آموزش

مدیریت سرمایه برای محافظت و رشد حساب

مدیریت ریسک و سرمایه شامل شناسایی، ارزیابی، و اولویت بندی ریسک معامله برای حداکثر کردن شانس سودآوری و سپس استفاده از منابع برای کم کردن، کنترل و رصد کردن رویدادهایی مانند ضررهای معاملاتی است که می توانند تأثیری نامطلوب بر معامله داشته باشند. هر چند ممکن است بعضی از تکنیک های مدیریت سرمایه میزان سودآوری را محدود کند، اما استفاده از آن ها یکی از بهترین راهکارها برای یک معامله گر است که با کمک آن می تواند به‌ صورت مداوم در بازار سودآور باقی بماند.

منتشر شده

3 سال پیش

در

مرداد 30, 1401

توسط

روکو (Rocco)

بازار مبادله ارزهای خارجی “فارکس (FOREX)“ جایگاه ویژه ای به عنوان بزرگترین بازار مالی در جهان دارد. پیش از آن که ظهور کارگزاری های آنلاین، معاملات فارکس را در دسترس عموم قرار دهند، این بازار بزرگ حوزه اختصاصی معامله، برای شرکت های بزرگ مالی و افراد ثروتمند یه شمار می آمد.

از آنجایی‌ که علاقه به معامله در بازار ارز “همچنین رمزارزها” در بین معامله گران خرده پا محبوبیت پیدا کرده است، نیاز مبرمی برای آموزش معامله گران تازه کار، به منظور استفاده درست از “مدیریت ریسک و سرمایه” به شدت زیاد شده است. از آنجا که آگاهی یا عدم آگاهی از این روش ها در نهایت می تواند باعث موفقیت یک معامله گر یا تباه شدن کل سرمایه او شود، یادگیری و به کاربردن روش های اصولی محافظت از سرمایه از ارکان اصل و بسیار مهم و جدایی ناپذیر در بازار سرمایه است.

کاربرد صحیح مدیریت سرمایه به معامله گر یک حاشیه سود مطمئن برای رشد حسابش ارائه می دهد. در حالی‌ که او بدون داشتن یک استراتژی مدیریت سرمایه منطقی، به چیزی جز یک قمار دست نخواهد زد.

این مطلب بیانگر آن است که چرا ریسک در بازار فارکس عمدتا بازارهای مالی و کاربردهای مدیریت سرمایه همچنان بخش جدا‌ نشدنی معاملات باقی مانده و همیشه نیاز است تا در برنامه معاملاتی جایگاهی برای آن در نظر گرفته شود.

در واقع دلیل اصلی اینکه چرا معامله گران تازه‌ کار شکست می خورند این است که درک آن ها از مدیریت سرمایه کم است یا نمی توانند قوانین اصلی مدیریت سرمایه را به درستی و در مسیر رشد حسابشان به کار ببرند.

بنابراین روش های مدیریت ریسک و سرمایه صحیح باید درک و به طور مداوم استفاده شود. هر معامله گر که می خواهد حساب معاملاتی اش را رشد دهد و در بلند مدت در بازارهای مالی باقی بماند باید آن ها را به کار ببرد.

مدیریت ریسک و سرمایه

برای معامله گران هدف از مدیریت سرمایه این است که بتوانند سودآوری خود را افزایش و ضررهایشان را کاهش دهند تا بتوانند از سرمایه شان محافظت کنند، در حالی‌ که هدف کلی مدیریت ریسک، این است که مطمئن شود فاکتورهای مختلفی که از پیش معلوم نیستند، شانس سودآوری معامله گران و دیگر فاکتورهای موفقیت آن ها در عرصه فعالیت معامله گری را به خطر نمی اندازد.

مدیریت ریسک در معاملات مفهوم نسبتاً وسیعی است. به طور خلاصه مدیریت ریسک شامل شناسایی، ارزیابی، و اولویت بندی ریسک معامله برای حداکثر کردن شانس سودآوری و سپس استفاده از منابع برای کم کردن، کنترل و رصد کردن رویدادهایی مانند ضررهای معاملاتی است که می توانند تأثیری نامطلوب بر معامله داشته باشند.

مدیریت سرمایه در معاملات باید بخش کلیدی استراتژی مدیریتی یک معامله گر باشد.

همان طور که از نامش پیداست مدیریت سرمایه شامل استفاده مداوم از یک یا چند تکنیک برای کاهش ریسک سرمایه‌ معامله گر در مقابل ضررهای پیش بینی نشده در پروسه معامله و افزایش سودآوری اوست.

مدیریت سرمایه حول ایده‌ اصلی حفظ سرمایه و پول از طریق مدیریت ریسک های مالی متعددی شکل می گیرد که حساب معاملاتی شما را تهدید می کند.

مدیریت سرمایه در معاملات

موفقیت در معاملات بدین معنی است که حساب معاملاتی شما با کمک مدیریت سود و ضرر در حال رشد باشد و به موازات آن از یک استراتژی مدیریت سرمایه دقیق بهرمند باشد.

هر چند که دانش معاملاتی معمولا با تجربه بیشتر می شود، اکثر معامله گران ارز با این مطلب موافق هستند که سودهای گرفته شده باید از ضررهای ایجاد شده بیشتر باشند که بیانگر این اصطلاح قدیمی رایج در بازار است که می گوید:

“ضررهایت را کم کن و اجازه بده سودهایت رشد کند.”

در حالت ایده آل، معامله گری که به دنبال رشد حساب معاملاتی خود است باید سیستم مدیریت سرمایه را درون برنامه معاملاتی اش داشته باشد و از آن برای رسیدن به هدفهایش در فعالیت های معاملاتی استفاده کند‌. البته جزئیات هر برنامه معاملاتی با توجه‌ به شخصیت منحصر به‌ فرد معامله گر٬ تصمیمات و تمایلاتش با دیگری متفاوت است اما هر برنامه معاملاتی باید تکنیک های مدیریت سرمایه را درون خود جای‌ داده باشد.

