آموزش

آشنایی با چرخه های بازار

بدون توجه به اینکه شما یک سرمایه گذار بلند مدت باشید یا یک معامله گر کوتاه مدت، درک چرخه های بازار بسیار مهم است. چرخه ها، از هر نوعی که باشند، کل زندگی ما را احاطه‌ کرده اند. برخی از آن ها مانند چرخه زندگی یک پروانه بسیار کوتاه هستند، در حالی که برخی دیگر می توانند آنقدر طولانی باشند که درک آن مانند چرخه شکل گیری جهان هستی دشوار است.

منتشر شده

3 سال پیش

در

مهر 10, 1401

توسط

روکو (Rocco)

Market Psychology

What is it, Predictions, and FAQ

هنگامی که رسانه های مالی شروع به گزارش در مورد رکود می کنند، سرمایه گذاران و معامله گران ماهر خود را برای خرید آماده می کنند این در حالی است که سایر افراد در حال فروش هستند و بازار در حال سقوط است.

وقتی بازارها به اوج های تازه می رسند و همه برای خرید حریص هستند، فعالان حرفه ای بازار معمولا یکی از اولین فروشندگانی هستند که موقعیت های معاملاتی خود را می بندند، درست زمانی که بازار یک سقف جدید را تشکیل می دهد.

آن ها از کجا می دانند که قیمت ها قرار است افزایش یا کاهش یابد؟ علاوه بر اهمیت داشتن پارامتر تجربه در بازار، آن ها همچنین از یک شاخص بسیار قدرتمند پیروی می کنند که بسیاری از معامله گران به آن اهمیت نمی دهند: چرخه فعلی بازار.

در اینجا، شرح کاملی از چرخه های بازار را در طبقات مختلف دارایی ارائه می کنیم و به شما نشان می دهیم که چگونه به جمع سرمایه گذاران حرفه ای و معامله گران سودآور بپیوندید.

چرخه های بازار (Market Cycles) چیست؟

بدون توجه به اینکه شما یک سرمایه گذار بلند مدت باشید یا یک معامله گر کوتاه مدت، درک چرخه های بازار بسیار مهم است.

چرخه ها، از هر نوعی که باشند، کل زندگی ما را احاطه‌ کرده اند. برخی از آن ها مانند چرخه زندگی یک پروانه بسیار کوتاه هستند، در حالی که برخی دیگر می توانند آنقدر طولانی باشند که درک آن مانند چرخه شکل گیری جهان هستی دشوار است.

درست مانند تمام جنبه های زندگی ما، بازارها نیز چرخه های مختص به خود را دارند. چرخه رونق و رکود، مراحل انباشت و توزیع، چرخه بازار صعودی و یا چرخه بازار نزولی، انواعی از چرخه های تجاری هستند که همه ما نام آن ها را شنیده ایم.

بازار فارکس چرخه های خاص خود را دارد که می تواند بر پایه چرخه های سیاست های انبساطی و انقباضی بانک های مرکزی باشد.

چرخه های بازار انواع مختلفی دارند و هر کدام از مراحل آن ها، ویژگی های خاص خود را دارند. درک این ویژگی ها می تواند به معامله گران و سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند و به طور قابل توجهی سود خود را افزایش دهند. متأسفانه، یک مشکل رایج در بین فعالان بازار این است که آن ها تجربه لازم برای تشخیص چرخه بازار و مرحله ای که در آن قرار داریم را ندارند و در نتیجه معامله بر اساس این چرخه ها را سخت و تا حدودی پیچیده می کند.

مشکل دیگر این است که برخی از معامله گران قصد دارند قبل از انجام معامله، دقیقا نقاط بالا یا پایین چرخه های بازار را شناسایی کنند، که می تواند منجر به ضرر های بی دلیل و نا امیدی در مسیر معاملاتی آن ها شود.

در ادامه، مروری دقیق بر برخی از انواع اصلی چرخه ها در بازار و نکات مفیدی در مورد نحوه شناسایی آن ها ارائه خواهیم کرد. در اینجا، چرخه های اصلی بازار در بازار سهام، بازار فارکس و بازار مسکن را شرح خواهیم‌ داد. برخی از چرخه های بازار عمومی هستند مانند چرخه وایکوف (Wyckoff) در حالی که برخی دیگر کاملاً خاص و متناسب با یک دارایی مشخص هستند.

وایکوف [Wyckoff]

چرخه بازار وایکوف مسلماً یکی از مشهورترین نظریه های چرخه بازار است. چرخه بازار وایکوف از چهار مرحله اصلی تشکیل شده است.

انباشت (Accumulation)

مرحله انباشت، پس از یک بازار نزولی قوی و طولانی مدت شکل می گیرد. معامله گران با تجربه، مدیران دارایی و افراد آگاه به امور داخلی شرکت ها، شروع به خرید با قیمت های بسیار پایین می کنند، با این فرض که بازار به کف رسیده و نزول بیشتر نامحتمل است.

در مرحله انباشت، قیمت ها بسیار جذاب هستند، اما سرمایه گذاران خرد و معامله گران مبتدی در نا امیدی به فروش دارایی های خود ادامه می دهند. وقتی همه معامله گران در حال فروش هستند و ترس بر بازارها حاکم است، معمولا بهترین زمان برای خرید است.

در این مرحله، بازار ها کف های جدیدی تشکیل نمی دهند، زیرا فشار خرید همچنان در حال افزایش است. وقتی همه فروشندگان از بازار خارج شوند، قیمت ها شروع به افزایش می کنند و بازارها وارد روند صعودی جدیدی می شوند.

افزایش (Mark-Up)

مرحله بعدی در چرخه بازار وایکوف، مرحله افزایش است. در طول این مرحله، بازار ها به سمت بالاتر حرکت می کنند و یک روند صعودی جدید را تشکیل می دهند. سرمایه گذاران و معامله گرانی که از استراتژی پیروی از روند استفاده می کنند، شروع روند افزایشی جدیدی را در بازارها شناسایی کرده و شروع به خرید می کنند.

در طول مرحله افزایش، بسیاری از شاخص های کلان اقتصادی هنوز می توانند ضعیف باشند. نرخ بیکاری می تواند بالا بماند و اقتصاد به آرامی شروع به اضافه کردن مشاغل جدید می کند.

با این حال، از آنجایی که بسیاری از سرمایه گذاران می ترسند که این حرکت بزرگ را از دست بدهند به صورت فزآینده ای، سرمایه های بیشتری را وارد بازار می کنند. درست قبل از پایان مرحله افزایش، اکثر سرمایه گذاران بی تجربه شروع به خرید می کنند، که اغلب می تواند بازار را به قله های جدیدی همراه با افزایش حجم معاملات، سوق دهد. قیمت ها سقف های تاریخی خود را می شکنند و حرص و طمع به نیروی محرکه اصلی بازارها تبدیل می شود.

