آموزش

الگوی فنجان و دسته (Cup and Handle Pattern) چیست؟

الگوی فنجان و دسته (Cup and Handle)، یک الگوی تکنیکالی است که شکلی شبیه به فنجان و دسته فنجان دارد. فنجان شکلی شبیه به حرف U انگلیسی و دسته فنجان کمی شیب نزولی دارد.

منتشر شده

3 سال پیش

در

مرداد 30, 1401

توسط

روکو (Rocco)

الگوی فنجان و دسته (Cup and Handle Pattern) چیست؟

الگوی فنجان و دسته (Cup and Handle Pattern)، سیگنال تشکیل روند صعودی را به ما می دهد. در زمان تشکیل دسته فنجان، حجم معاملات کاهش می یابد. مدت زمان شکل گیری این الگو بین ۷ تا ۶۵ هفته، متغییر است.

تحلیل گر تکنیکال، ویلیام اونیل (William J.O’Neil)، چندین مقاله در مورد شرایط تکنیکالی مورد نیاز برای این الگو در مجله Investor’s Business Daily در سال ۱۹۸۴ منتشر کرد. سپس در کتاب “چطور در بازار سهام سود کنیم” (How to Make Money in Stocks) که در سال ۱۹۸۸ چاپ شد، این الگو را به صورت کامل معرفی و تعریف کرد.

اونیل در این کتاب مدت زمانی که طول می کشد هر قسمت از این الگو تشکیل شود، را توضیح داده و همچنین جزئیات جامع و منحصر به‌ فردی در مورد میزان گردی کف الگو (منظور حرف U)، را ارائه کرده است.

منظور از الگوی فنجان و دسته (Cup and Handle Pattern) چیست؟

الگوی نمودار قیمتی فنجان و دسته (Cup and Handle)، یک اندیکاتور تکنیکالی است که شکلی شبیه به فنجان و دسته آن دارد. فنجان شکلی شبیه به حرف U انگلیسی و دسته فنجان کمی شیب نزولی دارد. این الگو، سیگنال تشکیل روند صعودی را به ما می دهد. در زمان تشکیل دسته فنجان، حجم معاملات کاهش می یابد.

این الگوی تکنیکال در واقع شبیه به یک فنجان همراه با دسته روی نمودار شکل می گیرد. این الگو، با کاهش قیمت شروع می شود و قیمت به تدریج جهت خود را تغییر می‌دهد.

تغییر در حرکت به قدری تدریجی است که یک منحنی در پایین حرکات قیمت در نمودار ایجاد می شود. نقطه شروع کاهش قیمت و نقطه ای که در آن افزایش قیمت به پایان می رسد، تقریباً در یک سطح قرار دارند. این ساختار منحنی (نیم دایره)، بخش فنجان الگو محسوب می شود. سپس دسته فنجان شکل می گیرد که با حرکت نزولی در قیمت نمایان می شود. در بسیاری از موارد، دسته در یک کانال نزولی کوچک قرار می گیرد.

در حین تشکیل این الگو، قیمت سقف های قبلی را تست می کند و در این محدوده ها با فشار فروش مواجه می شود.

فشار فروش ممکن است باعث ایجاد روند اصلاحی یا رنجی شود که تمایل به روند نزولی دارد. این حرکت اصلاحی ممکن است بین ۴ روز تا ۴ هفته طول بکشد و سپس حرکت صعودی آغاز شود. الگوی فنجان و دسته، به عنوان الگوی ادامه دهنده صعودی شناخته می شود که از آن برای شناسایی فرصت های خرید استفاده می شود.

در هنگام تشخیص الگو فنجان و دسته، به این نکات دقت داشته باشید.

طول الگو (Length)

در حالت کلی، هر چه گردی کف فنجان (حرف U) بیشتر باشد، سیگنال قوی تری به ما می دهد. سعی کنید الگوهایی که به شکل V هستند را معامله نکنید.

عمق الگو (Depth)

به طور ایده آل، فنجان نباید عمق زیادی داشته باشد. همچنین اگر دسته فنجان نیز عمق زیادی داشت از معامله آن پرهیز کنید. دسته فنجان باید حداکثر تا میانه فنجان باشد.

حجم معاملات (Volume)

زمانی که قیمت افت می کند، حجم معاملات نیز باید افت داشته باشد و زمانی که قیمت در کف فنجان قرار دارد حجم معاملات باید کمتر از میانگین باشد.

اما زمانی که قیمت به سمت سقف قبلی حرکت می کند حجم معاملات نیز باید افزایش یابد. حتما نیاز نیست که قیمت مجددا مقاومت یا سقف قبلی را لمس کند. با این حال هر چقدر که سقف دسته فنجان از سقف قبلی بیشتر فاصله داشته باشد، برای معتبر بودن الگو، نیاز به شکست قوی تری داریم.

مثالی از نحوه استفاده از الگوی فنجان و دسته (Example Trading the Cup and Handle)

تصویر زیر الگوی فنجان و دسته را نشان می دهد. می توانید سفارش بای استاپ خود را کمی بالاتر از خط روند بالایی دسته فنجان قرار دهید.

اجرای فوری سفارش (Market Order یا Instant Execution منظور سفارشی است که بلافاصله در قیمتی که بروکر / صرافی شما ارائه کرده است اجرا می شود) را تنها زمانی که مقاومت الگو شکسته شده باشد، می توانید استفاده کنید.

معامله گرانی که در نواحی با ریسک بالا وارد بازار می شوند ممکن است با شکست جعلی (Fake Breakout) یا با اسلیپیج (Slippage) زیادی مواجه شوند.

از طرف دیگر بهتر است صبر کنید تا قیمت در بالای خط روند صعودی دسته فنجان تثبیت (بسته) شود، سپس می توانید سفارش لیمیتی (Limit Order) کمی پایین تر از سطح شکست الگو قرار دهید تا اگر قیمت با اصلاحی مواجه شد، شما وارد معامله خرید شوید. البته ممکن است قیمت به روند صعودی ادامه دهد و اصلاحی نداشته باشد که منجر می شود، فرصت معاملاتی از دست برود.

حد سود در این الگو با اندازه گیری فاصله بین کف فنجان و نقطه شکست به دست می آید.

این فاصله را باید از نقطه شکست به سمت بالا امتداد دهید، تا حد سود تقریبی به دست آید. برای مثال، اگر فاصله بین کف فنجان و محدوده شکست ۲۰ واحد باشد، حد سود ما ۲۰ پیپ / درصد بالاتر از دسته فنجان قرار می گیرد.