هر چند ممکن است بعضی از تکنیک های مدیریت سرمایه میزان سودآوری را محدود کند، اما استفاده از آن ها یکی از بهترین راهکارها برای یک معامله گر است که با کمک آن می تواند به‌ صورت مداوم در بازار سودآور باقی بماند. با این‌ همه گاهی اوقات بازار می تواند بسیار نوسان پذیر باشد، از این‌ رو داشتن قوانین مدیریت سرمایه با جزئیات کامل به شما اجازه می دهد که حجم معامله را از پیش تعیین کنید، ضررهای آن را کنترل کنید و سودآور باشید.

قوانین مدیریت سرمایه (Money Management Rules)

اجرای تکنیک های مدیریت سرمایه برای فهمیدن کارایی آن‌، محاسبه حجم معامله و تحمل ریسک در برنامه معاملاتیتان، می تواند با اندکی سعی و خطا همراه باشد.

البته هر برنامه معاملاتی به اندازه ای خوب است که یک معامله گر منظم مو به‌ مو تمام جزئیات آن را انجام دهد، به این صورت که شما باید مطمئن شوید که یک معامله را برنامه ریزی می کنید و معامله ها را بر اساس برنامه انجام دهید. برخی از نکات راهنمایی برای یک برنامه مدیریت سرمایه به عنوان یک نقطه شروع مناسب به شرح زیر است:

تنها با پولی معامله کنید که طاقت از دست دادن آن را دارید.

از آنجا که معامله گران به علت از دست‌ دادن پولی که برای نیازهای ضروری زندگی لازم دارند مانند غذا و مسکن و سایر ملزومات زندگی که پول نیاز دارد معمولاً دچار احساسات و استرس می شوند، بهترین قانون سرانگشتی این است که فقط با سرمایه ریسک پذیر خود معامله کنید.

این بدان معنی است که تنها با پولی معامله کنید که بعد از اینکه آن پول را کاملاً از دست دادید زندگی شما دچار بحران و ریسک نشود.

از آنجا که معامله گری می تواند منجر به از دست‌ دادن همه سرمایه حسابتان شود، این مفهوم کلیدی مدیریت سرمایه به شما کمک می کند که از نظر احساسی و عاطفی در هنگام مواجهه با ضررها خود را کنترل کنید و به شما اجازه می دهد که استراتژی ها و تصمیم گیری هایتان در بازار را با توجه ‌به استراتژی تان اجرا کنید که در نهایت باعث بهبود قابل ‌ملاحظه ای در روند معاملاتی تان خواهد شد.

قبل از معامله کردن نسبت ریسک به ریوارد (R/R) را ارزیابی کنید.

قبل از اینکه وارد معامله ای شوید شما باید مشخص کنید که چه پاداشی (سودی) به‌ صورت منطقی می توانید از این معامله انتظار داشته باشید و چه ریسکی در ازای آن بدست آوردن سود می کنید. نسبت مناسب ریسک به ریوارد در بین معامله گران با توجه به تحمل ریسک های متفاوت و معیارهای مختلف معامله‌ کردن فرق می کند و این مطلب مربوط به برنامه معاملاتی هر معامله گر می باشد.

به‌ عنوان‌ مثال بعضی از معامله گران فعال تر، نسبت ریسک به ریوارد ۱:۲ را استفاده می کنند که بدان معنی است که آن ها می خواهند یک واحد از سرمایه شان را برای به‌ دست‌ آوردن ۲ واحد سود در یک معامله ریسک کنند. از طرف دیگر بیشتر معامله گران محافظه‌ کار صبر می کنند تا یک فرصت معاملاتی با پتانسیل ۱:۳ به دست بیاورند. ایده اولیه قرار دادن نسبت مناسب ریسک به پاداش در زمان معامله‌ این است که بعضی از معامله‌ های فریبنده را فیلتر کنید، تا حسابتان را تنها در معرض فرصت های معاملاتی بهتر قرار دهید.

یک حجم مناسب برای هر معامله انتخاب کنید.

معامله گران نیاز دارند تا یک سری راهنما برای مشخص کردن مقدار مناسب برای حجم معامله با توجه به اندازه حسابشان تعیین کنند. این کمک می کند تا حساب موجود را از ضررهای پیش بینی نشده محافظت کنند.

بعضی از معامله گران ترجیح می دهند که حجم قرارداد را به‌ صورت درصد مشخصی از حسابشان را برای حفاظت از سرمایه خود مشخص کنند.

سایر معامله گران ممکن است از نسبت ریسک به پاداش برای مشخص کردن حجم معامله استفاده کنند، و مثلاً برای زمانی که یک نسبت ریسک به پاداش بزرگ تر مواجه می شوند حجم بزرگتری را وارد معامله می کنند. البته معامله گران دیگری ممکن است همچنان از حجم ثابت یا تعداد قرارداد ثابت استفاده کنند.

همه این استراتژی های تعیین حجم می توانند به صورت مؤثری سرمایه شما را در بازار مدیریت کنند پس حتما یکی از آن ها را انتخاب و به طور مداوم استفاده کنید.

از ریسک‌ کردن کل سرمایه تان اکیداً اجتناب کنید!

اکثر معامله گران ترجیح می دهند به‌ جای اینکه تمام سرمایه را در یک‌ لحظه دچار ریسک کنند، حجم بزرگی از سرمایه را کنار بگذارند و وارد معامله نکنند تا بتوانند خود را از ضررهای بزرگ محفوظ دارند.

برای مثال یک معامله گر تنها ۱۰ تا ۱۵ درصد از سرمایه اش را در تمام معاملات باز خود ریسک می کند. در نتیجه حتی اگر او این ده تا پانزده درصد را به طور کامل از دست دهد و دچار افت سرمایه شود همچنان ۹۰ درصد دیگر از سرمایه خود را برای بقا در بازار خواهد داشت.

قرار دادن حجم بزرگی از پول نسبت به سرمایه موجود در حساب، می تواند عملاً جبران ضرر را غیر ممکن کند یا حداقل این کار را بسیار سخت تر کند و در نهایت آن معامله گر را از بازار بیرون بیاندازد.

قبل از اینکه وارد معامله شوید بدانید که کجا باید خارج شوید.