هنگامی که بازار به اوج خود رسیده و شروع به نزول می کند، خریدارانی که از روند قبلی جا مانده بودند، کاهش قیمت را به عنوان یک فرصت خرید عالی می بینند و آخرین فشار صعودی را به بازار ها وارد می کنند.

در اصطلاح تحلیل تکنیکال، این حرکت به عنوان نقطه اوج خرید (Buying Climax) شناخته می شود. سرخوشی در بازارها موج می زند و رسانه های مالی با تشویق بیشتر سرمایه گذاران به خرید، به آتش افزایش قیمت ها می دمند. این به عنوان یک شاخص پیشرو شناخته می شود که هر زمان، جلد روزنامه های بزرگ مالی از اخبار خیره‌ کننده در مورد صعود بازارهای مالی پر می شود، این معمولاً نشانه آن است که بازار دیگر توان صعود بیشتر را نداشته و به زودی آخرین سقف خود را شکل می هد.

چرخه بازار وایکوف (Wyckoff) — Wyckoff Market Cycle

توزیع (Distribution)

مرحله توزیع بعد از مرحله افزایش شروع می شود. در مرحله توزیع، فروشندگان دوباره به بازار می پیوندند و قیمت ها اغلب محدوده های نوسانی بدون روندی را تشکیل می دهند. زمانی که قیمت به خط حمایت در پایین محدوده نوسانی می رسد، خریداران همچنان علاقه مند به خرید هستند، اما بازار ها توان کافی برای بالا بردن قیمت و شکستن محدوده خنثی یا رنج را ندارند.

با توجه به اینکه ارزش گذاری ها هنوز بسیار بالاست، سرمایه گذاران حرفه ای شروع به فروش به افرادی می کنند که امیدوارند وارد آخرین روند صعودی در بازارها بشوند. مرحله توزیع می تواند از چند هفته تا چند ماه طول بکشد. اخبار غیر منتظره، گزارش های اقتصادی ضعیف، یا ریسک پذیری کمتر، اغلب محرک هایی هستند که با شکستن دامنه نوسانی قیمت به سمت پایین‌، به مرحله توزیع پایان می دهند.

کاهش (Mark-Down)

در نهایت، مرحله بزرگ چرخه بازار وایکوف، مرحله کاهش قیمت است. این مرحله با یک بازار نزولی جدید که نتیجه تسلیم شدن سرمایه گذارانی است که در بالاترین سطح خرید کرده اند، مشخص می شود.

تعداد فزاینده‌ای از فعالان بازار متوجه می شوند که شاخص ها و عوامل بنیادین اقتصادی شروع به کاهش کرده و احتمالا شروع یک روند نزولی قوی در بازار، نزدیک است. کسانی که در ابتدای مرحله کاهش قیمت خرید کرده اند، شروع به فروش می کنند تا از ضرر های بیشتر جلوگیری کنند و همین امر به کاهش سریع تر قیمت ها کمک ‌کرده و چرخه سقوط بازار را تکمیل می کند.

قیمت ها در نزدیکی انتهای مرحله کاهش، دوباره شروع به جذاب شدن می کنند، که دقیقا همان نقطه‌ای است که سرمایه گذاران حرفه ای، دوباره تصمیم به خرید می گیرند. به این الگو توجه کنید:

سرمایه گذاران موفق، زمانی خوش بین هستند که دیگران ترسیده باشند و وقتی دیگران خوش بین هستند، آن ها می ترسند.

بازار فارکس [FOREX]

در حالی که چرخه بازار وایکوف با توجه به پایه و اساس آن در روانشناسی سرمایه گذاری می تواند برای هر بازاری اعمال شود، چرخه هایی نیز وجود دارند که مختص به یک بازار مشخص هستند.

در بازار فارکس، یک چرخه پرطرفدار وجود دارد که به چرخه سیاست های انقباضی و تسهیلی بانک مرکزی معروف است. این چرخه، شباهت های زیادی با چرخه تجاری یک کشور دارد که شامل فاز انبساطی یا رونق (Expansionary Phase – Boom)، رسیدن به سقف بازار (Peak)، مرحله رکود (Recessionary Phase) و رسیدن به کف بازار یا سکون (Bottom- Trough) است.

چرخه بازار فارکس FOREX — Forex Market Cycle

مرحله انبساطی یا رونق (Expansionary Phase – Boom)

در طول مرحله انبساط چرخه تجاری، بازار های سهام نسبت به کف های قبلی خود شروع به رشد کرده و شاخص های اقتصادی شروع به بهبود می کنند. پس از آن که نزول بازارها به پایان می رسد، مرحله انبساط آغاز شده و این نشانه شروعی تازه برای روند اقتصاد است.

یک سیاست پولی بسیار تسهیلی، معمولا نشانه شروع مرحله رونق اقتصادی است. بانک های مرکزی در دوران رکود نرخ های بهره را کاهش می دهند تا سرمایه گذاری در فعالیت های تجاری را افزایش، هزینه اخذ وام را کاهش و به شرکت ها برای سرمایه گذاری در زیرساخت ها و خرید تجهیزات جدید و به افراد برای افزایش مخارج زندگی خود کمک کنند. شبیه به مرحله افزایش چرخه وایکوف، در بازارهای سهام، قیمت ها دوباره شروع به افزایش می کنند و خریداران جدید را جذب می کنند. سرمایه گذاران و معامله گرانی که سیگنال های تحلیل تکنیکال را دنبال می کنند، دوباره شروع به خرید سهام می کنند که باعث می شوند روند صعودی با قدرت بیشتری ادامه پیدا کند.

سقف بازار (Peak)

مرحله انبساط با مرحله اوج پایان می یابد که با اشتغال کامل، فعالیت تجاری بالا و عدم افزایش شاخص های اقتصادی مشخص می شود. در مرحله اوج، فشارهای تورمی نیز شروع به افزایش می کنند که باعث واکنش بانک مرکزی در قالب سیاست های پولی انقباضی‌ می شود.

بانک های مرکزی برای کاهش سرعت رشد اقتصادی و تحت کنترل نگه داشتن قیمت ها، نرخ های بهره را افزایش می دهند. با این حال، نرخ های بهره بالاتر منجر به افزایش میزان هزینه اخذ وام شده که به نوبه خود سرمایه گذاری شرکت ها و هزینه کرد اشخاص را کاهش می دهد. این نشان دهنده آغاز فاز بعدی است که مرحله رکود نام دارد. در پایان مرحله اوج، نرخ برابری پول ملی در برابر سایر ارزهای اصلی به بالاترین حد خود می رسد.