حد ضرر، می تواند بسته به ریسک پذیری معامله گر و نوسانات بازار زیر دسته یا زیر فنجان قرار گیرد.

در تصویر زیر مثالی از Wynn Resort که با نماد (Wynn) شناخته می شود، را می بینیم. این شرکت در اکتبر ۲۰۰۲ در شاخص نزدک (Nasdaq) در قیمتی نزدیک به ۱۳ دلار عرضه شد و طی ۵ سال به ۱۵۴ دلار رسید.

بعد از عرضه اولیه (IPO یا Initial Public Offering) قیمت ۲ واحد افت داشته که این مقدار بسیار بیشتر از مقداری است که اونیل برای عمق کف فنجان در نظر گرفته بود. موج بعدی افزایش قیمت، توانسته به سقف قبلی خود در سال ۲۰۱۱ برسد. یعنی قیمت بعد از ۱۰ سال توانسته، مجددا به سقف اول برسد.

دسته فنجان که شکلی شبیه به الگوی کلاسیک اصلاحی دارد، در محدوده ۵۰% فیبوناچی اصلاحی (Fibonacci Retracements) حمایت شده است و توانسته بعد از ۱۴ ماه برای دومین بار به سقف قیمتی برسد. این سهم در اکتبر سال ۲۰۱۳ توانسته سقف قیمتی را بشکند و ۹۰ واحد در طی ۵ ماه بعدی افزایش داشته باشد.

محدودیت های الگو (Cup and Handle Pattern)

مثل تمام دیگر اندیکاتور های تکنیکال، الگوی فنجان و دسته نیز باید در کنار دیگر اندیکاتورها و سیگنال ها استفاده شود.

البته افرادی که از این الگو استفاده می کنند چندین محدودیت دیگر، در این الگو را تشخیص داده اند. اولین محدودیت این که مدت زیادی طول می کشد تا این الگو کامل شود. مدت زمان معمول برای شکل‌ گیری این الگو بین ۱ ماه تا ۱ سال است. اما ممکن است الگو خیلی سریع‌ و یا برعکس چندین سال طول بشکد تا تکمیل شود.

این موضوع منجر به ایجاد ابهاماتی شده است. مشکل بعدی عمق الگو فنجان است.

گاهی اوقات کم عمق بودن می تواند سیگنال خوبی باشد و دیگر مواقع عمق زیاد می تواند سیگنال غلطی به ما بدهد. برخی مواقع الگوی فنجان بدون ویژگی های لازم برای الگوی دسته شکل می گیرد. در نهایت، محدودیتی که بین تمام الگوهای تکنیکال مشترک است، این است که این الگو در سهام های با نقد شوندگی پایین اعتبار کمی دارد.

الگوی فنجان و دسته صعودی (Bullish Cup and Handle Pattern)

الگوی فنجان و دسته صعودی با یک حرکت نزولی قیمت شروع و به تدریج معکوس می شود. حرکت صعودی جدید تقریباً در سطح شروع حرکت نزولی قبلی، به پایان می رسد. سپس قیمت شروع به شکل گیری دسته می کند که در واقع یک کانال نزولی است.

هنگامی که الگو تأیید می شود، به احتمال زیاد، قیمت کانال نزولی دسته را شکسته و حرکت صعودی را آغاز می کند. این حرکت دو هدف دارد. اولین هدف برابر با اندازه کانال نزولی هنگام شکل گیری دسته است. هدف دوم، برابر با اندازه فنجان از لحظه شکست است.

این تصویر، نمودار یک ساعته پرمعامله ترین جفت ارز بازار فارکس یعنی EUR/USD است. بازه زمانی این نمودار از تاریخ ۱۰ تا ۱۸ آگوست ۲۰۱۶ است. در وسط تصویر یک الگوی فنجان و دسته صعودی ایجاد شده که با خطوط آبی روی نمودار نشان داده شده است.

پایین این الگو به شکل یک نیم‌ دایره است و دو سقف بالای فنجان تقریباً در یک سطح قرار دارند. پس از پایان فنجان، شکل گیری دسته شروع می شود و شیب آن به سمت پایین است.

قیمت با یک شکست به سمت بالا حرکت می کند و دو هدف ذکر شده، برای قیمت مشخص می شود. هدف اول به اندازه دسته و هدف دوم به اندازه فنجان است. همانطور که در تصویر نشان داده شده است، هر دو هدف از لحظه شکست مشخص می شوند.

الگوی فنجان و دسته نزولی (Bearish Cup and Handle Pattern)

الگوی فنجان و دسته، یک معادل نزولی دارد که یک حالت معکوس از فنجان و دسته استاندارد است. بنابراین، در حالت نزولی، الگوی فنجان و دسته وارونه می شود.

الگوی فنجان و دسته نزولی با حرکت صعودی قیمت شروع می شود که سرعت این حرکت، به تدریج کاهش می یابد و به یک حرکت نزولی تبدیل می شود. دسته الگو در یک کانال صعودی قرار دارد.

زمانی الگو تایید می شود که قیمت، کانال دسته را در جهت نزولی می شکند. اولین هدف الگو برابر با اندازه کانال نزولی دسته و هدف دوم برابر با اندازه فنجان است که هر دو هدف از لحظه شکست به سمت پایین مشخص می شوند.

در تصویر بالا، نمودار چهار ساعته جفت ارز GBP/USD را از تاریخ ۵ می‌ تا ۸ ژوئن ۲۰۱۶، مشاهده می کنید که یک الگوی فنجان و دسته نزولی شکل گرفته است. نکته مهم در این نمودار، این است که الگو پس از یک روند صعودی ایجاد شده است؛ بنابراین یک ماهیت برگشتی دارد.

دقت داشته باشید این الگو که با یک روند صعودی شروع شده است، به تدریج معکوس می شود. به این ‌ترتیب قسمت بالایی این الگو، به صورت یک منحنی شکل می گیرد. در پایان این حرکت نزولی معکوس شده، قیمت مجددا تغییر جهت داده و یک دسته صعودی شکل می دهد.

پس از اینکه قیمت، دسته را به سمت پایین شکست، یک حرکت نزولی جدید ایجاد می شود. بنابراین، همانطور که در تصویر نشان داده شده است، دو هدف این الگو مشخص می شود.

ترسیم الگوی فنجان و دسته (Drawing the Cup and Handle)

رسم الگوی فنجان و دسته ممکن است گاهی اوقات دشوار به نظر برسد. چون این الگو را نمی توان با خط مستقیم رسم کرد. به دلیل منحنی بودن پایین (یا بالای) الگو، باید از ابزار طراحی منحنی استفاده کنید.

