آموزش

جریان سفارشات (Order Flow) چیست؟

“جریان سفارشات یا اردر‌ فلو (Order Flow) معاملات به بروکر این امکان را می دهد تا قیمت و حجم یک معامله را که در بازار قرار می گیرد، مشاهده کند. این اطلاعات بسیار ارزشمند است و به او این اجازه را می دهد تا با استفاده از این اطلاعات درآمد قابل توجهی را از معامله کردن کسب کند”

منتشر شده

3 سال پیش

در

مرداد 30, 1401

توسط

روکو (Rocco)

اردر فلو [Order Flow] جریان سفارشات چیست؟

بازار نقدی ارز فارکس (Forex) بزرگترین بازار مالی در جهان است که روزانه بیش از چندین تریلیون دلار گردش مالی دارد. هر بار که شما وارد معامله آنلاین می شوید، یک سفارش از طریق پلتفرم معاملاتی شما ارسال و به صورت الکترونیکی ثبت می شود.

در برخی موارد، برای مشتریان بزرگتر، معاملات به صورت کلامی انجام می شود. بازیگران اصلی بازار که سفارش های بزرگتر را می دهند، مؤسسات بین بانکی هستند. کارگزارانی که معاملات فردی (حقیقی) را تسهیل می کنند، نیز دفتر ثبت جریان سفارشات یا اردر‌ فلو (Order Flow) دارند.

جریان سفارشات می تواند برای یک بازار‌ساز یا کارگزار بسیار ارزشمند باشد، زیرا مومنتوم اصلی مرتبط با حرکات یک جفت ارز را توصیف می کند!

جریان سفارشات در بازارهای مالی توسط بازار بین بانکی هدایت می شود که تقریباً نیمی از ارزش اسمی معاملات روزانه را تشکیل می دهد.

فعالان بازار در فضای بین بانکی شامل بانک های تجاری و سرمایه‌ گذاری هستند. از آنجا که بیشتر نقدینگی بازار از طریق بازار بین بانکی هدایت می شود، تحلیل نحوه استفاده بازیگران بازار ارز از اطلاعات جریان سفارشات، برای کمک به تصمیم گیری در مورد معاملات مهم است.

جریان سفارشات در بازار از طریق مؤسسات مالی بزرگ با معامله هایی ایجاد می شود که طرفین خرید و فروش آن خزانه داری، بانک های مرکزی و مدیران پورتفولیو هستند. سفارشی که طرف فروشنده (موسسات مالی) از مشتری دریافت می کند، اطلاعات مهمی را ارائه می دهد.

این اطلاعات به قدری ارزشمند است که ممکن است طرف فروشنده در ازای این معاملات پورسانتی از مشتری خود دریافت نکند.

بیشتر جریان سفارشات معاملات ‌ارز از طریق تقریباً ۱۵ مؤسسه مالی طرف فروش انجام می شود که شامل برخی از بزرگترین بانک های تجاری است که جایگاهی اختصاصی برای معاملات فارکس اختصاص داده اند از جمله Chase ،‌Citi و Bank of America‌.

جریان سفارشات یا اردر‌ فلو (Order Flow) چیست؟

مؤسسات مالی هزاران مشتری در سطح جهان دارند که در برخی موارد ممکن است نیاز به انجام معامله ارزی داشته باشند. بانک ها مشتری هایی از قبیل شرکت های مالی بزرگ و بانک های سرمایه گذاری ‌‌دارند که خدمات مالی چندگانه ارائه می دهند که می تواند در سراسر بازار گسترش یابد. این شرکت ها همچنین در زمینه نرخ بهره (Interest rate)، کالاها (کامودیتی ها)‌ و بازار‌ سازی سهام نیز فعال هستند.

“کلید استفاده از جریان سفارشات معاملات، تعیین عمق بازار (Market Depth) است‌”

این کار نرخ قیمتی که مشتری می خواهد معامله کند را مشخص می کند. جریان سفارشات مانند لیستی از معاملات است که با حرکت بازار اجرا می شوند.

از آنجایی که بسیاری از مشتریان شرکتی یک بانک نسبت به قیمت معامله خود بی تفاوت هستند و سعی در سودگیری هر پیپ از بازار ندارند، آن ها اجازه می دهند مشتری خود در هر سطح قیمتی که احساس راحتی می کند سفارش خود را قرار دهد می تواند یک سفارش لیمیت (Limit Order) باشد، یا اگر مشتری بخواهد معامله خود را بعد از یک بریک اوت (BreakOut) آغاز کند، می تواند یک سفارش استاپ (Stop Order) نیز باشد.