مرحله رکود (Recessionary Phase)

در حالی که بازارها در مرحله اوج، مشابه مرحله توزیع چرخه وایکوف، رشد می کنند، کاهش قیمت سهام نشانه مرحله رکود است. زیرا سرمایه گذاران شروع به انتقال سرمایه خود به دارایی های امن تر، مانند اوراق قرضه یا طلا می کنند.

تقاضا برای اوراق قرضه، قیمت آن ها را افزایش داده و نرخ بازده اوراق را پایین می آورد که در نهایت موجب کاهش نرخ بهره می شود. پس از دو فصل پیاپی کاهش تولید ناخالص داخلی کشور، به عنوان شاخص کاهش فعالیت های اقتصادی، وارد مرحله رکود اقتصادی می شویم.

کف بازار یا سکون (Bottom- Trough)

مرحله رکود با مرحله سکون پایان می یابد، که طی آن بازارها و ارزها پایین ترین سطح قیمت را تشکیل می دهند. در مرحله رکود، بانک مرکزی با اتخاذ یک سیاست پولی مناسب، شروع به کاهش نرخ بهره می کند و به مشاغل و افراد کمک می کند تا سرمایه گذاری و خرید خود را با وام های ارزان تر تأمین کنند.

در مرحله سکون، سیاست های تسهیلی بانک مرکزی در نهایت موثر واقع شده و به بهبود دوباره اقتصاد کمک می کند.

وال استریت [Wall Street]

یکی دیگر از چرخه های محبوب بازار، چرخه ای است که به بازار آشنا برای اکثر سرمایه گذاران مربوط می شود یعنی بازار سهام.

چرخه بازار وال استریت ارتباط نزدیکی با چرخه بازار وایکوف دارد که از مرحله انباشت (Accumulation Phase)، افزایش قیمت (Mark-Up)، مرحله توزیع (Distribution Phase) و کاهش قیمت (Mark-Down) تشکیل شده‌ است. چرخه بازار وال استریت آن مراحل را به فازهایی تقسیم می کند که بیشتر با واقعیت بازار سهام و نحوه رفتار سرمایه گذاران در فازهای صعودی و نزولی مرتبط هستند.

چرخه بازار وال استریت Wall Street — Wall Street Market Cycle

فاز تردید و ابهام (Stealth Phase)

چرخه بازار وال استریت با فاز تردید و ابهام (stealth phase)، مرحله ای شبیه به مرحله انباشت چرخه وایکوف شروع می شود، که اشاره به افزایش قیمت تدریجی سهام در یک روند صعودی اولیه دارد.

در مرحله تردید، بازار رشد می کند و پول هوشمند و سرمایه گذاران حرفه ای، با آگاهی نسبت به این واقعیت که بازار به کف خود رسیده است، فرصت های عالی خرید را بر اساس ارزش گذاری های بسیار ارزان شناسایی می کنند.

از لحاظ زمانی، مرحله تردید طولانی ترین مرحله است که افزایش آهسته قیمت ها، ویژگی بارز آن است، زیرا سرمایه گذاران مبتدی برای پوشش زیان های خود به فروش ادامه می دهند.

فاز هوشیاری (Awareness Phase)

هنگامی که بازار از کف خود شروع به افزایش می کند، فاز هوشیاری (awareness phase) آغاز می شود. سرمایه گذارانی که در قیمت های بالای بازار وارد شده بودند و نتوانسته‌ بودند به موقع از بازار خارج شوند، این افزایش محدود قیمت را به عنوان فرصتی برای کاهش زیان خود و فروش با کمترین میزان ضرر، می بینند. این فروش یک اصلاح کوچک در روند صعودی ایجاد می کند که به آن تله نزولی / خرسی (Bear Trap) می گویند.

فاز سرخوشی یا شیدایی (Mania Phase)

همزمان با جذاب شدن بازار صعودی، نهادهای سرمایه گذارای به بازار می پیوندند و رسانه های مالی شروع به پوشش فرصت های جدید در بازار سهام می کنند. تشکیل اوج های تازه‌، موجب جذب معامله گران خرد و سرمایه گذارانی شده که باعث تسریع در روند صعودی بازار می شود. این مرحله‌ عموماً به عنوان فاز سرخوشی یا شیدایی (Mania Phase) شناخته می شود.

ترس هایی که چند ماه پیش، زمانی که بازار به پایین ترین سطح خود رسیده‌ بود، اکنون به شور و اشتیاق تبدیل می شود. با این وجود، شور و اشتیاق به سرعت به طمع و در ادامه این طمع به توهم تبدیل می شود. این زمان معمولاً وقتی است که افراد عادی جامعه یا راننده تاکسی ها به شما پیشنهاد خرید سهام ها در قیمت هایی که دقیقاً با قیمت قله بازار مطابقت دارد را می دهند.

فاز تخلیه حباب قیمت (Blow-Off Phase)

پول هوشمند و سرمایه گذاران حرفه ای شروع به فروش در بالاترین سطح قیمت کرده و اصلاحاتی را در بازار ایجاد می کنند. سرمایه گذاران مبتدی قیمت های پایین‌تر را به عنوان یک فرصت عالی برای خرید می‌بینند و به دارایی‌های موجود خود می‌افزایند. با این حال، از آنجایی که فشار فروش بیش از فشار خرید در بازار است، قیمت ها همچنان کاهش می یابد و شور و اشتیاق به سرعت به ترس و نا امیدی تبدیل می شود.

این مرحله که از آن با نام تخلیه حباب قیمت (Blow-Off Phase) یاد می شود، معمولاً این فاز، سریعترین و ویرانگرترین مرحله از این چهار مرحله برای معامله گران و سرمایه گذاران بی تجربه است.

بازار مسکن [Housing]

چرخه دیگری که سرمایه گذاران و معامله گران باید درباره آن بدانند، چرخه بازار مسکن یا املاک است. نه تنها بازار مسکن برای اقتصاد بسیار مهم است، بلکه بانک های مرکزی نیز در گزارش های چشم انداز اقتصادی خود، آمارهای بازار مسکن را دنبال می کنند که در نهایت می تواند بر نرخ های بهره آتی نیز تأثیر بگذارد. چرخه بازار مسکن شامل چهار مرحله است.

بهبود (Recovery)، توسعه (Expansion)، عرضه بیش از حد (Hyper Supply) و رکود (Recession).

درست مانند سایر چرخه های بازار که قبلاً ذکر شد، چرخه بازار مسکن نیز گردشی است. این جمله به این معنی است که هر مرحله پس از پایان فاز قبلی رخ می دهد تا یک چرخه کامل بازار را تشکیل دهد.