اگر الگو صعودی بود، دو قسمت بالای فنجان را مشخص کنید و یک خط منحنی را به سمت پایین بکشید تا قسمت منحنی به پایین الگو برسد. سپس از سمت راست فنجان، شکل دسته نزولی را رسم کنید.

اگر الگو نزولی بود، برعکس حالت قبل، دو قسمت پایین فنجان را مشخص کنید و یک خط منحنی را به سمت بالا بکشید تا قسمت منحنی به بالای الگو برسد. سپس از سمت راست فنجان، دسته صعودی را رسم کنید.

سیگنال الگوی فنجان و دسته (Cup with Handle Signal)

الگوی فنجان و دسته، سیگنال بسیار مشخص واضحی دارد. وقتی این سیگنال دریافت شد، بسته به حالت ایجاد الگو، می توانید روی جفت ارز مدنظر معامله کنید.

سیگنال الگوی فنجان و دسته، هنگام شکست دسته صادر می شود. شکست دسته، به عنوان تاییدیه این الگو عمل می کند. هنگامی که شکست دسته تشخیص داده شد، می توانید دو هدف الگو را مشخص کنید؛ اندازه دسته و اندازه فنجان.

در بالا یک الگوی فنجان و دسته نزولی ایجاد شده است. سیگنال تایید این الگو، در لحظه ای صادر می شود که قیمت، دسته را به سمت پایین می شکند که با یک دایره قرمز روی نمودار مشخص شده است. پس از دریافت سیگنال، می توانید چارت را در جهت نزولی دنبال کنید.

سیستم معاملاتی الگوی فنجان و دسته (Cup and Handle Trading System)

برخی از ایده های مدیریت معاملات پیرامون این الگو را به صورت خلاصه مرور می کنیم. در ادامه، سیستم معاملاتی الگوی فنجان و دسته را به همراه قوانینی که باید هنگام معامله با این الگو رعایت کنیم، مورد بررسی قرار می دهیم.

باز کردن معامله (Opening a Trade)

همانطور که قبلاً اشاره شد، بهتر است که معامله گر پس از تأیید الگوی فنجان و دسته، وارد معامله شود. اگر الگو صعودی باشد، سیگنال ورود باید یک شکست صعودی به بیرون از دسته باشد. در این صورت، می توانید معامله خرید را انجام دهید.

اگر الگو نزولی باشد، سیگنال ورود هنگام شکست دسته به سمت پایین، صادر می شود. در این صورت می توانید یک معامله فروش را انجام دهید.

حد ضرر (Stop Loss)

مانند بسیاری از الگوها، هنگام معامله با الگوی فنجان و دسته، نیاز است که برای معامله، یک حد ضرر تعیین شود.

اگر با یک الگوی فنجان و دسته صعودی معامله می کنید، حد ضرر باید در زیر پایین ترین سطح دسته قرار گیرد. اگر یک الگوی فنجان و دسته نزولی را معامله می کنید، حد ضرر باید بر روی بالاترین سطح دسته قرار داشته باشد.

هدف سود (Take Profit)

اهداف سود برای الگوی فنجان و دسته، مطابق دو هدفی است که قبلا ذکر شد. اولین هدف سود برابر است با انداره دسته از نقطه شکست. اگر این هدف تکمیل شد، می توانید هدف بعدی را مد نظر قرار دهید. هدف دوم برابر است با اندازه فنجان از نقطه شکست.

از دیگر گزینه ها برای هدف سود، این است که تا زمانی که قیمت در جهت مدنظر شما درحال حرکت است، در معامله باقی بمانید. هنگامی که قیمت پتانسیل زیادی برای ادامه حرکت دارد، ممکن است بهتر باشد به طور کامل از معامله خارج نشوید. بنابراین، می توانید حرکات قیمت را بررسی کنید تا بتوانید بیشترین سود ممکن را از معامله به دست آورید.

معامله با الگوی فنجان و دسته (Trading the Cup and Handle Chart Pattern)

اکنون استراتژی الگوی فنجان و دسته صعودی و نزولی را به صورت عملی بررسی می کنیم. مثال های زیر، ابهامات احتمالی پیرامون این الگو را برطرف می کند.

مثال معاملاتی از الگوی فنجان و دسته صعودی (Bullish Cup and Handle)

در تصویر زیر، یک مثال از الگوی فنجان و دسته صعودی وجود دارد که نشان می دهد چگونه حالت صعودی این الگو، قابل معامله است.

این تصویر، نمودار چهار ساعته جفت ارز AUD/USD برای تاریخ ۳ تا ۲۱ سپتامبر ۲۰۱۶ است. در این تصویر، یک الگوی فنجان و دسته صعودی با خطوط آبی روی نمودار مشخص شده است.

در لحظه ای که قیمت به بالای دسته حرکت می کند، تاییدیه دریافت می شود که با دایره سبز رنگ مشخص شده است. زمانی که کندل استیک، بالای دسته بسته می شود، سیگنال خرید روی جفت ارز AUD/USD صادر می شود.

حد ضرر این معامله باید در زیر پایین ترین نقطه دسته قرار گیرد که با یک خط افقی قرمز روی تصویر نشان داده شده است. فلش ها و خطوط صورتی، دو هدف این الگو را در نمودار نمایش می دهند.

همانطور که در تصویر مشاهده می شود، با انتظار برای بسته شدن کندل، قیمت قبل از صدور سیگنال ورود، به اولین هدف الگو رسیده است. مدتی بعد، قیمت به دومین هدف در نمودار می رسد. معامله گر می تواند در هدف دوم، از کل معامله خود خارج شود. با این حال، در صورت مشاهده ادامه روند صعودی در قیمت، معامله گر می تواند بخشی از معامله را برای گرفتن سود بیشتر نگه دارد.

خط زرد روی نمودار، یک خط روند (Trendline) صعودی است که قدرت حرکات صعودی قیمت را اندازه گیری می کند. تا زمانی که قیمت در بالای خط روند صعودی زرد قرار دارد، معامله‌ گر می تواند معامله را نگه دارد. شکست خط روند، با دایره قرمز روی نمودار مشخص شده است که نشان دهنده زمان مناسب برای خروج کامل از معامله است.

مثال معاملاتی از الگوی فنجان و دسته نزولی (Bearish Cup and Handle)

این تصویر، نمودار یک ساعته جفت ارز USD/CAD برای تاریخ ۲۵ تا ۳۰ مارس ۲۰۱۶ است. این تصویر روش معامله با یک الگوی فنجان و دسته نزولی را نشان می دهد.