یک معامله گر باید با تحلیلی که قبل از وارد شدن به معامله انجام می دهد، ایده واضحی از اینکه بازار تا کجا حرکت خواهد کرد و کجا می تواند سودش را بگیرد داشته باشد و اینکه در شرایطی که بازار بر خلاف جهت او حرکت می کند کجا باید حد ضرر قرار دهد.

مفهوم کلیدی “تحلیل قبل از معامله‌” به معامله گر اجازه می دهد تا سفارش های حد سود و حد ضرر را برای هر معامله از پیش مشخص کند و در وضعیت ذهنی شفاف تر و هدفمند تری قرار بگیرد. این مرحله مهم برنامه ریزی برای معامله می تواند جداً به معامله گر کمک کند، تا از بی نظمی ذهنی ای که در زمان برداشت سود یا جلوگیری از ضرر پیش می آید، اجتناب کند.

برخی معامله گران ممکن است برای معاملاتشان یک محدوده زمانی قرار دهند تا اگر آن معامله در بازه زمانی مشخص به نتیجه مورد نظر نرسید، خود به‌ خود بسته شود. تمام این تصمیمات باید قبل از انجام معامله گرفته شود تا بتوانند به صورت هدفمند دنبال شوند؛ نه بعد از اینکه معامله گر دچار احساسات و سایر مشکلات در حین کار مواجه می شود.

ابزارهای مدیریت سرمایه (Money Management Tools)

اکثر معامله گرانی که از بهترین روش های مدیریت سرمایه ای که در بالا ذکر شد در برنامه معاملاتی خود استفاده می کنند، ابزارهای مختلفی را با هدف محاسبه کردن حجم و ریسک هر معامله توسعه می دهند و بکار می گیرند. هر چند که تعدادی از محاسبه گرهای مدیریت سرمایه به‌ صورت آنلاین در دسترس قرار دادند، معامله گرانی که با اکسل (Microsoft Excel) یا سایر برنامه های شبیه به آن آشنا هستند می توانند خودشان یک محاسبه گر برای رسیدن به این هدف درست کنند و آن را به طور دلخواه شخصی سازی کنند.

به‌ عنوان‌ مثال یک محاسبه‌ گر مدیریت سرمایه که شما در اکسل می سازید می تواند به شما بگوید چه حجمی در معامله با توجه ‌به پول موجود در حسابتان یا چند درصد از سرمایه را با توجه ‌به ریسک شما در معامله استفاده کنید. یک ابزار مدیریت سرمایه می تواند دارای پارامتر ها و ورودی های زیر باشد.

اندازه کل سبد دارایی شما (total portfolio size)
دارایی مد نظر شما
مقدار پول یا میزان درصد از سرمایه ای که می خواهید ریسک کنید
جفت ارز یا سهام و… که می خواهید معامله کنید
اینکه آیا می خواهید خرید کنید یا فروش بزنید
قیمت کنونی، حد ضرر (stop loss) و حد سود (take profit)

خروجی های محاسبه گر می تواند مواردی از قبیل حجم پوزیشن که شما باید اعمال کنید، مقدار پیپی و درصدی که ریسک می کنید، پیش بینی سود در آن معامله و مقدار دلاری سود و ضرر شما برحسب ارز پایه را مشخص کند.

سایر ملاحظات در مدیریت ریسک

زمانی که معامله‌ می کنید، مدیریت ریسک شامل مشخص‌ کردن پتانسیل ریسک، ارزیابی احتمال وقوع آن ها و انجام اقداماتی برای پرهیز از آن ها است.

مدیریت ریسک همچنین می تواند شامل کم کردن هر نوع خسارتی به‌ حساب معاملاتی شما و توانایی شما در معامله کردن، سبک زندگی و روابطتان، در زمانی که آن ریسک محتمل به وقوع بپیوندد باشد.

استراتژی های مختلف مدیریت سرمایه که در بالا در مورد آن بحث کردیم، یک فاکتور بسیار مهم از مدیریت ریسک است که تمرکز آن به طور گسترده روی حرکات محتمل بازار و حجم قرارداد و سایر احتمالاتی که می تواند روی معامله اثر بگذارد، می باشد.

با این‌ همه، از آنجا که سایر انواع ریسک هم می تواند کلیت کار یک معامله گر را برهم بزند، استراتژی های مدیریت ریسک معامله گران نمی تواند منحصر به بازار یا به ریسک حساب مرتبط شوند. برای همین معامله گران معمولاً استراتژی های مدیریت ریسک دیگری را هم در برنامه معاملاتی خود قرار می دهند.

هر معامله گری باید این ریسک های اضافی را که ممکن است برایش پیش آید ارزیابی کند و اقدامات لازم را بری کاهش اثر آن ها انجام دهد. سایر مؤلفه هایی که به ریسک در معامله گری و اینکه چگونگی مدیریت آن ها در برنامه معاملاتی مربوط است به شرح زیر است.

از اثرات نامطلوب در سبک زندگی تان پرهیز کنید.

معامله گری به علت در دسترس بودن به‌ صورت شبانه روزی، می تواند بسیار هیجان انگیز و بسیار اعتیاد آور باشد. این امر می تواند منجر به کم خوابی و استرس، کاهش بینایی، رفتارهای ضد اجتماعی و سایر مشکلات دیگر در زندگی شما شود. به یاد داشته باشید معامله کردن باید کیفیت زندگیتان را بالاتر ببرد نه اینکه پایین بیاورد.

استرس های معامله کردن را کاهش دهید.

معامله گری می تواند بسیار پر استرس باشد به‌ ویژه زمانی که ضررها از راه می رسند، می تواند منجر به وقوع مشکلات سلامتی و روانی شود. مطمئن شوید که برنامه معاملاتی شما با شخصیت شما سازگاری دارد و زمان هایی را برای دوری از بازار برای آرامش و استراحت در نظر بگیرید.

حواستان به تغییرات نا مطلوب قوانین تنظیم گری باشد.

درباره قوانین و خط‌‌ مشی های حوزه قضایی محل کار و قوانین نظارتی آتی مرتبط با کسب‌ و کار بازارهای مالی و فعالیت معاملاتی خود دقت به خرج دهید.

از پیش برای مشکلات مالی برنامه داشته باشید.