چرخه بازار مسکن / Housing — Housing Market Cycle

بهبود (Recovery)

مرحله بهبود (Recovery) در بازار مسکن که با افزایش تدریجی ساخت و سازها و خرید خانه های جدید شناخته می شود، پس از مرحله رکود (Recession) آغاز می شود. تشخیص مرحله بهبود از مرحله رکود برای مالکان خرد ممکن است سخت باشد، زیرا نرخ اجاره و خرید مسکن معمولاً در هر دو مرحله متعادل است.

سرمایه گذاران املاک و مستغلات از شاخص های خاص بازار مسکن مانند افزایش نرخ اجاره‌ بها و افزایش تقاضا، برای شناسایی زرود هنگام مرحله بهبود کمک می گیرند. سرمایه گذاری در املاک و مستغلات در این مرحله بسیار محبوب است، زیرا قیمت ها به خصوص برای املاک دارای نقص های خاص (مانند نقشه بدساخت، موقعیت مکانی نامناسب، مشاعات دارای اشکال و…)، هنوز پایین است.

توسعه (Expansion)

مرحله توسعه (Expansion) به دنبال مرحله بهبود می آید. در مرحله توسعه، بازار مسکن به طور کامل بازیابی می شود. در این مرحله عموما تقاضا یه صورت قوی، نرخ خرید مسکن بالا و اجاره بها در حال افزایش است. یافتن مستأجران جدید برای صاحبان خانه بسیار آسان است و پروژه های جدید ساخت و ساز، در سراسر کشور قابل مشاهده هستند. مرحله توسعه معمولا با مرحله توزیع چرخه وایکوف، مرحله اوج چرخه تجاری و مرحله سرخوشی چرخه بازار سهام همپوشانی دارد.

عرضه بیش از حد (Hyper Supply)

فاز بعدی در چرخه مسکن، عرضه بیش از حد (Hyper Supply) است. با ورود روز افزون خانه های جدید به بازار املاک، عرضه به آرامی از تقاضا پیشی می گیرد و رشد اجاره بها کاهش می یابد. با ورود به فاز رکود چرخه اقتصادی کشور، نرخ بیکاری نیز شروع به افزایش کرده و در پی آن تقاضا برای خانه کاهش می یابد.

با این حال، به یاد داشته باشید که بانک مرکزی چرخه تسهیل پولی خود را با کاهش نرخ بهره آغاز خواهد کرد، با امید به اینکه خریداران مسکن را به گرفتن وام ارزان و خرید املاک تشویق کند.

رکود (Recession)

در نهایت، فاز رکود (Recession) بازار مسکن با فاز رکود در کل اقتصاد همزمان می شود. اجاره ها و تقاضا برای مسکن به طور همزمان شروع به کاهش می کنند. سرمایه گذاران املاک و مستغلات، خرید را با قیمت های پایین و اخذ تخفیف از مالکین شروع می کنند، با این هدف که پس از پایان مرحله رکود و شروع مجدد فاز رونق اقتصادی از فروش املاک خود، سود خوبی کسب کنند.

چرخه ها در تمام جنبه های زندگی ما رایج هستند و می توان آن ها را در قالب چرخه‌ های بازار مالی نیز مشاهده کرد. یک چرخه از مراحل مختلفی تشکیل شده است که هر کدام ویژگی ها و پیامد های خاص خود را بر قیمت ها دارد. در اینجا به طور خلاصه، مجدداً مراحل اصلی هر یک از چرخه ها آمده است.

چرخه بازار وایکوف (Wyckoff)

انباشت (Accumulation)
افزایش قیمت (Mark-Up)
توزیع (Distribution)
کاهش قیمت (Mark-Down)

چرخه بازار فارکس (Forex)

سیاست های انقباضی (Monetary Tightening)
سیاست های انبساطی و تسهیلی (Monetary Easing)

چرخه تجاری

گسترش (Expansionary – Boom)
اوج یا سقف بازار (Peak)
رکود (Recessionary)
کف یا سکون (Bottom- Trough)

چرخه بازار وال استریت [Wall Street]

تردید یا ابهام (Stealth)
هشیاری (Awareness)
سرخوشی (Mania)
تخلیه حباب قیمت (Blow-Off Phase)

چرخه بازار مسکن [Housing]

بهبود (Recovery)
توسعه (Expansion)
عرضه بیش از حد (Hyper Supply)
رکود (Recession)

به خاطر داشته باشید که همه بازار ها ماهیت گردشی دارند، به این معنی که این چرخه ها بارها و بارها تکرار می شوند. وقتی آخرین مرحله از چرخه به پایان می رسد، مرحله اول چرخه بازار دوباره شروع می شود.

درک چرخه های بازار و مراحل مختلف آن برای سرمایه گذاران و معامله گران بسیار ارزشمند است.

سرمایه گذاران فعال می توانند فاز فعلی چرخه بازار را زیر نظر داشته و زمانی که احتمال نزول بازار زیاد است، از خرید در بازار اجتناب کنند.

Source: investopedia.com

تا بعدی

الگوی پرچم (Flag) چیست؟

از دست نده

ساعات معاملاتی در فارکس

برای افزودن دیدگاه کلیک کنید

برای ارسال نظر باید وارد شوید ورود

یک پاسخ بگذارید
لغو پاسخ

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.

آموزش

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

منتشر شده

1 روز پیش

در

شهریور 21, 1404

توسط

روکو (Rocco)

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اگر معامله‌گر یا فعال بازارهای مالی باشید، حتما تجربه کرده‌اید که یک خبر اقتصادی می‌تواند ظرف چند دقیقه بازار را زیر و رو کند. مثلا اعلام نرخ بیکاری آمریکا یا تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره کافی است تا قیمت دلار، طلا یا حتی بیت کوین نوسان شدیدی پیدا کند. در چنین شرایطی، دانستن زمان دقیق این رویدادها می‌تواند مرز میان یک معامله سودآور یا پشیمان‌کننده باشد.

اینجاست که تقویم اقتصادی به عنوان یک ابزار به کمک شما می‌آید. ابزاری که تمام اتفاقات مهم اقتصادی و مالی جهان را در یک جدول زمانی مشخص نمایش می‌دهد و به شما کمک می‌کند همیشه چند قدم جلوتر از بازار باشید. اگر می‌خواهید بدانید تقویم اقتصادی دقیقا چیست، چه اجزایی دارد و چطور باید از آن استفاده کنید، این مطلب را از دست ندهید.