این الگو با رنگ آبی در نمودار مشخص شده است. قسمت منحنی، فنجان و کانال نزولی کوچک، دسته الگو است. هنگامی که قیمت، دسته را به سمت پایین می شکند، تاییدیه شکل گیری الگو دریافت می شود که با یک دایره سبز کوچک نشان داده شده است. این یک سیگنال فروش موفق روی جفت ارز USD/CAD است.

حد ضرر معامله باید بالای دسته قرار گیرد که با یک خط افقی قرمز روی نمودار نشان داده شده است.

دو هدف الگو با استفاده از خطوط افقی و دو فلش صورتی مشخص می شوند. همانطور که در تصویر مشخص است، قیمت در دو ساعت بعدی، به هر دوی این اهداف می رسد. معامله گر می تواند پس از رسیدن قیمت به اهداف، از معامله خارج شود. با این حال، اگر معامله گر تصمیم گرفت بخشی از موقعیت را باز نگه دارد، می تواند به روش زیر، معامله را مدیریت کند.

در نمودار، دومین کندل استیک نزولی بزرگ، به هدف دوم می رسد. از بالا و پایین این کندل می توان برای ترسیم نواحی حمایت / مقاومت افقی روی نمودار، استفاده کرد. اگر قیمت سطح مقاومت را به سمت بالا بشکند، معامله باید بسته شود. معامله گر حتی می تواند حد ضرر خود را روی سطح بالایی این ناحیه قرار دهد.

همانطور که در تصویر مشخص است، قیمت سطح پایینی منطقه حمایتی را می شکند که نشان می دهد احتمالا حرکت قیمت در جهت نزولی ادامه خواهد داشت. مطابق نمودار، پس از شکست این سطح حمایتی، یک حرکت نزولی بزرگ شکل گرفته است.

در انتها

الگوی فنجان و دسته، یک الگوی تکنیکال است که پتانسیل صعودی دارد.
الگو شامل دو قسمت است.

1. فنجان – دارای یک حرکت نزولی که به تدریج تغییر جهت می دهد.
2. دسته – داراری یک حرکت نزولی که بعد از شکل گیری فنجان شروع می شود و در نزدیکی نقطه میانی فنجان به پایان می رسد.

این دو قسمت، الگویی را روی نمودار ایجاد می کنند که شبیه به یک فنجان با دسته است.
الگوی فنجان و دسته، یک معادل نزولی دارد که فنجان و دسته معکوس نامیده می شود.
هنگامی که قیمت دسته را بشکند، شکل گیری الگوی فنجان و دسته تایید می شود.
اگر الگو صعودی باشد، باید منتظر تاییدیه صعودی باشید و الگو را در جهت خرید، معامله کنید.
اگر الگوی نزولی باشد، باید منتظر تاییدیه نزولی باشید و الگو را در جهت فروش، معامله کنید.

برای انجام معامله موفقیت آمیز با این الگو، می توانید قوانین زیر را اجرا کنید.

باز کردن معامله
1. اگر الگو صعودی بود، زمانی که قیمت دسته را به سمت بالا می شکند، معامله خرید باز کنید.
2. اگر الگو نزولی بود، زمانی که قیمت دسته را به سمت پایین شکست، معامله فروش باز کنید.

جایگاه حد ضرر
1. اگر الگو صعودی باشد، حد ضرر زیر دسته قرار می گیرد.
2. اگر الگو نزولی باشد، حد ضرر بالای دسته قرار می گیرد.

با استفاده از قانون اهداف الگو، از دو هدف سود استفاده کنید.
1. هدف اول برابر است با اندازه عمودی دسته از لحظه شکست.
2. هدف دوم برابر است با اندازه عمودی فنجان از لحظه شکست.

هشدار ریسک و سلب مسئولیت

این مطلب به هیچ عنوان توصیه به خرید یا فروش نیست

بازارهای مالی از ریسک بالایی برخوردارند و امکان از دست رفتن بخش یا تمام حساب معاملاتی شما وجود دارد. تا زمانی که دانش کافی در مورد بازارها به دست نیاورده اید یا امکان قرار دادن سرمایه خود در ریسک محتمل را ندارید در این بازارها سرمایه گذاری نکنید.

Source: investopedia.com

Source: forextraininggroup.com

تا بعدی

رنج تریدینگ (Range trading) چیست؟

از دست نده

الگوی پرچم‌ سه ‌گوش (Pennant Chart Pattern) چیست؟

برای افزودن دیدگاه کلیک کنید

برای ارسال نظر باید وارد شوید ورود

یک پاسخ بگذارید
لغو پاسخ

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.

آموزش

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

منتشر شده

2 روز پیش

در

شهریور 21, 1404

توسط

روکو (Rocco)

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اگر معامله‌گر یا فعال بازارهای مالی باشید، حتما تجربه کرده‌اید که یک خبر اقتصادی می‌تواند ظرف چند دقیقه بازار را زیر و رو کند. مثلا اعلام نرخ بیکاری آمریکا یا تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره کافی است تا قیمت دلار، طلا یا حتی بیت کوین نوسان شدیدی پیدا کند. در چنین شرایطی، دانستن زمان دقیق این رویدادها می‌تواند مرز میان یک معامله سودآور یا پشیمان‌کننده باشد.

اینجاست که تقویم اقتصادی به عنوان یک ابزار به کمک شما می‌آید. ابزاری که تمام اتفاقات مهم اقتصادی و مالی جهان را در یک جدول زمانی مشخص نمایش می‌دهد و به شما کمک می‌کند همیشه چند قدم جلوتر از بازار باشید. اگر می‌خواهید بدانید تقویم اقتصادی دقیقا چیست، چه اجزایی دارد و چطور باید از آن استفاده کنید، این مطلب را از دست ندهید.

۹ ابزار برای معامله گری در بازار فارکس که هر معامله گر باید داشته باشد

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست؟

یک لیست زمان‌بندی‌شده از اعلامیه‌های اقتصادی، داده‌های کلان، سخنرانی‌های مقامات مالی و انتشار شاخص‌های اقتصادی مثل نرخ بهره، تورم، بیکاری، تولید ناخالص داخلی و … است. علاوه بر این معمولاً زمان بیانیه های بانک مرکزی، سخنرانی های سیاست گذاران پولی و انتخابات را فهرست می کند.