اگر سرمایه موجود در حساب معاملاتی تان برای دلایلی مانند تحصیل فرزندان یا پس اندازی برای حمایت از آن ها و تعمیرات خانه ممکن است مورد نیاز باشد، مطمئن شوید که شما منبع جایگزین دیگری برای حساب معاملاتی خود خواهید داشت.

یک کامپیوتر خوب و یک ارتباط اینترنتی پشتیبان داشته باشد.

اگر می خواهید به‌ صورت آنلاین در یک کارگزاری یا صرافی معامله کنید، شما به یک کامپیوتر جدید و ارتباط اینترنتی مطمئن نیاز دارید. اگر به‌ صورت مداوم حجم بزرگی از پول را در هر معامله ریسک می کنید باز هم باید به این نکته توجه کنید، تا اگر زمانی کامپیوتر اصلی شما دچار مشکل شد، معاملاتتان دچار مشکل نشود.

از یک کارگزار و صرافی مطمئن در معاملاتتان استفاده کنید.

اکثر معامله گران متوجه نا امنی کارگزاران یا شاید کلاهبرداری آن ها شده اند. به دقت درباره اعتبار و شهرت کارگزاری قبل از اینکه پولی در آن قرار دهید، تحقیق کنید و از اسلیپیج (Slippage) و ریکوت ها (Re-qoute) را در شرایط نوسانی بازار به دقت نگاه کنید و آن کارگزار را اول با یک حساب آزمایشی امتحان کنید.

درباره تغییرات کمیسیون های و هزینه های بروکر آگاه باشید.

اگر کارگزار یا صراف تصمیم بگیرد تا حق الزحمه یا ساختار کمیسیون را تغییر دهد، این امر می تواند اثر منفی برای کار معامله گر داشته باشد، به خصوص اگر شما حجم های بزرگی را به صورت مداوم معامله می کنید. حتماً از قبل ساختار هزینه ها و کمیسیون های کارگزار را و تغییرات آن را بررسی کنید تا مطمئن شوید برای شیوه معاملاتی شما مناسب است.

در آخر ریسک های مختلفی که در کار معامله گری در بازار های مالی وجود دارند نیاز به نظارت و کم کردن (ریسک) و مدیریت دارند. تحقیقات نشان می دهند یک برنامه مدیریت ریسک مناسب در بازار که شامل یک مدیریت سرمایه کاربردی است، به طور چشمگیری شانس موفق شدن شما را در بلند مدت تضمین می کند.

Source: forextraininggroup.com

مطالب مرتبط:Money managment Risk Management آموزش برنامه معاملاتی‌مدیریت ریسک مدیریت سرمایه

تا بعدی

استراتژی‌ تعیین حجم معامله (Position Sizing)

از دست نده

کیف سخت افزاری لجر نانو ایکس (Ledger Nano X)

برای افزودن دیدگاه کلیک کنید

برای ارسال نظر باید وارد شوید ورود

یک پاسخ بگذارید
لغو پاسخ

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.

آموزش

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

منتشر شده

3 روز پیش

در

شهریور 21, 1404

توسط

روکو (Rocco)

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اگر معامله‌گر یا فعال بازارهای مالی باشید، حتما تجربه کرده‌اید که یک خبر اقتصادی می‌تواند ظرف چند دقیقه بازار را زیر و رو کند. مثلا اعلام نرخ بیکاری آمریکا یا تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره کافی است تا قیمت دلار، طلا یا حتی بیت کوین نوسان شدیدی پیدا کند. در چنین شرایطی، دانستن زمان دقیق این رویدادها می‌تواند مرز میان یک معامله سودآور یا پشیمان‌کننده باشد.

اینجاست که تقویم اقتصادی به عنوان یک ابزار به کمک شما می‌آید. ابزاری که تمام اتفاقات مهم اقتصادی و مالی جهان را در یک جدول زمانی مشخص نمایش می‌دهد و به شما کمک می‌کند همیشه چند قدم جلوتر از بازار باشید. اگر می‌خواهید بدانید تقویم اقتصادی دقیقا چیست، چه اجزایی دارد و چطور باید از آن استفاده کنید، این مطلب را از دست ندهید.

۹ ابزار برای معامله گری در بازار فارکس که هر معامله گر باید داشته باشد

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست؟

یک لیست زمان‌بندی‌شده از اعلامیه‌های اقتصادی، داده‌های کلان، سخنرانی‌های مقامات مالی و انتشار شاخص‌های اقتصادی مثل نرخ بهره، تورم، بیکاری، تولید ناخالص داخلی و … است. علاوه بر این معمولاً زمان بیانیه های بانک مرکزی، سخنرانی های سیاست گذاران پولی و انتخابات را فهرست می کند.

بیشتر تقویم های اقتصادی منتشر شده شامل نوع داده مثل نرخ بیکاری، نتیجه قبلی که منتشر شده بود و انتظارات اجماع بازار برای نتیجه آتی می شوند. باید توجه داشت که نوع انتشار به طور کلی بسته به اینکه چه تاثیری می تواند داشته باشد؛ بصورت زیاد، متوسط، کم یا بدون تاثیر، کد گذاری می شود.

برای مثال، تصور کنید بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است درباره نرخ بهره (Interest Rate) جلسه برگزار کند. این تصمیم می‌تواند ارزش یورو را به شدت تحت تاثیر قرار دهد. اگر شما معامله‌گر بازار فارکس باشید و این تاریخ را ندانید، ممکن است در میانه یک معامله ناگهان با نوسانی شدید روبه‌رو شوید و فرصت مدیریت آن را از دست بدهید. اما وقتی به تقویم اقتصادی نگاه می‌کنید، می‌بینید که این رویداد دقیقا چه روز و ساعتی اتفاق می‌افتد و می‌توانید از قبل برایش برنامه‌ریزی کنید.

تقویم اقتصادی نه فقط برای معامله‌گران حرفه‌ای، بلکه برای هر فردی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کند (از بورس و فارکس گرفته تا ارزهای دیجیتال) یک ابزار ضروری است. حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت هم با نگاه به این تقویم می‌توانند تصمیم‌های دقیق‌تری برای مدیریت پرتفوی خود بگیرند.

