DXY) و نقش آن در بازار فارکس

از دست نده

منظور از سیاست پولی (Monetary Policy) بانک مرکزی چیست؟

برای افزودن دیدگاه کلیک کنید

برای ارسال نظر باید وارد شوید ورود

یک پاسخ بگذارید
لغو پاسخ

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.

آموزش

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

منتشر شده

3 روز پیش

در

شهریور 21, 1404

توسط

روکو (Rocco)

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اگر معامله‌گر یا فعال بازارهای مالی باشید، حتما تجربه کرده‌اید که یک خبر اقتصادی می‌تواند ظرف چند دقیقه بازار را زیر و رو کند. مثلا اعلام نرخ بیکاری آمریکا یا تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره کافی است تا قیمت دلار، طلا یا حتی بیت کوین نوسان شدیدی پیدا کند. در چنین شرایطی، دانستن زمان دقیق این رویدادها می‌تواند مرز میان یک معامله سودآور یا پشیمان‌کننده باشد.

اینجاست که تقویم اقتصادی به عنوان یک ابزار به کمک شما می‌آید. ابزاری که تمام اتفاقات مهم اقتصادی و مالی جهان را در یک جدول زمانی مشخص نمایش می‌دهد و به شما کمک می‌کند همیشه چند قدم جلوتر از بازار باشید. اگر می‌خواهید بدانید تقویم اقتصادی دقیقا چیست، چه اجزایی دارد و چطور باید از آن استفاده کنید، این مطلب را از دست ندهید.

۹ ابزار برای معامله گری در بازار فارکس که هر معامله گر باید داشته باشد

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست؟

یک لیست زمان‌بندی‌شده از اعلامیه‌های اقتصادی، داده‌های کلان، سخنرانی‌های مقامات مالی و انتشار شاخص‌های اقتصادی مثل نرخ بهره، تورم، بیکاری، تولید ناخالص داخلی و … است. علاوه بر این معمولاً زمان بیانیه های بانک مرکزی، سخنرانی های سیاست گذاران پولی و انتخابات را فهرست می کند.

بیشتر تقویم های اقتصادی منتشر شده شامل نوع داده مثل نرخ بیکاری، نتیجه قبلی که منتشر شده بود و انتظارات اجماع بازار برای نتیجه آتی می شوند. باید توجه داشت که نوع انتشار به طور کلی بسته به اینکه چه تاثیری می تواند داشته باشد؛ بصورت زیاد، متوسط، کم یا بدون تاثیر، کد گذاری می شود.

برای مثال، تصور کنید بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است درباره نرخ بهره (Interest Rate) جلسه برگزار کند. این تصمیم می‌تواند ارزش یورو را به شدت تحت تاثیر قرار دهد. اگر شما معامله‌گر بازار فارکس باشید و این تاریخ را ندانید، ممکن است در میانه یک معامله ناگهان با نوسانی شدید روبه‌رو شوید و فرصت مدیریت آن را از دست بدهید. اما وقتی به تقویم اقتصادی نگاه می‌کنید، می‌بینید که این رویداد دقیقا چه روز و ساعتی اتفاق می‌افتد و می‌توانید از قبل برایش برنامه‌ریزی کنید.

تقویم اقتصادی نه فقط برای معامله‌گران حرفه‌ای، بلکه برای هر فردی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کند (از بورس و فارکس گرفته تا ارزهای دیجیتال) یک ابزار ضروری است. حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت هم با نگاه به این تقویم می‌توانند تصمیم‌های دقیق‌تری برای مدیریت پرتفوی خود بگیرند.

اگر انتشار داده اقتصادی تأثیر کمی داشته باشد، آنگاه جفت ارز حرکتی نداشته و یا واکنشی جزیی نسبت به نتیجه از خود نشان خواهد داد. اما اگر در رویدادی با تأثیر متوسط، نتیجه نهایی با چیزی که انتظار می رفت خیلی تفاوت داشته باشد، باعث می شود جفت ارز به میزان بیشتری تغییر کند. زمانی که انتشار داده ها به طور قابل توجهی بیشتر یا کمتر از نتیجه مورد انتظار بازار باشند، به خصوص زمانی که صحبت از داده هایی با تأثیر بالا باشد، جفت ارز مرتبط تمایل بیشتری به حرکت دارد و بازار نوسانات قابل توجهی را در این فرآیند تجربه می کند.