۹ ابزار برای معامله گری در بازار فارکس که هر معامله گر باید داشته باشد

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست؟

یک لیست زمان‌بندی‌شده از اعلامیه‌های اقتصادی، داده‌های کلان، سخنرانی‌های مقامات مالی و انتشار شاخص‌های اقتصادی مثل نرخ بهره، تورم، بیکاری، تولید ناخالص داخلی و … است. علاوه بر این معمولاً زمان بیانیه های بانک مرکزی، سخنرانی های سیاست گذاران پولی و انتخابات را فهرست می کند.

بیشتر تقویم های اقتصادی منتشر شده شامل نوع داده مثل نرخ بیکاری، نتیجه قبلی که منتشر شده بود و انتظارات اجماع بازار برای نتیجه آتی می شوند. باید توجه داشت که نوع انتشار به طور کلی بسته به اینکه چه تاثیری می تواند داشته باشد؛ بصورت زیاد، متوسط، کم یا بدون تاثیر، کد گذاری می شود.

برای مثال، تصور کنید بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است درباره نرخ بهره (Interest Rate) جلسه برگزار کند. این تصمیم می‌تواند ارزش یورو را به شدت تحت تاثیر قرار دهد. اگر شما معامله‌گر بازار فارکس باشید و این تاریخ را ندانید، ممکن است در میانه یک معامله ناگهان با نوسانی شدید روبه‌رو شوید و فرصت مدیریت آن را از دست بدهید. اما وقتی به تقویم اقتصادی نگاه می‌کنید، می‌بینید که این رویداد دقیقا چه روز و ساعتی اتفاق می‌افتد و می‌توانید از قبل برایش برنامه‌ریزی کنید.

تقویم اقتصادی نه فقط برای معامله‌گران حرفه‌ای، بلکه برای هر فردی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کند (از بورس و فارکس گرفته تا ارزهای دیجیتال) یک ابزار ضروری است. حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت هم با نگاه به این تقویم می‌توانند تصمیم‌های دقیق‌تری برای مدیریت پرتفوی خود بگیرند.

اگر انتشار داده اقتصادی تأثیر کمی داشته باشد، آنگاه جفت ارز حرکتی نداشته و یا واکنشی جزیی نسبت به نتیجه از خود نشان خواهد داد. اما اگر در رویدادی با تأثیر متوسط، نتیجه نهایی با چیزی که انتظار می رفت خیلی تفاوت داشته باشد، باعث می شود جفت ارز به میزان بیشتری تغییر کند. زمانی که انتشار داده ها به طور قابل توجهی بیشتر یا کمتر از نتیجه مورد انتظار بازار باشند، به خصوص زمانی که صحبت از داده هایی با تأثیر بالا باشد، جفت ارز مرتبط تمایل بیشتری به حرکت دارد و بازار نوسانات قابل توجهی را در این فرآیند تجربه می کند.

چرا تقویم اقتصادی مهم است؟

تقویم اقتصادی مانند یک نقشه راه است که مسیر حرکت بازارها را روشن‌تر می‌کند و شما را از غافلگیری‌های ناگهانی نجات می‌دهد. به این ترتیب شما می‌توانید تصمیمات معاملاتی خودتان را بر پایه اطلاعات موثق بگیرید.
انتشار داده‌های اقتصادی می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازارهای مالی شود. برای مثال، اگر نرخ تورم بالاتر از حد انتظار اعلام شود، سرمایه‌گذاران انتظار افزایش نرخ بهره خواهند داشت و همین موضوع می‌تواند بازار سهام یا ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار دهد.
بدون تقویم اقتصادی، بسیاری از تصمیم‌ها بر اساس حدس و گمان گرفته می‌شود. معامله‌گرانی که فقط با تحلیل تکنیکال کار می‌کنند، ممکن است در لحظه انتشار یک خبر بزرگ، گرفتار نوسانات غیرمنتظره بازار شوند. در حالی‌که کسی که تقویم اقتصادی را دنبال می‌کند، می‌داند چه زمانی باید محتاط‌تر باشد یا حتی برای شکار فرصت‌های جدید آماده شود.
یکی از مهم‌ترین مزیت‌های تقویم اقتصادی، مدیریت ریسک است. اگر قبل از انتشار یک داده مهم پوزیشن باز دارید، می‌توانید حجم معاملات خود را کاهش دهید، حد ضرر تنظیم کنید یا حتی معامله را ببندید تا از ضررهای سنگین جلوگیری شود.
استفاده از تقویم اقتصادی به شما امکان می‌دهد استراتژی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت خود را بر اساس داده‌های واقعی طراحی کنید. به این ترتیب، معاملات شما نظم بیشتری پیدا می‌کند و احتمال موفقیت بالاتر می‌رود.
بسیاری از ضررها به دلیل تصمیمات عجولانه و احساسی اتفاق می‌افتد. وقتی بدانید چه چیزی در راه است، آرامش بیشتری خواهید داشت و کمتر اسیر ترس یا طمع می‌شوید.

اجزای اصلی یک تقویم اقتصادی

وقتی وارد یک تقویم اقتصادی مثل Trading Economics یا Investing.com می‌شوید، در نگاه اول ممکن است جدول شلوغی ببینید که پر از عدد و کلمه است. اما اگر بدانید هر ستون چه معنایی دارد، کار با آن بسیار ساده خواهد شد. در ادامه تک‌تک اجزای اصلی این جدول که از وب‌سایت تریدینگ اکونومیکس آورده شده را توضیح می‌دهیم.

Economic Calendar — All events, interest rate, prices & inflation, labour market, GDP growth, foreign trade, government, business confidence, consumer sentiment, housing market.

در قسمت بالای جدول بخشی برای فیلتر کردن نتایج آورده شده است. گزینه «Recent» فیلتری برای نشان دادن رویدادهای اخیر است و فقط موارد نزدیک به زمان فعلی را نشان می‌دهد. اگر می‌خواهید مثلا رویدادهای اقتصادی چند ماه دیگر را ببینید کافی است این فیلتر را تغییر دهید.

با استفاده از گزینه «Impact» شما می‌توانید این رویدادهای اقتصادی را بر اساس سطح اهمیت آن ها دسته‌بندی کنید. تریدینگ اکونومیکس سه دسته‌بندی دارد. رویدادهای یک ستاره، دو ستاره و سه ستاره که طبیعتا اهمیت آن ها بر اساس تعداد ستاره افزایش می‌یابد.

قسمت «Countries» امکان فیلتر کردن بر اساس کشور یا اقتصاد موردنظر را فراهم می‌کند. مثلا اگر قصد دارید فقط شاخص‌های اقصتادی کلان آمریکا را ببینید، کافی است روی این گزینه کلیک کرده و «United States» را انتخاب کنید.