اگر انتشار داده اقتصادی تأثیر کمی داشته باشد، آنگاه جفت ارز حرکتی نداشته و یا واکنشی جزیی نسبت به نتیجه از خود نشان خواهد داد. اما اگر در رویدادی با تأثیر متوسط، نتیجه نهایی با چیزی که انتظار می رفت خیلی تفاوت داشته باشد، باعث می شود جفت ارز به میزان بیشتری تغییر کند. زمانی که انتشار داده ها به طور قابل توجهی بیشتر یا کمتر از نتیجه مورد انتظار بازار باشند، به خصوص زمانی که صحبت از داده هایی با تأثیر بالا باشد، جفت ارز مرتبط تمایل بیشتری به حرکت دارد و بازار نوسانات قابل توجهی را در این فرآیند تجربه می کند.

چرا تقویم اقتصادی مهم است؟

تقویم اقتصادی مانند یک نقشه راه است که مسیر حرکت بازارها را روشن‌تر می‌کند و شما را از غافلگیری‌های ناگهانی نجات می‌دهد. به این ترتیب شما می‌توانید تصمیمات معاملاتی خودتان را بر پایه اطلاعات موثق بگیرید.
انتشار داده‌های اقتصادی می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازارهای مالی شود. برای مثال، اگر نرخ تورم بالاتر از حد انتظار اعلام شود، سرمایه‌گذاران انتظار افزایش نرخ بهره خواهند داشت و همین موضوع می‌تواند بازار سهام یا ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار دهد.
بدون تقویم اقتصادی، بسیاری از تصمیم‌ها بر اساس حدس و گمان گرفته می‌شود. معامله‌گرانی که فقط با تحلیل تکنیکال کار می‌کنند، ممکن است در لحظه انتشار یک خبر بزرگ، گرفتار نوسانات غیرمنتظره بازار شوند. در حالی‌که کسی که تقویم اقتصادی را دنبال می‌کند، می‌داند چه زمانی باید محتاط‌تر باشد یا حتی برای شکار فرصت‌های جدید آماده شود.
یکی از مهم‌ترین مزیت‌های تقویم اقتصادی، مدیریت ریسک است. اگر قبل از انتشار یک داده مهم پوزیشن باز دارید، می‌توانید حجم معاملات خود را کاهش دهید، حد ضرر تنظیم کنید یا حتی معامله را ببندید تا از ضررهای سنگین جلوگیری شود.
استفاده از تقویم اقتصادی به شما امکان می‌دهد استراتژی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت خود را بر اساس داده‌های واقعی طراحی کنید. به این ترتیب، معاملات شما نظم بیشتری پیدا می‌کند و احتمال موفقیت بالاتر می‌رود.
بسیاری از ضررها به دلیل تصمیمات عجولانه و احساسی اتفاق می‌افتد. وقتی بدانید چه چیزی در راه است، آرامش بیشتری خواهید داشت و کمتر اسیر ترس یا طمع می‌شوید.

اجزای اصلی یک تقویم اقتصادی

وقتی وارد یک تقویم اقتصادی مثل Trading Economics یا Investing.com می‌شوید، در نگاه اول ممکن است جدول شلوغی ببینید که پر از عدد و کلمه است. اما اگر بدانید هر ستون چه معنایی دارد، کار با آن بسیار ساده خواهد شد. در ادامه تک‌تک اجزای اصلی این جدول که از وب‌سایت تریدینگ اکونومیکس آورده شده را توضیح می‌دهیم.

Economic Calendar — All events, interest rate, prices & inflation, labour market, GDP growth, foreign trade, government, business confidence, consumer sentiment, housing market.

در قسمت بالای جدول بخشی برای فیلتر کردن نتایج آورده شده است. گزینه «Recent» فیلتری برای نشان دادن رویدادهای اخیر است و فقط موارد نزدیک به زمان فعلی را نشان می‌دهد. اگر می‌خواهید مثلا رویدادهای اقتصادی چند ماه دیگر را ببینید کافی است این فیلتر را تغییر دهید.

با استفاده از گزینه «Impact» شما می‌توانید این رویدادهای اقتصادی را بر اساس سطح اهمیت آن ها دسته‌بندی کنید. تریدینگ اکونومیکس سه دسته‌بندی دارد. رویدادهای یک ستاره، دو ستاره و سه ستاره که طبیعتا اهمیت آن ها بر اساس تعداد ستاره افزایش می‌یابد.

قسمت «Countries» امکان فیلتر کردن بر اساس کشور یا اقتصاد موردنظر را فراهم می‌کند. مثلا اگر قصد دارید فقط شاخص‌های اقصتادی کلان آمریکا را ببینید، کافی است روی این گزینه کلیک کرده و «United States» را انتخاب کنید.

فیلتر «Category» دسته‌بندی رویدادها را نمایش می‌دهد. مثلا شما می‌توانید در این فیلتر گزینه «Prices & Inflation» را انتخاب کرده و فقط داده‌های تورمی را مشاهده کنید.

بخش «UTC +3:30» نیز برای تعیین منطقه زمانی است. شما می‌توانید منطقه زمانی خودتان (تهران-ایران) را تنظیم کنید تا ببینید دقیقا رویداد موردنظرتان در چه ساعتی به وقت ایران رخ می‌دهد.

تاریخ و ساعت

اولین چیزی که در تقویم اقتصادی به چشم می‌آید، ستون زمان انتشار است. در این بخش دقیقا مشخص می‌شود که هر رویداد چه روز و ساعتی منتشر خواهد شد. اهمیت این قسمت بسیار بالاست، چون بازارها معمولا درست در همان لحظه انتشار خبر واکنش نشان می‌دهند. مثلا اگر در ساعت ۴:۰۰ صبح «شاخص اعتماد مصرف‌کننده استرالیا» منتشر شود، معامله‌گران بازار فارکس در همان دقیقه باید آماده واکنش باشند.

همانطور که گفتیم، ساعت تقویم معمولا بر اساس منطقه زمانی قابل تغییر است. مثلا شما می‌توانید آن را روی «تهران (UTC+3:30)» تنظیم کنید تا دقیقاً با ساعت محلی خودتان هماهنگ باشد.