چرا تقویم اقتصادی مهم است؟

تقویم اقتصادی مانند یک نقشه راه است که مسیر حرکت بازارها را روشن‌تر می‌کند و شما را از غافلگیری‌های ناگهانی نجات می‌دهد. به این ترتیب شما می‌توانید تصمیمات معاملاتی خودتان را بر پایه اطلاعات موثق بگیرید.
انتشار داده‌های اقتصادی می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازارهای مالی شود. برای مثال، اگر نرخ تورم بالاتر از حد انتظار اعلام شود، سرمایه‌گذاران انتظار افزایش نرخ بهره خواهند داشت و همین موضوع می‌تواند بازار سهام یا ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار دهد.
بدون تقویم اقتصادی، بسیاری از تصمیم‌ها بر اساس حدس و گمان گرفته می‌شود. معامله‌گرانی که فقط با تحلیل تکنیکال کار می‌کنند، ممکن است در لحظه انتشار یک خبر بزرگ، گرفتار نوسانات غیرمنتظره بازار شوند. در حالی‌که کسی که تقویم اقتصادی را دنبال می‌کند، می‌داند چه زمانی باید محتاط‌تر باشد یا حتی برای شکار فرصت‌های جدید آماده شود.
یکی از مهم‌ترین مزیت‌های تقویم اقتصادی، مدیریت ریسک است. اگر قبل از انتشار یک داده مهم پوزیشن باز دارید، می‌توانید حجم معاملات خود را کاهش دهید، حد ضرر تنظیم کنید یا حتی معامله را ببندید تا از ضررهای سنگین جلوگیری شود.
استفاده از تقویم اقتصادی به شما امکان می‌دهد استراتژی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت خود را بر اساس داده‌های واقعی طراحی کنید. به این ترتیب، معاملات شما نظم بیشتری پیدا می‌کند و احتمال موفقیت بالاتر می‌رود.
بسیاری از ضررها به دلیل تصمیمات عجولانه و احساسی اتفاق می‌افتد. وقتی بدانید چه چیزی در راه است، آرامش بیشتری خواهید داشت و کمتر اسیر ترس یا طمع می‌شوید.

اجزای اصلی یک تقویم اقتصادی

وقتی وارد یک تقویم اقتصادی مثل Trading Economics یا Investing.com می‌شوید، در نگاه اول ممکن است جدول شلوغی ببینید که پر از عدد و کلمه است. اما اگر بدانید هر ستون چه معنایی دارد، کار با آن بسیار ساده خواهد شد. در ادامه تک‌تک اجزای اصلی این جدول که از وب‌سایت تریدینگ اکونومیکس آورده شده را توضیح می‌دهیم.

Economic Calendar — All events, interest rate, prices & inflation, labour market, GDP growth, foreign trade, government, business confidence, consumer sentiment, housing market.

در قسمت بالای جدول بخشی برای فیلتر کردن نتایج آورده شده است. گزینه «Recent» فیلتری برای نشان دادن رویدادهای اخیر است و فقط موارد نزدیک به زمان فعلی را نشان می‌دهد. اگر می‌خواهید مثلا رویدادهای اقتصادی چند ماه دیگر را ببینید کافی است این فیلتر را تغییر دهید.

با استفاده از گزینه «Impact» شما می‌توانید این رویدادهای اقتصادی را بر اساس سطح اهمیت آن ها دسته‌بندی کنید. تریدینگ اکونومیکس سه دسته‌بندی دارد. رویدادهای یک ستاره، دو ستاره و سه ستاره که طبیعتا اهمیت آن ها بر اساس تعداد ستاره افزایش می‌یابد.