فیلتر «Category» دسته‌بندی رویدادها را نمایش می‌دهد. مثلا شما می‌توانید در این فیلتر گزینه «Prices & Inflation» را انتخاب کرده و فقط داده‌های تورمی را مشاهده کنید.

بخش «UTC +3:30» نیز برای تعیین منطقه زمانی است. شما می‌توانید منطقه زمانی خودتان (تهران-ایران) را تنظیم کنید تا ببینید دقیقا رویداد موردنظرتان در چه ساعتی به وقت ایران رخ می‌دهد.

تاریخ و ساعت

اولین چیزی که در تقویم اقتصادی به چشم می‌آید، ستون زمان انتشار است. در این بخش دقیقا مشخص می‌شود که هر رویداد چه روز و ساعتی منتشر خواهد شد. اهمیت این قسمت بسیار بالاست، چون بازارها معمولا درست در همان لحظه انتشار خبر واکنش نشان می‌دهند. مثلا اگر در ساعت ۴:۰۰ صبح «شاخص اعتماد مصرف‌کننده استرالیا» منتشر شود، معامله‌گران بازار فارکس در همان دقیقه باید آماده واکنش باشند.

همانطور که گفتیم، ساعت تقویم معمولا بر اساس منطقه زمانی قابل تغییر است. مثلا شما می‌توانید آن را روی «تهران (UTC+3:30)» تنظیم کنید تا دقیقاً با ساعت محلی خودتان هماهنگ باشد.

کشور

در ستون بعدی، پرچم و کد کشور (مثلاً GB = بریتانیا، AU = استرالیا، MX = مکزیک) قرار دارد که نشان می‌دهد داده متعلق به کدام اقتصاد است. گاهی اوقات هم رویدادها مربوط به یک بلوک منطقه‌ای خاص مثلا اروپا (EA = Euro Area) هستند. در این صورت آن داده را باید به عنوان یک شاخص منطقه‌ای و نه مربوط به یک کشور واحد تفسیر کرد.

عنوان رویداد

این ستون عنوان خبر یا شاخص اقتصادی را نشان می‌دهد. گاهی هم کنار این عنوان، مخفف ماه میلادی (مثل AUG، SEP) دیده می‌شود که نشان می‌دهد داده مربوط به کدام ماه است. شناخت هر شاخص اهمیت زیادی دارد، چون هرکدام اثر متفاوتی روی بازار می‌گذارند.

معرفی ۵۰ ابزار حرفه ای برای تحقیق در بازار رمزارزها

اما نکته مهم اینجاست که همه رویدادها عددی و آماری نیستند. بعضی از آن ها بیشتر کیفی هستند و باید با توجه به ماهیتشان تفسیر شوند. برای درک بهتر، به چند نمونه نگاه کنیم:

شاخص‌های آماری (عدد‌محور)

مثل نرخ بیکاری (Unemployment Rate)، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، یا تولید ناخالص داخلی (GDP). اینها همیشه یک عدد مشخص دارند که می‌توان آن را با مقدار قبلی و پیش‌بینی بازار مقایسه کرد.

سخنرانی‌ها (Speech)

مثلا «سخنرانی رئیس فدرال رزرو». این نوع رویداد عدد ندارد، بلکه مهم محتوای صحبت‌هاست. اگر لحن سخنران به سمت سیاست انقباضی (افزایش نرخ بهره) باشد، بازار واکنش منفی به دارایی‌های پرریسک نشان می‌دهد. اگر لحن انبساطی باشد، می‌تواند باعث رشد بازار سهام یا ارزهای دیجیتال شود.

حراج اوراق (Auction)

مثل «حراج اوراق ۱۰ ساله آمریکا» یا «حراج اوراق خزانه ژاپن». اینجا اعداد مربوط به بازده (Yield) یا حجم اوراق فروخته‌شده اهمیت دارند. بالا رفتن بازده معمولا نشانه افزایش هزینه استقراض دولت و احتمال بالا رفتن نرخ بهره است.

شاخص‌های نظرسنجی و اعتماد (Survey/Confidence Index)

مثل «شاخص اعتماد مصرف‌کننده» یا «شاخص مدیران خرید (PMI)». اینها با پرسش‌نامه از فعالان اقتصادی یا مصرف‌کنندگان تهیه می‌شوند و بازتاب‌دهنده چشم‌انداز آینده هستند.

ستون Previous نشان‌دهنده نتیجه گزارش قبلی است. مثلا اگر شاخص بیکاری ماه گذشته ۸٪ بوده، این عدد در ستون Previous نمایش داده می‌شود. این بخش برای مقایسه روند بسیار مهم است، چون بازار همیشه تغییرات نسبت به گذشته را در نظر می‌گیرد.

در قسمت (Consensus / Forecast) دو ستون پیش‌بینی تحلیلگران و اقتصاددانان درباره آن شاخص یا داده اقتصادی آورده می‌شود. اما چه تفاوتی با هم دارند؟

Consensus یا اجماع در واقع میانگین پیش‌بینی جمعی تحلیلگران، اقتصاددان‌ها و موسسات مالی است. یعنی چندین منبع معتبر پیش‌بینی خود را درباره یک شاخص اعلام می‌کنند و تقویم اقتصادی میانگین یا اجماع آنها را نمایش می‌دهد.

Forecast گاهی به همان معنی Consensus به کار می‌رود، اما در بعضی تقویم‌ها (مثل Trading Economics) یک تفاوت کوچک دارد:

Forecast معمولاً پیش‌بینی اختصاصی خود سایت یا موسسه منتشرکننده تقویم است.
در حالی که Consensus نماینده پیش‌بینی کلی بازار و تحلیل‌گران مختلف است.

در ستون (Actual) مقدار واقعی در لحظه انتشار خبر به‌روزرسانی می‌شود و عدد واقعی گزارش را نشان می‌دهد. در حقیقت، مهم‌ترین بخش برای معامله‌گران همین ستون است، چون مستقیما رفتار بازار را شکل می‌دهد.

بعضی تقویم‌ها مثل Trading Economics در کنار هر شاخص نمودارهای کوچکی نمایش می‌دهند. این نمودار روند تاریخی آن شاخص را نشان می‌دهد (مثلا تغییرات نرخ بیکاری در چند ماه گذشته). با نگاه سریع به این بخش می‌توانید متوجه شوید وضعیت در حال بهبود یا بدتر شدن است.

طبق ستون اول متوجه می‌شویم که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا ساعت ۴ بعد از ظهر به وقت محلی منتشر می‌شود. به طور کلی، شاخص‌های اقتصادی را می‌توان در بازه زمانی‌های مختلفی ارزیابی کرد. منظور از MoM بازه زمانی ماهانه است و YoY تغییرات کل یک سال نسبت به سال قبل را نشان می‌دهد.