کشور

در ستون بعدی، پرچم و کد کشور (مثلاً GB = بریتانیا، AU = استرالیا، MX = مکزیک) قرار دارد که نشان می‌دهد داده متعلق به کدام اقتصاد است. گاهی اوقات هم رویدادها مربوط به یک بلوک منطقه‌ای خاص مثلا اروپا (EA = Euro Area) هستند. در این صورت آن داده را باید به عنوان یک شاخص منطقه‌ای و نه مربوط به یک کشور واحد تفسیر کرد.

عنوان رویداد

این ستون عنوان خبر یا شاخص اقتصادی را نشان می‌دهد. گاهی هم کنار این عنوان، مخفف ماه میلادی (مثل AUG، SEP) دیده می‌شود که نشان می‌دهد داده مربوط به کدام ماه است. شناخت هر شاخص اهمیت زیادی دارد، چون هرکدام اثر متفاوتی روی بازار می‌گذارند.

معرفی ۵۰ ابزار حرفه ای برای تحقیق در بازار رمزارزها

اما نکته مهم اینجاست که همه رویدادها عددی و آماری نیستند. بعضی از آن ها بیشتر کیفی هستند و باید با توجه به ماهیتشان تفسیر شوند. برای درک بهتر، به چند نمونه نگاه کنیم:

شاخص‌های آماری (عدد‌محور)

مثل نرخ بیکاری (Unemployment Rate)، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، یا تولید ناخالص داخلی (GDP). اینها همیشه یک عدد مشخص دارند که می‌توان آن را با مقدار قبلی و پیش‌بینی بازار مقایسه کرد.

سخنرانی‌ها (Speech)

مثلا «سخنرانی رئیس فدرال رزرو». این نوع رویداد عدد ندارد، بلکه مهم محتوای صحبت‌هاست. اگر لحن سخنران به سمت سیاست انقباضی (افزایش نرخ بهره) باشد، بازار واکنش منفی به دارایی‌های پرریسک نشان می‌دهد. اگر لحن انبساطی باشد، می‌تواند باعث رشد بازار سهام یا ارزهای دیجیتال شود.

حراج اوراق (Auction)

مثل «حراج اوراق ۱۰ ساله آمریکا» یا «حراج اوراق خزانه ژاپن». اینجا اعداد مربوط به بازده (Yield) یا حجم اوراق فروخته‌شده اهمیت دارند. بالا رفتن بازده معمولا نشانه افزایش هزینه استقراض دولت و احتمال بالا رفتن نرخ بهره است.

شاخص‌های نظرسنجی و اعتماد (Survey/Confidence Index)

مثل «شاخص اعتماد مصرف‌کننده» یا «شاخص مدیران خرید (PMI)». اینها با پرسش‌نامه از فعالان اقتصادی یا مصرف‌کنندگان تهیه می‌شوند و بازتاب‌دهنده چشم‌انداز آینده هستند.

ستون Previous نشان‌دهنده نتیجه گزارش قبلی است. مثلا اگر شاخص بیکاری ماه گذشته ۸٪ بوده، این عدد در ستون Previous نمایش داده می‌شود. این بخش برای مقایسه روند بسیار مهم است، چون بازار همیشه تغییرات نسبت به گذشته را در نظر می‌گیرد.

در قسمت (Consensus / Forecast) دو ستون پیش‌بینی تحلیلگران و اقتصاددانان درباره آن شاخص یا داده اقتصادی آورده می‌شود. اما چه تفاوتی با هم دارند؟

Consensus یا اجماع در واقع میانگین پیش‌بینی جمعی تحلیلگران، اقتصاددان‌ها و موسسات مالی است. یعنی چندین منبع معتبر پیش‌بینی خود را درباره یک شاخص اعلام می‌کنند و تقویم اقتصادی میانگین یا اجماع آنها را نمایش می‌دهد.

Forecast گاهی به همان معنی Consensus به کار می‌رود، اما در بعضی تقویم‌ها (مثل Trading Economics) یک تفاوت کوچک دارد:

Forecast معمولاً پیش‌بینی اختصاصی خود سایت یا موسسه منتشرکننده تقویم است.
در حالی که Consensus نماینده پیش‌بینی کلی بازار و تحلیل‌گران مختلف است.

در ستون (Actual) مقدار واقعی در لحظه انتشار خبر به‌روزرسانی می‌شود و عدد واقعی گزارش را نشان می‌دهد. در حقیقت، مهم‌ترین بخش برای معامله‌گران همین ستون است، چون مستقیما رفتار بازار را شکل می‌دهد.

بعضی تقویم‌ها مثل Trading Economics در کنار هر شاخص نمودارهای کوچکی نمایش می‌دهند. این نمودار روند تاریخی آن شاخص را نشان می‌دهد (مثلا تغییرات نرخ بیکاری در چند ماه گذشته). با نگاه سریع به این بخش می‌توانید متوجه شوید وضعیت در حال بهبود یا بدتر شدن است.

طبق ستون اول متوجه می‌شویم که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا ساعت ۴ بعد از ظهر به وقت محلی منتشر می‌شود. به طور کلی، شاخص‌های اقتصادی را می‌توان در بازه زمانی‌های مختلفی ارزیابی کرد. منظور از MoM بازه زمانی ماهانه است و YoY تغییرات کل یک سال نسبت به سال قبل را نشان می‌دهد.

در سطر اول که مربوط به شاخص PPI اصلی در بازه ماهانه است، می‌بینیم که مقدار قبلی ۰.۹٪ ثبت شده است. این یعنی در ماه گذشته قیمت تولیدکننده‌ها نسبت به ماه ماقبلش ۰.۹٪ افزایش داشته است. در ستون Forecast پیش‌بینی تریدینگ اکونومیکس برای این ماه ۰.۳٪ است و Consensus که میانگین پیش‌بینی اقتصاددانان و تحلیلگران مختلف را نشان می‌دهد ۰.۴٪ ثبت شده است. مقدار Actual یا واقعی هم هنوز منتشر نشده و به همین دلیل این ستون خالی مانده و در لحظه انتشار شاخص پر می‌شود.

ساعات معاملاتی در فارکس

چطور از تقویم اقتصادی استفاده کنیم؟

این بخش مهم‌ترین قسمت مقاله است، چون فقط دانستن اینکه رویدادها چه زمانی هستند کافی نیست؛ باید بدانید چطور از این اطلاعات استفاده کنید.