قسمت «Countries» امکان فیلتر کردن بر اساس کشور یا اقتصاد موردنظر را فراهم می‌کند. مثلا اگر قصد دارید فقط شاخص‌های اقصتادی کلان آمریکا را ببینید، کافی است روی این گزینه کلیک کرده و «United States» را انتخاب کنید.

فیلتر «Category» دسته‌بندی رویدادها را نمایش می‌دهد. مثلا شما می‌توانید در این فیلتر گزینه «Prices & Inflation» را انتخاب کرده و فقط داده‌های تورمی را مشاهده کنید.

بخش «UTC +3:30» نیز برای تعیین منطقه زمانی است. شما می‌توانید منطقه زمانی خودتان (تهران-ایران) را تنظیم کنید تا ببینید دقیقا رویداد موردنظرتان در چه ساعتی به وقت ایران رخ می‌دهد.

تاریخ و ساعت

اولین چیزی که در تقویم اقتصادی به چشم می‌آید، ستون زمان انتشار است. در این بخش دقیقا مشخص می‌شود که هر رویداد چه روز و ساعتی منتشر خواهد شد. اهمیت این قسمت بسیار بالاست، چون بازارها معمولا درست در همان لحظه انتشار خبر واکنش نشان می‌دهند. مثلا اگر در ساعت ۴:۰۰ صبح «شاخص اعتماد مصرف‌کننده استرالیا» منتشر شود، معامله‌گران بازار فارکس در همان دقیقه باید آماده واکنش باشند.

همانطور که گفتیم، ساعت تقویم معمولا بر اساس منطقه زمانی قابل تغییر است. مثلا شما می‌توانید آن را روی «تهران (UTC+3:30)» تنظیم کنید تا دقیقاً با ساعت محلی خودتان هماهنگ باشد.

کشور

در ستون بعدی، پرچم و کد کشور (مثلاً GB = بریتانیا، AU = استرالیا، MX = مکزیک) قرار دارد که نشان می‌دهد داده متعلق به کدام اقتصاد است. گاهی اوقات هم رویدادها مربوط به یک بلوک منطقه‌ای خاص مثلا اروپا (EA = Euro Area) هستند. در این صورت آن داده را باید به عنوان یک شاخص منطقه‌ای و نه مربوط به یک کشور واحد تفسیر کرد.

عنوان رویداد

این ستون عنوان خبر یا شاخص اقتصادی را نشان می‌دهد. گاهی هم کنار این عنوان، مخفف ماه میلادی (مثل AUG، SEP) دیده می‌شود که نشان می‌دهد داده مربوط به کدام ماه است. شناخت هر شاخص اهمیت زیادی دارد، چون هرکدام اثر متفاوتی روی بازار می‌گذارند.

معرفی ۵۰ ابزار حرفه ای برای تحقیق در بازار رمزارزها

اما نکته مهم اینجاست که همه رویدادها عددی و آماری نیستند. بعضی از آن ها بیشتر کیفی هستند و باید با توجه به ماهیتشان تفسیر شوند. برای درک بهتر، به چند نمونه نگاه کنیم:

شاخص‌های آماری (عدد‌محور)

مثل نرخ بیکاری (Unemployment Rate)، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، یا تولید ناخالص داخلی (GDP). اینها همیشه یک عدد مشخص دارند که می‌توان آن را با مقدار قبلی و پیش‌بینی بازار مقایسه کرد.

سخنرانی‌ها (Speech)

مثلا «سخنرانی رئیس فدرال رزرو». این نوع رویداد عدد ندارد، بلکه مهم محتوای صحبت‌هاست. اگر لحن سخنران به سمت سیاست انقباضی (افزایش نرخ بهره) باشد، بازار واکنش منفی به دارایی‌های پرریسک نشان می‌دهد. اگر لحن انبساطی باشد، می‌تواند باعث رشد بازار سهام یا ارزهای دیجیتال شود.

حراج اوراق (Auction)

مثل «حراج اوراق ۱۰ ساله آمریکا» یا «حراج اوراق خزانه ژاپن». اینجا اعداد مربوط به بازده (Yield) یا حجم اوراق فروخته‌شده اهمیت دارند. بالا رفتن بازده معمولا نشانه افزایش هزینه استقراض دولت و احتمال بالا رفتن نرخ بهره است.