بیشتر تقویم های اقتصادی منتشر شده شامل نوع داده مثل نرخ بیکاری، نتیجه قبلی که منتشر شده بود و انتظارات اجماع بازار برای نتیجه آتی می شوند. باید توجه داشت که نوع انتشار به طور کلی بسته به اینکه چه تاثیری می تواند داشته باشد؛ بصورت زیاد، متوسط، کم یا بدون تاثیر، کد گذاری می شود.

برای مثال، تصور کنید بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است درباره نرخ بهره (Interest Rate) جلسه برگزار کند. این تصمیم می‌تواند ارزش یورو را به شدت تحت تاثیر قرار دهد. اگر شما معامله‌گر بازار فارکس باشید و این تاریخ را ندانید، ممکن است در میانه یک معامله ناگهان با نوسانی شدید روبه‌رو شوید و فرصت مدیریت آن را از دست بدهید. اما وقتی به تقویم اقتصادی نگاه می‌کنید، می‌بینید که این رویداد دقیقا چه روز و ساعتی اتفاق می‌افتد و می‌توانید از قبل برایش برنامه‌ریزی کنید.

تقویم اقتصادی نه فقط برای معامله‌گران حرفه‌ای، بلکه برای هر فردی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کند (از بورس و فارکس گرفته تا ارزهای دیجیتال) یک ابزار ضروری است. حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت هم با نگاه به این تقویم می‌توانند تصمیم‌های دقیق‌تری برای مدیریت پرتفوی خود بگیرند.

اگر انتشار داده اقتصادی تأثیر کمی داشته باشد، آنگاه جفت ارز حرکتی نداشته و یا واکنشی جزیی نسبت به نتیجه از خود نشان خواهد داد. اما اگر در رویدادی با تأثیر متوسط، نتیجه نهایی با چیزی که انتظار می رفت خیلی تفاوت داشته باشد، باعث می شود جفت ارز به میزان بیشتری تغییر کند. زمانی که انتشار داده ها به طور قابل توجهی بیشتر یا کمتر از نتیجه مورد انتظار بازار باشند، به خصوص زمانی که صحبت از داده هایی با تأثیر بالا باشد، جفت ارز مرتبط تمایل بیشتری به حرکت دارد و بازار نوسانات قابل توجهی را در این فرآیند تجربه می کند.

چرا تقویم اقتصادی مهم است؟

تقویم اقتصادی مانند یک نقشه راه است که مسیر حرکت بازارها را روشن‌تر می‌کند و شما را از غافلگیری‌های ناگهانی نجات می‌دهد. به این ترتیب شما می‌توانید تصمیمات معاملاتی خودتان را بر پایه اطلاعات موثق بگیرید.
انتشار داده‌های اقتصادی می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازارهای مالی شود. برای مثال، اگر نرخ تورم بالاتر از حد انتظار اعلام شود، سرمایه‌گذاران انتظار افزایش نرخ بهره خواهند داشت و همین موضوع می‌تواند بازار سهام یا ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار دهد.
بدون تقویم اقتصادی، بسیاری از تصمیم‌ها بر اساس حدس و گمان گرفته می‌شود. معامله‌گرانی که فقط با تحلیل تکنیکال کار می‌کنند، ممکن است در لحظه انتشار یک خبر بزرگ، گرفتار نوسانات غیرمنتظره بازار شوند. در حالی‌که کسی که تقویم اقتصادی را دنبال می‌کند، می‌داند چه زمانی باید محتاط‌تر باشد یا حتی برای شکار فرصت‌های جدید آماده شود.
یکی از مهم‌ترین مزیت‌های تقویم اقتصادی، مدیریت ریسک است. اگر قبل از انتشار یک داده مهم پوزیشن باز دارید، می‌توانید حجم معاملات خود را کاهش دهید، حد ضرر تنظیم کنید یا حتی معامله را ببندید تا از ضررهای سنگین جلوگیری شود.
استفاده از تقویم اقتصادی به شما امکان می‌دهد استراتژی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت خود را بر اساس داده‌های واقعی طراحی کنید. به این ترتیب، معاملات شما نظم بیشتری پیدا می‌کند و احتمال موفقیت بالاتر می‌رود.
بسیاری از ضررها به دلیل تصمیمات عجولانه و احساسی اتفاق می‌افتد. وقتی بدانید چه چیزی در راه است، آرامش بیشتری خواهید داشت و کمتر اسیر ترس یا طمع می‌شوید.

اجزای اصلی یک تقویم اقتصادی

وقتی وارد یک تقویم اقتصادی مثل Trading Economics یا Investing.com می‌شوید، در نگاه اول ممکن است جدول شلوغی ببینید که پر از عدد و کلمه است. اما اگر بدانید هر ستون چه معنایی دارد، کار با آن بسیار ساده خواهد شد. در ادامه تک‌تک اجزای اصلی این جدول که از وب‌سایت تریدینگ اکونومیکس آورده شده را توضیح می‌دهیم.

Economic Calendar — All events, interest rate, prices & inflation, labour market, GDP growth, foreign trade, government, business confidence, consumer sentiment, housing market.

در قسمت بالای جدول بخشی برای فیلتر کردن نتایج آورده شده است. گزینه «Recent» فیلتری برای نشان دادن رویدادهای اخیر است و فقط موارد نزدیک به زمان فعلی را نشان می‌دهد. اگر می‌خواهید مثلا رویدادهای اقتصادی چند ماه دیگر را ببینید کافی است این فیلتر را تغییر دهید.

با استفاده از گزینه «Impact» شما می‌توانید این رویدادهای اقتصادی را بر اساس سطح اهمیت آن ها دسته‌بندی کنید. تریدینگ اکونومیکس سه دسته‌بندی دارد. رویدادهای یک ستاره، دو ستاره و سه ستاره که طبیعتا اهمیت آن ها بر اساس تعداد ستاره افزایش می‌یابد.

قسمت «Countries» امکان فیلتر کردن بر اساس کشور یا اقتصاد موردنظر را فراهم می‌کند. مثلا اگر قصد دارید فقط شاخص‌های اقصتادی کلان آمریکا را ببینید، کافی است روی این گزینه کلیک کرده و «United States» را انتخاب کنید.

فیلتر «Category» دسته‌بندی رویدادها را نمایش می‌دهد. مثلا شما می‌توانید در این فیلتر گزینه «Prices & Inflation» را انتخاب کرده و فقط داده‌های تورمی را مشاهده کنید.

بخش «UTC +3:30» نیز برای تعیین منطقه زمانی است. شما می‌توانید منطقه زمانی خودتان (تهران-ایران) را تنظیم کنید تا ببینید دقیقا رویداد موردنظرتان در چه ساعتی به وقت ایران رخ می‌دهد.