“جریان سفارشات یا اردر‌ فلو (Order Flow) معاملات به بروکر این امکان را می دهد تا قیمت و حجم یک معامله را که در بازار قرار می گیرد، مشاهده کند. این اطلاعات بسیار ارزشمند است و به او این اجازه را می دهد تا با استفاده از این اطلاعات درآمد قابل توجهی را از معامله کردن کسب کند”

جریان سفارشات بروکرها هر سطحی را که در آن معامله ای انجام می شود را به همراه آنچه در هر طرف دفتر معاملات ثبت شده، نشان می دهد. مقدار هر معامله همراه با حجم معاملات نیز ذکر شده است.

هر دفتر جریان سفارشات (Order Flow Book) با دیگری متفاوت است و حجم آن را به همراه قیمت به شما نشان می دهد. به عنوان مثال، معامله گر EUR/USD دارای یک دفتر جریان سفارشات متفاوت از معامله گر USD/JPY است.

بیشتر این بروکرها از دفتر سفارشات (Order Book) به نفع خود استفاده می کنند.

بدیهی است که یک بروکر طیف وسیعی از معاملات را در جریان سفارشات (Order Flow) مشاهده می کند. این بدان معنا نیست که او می تواند در معامله پیش دستی کند، زیرا اگر نرخ ارز به سطح تریگر (قیمتی که سفارش لیمیت قرار دارد‌) نرسیده باشد مشتری تقریباً همیشه گزینه لغو معامله را در اختیار دارد.

بنابراین، اگر بروکر تصمیم بگیرد که جفت ارز EUR/USD را بفروشد، ۵ پیپ قبل از اینکه حجم زیادی از سفارشات فروش فعال شود، ممکن است سفارش مشتری لغو شود و بدین ترتیب بروکر در معامله‌ ضرر ده گیر کند.

یک دفتر سفارشات به طور کلی معاملات با حجم زیاد را با فاصله بیشتر از قیمت لحظه ای و بسیاری از معاملات با حجم کمتر را در نزدیکی قیمت لحظه ای ارز در بر می گیرد.

بسیاری از اوقات، بروکر مدیریت ریسک خود را بر اساس دفترچه سفارش خود قرار می دهد. به عنوان مثال، اگر سفارشات فروش بزرگی بالاتر از نرخ فعلی ارز وجود داشته باشد، بروکر می تواند از این سطوح به عنوان مقاومت بالقوه استفاده کند.

بسیاری از معامله گران از تحلیل جریان سفارشات برای تأیید حرکت بازار در جهتی خاص استفاده می کنند. اگر جهت جریان سفارشات در جهت ایجاد یک بریک اوت باشد، بروکر می تواند وارد معامله ای شود که در جهت آن بریک اوت است.

به عنوان مثال در تصویر زیر، اگر بروکر یک مشتری صندوق پوشش ریسک (Hedge Found) داشته باشد که سفارش Buy Stop برای خرید مقدار زیادی USD / JPY در سطح ۱۱۳.۹۰ دارد، بروکر می تواند حجم بیشتری از آنچه را برای پوشش موقعیت خود نیاز دارد، خریداری کند؛ بنابراین، اگر مشتری به دنبال خرید ۳۰ میلیون دلار USD / JPY باشد، صاحب میز معاملاتی ممکن است ۴۰ میلیون دلار دیگر خریداری کند و قیمت را بالاتر ببرد و از نظر تکنیکال یک بریک اوت ایجاد کند.

در حالی که دفتر جریان سفارشات شدیدا ارزشمند است، اما گاهی می تواند درست عمل نکند؛ به خصوص زمانی که مشتری می داند که چگونه جریان سفارشات می تواند به سود یک بروکر کار کند.

یک صندوق پوشش ریسک ممکن است تصمیم بگیرد که با یک بروکر وارد پوزیشنی شود و با بروکر دیگری از آن پوزیشن خارج شود.

اگرچه این سناریوها ممکن است از اعتبار اضافی استفاده کنند، اما احتمالا چند روز بعد ‌این هزینه اعتبار جبران شود‌، بنابراین باعث می شود هیچ یک از بروکرها دقیقاً متوجه نشوند مشتری خود چه کاری انجام می دهد.

بروکرها نحوه استفاده از جریان سفارشات (Order Flow) را می دانند، همچنین از تفاوت بین استفاده از دفتر سفارش هنگام حرکت بازار و استفاده از آن در شرایطی که بازار حرکتی ندارد، آگاهند. به عنوان مثال، وقتی که یک بانک معامله بزرگی با خزانه دار شرکتی انجام می دهد، آن ها می فهمند که معامله با هدف ایجاد درآمد نبوده است.