شاخص‌های نظرسنجی و اعتماد (Survey/Confidence Index)

مثل «شاخص اعتماد مصرف‌کننده» یا «شاخص مدیران خرید (PMI)». اینها با پرسش‌نامه از فعالان اقتصادی یا مصرف‌کنندگان تهیه می‌شوند و بازتاب‌دهنده چشم‌انداز آینده هستند.

ستون Previous نشان‌دهنده نتیجه گزارش قبلی است. مثلا اگر شاخص بیکاری ماه گذشته ۸٪ بوده، این عدد در ستون Previous نمایش داده می‌شود. این بخش برای مقایسه روند بسیار مهم است، چون بازار همیشه تغییرات نسبت به گذشته را در نظر می‌گیرد.

در قسمت (Consensus / Forecast) دو ستون پیش‌بینی تحلیلگران و اقتصاددانان درباره آن شاخص یا داده اقتصادی آورده می‌شود. اما چه تفاوتی با هم دارند؟

Consensus یا اجماع در واقع میانگین پیش‌بینی جمعی تحلیلگران، اقتصاددان‌ها و موسسات مالی است. یعنی چندین منبع معتبر پیش‌بینی خود را درباره یک شاخص اعلام می‌کنند و تقویم اقتصادی میانگین یا اجماع آنها را نمایش می‌دهد.

Forecast گاهی به همان معنی Consensus به کار می‌رود، اما در بعضی تقویم‌ها (مثل Trading Economics) یک تفاوت کوچک دارد:

Forecast معمولاً پیش‌بینی اختصاصی خود سایت یا موسسه منتشرکننده تقویم است.
در حالی که Consensus نماینده پیش‌بینی کلی بازار و تحلیل‌گران مختلف است.

در ستون (Actual) مقدار واقعی در لحظه انتشار خبر به‌روزرسانی می‌شود و عدد واقعی گزارش را نشان می‌دهد. در حقیقت، مهم‌ترین بخش برای معامله‌گران همین ستون است، چون مستقیما رفتار بازار را شکل می‌دهد.

بعضی تقویم‌ها مثل Trading Economics در کنار هر شاخص نمودارهای کوچکی نمایش می‌دهند. این نمودار روند تاریخی آن شاخص را نشان می‌دهد (مثلا تغییرات نرخ بیکاری در چند ماه گذشته). با نگاه سریع به این بخش می‌توانید متوجه شوید وضعیت در حال بهبود یا بدتر شدن است.

طبق ستون اول متوجه می‌شویم که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا ساعت ۴ بعد از ظهر به وقت محلی منتشر می‌شود. به طور کلی، شاخص‌های اقتصادی را می‌توان در بازه زمانی‌های مختلفی ارزیابی کرد. منظور از MoM بازه زمانی ماهانه است و YoY تغییرات کل یک سال نسبت به سال قبل را نشان می‌دهد.

در سطر اول که مربوط به شاخص PPI اصلی در بازه ماهانه است، می‌بینیم که مقدار قبلی ۰.۹٪ ثبت شده است. این یعنی در ماه گذشته قیمت تولیدکننده‌ها نسبت به ماه ماقبلش ۰.۹٪ افزایش داشته است. در ستون Forecast پیش‌بینی تریدینگ اکونومیکس برای این ماه ۰.۳٪ است و Consensus که میانگین پیش‌بینی اقتصاددانان و تحلیلگران مختلف را نشان می‌دهد ۰.۴٪ ثبت شده است. مقدار Actual یا واقعی هم هنوز منتشر نشده و به همین دلیل این ستون خالی مانده و در لحظه انتشار شاخص پر می‌شود.

ساعات معاملاتی در فارکس

چطور از تقویم اقتصادی استفاده کنیم؟

این بخش مهم‌ترین قسمت مقاله است، چون فقط دانستن اینکه رویدادها چه زمانی هستند کافی نیست؛ باید بدانید چطور از این اطلاعات استفاده کنید.