تاریخ و ساعت

اولین چیزی که در تقویم اقتصادی به چشم می‌آید، ستون زمان انتشار است. در این بخش دقیقا مشخص می‌شود که هر رویداد چه روز و ساعتی منتشر خواهد شد. اهمیت این قسمت بسیار بالاست، چون بازارها معمولا درست در همان لحظه انتشار خبر واکنش نشان می‌دهند. مثلا اگر در ساعت ۴:۰۰ صبح «شاخص اعتماد مصرف‌کننده استرالیا» منتشر شود، معامله‌گران بازار فارکس در همان دقیقه باید آماده واکنش باشند.

همانطور که گفتیم، ساعت تقویم معمولا بر اساس منطقه زمانی قابل تغییر است. مثلا شما می‌توانید آن را روی «تهران (UTC+3:30)» تنظیم کنید تا دقیقاً با ساعت محلی خودتان هماهنگ باشد.

کشور

در ستون بعدی، پرچم و کد کشور (مثلاً GB = بریتانیا، AU = استرالیا، MX = مکزیک) قرار دارد که نشان می‌دهد داده متعلق به کدام اقتصاد است. گاهی اوقات هم رویدادها مربوط به یک بلوک منطقه‌ای خاص مثلا اروپا (EA = Euro Area) هستند. در این صورت آن داده را باید به عنوان یک شاخص منطقه‌ای و نه مربوط به یک کشور واحد تفسیر کرد.

عنوان رویداد

این ستون عنوان خبر یا شاخص اقتصادی را نشان می‌دهد. گاهی هم کنار این عنوان، مخفف ماه میلادی (مثل AUG، SEP) دیده می‌شود که نشان می‌دهد داده مربوط به کدام ماه است. شناخت هر شاخص اهمیت زیادی دارد، چون هرکدام اثر متفاوتی روی بازار می‌گذارند.

معرفی ۵۰ ابزار حرفه ای برای تحقیق در بازار رمزارزها

اما نکته مهم اینجاست که همه رویدادها عددی و آماری نیستند. بعضی از آن ها بیشتر کیفی هستند و باید با توجه به ماهیتشان تفسیر شوند. برای درک بهتر، به چند نمونه نگاه کنیم:

شاخص‌های آماری (عدد‌محور)

مثل نرخ بیکاری (Unemployment Rate)، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، یا تولید ناخالص داخلی (GDP). اینها همیشه یک عدد مشخص دارند که می‌توان آن را با مقدار قبلی و پیش‌بینی بازار مقایسه کرد.

سخنرانی‌ها (Speech)

مثلا «سخنرانی رئیس فدرال رزرو». این نوع رویداد عدد ندارد، بلکه مهم محتوای صحبت‌هاست. اگر لحن سخنران به سمت سیاست انقباضی (افزایش نرخ بهره) باشد، بازار واکنش منفی به دارایی‌های پرریسک نشان می‌دهد. اگر لحن انبساطی باشد، می‌تواند باعث رشد بازار سهام یا ارزهای دیجیتال شود.

حراج اوراق (Auction)

مثل «حراج اوراق ۱۰ ساله آمریکا» یا «حراج اوراق خزانه ژاپن». اینجا اعداد مربوط به بازده (Yield) یا حجم اوراق فروخته‌شده اهمیت دارند. بالا رفتن بازده معمولا نشانه افزایش هزینه استقراض دولت و احتمال بالا رفتن نرخ بهره است.

شاخص‌های نظرسنجی و اعتماد (Survey/Confidence Index)

مثل «شاخص اعتماد مصرف‌کننده» یا «شاخص مدیران خرید (PMI)». اینها با پرسش‌نامه از فعالان اقتصادی یا مصرف‌کنندگان تهیه می‌شوند و بازتاب‌دهنده چشم‌انداز آینده هستند.

ستون Previous نشان‌دهنده نتیجه گزارش قبلی است. مثلا اگر شاخص بیکاری ماه گذشته ۸٪ بوده، این عدد در ستون Previous نمایش داده می‌شود. این بخش برای مقایسه روند بسیار مهم است، چون بازار همیشه تغییرات نسبت به گذشته را در نظر می‌گیرد.

در قسمت (Consensus / Forecast) دو ستون پیش‌بینی تحلیلگران و اقتصاددانان درباره آن شاخص یا داده اقتصادی آورده می‌شود. اما چه تفاوتی با هم دارند؟

Consensus یا اجماع در واقع میانگین پیش‌بینی جمعی تحلیلگران، اقتصاددان‌ها و موسسات مالی است. یعنی چندین منبع معتبر پیش‌بینی خود را درباره یک شاخص اعلام می‌کنند و تقویم اقتصادی میانگین یا اجماع آنها را نمایش می‌دهد.

Forecast گاهی به همان معنی Consensus به کار می‌رود، اما در بعضی تقویم‌ها (مثل Trading Economics) یک تفاوت کوچک دارد:

Forecast معمولاً پیش‌بینی اختصاصی خود سایت یا موسسه منتشرکننده تقویم است.
در حالی که Consensus نماینده پیش‌بینی کلی بازار و تحلیل‌گران مختلف است.

در ستون (Actual) مقدار واقعی در لحظه انتشار خبر به‌روزرسانی می‌شود و عدد واقعی گزارش را نشان می‌دهد. در حقیقت، مهم‌ترین بخش برای معامله‌گران همین ستون است، چون مستقیما رفتار بازار را شکل می‌دهد.

بعضی تقویم‌ها مثل Trading Economics در کنار هر شاخص نمودارهای کوچکی نمایش می‌دهند. این نمودار روند تاریخی آن شاخص را نشان می‌دهد (مثلا تغییرات نرخ بیکاری در چند ماه گذشته). با نگاه سریع به این بخش می‌توانید متوجه شوید وضعیت در حال بهبود یا بدتر شدن است.

طبق ستون اول متوجه می‌شویم که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا ساعت ۴ بعد از ظهر به وقت محلی منتشر می‌شود. به طور کلی، شاخص‌های اقتصادی را می‌توان در بازه زمانی‌های مختلفی ارزیابی کرد. منظور از MoM بازه زمانی ماهانه است و YoY تغییرات کل یک سال نسبت به سال قبل را نشان می‌دهد.