در سطر اول که مربوط به شاخص PPI اصلی در بازه ماهانه است، می‌بینیم که مقدار قبلی ۰.۹٪ ثبت شده است. این یعنی در ماه گذشته قیمت تولیدکننده‌ها نسبت به ماه ماقبلش ۰.۹٪ افزایش داشته است. در ستون Forecast پیش‌بینی تریدینگ اکونومیکس برای این ماه ۰.۳٪ است و Consensus که میانگین پیش‌بینی اقتصاددانان و تحلیلگران مختلف را نشان می‌دهد ۰.۴٪ ثبت شده است. مقدار Actual یا واقعی هم هنوز منتشر نشده و به همین دلیل این ستون خالی مانده و در لحظه انتشار شاخص پر می‌شود.

ساعات معاملاتی در فارکس

چطور از تقویم اقتصادی استفاده کنیم؟

این بخش مهم‌ترین قسمت مقاله است، چون فقط دانستن اینکه رویدادها چه زمانی هستند کافی نیست؛ باید بدانید چطور از این اطلاعات استفاده کنید.

برنامه‌ریزی هفتگی: در ابتدای هفته به تقویم اقتصادی نگاه کنید و رویدادهای مهم (مثل NFP یا تصمیم نرخ بهره) را علامت بزنید. این کار به شما کمک می‌کند از قبل آماده باشید.
ترکیب با تحلیل تکنیکال: اگر می‌بینید یک خبر مهم نزدیک است، سطوح حمایت و مقاومت نمودار را بررسی کنید. مثلا اگر خبر منفی بیاید و بازار به حمایت نزدیک باشد، احتمال شکستن حمایت بیشتر می‌شود.
استراتژی معاملاتی متناسب با خبر: بعضی معامله‌گران قبل از انتشار خبر، از بازار خارج می‌شوند تا ریسک نکنند. برخی دیگر ترجیح می‌دهند منتظر بمانند و پس از انتشار داده و مشخص شدن جهت بازار وارد معامله شوند.
مدیریت حجم و حد ضرر: در زمان‌هایی که احتمال نوسان شدید وجود دارد، بهتر است حجم معامله کمتر شود یا حد ضرر نزدیک‌تر قرار بگیرد.
ثبت تجربه‌ها: بهترین راه برای یادگیری استفاده از تقویم اقتصادی، تجربه شخصی است. بعد از هر رویداد مهم یادداشت کنید بازار چگونه واکنش نشان داد و استراتژی شما چقدر موفق بود.

تقویم اقتصادی را از کجا ببینیم؟

امروزه ده‌ها وب‌سایت معتبر وجود دارد که تقویم اقتصادی رایگان و به‌روزی ارائه می‌دهند. برخی از بهترین منابع عبارت‌اند از:

Trading Economics: همه رویدادها، نرخ بهره، قیمت‌ها و تورم، بازار کار، رشد تولید ناخالص داخلی، تجارت خارجی، دولت، اعتماد تجاری، احساسات مصرف‌کننده، بازار مسکن.
Investing.com: تقویم اقتصادی همزمان با اعلام رویدادهای اقتصادی، شاخص‌ها را دریافت کنید و تأثیر فوری آنها بر بازار جهانی را مشاهده کنید – از جمله رویدادهای قبلی، …
Forex Factory: با تقویم اقتصادی فارکس محور، رویدادهای تأثیرگذار بر بازار را خیلی قبل از وقوع پیش‌بینی کنید.
TradingView: تقویم اقتصادی آخرین و رویدادهای اقتصادی آینده را نشان می‌دهد که می‌توانند بر دارایی‌ها، مناطق و بازارهای جهانی خاصی تأثیر بگذارند.
FXStreet: تقویم اقتصادی لحظه‌ای، رویدادها و شاخص‌های اقتصادی سراسر جهان را پوشش می‌دهد.
MyFxBook: تقویم اقتصادی به صورت آنی که تمام رویدادها و اطلاعیه‌های اقتصادی را پوشش می‌دهد. مقادیر تاریخی، قبلی، اجماعی و واقعی هر شاخص را مشاهده کنید.

همچنین بروکرهای فارکس هم معمولاً تقویم اقتصادی روی سایت خود دارند.

در انتها

تقویم اقتصادی مثل یک “برنامه‌ریزی خبری” برای بازار است. اگر به آن توجه نکنید، ممکن است در لحظه انتشار اخبار مهم با حرکت‌های ناگهانی و شدید قیمت غافلگیر شوید. استفاده درست از آن کمک می‌کند ریسک معاملات را مدیریت کنید و حتی فرصت‌های سودآور پیدا کنید. در دنیایی که ثانیه‌ها حرف اول را می‌زنند، اطلاع از آنچه در راه است، برگ برنده شماست. با استفاده منظم از این ابزار، دیگر از نوسانات ناگهانی غافلگیر نخواهید شد و می‌توانید با اطمینان بیشتری برای آینده سرمایه‌گذاری خود برنامه‌ریزی کنید.

به یاد داشته باشید، موفقیت در بازارهای مالی تنها به تحلیل نمودارها محدود نمی‌شود. تسلط بر اطلاعات و درک وقایع کلان اقتصادی، مکمل تحلیل تکنیکال است و شما را در مسیری قرار می‌دهد که به جای دنبال کردن بازار، آن را پیش‌بینی کنید. به همین خاطر توصیه می‌کنیم که از همین امروز، استفاده از تقویم اقتصادی را به یکی از عادت‌های معاملاتی خود تبدیل کنید.

سودآوری و معامله گری بصورت مداوم در بازار می تواند بسیار چالش برانگیز باشد، و واقعیت مسلم این است که اکثر معامله گران خرد معمولا پول خود را در این بازار از دست می دهند. با این وجود، با یک برنامه معاملاتی جامع، ابزارهای مناسب و دانش کافی از بازار ارز، شانس موفقیت شما به عنوان یک معامله گر به میزان قابل توجهی افزایش می یابد.

Source: investorent.xyz

ادامه مطلب

آموزش

اندیکاتور ATR چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

منتشر شده

3 هفته پیش

در

شهریور 1, 1404

توسط

روکو (Rocco)

بررسی دامنه تغییرات قیمت سهام یکی از موثرترین روش‌ها برای اندازه‌گیری میزان نوسان قیمت است. برای تعیین دامنه تغییرات، کافی است بالاترین و پایین‌ترین قیمت را در یک بازه زمانی معین مقایسه کنیم. در ادامه، به بررسی جزئیات بیشتری درباره اندیکاتور ATR، از جمله نحوه محاسبه آن، کاربردهای مختلف در معاملات و نکاتی برای استفاده بهینه در تحلیل‌ تکنیکال می‌پردازیم. با اینوستورنت همراه باشید.