برنامه‌ریزی هفتگی: در ابتدای هفته به تقویم اقتصادی نگاه کنید و رویدادهای مهم (مثل NFP یا تصمیم نرخ بهره) را علامت بزنید. این کار به شما کمک می‌کند از قبل آماده باشید.
ترکیب با تحلیل تکنیکال: اگر می‌بینید یک خبر مهم نزدیک است، سطوح حمایت و مقاومت نمودار را بررسی کنید. مثلا اگر خبر منفی بیاید و بازار به حمایت نزدیک باشد، احتمال شکستن حمایت بیشتر می‌شود.
استراتژی معاملاتی متناسب با خبر: بعضی معامله‌گران قبل از انتشار خبر، از بازار خارج می‌شوند تا ریسک نکنند. برخی دیگر ترجیح می‌دهند منتظر بمانند و پس از انتشار داده و مشخص شدن جهت بازار وارد معامله شوند.
مدیریت حجم و حد ضرر: در زمان‌هایی که احتمال نوسان شدید وجود دارد، بهتر است حجم معامله کمتر شود یا حد ضرر نزدیک‌تر قرار بگیرد.
ثبت تجربه‌ها: بهترین راه برای یادگیری استفاده از تقویم اقتصادی، تجربه شخصی است. بعد از هر رویداد مهم یادداشت کنید بازار چگونه واکنش نشان داد و استراتژی شما چقدر موفق بود.

تقویم اقتصادی را از کجا ببینیم؟

امروزه ده‌ها وب‌سایت معتبر وجود دارد که تقویم اقتصادی رایگان و به‌روزی ارائه می‌دهند. برخی از بهترین منابع عبارت‌اند از:

Trading Economics: همه رویدادها، نرخ بهره، قیمت‌ها و تورم، بازار کار، رشد تولید ناخالص داخلی، تجارت خارجی، دولت، اعتماد تجاری، احساسات مصرف‌کننده، بازار مسکن.
Investing.com: تقویم اقتصادی همزمان با اعلام رویدادهای اقتصادی، شاخص‌ها را دریافت کنید و تأثیر فوری آنها بر بازار جهانی را مشاهده کنید – از جمله رویدادهای قبلی، …
Forex Factory: با تقویم اقتصادی فارکس محور، رویدادهای تأثیرگذار بر بازار را خیلی قبل از وقوع پیش‌بینی کنید.
TradingView: تقویم اقتصادی آخرین و رویدادهای اقتصادی آینده را نشان می‌دهد که می‌توانند بر دارایی‌ها، مناطق و بازارهای جهانی خاصی تأثیر بگذارند.
FXStreet: تقویم اقتصادی لحظه‌ای، رویدادها و شاخص‌های اقتصادی سراسر جهان را پوشش می‌دهد.
MyFxBook: تقویم اقتصادی به صورت آنی که تمام رویدادها و اطلاعیه‌های اقتصادی را پوشش می‌دهد. مقادیر تاریخی، قبلی، اجماعی و واقعی هر شاخص را مشاهده کنید.

همچنین بروکرهای فارکس هم معمولاً تقویم اقتصادی روی سایت خود دارند.

در انتها

تقویم اقتصادی مثل یک “برنامه‌ریزی خبری” برای بازار است. اگر به آن توجه نکنید، ممکن است در لحظه انتشار اخبار مهم با حرکت‌های ناگهانی و شدید قیمت غافلگیر شوید. استفاده درست از آن کمک می‌کند ریسک معاملات را مدیریت کنید و حتی فرصت‌های سودآور پیدا کنید. در دنیایی که ثانیه‌ها حرف اول را می‌زنند، اطلاع از آنچه در راه است، برگ برنده شماست. با استفاده منظم از این ابزار، دیگر از نوسانات ناگهانی غافلگیر نخواهید شد و می‌توانید با اطمینان بیشتری برای آینده سرمایه‌گذاری خود برنامه‌ریزی کنید.

به یاد داشته باشید، موفقیت در بازارهای مالی تنها به تحلیل نمودارها محدود نمی‌شود. تسلط بر اطلاعات و درک وقایع کلان اقتصادی، مکمل تحلیل تکنیکال است و شما را در مسیری قرار می‌دهد که به جای دنبال کردن بازار، آن را پیش‌بینی کنید. به همین خاطر توصیه می‌کنیم که از همین امروز، استفاده از تقویم اقتصادی را به یکی از عادت‌های معاملاتی خود تبدیل کنید.

سودآوری و معامله گری بصورت مداوم در بازار می تواند بسیار چالش برانگیز باشد، و واقعیت مسلم این است که اکثر معامله گران خرد معمولا پول خود را در این بازار از دست می دهند. با این وجود، با یک برنامه معاملاتی جامع، ابزارهای مناسب و دانش کافی از بازار ارز، شانس موفقیت شما به عنوان یک معامله گر به میزان قابل توجهی افزایش می یابد.

Source: investorent.xyz

ادامه مطلب

آموزش

اندیکاتور ATR چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

منتشر شده

3 هفته پیش

در

شهریور 1, 1404

توسط

روکو (Rocco)

بررسی دامنه تغییرات قیمت سهام یکی از موثرترین روش‌ها برای اندازه‌گیری میزان نوسان قیمت است. برای تعیین دامنه تغییرات، کافی است بالاترین و پایین‌ترین قیمت را در یک بازه زمانی معین مقایسه کنیم. در ادامه، به بررسی جزئیات بیشتری درباره اندیکاتور ATR، از جمله نحوه محاسبه آن، کاربردهای مختلف در معاملات و نکاتی برای استفاده بهینه در تحلیل‌ تکنیکال می‌پردازیم. با اینوستورنت همراه باشید.

اندیکاتور های تکنیکال پیشرو و پسرو (Leading & Lagging indicators)

اندیکاتور ATR چیست؟

اندیکاتور ATR، مختصر کلمه (Average True Range) یا میانگین دامنه واقعی است. این اندیکاتور یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که برای اندازه‌گیری نوسانات بازار استفاده می‌شود. این اندیکاتور توسط ولز وایلدر (Welles Wilder) سال ۱۹۷۸ در کتابی با عنوان “مفاهیم جدید در سیستم‌های معاملاتی تکنیکال” معرفی شد. ATR به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند.