در سطر اول که مربوط به شاخص PPI اصلی در بازه ماهانه است، می‌بینیم که مقدار قبلی ۰.۹٪ ثبت شده است. این یعنی در ماه گذشته قیمت تولیدکننده‌ها نسبت به ماه ماقبلش ۰.۹٪ افزایش داشته است. در ستون Forecast پیش‌بینی تریدینگ اکونومیکس برای این ماه ۰.۳٪ است و Consensus که میانگین پیش‌بینی اقتصاددانان و تحلیلگران مختلف را نشان می‌دهد ۰.۴٪ ثبت شده است. مقدار Actual یا واقعی هم هنوز منتشر نشده و به همین دلیل این ستون خالی مانده و در لحظه انتشار شاخص پر می‌شود.

ساعات معاملاتی در فارکس

چطور از تقویم اقتصادی استفاده کنیم؟

این بخش مهم‌ترین قسمت مقاله است، چون فقط دانستن اینکه رویدادها چه زمانی هستند کافی نیست؛ باید بدانید چطور از این اطلاعات استفاده کنید.

برنامه‌ریزی هفتگی: در ابتدای هفته به تقویم اقتصادی نگاه کنید و رویدادهای مهم (مثل NFP یا تصمیم نرخ بهره) را علامت بزنید. این کار به شما کمک می‌کند از قبل آماده باشید.
ترکیب با تحلیل تکنیکال: اگر می‌بینید یک خبر مهم نزدیک است، سطوح حمایت و مقاومت نمودار را بررسی کنید. مثلا اگر خبر منفی بیاید و بازار به حمایت نزدیک باشد، احتمال شکستن حمایت بیشتر می‌شود.
استراتژی معاملاتی متناسب با خبر: بعضی معامله‌گران قبل از انتشار خبر، از بازار خارج می‌شوند تا ریسک نکنند. برخی دیگر ترجیح می‌دهند منتظر بمانند و پس از انتشار داده و مشخص شدن جهت بازار وارد معامله شوند.
مدیریت حجم و حد ضرر: در زمان‌هایی که احتمال نوسان شدید وجود دارد، بهتر است حجم معامله کمتر شود یا حد ضرر نزدیک‌تر قرار بگیرد.
ثبت تجربه‌ها: بهترین راه برای یادگیری استفاده از تقویم اقتصادی، تجربه شخصی است. بعد از هر رویداد مهم یادداشت کنید بازار چگونه واکنش نشان داد و استراتژی شما چقدر موفق بود.

تقویم اقتصادی را از کجا ببینیم؟

امروزه ده‌ها وب‌سایت معتبر وجود دارد که تقویم اقتصادی رایگان و به‌روزی ارائه می‌دهند. برخی از بهترین منابع عبارت‌اند از:

Trading Economics: همه رویدادها، نرخ بهره، قیمت‌ها و تورم، بازار کار، رشد تولید ناخالص داخلی، تجارت خارجی، دولت، اعتماد تجاری، احساسات مصرف‌کننده، بازار مسکن.
Investing.com: تقویم اقتصادی همزمان با اعلام رویدادهای اقتصادی، شاخص‌ها را دریافت کنید و تأثیر فوری آنها بر بازار جهانی را مشاهده کنید – از جمله رویدادهای قبلی، …
Forex Factory: با تقویم اقتصادی فارکس محور، رویدادهای تأثیرگذار بر بازار را خیلی قبل از وقوع پیش‌بینی کنید.
TradingView: تقویم اقتصادی آخرین و رویدادهای اقتصادی آینده را نشان می‌دهد که می‌توانند بر دارایی‌ها، مناطق و بازارهای جهانی خاصی تأثیر بگذارند.
FXStreet: تقویم اقتصادی لحظه‌ای، رویدادها و شاخص‌های اقتصادی سراسر جهان را پوشش می‌دهد.
MyFxBook: تقویم اقتصادی به صورت آنی که تمام رویدادها و اطلاعیه‌های اقتصادی را پوشش می‌دهد. مقادیر تاریخی، قبلی، اجماعی و واقعی هر شاخص را مشاهده کنید.

همچنین بروکرهای فارکس هم معمولاً تقویم اقتصادی روی سایت خود دارند.

در انتها

تقویم اقتصادی مثل یک “برنامه‌ریزی خبری” برای بازار است. اگر به آن توجه نکنید، ممکن است در لحظه انتشار اخبار مهم با حرکت‌های ناگهانی و شدید قیمت غافلگیر شوید. استفاده درست از آن کمک می‌کند ریسک معاملات را مدیریت کنید و حتی فرصت‌های سودآور پیدا کنید. در دنیایی که ثانیه‌ها حرف اول را می‌زنند، اطلاع از آنچه در راه است، برگ برنده شماست. با استفاده منظم از این ابزار، دیگر از نوسانات ناگهانی غافلگیر نخواهید شد و می‌توانید با اطمینان بیشتری برای آینده سرمایه‌گذاری خود برنامه‌ریزی کنید.

به یاد داشته باشید، موفقیت در بازارهای مالی تنها به تحلیل نمودارها محدود نمی‌شود. تسلط بر اطلاعات و درک وقایع کلان اقتصادی، مکمل تحلیل تکنیکال است و شما را در مسیری قرار می‌دهد که به جای دنبال کردن بازار، آن را پیش‌بینی کنید. به همین خاطر توصیه می‌کنیم که از همین امروز، استفاده از تقویم اقتصادی را به یکی از عادت‌های معاملاتی خود تبدیل کنید.

سودآوری و معامله گری بصورت مداوم در بازار می تواند بسیار چالش برانگیز باشد، و واقعیت مسلم این است که اکثر معامله گران خرد معمولا پول خود را در این بازار از دست می دهند. با این وجود، با یک برنامه معاملاتی جامع، ابزارهای مناسب و دانش کافی از بازار ارز، شانس موفقیت شما به عنوان یک معامله گر به میزان قابل توجهی افزایش می یابد.

Source: investorent.xyz

ادامه مطلب

آموزش

اندیکاتور ATR چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

منتشر شده

3 هفته پیش

در

شهریور 1, 1404

توسط

روکو (Rocco)

بررسی دامنه تغییرات قیمت سهام یکی از موثرترین روش‌ها برای اندازه‌گیری میزان نوسان قیمت است. برای تعیین دامنه تغییرات، کافی است بالاترین و پایین‌ترین قیمت را در یک بازه زمانی معین مقایسه کنیم. در ادامه، به بررسی جزئیات بیشتری درباره اندیکاتور ATR، از جمله نحوه محاسبه آن، کاربردهای مختلف در معاملات و نکاتی برای استفاده بهینه در تحلیل‌ تکنیکال می‌پردازیم. با اینوستورنت همراه باشید.