برنامه‌ریزی هفتگی: در ابتدای هفته به تقویم اقتصادی نگاه کنید و رویدادهای مهم (مثل NFP یا تصمیم نرخ بهره) را علامت بزنید. این کار به شما کمک می‌کند از قبل آماده باشید.
ترکیب با تحلیل تکنیکال: اگر می‌بینید یک خبر مهم نزدیک است، سطوح حمایت و مقاومت نمودار را بررسی کنید. مثلا اگر خبر منفی بیاید و بازار به حمایت نزدیک باشد، احتمال شکستن حمایت بیشتر می‌شود.
استراتژی معاملاتی متناسب با خبر: بعضی معامله‌گران قبل از انتشار خبر، از بازار خارج می‌شوند تا ریسک نکنند. برخی دیگر ترجیح می‌دهند منتظر بمانند و پس از انتشار داده و مشخص شدن جهت بازار وارد معامله شوند.
مدیریت حجم و حد ضرر: در زمان‌هایی که احتمال نوسان شدید وجود دارد، بهتر است حجم معامله کمتر شود یا حد ضرر نزدیک‌تر قرار بگیرد.
ثبت تجربه‌ها: بهترین راه برای یادگیری استفاده از تقویم اقتصادی، تجربه شخصی است. بعد از هر رویداد مهم یادداشت کنید بازار چگونه واکنش نشان داد و استراتژی شما چقدر موفق بود.

تقویم اقتصادی را از کجا ببینیم؟

امروزه ده‌ها وب‌سایت معتبر وجود دارد که تقویم اقتصادی رایگان و به‌روزی ارائه می‌دهند. برخی از بهترین منابع عبارت‌اند از:

Trading Economics: همه رویدادها، نرخ بهره، قیمت‌ها و تورم، بازار کار، رشد تولید ناخالص داخلی، تجارت خارجی، دولت، اعتماد تجاری، احساسات مصرف‌کننده، بازار مسکن.
Investing.com: تقویم اقتصادی همزمان با اعلام رویدادهای اقتصادی، شاخص‌ها را دریافت کنید و تأثیر فوری آنها بر بازار جهانی را مشاهده کنید – از جمله رویدادهای قبلی، …
Forex Factory: با تقویم اقتصادی فارکس محور، رویدادهای تأثیرگذار بر بازار را خیلی قبل از وقوع پیش‌بینی کنید.
TradingView: تقویم اقتصادی آخرین و رویدادهای اقتصادی آینده را نشان می‌دهد که می‌توانند بر دارایی‌ها، مناطق و بازارهای جهانی خاصی تأثیر بگذارند.
FXStreet: تقویم اقتصادی لحظه‌ای، رویدادها و شاخص‌های اقتصادی سراسر جهان را پوشش می‌دهد.
MyFxBook: تقویم اقتصادی به صورت آنی که تمام رویدادها و اطلاعیه‌های اقتصادی را پوشش می‌دهد. مقادیر تاریخی، قبلی، اجماعی و واقعی هر شاخص را مشاهده کنید.

همچنین بروکرهای فارکس هم معمولاً تقویم اقتصادی روی سایت خود دارند.

در انتها

تقویم اقتصادی مثل یک “برنامه‌ریزی خبری” برای بازار است. اگر به آن توجه نکنید، ممکن است در لحظه انتشار اخبار مهم با حرکت‌های ناگهانی و شدید قیمت غافلگیر شوید. استفاده درست از آن کمک می‌کند ریسک معاملات را مدیریت کنید و حتی فرصت‌های سودآور پیدا کنید. در دنیایی که ثانیه‌ها حرف اول را می‌زنند، اطلاع از آنچه در راه است، برگ برنده شماست. با استفاده منظم از این ابزار، دیگر از نوسانات ناگهانی غافلگیر نخواهید شد و می‌توانید با اطمینان بیشتری برای آینده سرمایه‌گذاری خود برنامه‌ریزی کنید.