اندیکاتور های تکنیکال پیشرو و پسرو (Leading & Lagging indicators)

اندیکاتور ATR چیست؟

اندیکاتور ATR، مختصر کلمه (Average True Range) یا میانگین دامنه واقعی است. این اندیکاتور یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که برای اندازه‌گیری نوسانات بازار استفاده می‌شود. این اندیکاتور توسط ولز وایلدر (Welles Wilder) سال ۱۹۷۸ در کتابی با عنوان “مفاهیم جدید در سیستم‌های معاملاتی تکنیکال” معرفی شد. ATR به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند.

اندیکاتور ATR نوسانات را به صورت مطلق اندازه‌گیری می‌کند و مقادیر حاصل از آن درصدی از قیمت‌های فعلی نیستند. به عبارتی دیگر، ATR سهام‌ با قیمت بالا، بیشتر از ATR سهام‌ با قیمت پایین خواهد بود. به عنوان مثال، سهامی که قیمت آن در بازه ۵۰۰ تا ۶۰۰ هزار معامله می‌شود، ATR بالاتری نسبت به سهامی با بازه قیمتی ۵۰ تا ۶۰ هزار خواهد داشت. بنابراین، نمی‌توان مقادیر ATR سهام‌ مختلف را با یکدیگر مقایسه کرد.

نحوه محاسبه اندیکاتور ATR

محاسبه ATR شامل مراحلی است که به ترتیب زیر انجام می‌شود:

۱. محاسبه دامنه واقعی (True Range)

TR بزرگ‌ترین مقدار بین سه دسته زیر است:

اختلاف بین بالاترین (High) و پایین‌ترین قیمت (Low) در دوره فعلی

تفاوت بین بالاترین قیمت دوره فعلی (High) و قیمت بسته شدن دوره قبلی (Previous Close)

تفاوت بین پایین‌ترین قیمت دوره فعلی (Low) و قیمت بسته شدن دوره قبلی (Previous Close)

۲. میانگین‌گیری دامنه واقعی:

ATR با میانگین‌گیری دامنه واقعی (TR) در یک دوره مشخص محاسبه می‌شود. معمولاً این دوره ۱۴ روزه است، اما می‌توان آن را بر اساس نیازهای خاص تنظیم کرد.

دوره های استاندارد برای محاسبه ATR

ولز وایلدر مخترع اندیکاتور ATR، محاسبه این اندیکاتور را با یک دوره زمانی ۱۴ روزه پیشنهاد کرده است. استفاده از این دوره استاندارد ۱۴ روزه باعث می‌شود که ATR نه بیش از حد حساس باشد و نه تغییرات مهم را از دست بدهد. اگرچه دوره ۱۴ روزه به عنوان یک استاندارد عمومی پذیرفته شده است، اما استفاده از دوره‌های کوتاه‌تر یا بلندتر نیز می‌تواند با توجه به عوامل مختلفی از جمله استراتژی معاملاتی، افق زمانی افراد و نوع بازار مفید باشد. مقدار ATR به دوره زمانی انتخابی حساس است و ممکن است در دوره‌های مختلف نتایج متفاوتی ارائه دهد.

استراتژی معاملاتی (Trading Strategy) به چه معناست؟

کاربردهای ATR

اندیکاتور ATR کاربردهای متنوعی دارد که در ادامه به برخی از مهم‌ترین آنها اشاره می‌شود:

۱. اندازه‌گیری نوسانات بازار

ATR به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را اندازه‌گیری کنند. مقادیر بالای ATR نشان‌دهنده نوسانات زیاد سهام و مقادیر پایین نشان‌دهنده نوسانات کم است. این اطلاعات می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی کمک کنند.

۲. تعیین حد ضرر (Stop Loss)

یکی از کاربردهای مهم ATR تعیین حد سود و حد ضرر است. معامله‌گران می‌توانند از ATR برای تعیین فاصله مناسب حد ضرر استفاده کنند. زمانی که اندیکاتور ATR مقادیر بالاتری را نمایش می‌دهد، معامله‌گران نوسانات قیمتی بیشتری را پیش‌بینی می‌کنند. در نتیجه، آنها معمولاً حد ضرر خود را با فاصله بیشتری از قیمت فعلی قرار می‌دهند تا از نوسانات شدید بازار در امان بمانند. برعکس، زمانی که ATR نشان‌دهنده نوسانات کمتری باشد، معامله‌گران حد ضرر را نزدیک‌تر به قیمت فعلی تعیین می‌کنند تا از حرکات قیمتی کوچک نیز بهره‌برداری کنند.

«خروج شاندلیر» (Chandelier Exit) یکی از تکنیک‌های مشهور است که توسط «چاک لبو» (Chuck LeBeau) ابداع شده است. این روش یک تکنیک مبتنی بر ATR است که محدوده حد ضرر را برای موقعیت‌های معاملاتی خرید و فروش تعیین می‌کند.

محدودیت‌های اندیکاتور ATR

دو محدودیت اصلی برای استفاده از اندیکاتور ATR وجود دارد که معامله‌گران باید به آنها توجه داشته باشند.

۱. محدودیت اول، متفاوت بودن تفسیر نتایج ATR است. هر معامله‌گری ممکن است برداشت متفاوتی از نتایج این اندیکاتور داشته باشد.

۲. محدودیت دوم این است که اندیکاتور ATR جهت قیمت را مورد بررسی قرار نمی‌دهد و تنها به اندازه‌گیری نوسانات می‌پردازد. به همین دلیل، ممکن است معامله‌گر حرکت‌های متفاوتی را از بازار دریافت کند، به خصوص زمانی که پیوت‌ها در حال شکل‌گیری هستند یا روندها معکوس می‌شوند.

برای مثال، اگر قیمت حرکت چشم‌گیری برخلاف روند قبلی داشته باشد و اندیکاتور ATR نیز به میزان قابل‌توجهی افزایش یابد، برخی معامله‌گران ممکن است تصور کنند که ATR روند قبلی را تأیید می‌کند، در حالی که این برداشت ممکن است نادرست باشد.

اندیکاتور ATR یکی از ابزارهای مهم و کاربردی در تحلیل تکنیکال است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند. با توجه به مزایا و کاربردهای متعدد ATR، این اندیکاتور می‌تواند نقش مهمی در استراتژی‌های معاملاتی ایفا کند. با این حال، معامله‌گران باید به محدودیت‌های آن نیز توجه کنند و از ATR در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده کنند تا به نتایج دقیق‌تری دست یابند.

Source: investopedia.com

ادامه مطلب