اندیکاتور های تکنیکال پیشرو و پسرو (Leading & Lagging indicators)

اندیکاتور ATR چیست؟

اندیکاتور ATR، مختصر کلمه (Average True Range) یا میانگین دامنه واقعی است. این اندیکاتور یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که برای اندازه‌گیری نوسانات بازار استفاده می‌شود. این اندیکاتور توسط ولز وایلدر (Welles Wilder) سال ۱۹۷۸ در کتابی با عنوان “مفاهیم جدید در سیستم‌های معاملاتی تکنیکال” معرفی شد. ATR به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند.

اندیکاتور ATR نوسانات را به صورت مطلق اندازه‌گیری می‌کند و مقادیر حاصل از آن درصدی از قیمت‌های فعلی نیستند. به عبارتی دیگر، ATR سهام‌ با قیمت بالا، بیشتر از ATR سهام‌ با قیمت پایین خواهد بود. به عنوان مثال، سهامی که قیمت آن در بازه ۵۰۰ تا ۶۰۰ هزار معامله می‌شود، ATR بالاتری نسبت به سهامی با بازه قیمتی ۵۰ تا ۶۰ هزار خواهد داشت. بنابراین، نمی‌توان مقادیر ATR سهام‌ مختلف را با یکدیگر مقایسه کرد.

نحوه محاسبه اندیکاتور ATR

محاسبه ATR شامل مراحلی است که به ترتیب زیر انجام می‌شود:

۱. محاسبه دامنه واقعی (True Range)

TR بزرگ‌ترین مقدار بین سه دسته زیر است:

اختلاف بین بالاترین (High) و پایین‌ترین قیمت (Low) در دوره فعلی

تفاوت بین بالاترین قیمت دوره فعلی (High) و قیمت بسته شدن دوره قبلی (Previous Close)

تفاوت بین پایین‌ترین قیمت دوره فعلی (Low) و قیمت بسته شدن دوره قبلی (Previous Close)

۲. میانگین‌گیری دامنه واقعی:

ATR با میانگین‌گیری دامنه واقعی (TR) در یک دوره مشخص محاسبه می‌شود. معمولاً این دوره ۱۴ روزه است، اما می‌توان آن را بر اساس نیازهای خاص تنظیم کرد.

دوره های استاندارد برای محاسبه ATR

ولز وایلدر مخترع اندیکاتور ATR، محاسبه این اندیکاتور را با یک دوره زمانی ۱۴ روزه پیشنهاد کرده است. استفاده از این دوره استاندارد ۱۴ روزه باعث می‌شود که ATR نه بیش از حد حساس باشد و نه تغییرات مهم را از دست بدهد. اگرچه دوره ۱۴ روزه به عنوان یک استاندارد عمومی پذیرفته شده است، اما استفاده از دوره‌های کوتاه‌تر یا بلندتر نیز می‌تواند با توجه به عوامل مختلفی از جمله استراتژی معاملاتی، افق زمانی افراد و نوع بازار مفید باشد. مقدار ATR به دوره زمانی انتخابی حساس است و ممکن است در دوره‌های مختلف نتایج متفاوتی ارائه دهد.

استراتژی معاملاتی (Trading Strategy) به چه معناست؟

کاربردهای ATR

اندیکاتور ATR کاربردهای متنوعی دارد که در ادامه به برخی از مهم‌ترین آنها اشاره می‌شود:

۱. اندازه‌گیری نوسانات بازار

ATR به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را اندازه‌گیری کنند. مقادیر بالای ATR نشان‌دهنده نوسانات زیاد سهام و مقادیر پایین نشان‌دهنده نوسانات کم است. این اطلاعات می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی کمک کنند.

۲. تعیین حد ضرر (Stop Loss)

یکی از کاربردهای مهم ATR تعیین حد سود و حد ضرر است. معامله‌گران می‌توانند از ATR برای تعیین فاصله مناسب حد ضرر استفاده کنند. زمانی که اندیکاتور ATR مقادیر بالاتری را نمایش می‌دهد، معامله‌گران نوسانات قیمتی بیشتری را پیش‌بینی می‌کنند. در نتیجه، آنها معمولاً حد ضرر خود را با فاصله بیشتری از قیمت فعلی قرار می‌دهند تا از نوسانات شدید بازار در امان بمانند. برعکس، زمانی که ATR نشان‌دهنده نوسانات کمتری باشد، معامله‌گران حد ضرر را نزدیک‌تر به قیمت فعلی تعیین می‌کنند تا از حرکات قیمتی کوچک نیز بهره‌برداری کنند.

«خروج شاندلیر» (Chandelier Exit) یکی از تکنیک‌های مشهور است که توسط «چاک لبو» (Chuck LeBeau) ابداع شده است. این روش یک تکنیک مبتنی بر ATR است که محدوده حد ضرر را برای موقعیت‌های معاملاتی خرید و فروش تعیین می‌کند.

محدودیت‌های اندیکاتور ATR

دو محدودیت اصلی برای استفاده از اندیکاتور ATR وجود دارد که معامله‌گران باید به آنها توجه داشته باشند.

۱. محدودیت اول، متفاوت بودن تفسیر نتایج ATR است. هر معامله‌گری ممکن است برداشت متفاوتی از نتایج این اندیکاتور داشته باشد.

۲. محدودیت دوم این است که اندیکاتور ATR جهت قیمت را مورد بررسی قرار نمی‌دهد و تنها به اندازه‌گیری نوسانات می‌پردازد. به همین دلیل، ممکن است معامله‌گر حرکت‌های متفاوتی را از بازار دریافت کند، به خصوص زمانی که پیوت‌ها در حال شکل‌گیری هستند یا روندها معکوس می‌شوند.

برای مثال، اگر قیمت حرکت چشم‌گیری برخلاف روند قبلی داشته باشد و اندیکاتور ATR نیز به میزان قابل‌توجهی افزایش یابد، برخی معامله‌گران ممکن است تصور کنند که ATR روند قبلی را تأیید می‌کند، در حالی که این برداشت ممکن است نادرست باشد.

اندیکاتور ATR یکی از ابزارهای مهم و کاربردی در تحلیل تکنیکال است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند. با توجه به مزایا و کاربردهای متعدد ATR، این اندیکاتور می‌تواند نقش مهمی در استراتژی‌های معاملاتی ایفا کند. با این حال، معامله‌گران باید به محدودیت‌های آن نیز توجه کنند و از ATR در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده کنند تا به نتایج دقیق‌تری دست یابند.

Source: investopedia.com

ادامه مطلب