زمانی که مشتری برای معامله در یک جفت ارز کراس (جفت ارزی که هیچ سمت آن دلار نباشد) اقدام می کند، جریان سفارشات بروکرها در برخی مواقع با هم تداخل پیدا می کند. در حالی که بروکرها معاملات جفت ارز کراس را دارند، بیشتر نقدینگی در جفت ارز‌ های اصلی است.

به همین دلیل، یک معامله گر EUR / USD ممکن است معامله دلار معامله گر USD / JPY را خنثی کند. در این مورد، مهم است که معامله گرانی که در یک سمت معامله قرار گرفته اند، جریان سفارشات خود را با یکدیگر به اشتراک بگذارند.

بیشتر شرکت های مالی طرف فروش که در بازارهای فارکس معامله می کنند، در هر مکان و به ازای هر جفت ارز، چند بروکر دارند. معمولاً یک بروکر اصلی و یک ثانویه وجود دارد. بیشتر اوقات دفتر سفارشات در سراسر جهان می چرخد. برای ارزهایی که معمولاً فقط در یک منطقه زمانی خاص نقد شونده هستند، دفتر سفارش به طور کلی گردش زیادی ندارد.

بروکرهای فارکس با خرید یک جفت ارزی در قیمت عرضه (bid) و فروش آن در قیمت تقاضا (ask)‌، سعی در به دست آوردن سود دارند. این به بروکرها اجازه می دهند تا از اسپرد عرضه / تقاضا (bid/offer) سود به دست آورند.

برای جفت ارزهای اصلی که بسیار نقد شونده هستند، مانند EUR/USD‌، نرخ bid می تواند به اندازه نصف یک پیپ محدود باشد، در حالی که در برخی از جفت های ارزهای غیر اصلی، اسپرد قیمت می تواند حتی ۲۰ پیپ باشد.

اندازه گیری سنتیمنت با استفاده از حجم

اگر واسطه گر ‌ارز نیستید، اندازه گیری حجم جریان سفارشات دشوار است. اکثر واسطه گر‌‌ها به پلتفرم های معاملاتی خارج از بورس (OTC) از قبیل Electronic Broker Services (EBS) و Thomson Reuters Dealing دسترسی دارند، که به آن ها اجازه می دهد تا اندیکاتورهای جریان سفارشات داخلی را ایجاد کنند. اگر معامله گر خرد هستید، قادر به ارزیابی این روند جریان سفارشات نیستید اما می توانید مکانیزم متفاوتی برای اندازه گیری جریان پیدا کنید.

اندازه گیری حجم معاملات بازار ارز سخت است، اما شما می توانید حجمی را که در معاملات آتی و ETF ها (صندوق های مشترک قابل معامله) و همچنین آپشن های موجود که در این ابزارها مشاهده می کنید، را اندازه بگیرید.

میزان حجم با استفاده از قراردادهای آتی

حجم در بازارهای آتی، کل فعالیت های معاملاتی در یک قرارداد خاص را توصیف می کند. قراردادهای آتی جفت ارز می توانند بسیار نقد شونده باشند و دلال ها آن را آربیتراژ (سود گرفتن از اختلاف قیمت یک ابزار معاملاتی در دو مکان مختلف) می کنند تا اطمینان پیدا کنند ارزش آن ها با ارزش بازار فرا بورس یکسان است.

اگر حجم در یک سطح و زمان خاص در حال افزایش باشد، می توان همانطور که بروکر از جریان معامله استفاده می کند، از حجم استفاده کرد. تفاوت این است که شما نمی توانید آن را از قبل ببینید، و باید تشخیص دهید که آیا حجم باعث رشد جفت ارز شده یا پیشرفت آن را متوقف کرده است.

شما همچنین می توانید هم زمان از حجم به همراه قرارداد های باز (Open interest) برای سنجش سنتیمنت بازار استفاده کنید.

قراردادهای باز مجموع تعداد قراردادهایی را که باز هستند نشان می دهد. این عدد (تعداد قرارداد های باز) در پایان جلسه معاملاتی به‌ روز می شود؛ در حالی که حجم در طول یک جلسه معاملاتی، به روز می شود.

اگر حجم، بیشتر از قراردادهای باز باشد، یعنی معامله جدیدی انجام شده است. اگر کمتر از قراردادهای باز باشد، تشخیص اینکه معامله جدید است یا از پوزیشن های باز کم شده، دشوار است. به طور کلی افزایش حجم و افزایش قراردادهای باز، تأیید پوزیشن جدیدی است و کاهش قرارداد های باز به معنی، انقضای پوزیشن های قبلی است.