اندیکاتور ATR نوسانات را به صورت مطلق اندازه‌گیری می‌کند و مقادیر حاصل از آن درصدی از قیمت‌های فعلی نیستند. به عبارتی دیگر، ATR سهام‌ با قیمت بالا، بیشتر از ATR سهام‌ با قیمت پایین خواهد بود. به عنوان مثال، سهامی که قیمت آن در بازه ۵۰۰ تا ۶۰۰ هزار معامله می‌شود، ATR بالاتری نسبت به سهامی با بازه قیمتی ۵۰ تا ۶۰ هزار خواهد داشت. بنابراین، نمی‌توان مقادیر ATR سهام‌ مختلف را با یکدیگر مقایسه کرد.

نحوه محاسبه اندیکاتور ATR

محاسبه ATR شامل مراحلی است که به ترتیب زیر انجام می‌شود:

۱. محاسبه دامنه واقعی (True Range)

TR بزرگ‌ترین مقدار بین سه دسته زیر است:

اختلاف بین بالاترین (High) و پایین‌ترین قیمت (Low) در دوره فعلی

تفاوت بین بالاترین قیمت دوره فعلی (High) و قیمت بسته شدن دوره قبلی (Previous Close)

تفاوت بین پایین‌ترین قیمت دوره فعلی (Low) و قیمت بسته شدن دوره قبلی (Previous Close)

۲. میانگین‌گیری دامنه واقعی:

ATR با میانگین‌گیری دامنه واقعی (TR) در یک دوره مشخص محاسبه می‌شود. معمولاً این دوره ۱۴ روزه است، اما می‌توان آن را بر اساس نیازهای خاص تنظیم کرد.

دوره های استاندارد برای محاسبه ATR

ولز وایلدر مخترع اندیکاتور ATR، محاسبه این اندیکاتور را با یک دوره زمانی ۱۴ روزه پیشنهاد کرده است. استفاده از این دوره استاندارد ۱۴ روزه باعث می‌شود که ATR نه بیش از حد حساس باشد و نه تغییرات مهم را از دست بدهد. اگرچه دوره ۱۴ روزه به عنوان یک استاندارد عمومی پذیرفته شده است، اما استفاده از دوره‌های کوتاه‌تر یا بلندتر نیز می‌تواند با توجه به عوامل مختلفی از جمله استراتژی معاملاتی، افق زمانی افراد و نوع بازار مفید باشد. مقدار ATR به دوره زمانی انتخابی حساس است و ممکن است در دوره‌های مختلف نتایج متفاوتی ارائه دهد.

استراتژی معاملاتی (Trading Strategy) به چه معناست؟

کاربردهای ATR

اندیکاتور ATR کاربردهای متنوعی دارد که در ادامه به برخی از مهم‌ترین آنها اشاره می‌شود:

۱. اندازه‌گیری نوسانات بازار

ATR به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را اندازه‌گیری کنند. مقادیر بالای ATR نشان‌دهنده نوسانات زیاد سهام و مقادیر پایین نشان‌دهنده نوسانات کم است. این اطلاعات می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی کمک کنند.

۲. تعیین حد ضرر (Stop Loss)

یکی از کاربردهای مهم ATR تعیین حد سود و حد ضرر است. معامله‌گران می‌توانند از ATR برای تعیین فاصله مناسب حد ضرر استفاده کنند. زمانی که اندیکاتور ATR مقادیر بالاتری را نمایش می‌دهد، معامله‌گران نوسانات قیمتی بیشتری را پیش‌بینی می‌کنند. در نتیجه، آنها معمولاً حد ضرر خود را با فاصله بیشتری از قیمت فعلی قرار می‌دهند تا از نوسانات شدید بازار در امان بمانند. برعکس، زمانی که ATR نشان‌دهنده نوسانات کمتری باشد، معامله‌گران حد ضرر را نزدیک‌تر به قیمت فعلی تعیین می‌کنند تا از حرکات قیمتی کوچک نیز بهره‌برداری کنند.

«خروج شاندلیر» (Chandelier Exit) یکی از تکنیک‌های مشهور است که توسط «چاک لبو» (Chuck LeBeau) ابداع شده است. این روش یک تکنیک مبتنی بر ATR است که محدوده حد ضرر را برای موقعیت‌های معاملاتی خرید و فروش تعیین می‌کند.

محدودیت‌های اندیکاتور ATR

دو محدودیت اصلی برای استفاده از اندیکاتور ATR وجود دارد که معامله‌گران باید به آنها توجه داشته باشند.

۱. محدودیت اول، متفاوت بودن تفسیر نتایج ATR است. هر معامله‌گری ممکن است برداشت متفاوتی از نتایج این اندیکاتور داشته باشد.

۲. محدودیت دوم این است که اندیکاتور ATR جهت قیمت را مورد بررسی قرار نمی‌دهد و تنها به اندازه‌گیری نوسانات می‌پردازد. به همین دلیل، ممکن است معامله‌گر حرکت‌های متفاوتی را از بازار دریافت کند، به خصوص زمانی که پیوت‌ها در حال شکل‌گیری هستند یا روندها معکوس می‌شوند.

برای مثال، اگر قیمت حرکت چشم‌گیری برخلاف روند قبلی داشته باشد و اندیکاتور ATR نیز به میزان قابل‌توجهی افزایش یابد، برخی معامله‌گران ممکن است تصور کنند که ATR روند قبلی را تأیید می‌کند، در حالی که این برداشت ممکن است نادرست باشد.

اندیکاتور ATR یکی از ابزارهای مهم و کاربردی در تحلیل تکنیکال است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند. با توجه به مزایا و کاربردهای متعدد ATR، این اندیکاتور می‌تواند نقش مهمی در استراتژی‌های معاملاتی ایفا کند. با این حال، معامله‌گران باید به محدودیت‌های آن نیز توجه کنند و از ATR در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده کنند تا به نتایج دقیق‌تری دست یابند.

Source: investopedia.com

ادامه مطلب