به یاد داشته باشید، موفقیت در بازارهای مالی تنها به تحلیل نمودارها محدود نمی‌شود. تسلط بر اطلاعات و درک وقایع کلان اقتصادی، مکمل تحلیل تکنیکال است و شما را در مسیری قرار می‌دهد که به جای دنبال کردن بازار، آن را پیش‌بینی کنید. به همین خاطر توصیه می‌کنیم که از همین امروز، استفاده از تقویم اقتصادی را به یکی از عادت‌های معاملاتی خود تبدیل کنید.

سودآوری و معامله گری بصورت مداوم در بازار می تواند بسیار چالش برانگیز باشد، و واقعیت مسلم این است که اکثر معامله گران خرد معمولا پول خود را در این بازار از دست می دهند. با این وجود، با یک برنامه معاملاتی جامع، ابزارهای مناسب و دانش کافی از بازار ارز، شانس موفقیت شما به عنوان یک معامله گر به میزان قابل توجهی افزایش می یابد.

Source: investorent.xyz

ادامه مطلب

آموزش

اندیکاتور ATR چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

منتشر شده

3 هفته پیش

در

شهریور 1, 1404

توسط

روکو (Rocco)

بررسی دامنه تغییرات قیمت سهام یکی از موثرترین روش‌ها برای اندازه‌گیری میزان نوسان قیمت است. برای تعیین دامنه تغییرات، کافی است بالاترین و پایین‌ترین قیمت را در یک بازه زمانی معین مقایسه کنیم. در ادامه، به بررسی جزئیات بیشتری درباره اندیکاتور ATR، از جمله نحوه محاسبه آن، کاربردهای مختلف در معاملات و نکاتی برای استفاده بهینه در تحلیل‌ تکنیکال می‌پردازیم. با اینوستورنت همراه باشید.

اندیکاتور های تکنیکال پیشرو و پسرو (Leading & Lagging indicators)

اندیکاتور ATR چیست؟

اندیکاتور ATR، مختصر کلمه (Average True Range) یا میانگین دامنه واقعی است. این اندیکاتور یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که برای اندازه‌گیری نوسانات بازار استفاده می‌شود. این اندیکاتور توسط ولز وایلدر (Welles Wilder) سال ۱۹۷۸ در کتابی با عنوان “مفاهیم جدید در سیستم‌های معاملاتی تکنیکال” معرفی شد. ATR به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند.

اندیکاتور ATR نوسانات را به صورت مطلق اندازه‌گیری می‌کند و مقادیر حاصل از آن درصدی از قیمت‌های فعلی نیستند. به عبارتی دیگر، ATR سهام‌ با قیمت بالا، بیشتر از ATR سهام‌ با قیمت پایین خواهد بود. به عنوان مثال، سهامی که قیمت آن در بازه ۵۰۰ تا ۶۰۰ هزار معامله می‌شود، ATR بالاتری نسبت به سهامی با بازه قیمتی ۵۰ تا ۶۰ هزار خواهد داشت. بنابراین، نمی‌توان مقادیر ATR سهام‌ مختلف را با یکدیگر مقایسه کرد.

نحوه محاسبه اندیکاتور ATR

محاسبه ATR شامل مراحلی است که به ترتیب زیر انجام می‌شود:

۱. محاسبه دامنه واقعی (True Range)

TR بزرگ‌ترین مقدار بین سه دسته زیر است:

اختلاف بین بالاترین (High) و پایین‌ترین قیمت (Low) در دوره فعلی

تفاوت بین بالاترین قیمت دوره فعلی (High) و قیمت بسته شدن دوره قبلی (Previous Close)

تفاوت بین پایین‌ترین قیمت دوره فعلی (Low) و قیمت بسته شدن دوره قبلی (Previous Close)

۲. میانگین‌گیری دامنه واقعی:

ATR با میانگین‌گیری دامنه واقعی (TR) در یک دوره مشخص محاسبه می‌شود. معمولاً این دوره ۱۴ روزه است، اما می‌توان آن را بر اساس نیازهای خاص تنظیم کرد.

دوره های استاندارد برای محاسبه ATR

ولز وایلدر مخترع اندیکاتور ATR، محاسبه این اندیکاتور را با یک دوره زمانی ۱۴ روزه پیشنهاد کرده است. استفاده از این دوره استاندارد ۱۴ روزه باعث می‌شود که ATR نه بیش از حد حساس باشد و نه تغییرات مهم را از دست بدهد. اگرچه دوره ۱۴ روزه به عنوان یک استاندارد عمومی پذیرفته شده است، اما استفاده از دوره‌های کوتاه‌تر یا بلندتر نیز می‌تواند با توجه به عوامل مختلفی از جمله استراتژی معاملاتی، افق زمانی افراد و نوع بازار مفید باشد. مقدار ATR به دوره زمانی انتخابی حساس است و ممکن است در دوره‌های مختلف نتایج متفاوتی ارائه دهد.

استراتژی معاملاتی (Trading Strategy) به چه معناست؟

کاربردهای ATR

اندیکاتور ATR کاربردهای متنوعی دارد که در ادامه به برخی از مهم‌ترین آنها اشاره می‌شود:

۱. اندازه‌گیری نوسانات بازار

ATR به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را اندازه‌گیری کنند. مقادیر بالای ATR نشان‌دهنده نوسانات زیاد سهام و مقادیر پایین نشان‌دهنده نوسانات کم است. این اطلاعات می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی کمک کنند.

۲. تعیین حد ضرر (Stop Loss)

یکی از کاربردهای مهم ATR تعیین حد سود و حد ضرر است. معامله‌گران می‌توانند از ATR برای تعیین فاصله مناسب حد ضرر استفاده کنند. زمانی که اندیکاتور ATR مقادیر بالاتری را نمایش می‌دهد، معامله‌گران نوسانات قیمتی بیشتری را پیش‌بینی می‌کنند. در نتیجه، آنها معمولاً حد ضرر خود را با فاصله بیشتری از قیمت فعلی قرار می‌دهند تا از نوسانات شدید بازار در امان بمانند. برعکس، زمانی که ATR نشان‌دهنده نوسانات کمتری باشد، معامله‌گران حد ضرر را نزدیک‌تر به قیمت فعلی تعیین می‌کنند تا از حرکات قیمتی کوچک نیز بهره‌برداری کنند.

«خروج شاندلیر» (Chandelier Exit) یکی از تکنیک‌های مشهور است که توسط «چاک لبو» (Chuck LeBeau) ابداع شده است. این روش یک تکنیک مبتنی بر ATR است که محدوده حد ضرر را برای موقعیت‌های معاملاتی خرید و فروش تعیین می‌کند.

محدودیت‌های اندیکاتور ATR

دو محدودیت اصلی برای استفاده از اندیکاتور ATR وجود دارد که معامله‌گران باید به آنها توجه داشته باشند.

۱. محدودیت اول، متفاوت بودن تفسیر نتایج ATR است. هر معامله‌گری ممکن است برداشت متفاوتی از نتایج این اندیکاتور داشته باشد.

۲. محدودیت دوم این است که اندیکاتور ATR جهت قیمت را مورد بررسی قرار نمی‌دهد و تنها به اندازه‌گیری نوسانات می‌پردازد. به همین دلیل، ممکن است معامله‌گر حرکت‌های متفاوتی را از بازار دریافت کند، به خصوص زمانی که پیوت‌ها در حال شکل‌گیری هستند یا روندها معکوس می‌شوند.

برای مثال، اگر قیمت حرکت چشم‌گیری برخلاف روند قبلی داشته باشد و اندیکاتور ATR نیز به میزان قابل‌توجهی افزایش یابد، برخی معامله‌گران ممکن است تصور کنند که ATR روند قبلی را تأیید می‌کند، در حالی که این برداشت ممکن است نادرست باشد.

اندیکاتور ATR یکی از ابزارهای مهم و کاربردی در تحلیل تکنیکال است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند. با توجه به مزایا و کاربردهای متعدد ATR، این اندیکاتور می‌تواند نقش مهمی در استراتژی‌های معاملاتی ایفا کند. با این حال، معامله‌گران باید به محدودیت‌های آن نیز توجه کنند و از ATR در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده کنند تا به نتایج دقیق‌تری دست یابند.

Source: investopedia.com

ادامه مطلب