حجم آپشن ها

شما می توانید حجم آپشن ها و قراردادهای آتی و ETF ها را ارزیابی کنید تا سفارش هایی را که در بازار جا به جا شده اند و مومنتوم ایجاد می کنند، ببینید.

وقتی فعالیت غیر معمولی در بازار آپشن وجود داشته باشد، این موضوع می تواند مهم باشد. فعالیت های غیر معمول به حجم معاملاتی بیش از ۲۰۰٪ نسبت به حجم ۳۰ روز گذشته اطلاق می شود؛ آن هم وقتی حجم جدید بیشتر از میزان قراردادهای باز فعلی باشد. اگر این اتفاق در هنگام فشار بازار از طریق حمایت یا مقاومت رخ دهد، احتمال آن می رود که جریان سفارشات قابل توجهی در سطح خاصی وجود داشته باشد.

انواع بازارهای مورد استفاده

بازار سرمایه یک بازار مزایده ای است و بازار فارکس بزرگترین بازار مزایده در جهان است. خریداران و فروشندگان روزانه برای معامله با بهترین قیمت عرضه و تقاضای موجود به بازار می آیند.

هر معامله ای که اتفاق می افتد، برای هر فروشنده ای نیاز به یک خریدار دارد. وقتی خریداران قیمت پیشنهادی خود را پایین می آورند و هم زمان فروشندگان قیمت عرضه خود را برای انجام یک معامله پایین آورند، قیمت اوراق بهادار مورد نظر باید پایین تر بیاید. برعکس آن وقتی خریداران پیشنهاد خود را بالا می برند و فروشندگان نیز، قیمت ها بالا خواهد رفت.

بازاری که بازار مزایده ای نیست، بازار مذاکره است. در یک بازار مذاکره ای، یک کارگزار با خریداران و فروشندگان تماس می گیرد و با آن ها در مورد قیمت های خرید و فروش بحث می کند. شما این امر را همیشه در املاک و مستغلات می بینید که معمولاً نیاز دارید یک کارگزار فروشنده ای را پیدا کند و در مورد قیمت با او به توافق برسد.

در بازارهای مذاکره ای که بسیاری از اوقات شفاف نیستند، تعیین ارزش منصفانه دشوار است. جریان سفارشات (Order flow) در کوتاه مدت برای بازارهای مذاکره ای از اهمیت کمتری برخوردار است. از طرف دیگر، بازار آتی (Futures) حجم کافی برای تعیین قیمت مناسب را در اختیار معامله گران قرار خواهد داد و اگر بدانید چگونه اطلاعات مزایدات را درک و استخراج کنید، مزایده می تواند دنیایی از اطلاعات را به روی شما بگشاید.

این امر را در مورد مزایده کلامی در نظر بگیرید. اگر مزایده کند باشد، حراج دهنده آهسته صحبت خواهد کرد و صدای او ممکن است یکنواخت باشد. هنگامی که این حراج گرم می شود، حراج دهنده سریع صحبت خواهد کرد و سعی در ایجاد هیجان و علاقه بیشتر دارد. بازارهای آتی مشابه آن هستند و وقتی حجم افزایش می یابد، این بدان معناست که بازار می خواهد چیزی را به شما بگوید.

البته نمی توان فهمید که چرا برخی از معامله گران، اوراق بهادار را با قیمتی بالاتر از ارزش منصفانه خریداری می کنند یا پایین تر از آن می فروشند، اما درک اینکه تفسیر ارزش منصفانه با تحلیل عملکرد حجم بازار حراج امکان پذیر است‌، می تواند توانایی معامله گر را در تصمیمات آگاهانه در بازار بهبود بخشد.

اندیکاتورهای تکنیکال حجم

تعدادی اندیکاتور تکنیکال برای حجم وجود دارد که می تواند برای ارزیابی فشار خرید و فروش استفاده شود. اندیکاتور On-Balance Volume (OBV) یکی از بهترین هاست که با استفاده از حجم برای یافتن الگوهای واگرایی به کار می رود.

به عنوان مثال‌، اگر قیمت ها با حجم ضعیفی بالاتر بروند به این معنی است که این حرکت تأیید نشده (واگرایی (Divergence) منفی). این اندیکاتور یک مجموع در حال اجرا از حجم دوره ها را مشخص می کند.

معامله گران همچنین می توانند از حجم به عنوان یک اندیکاتور مومنتوم برای تعیین روند افزایشی یا کاهشی استفاده کنند. به عنوان مثال‌، شما می توانید از یک اندیکاتور حجم مومنتوم مانند نوسانگر درصد حجمی استفاده کنید؛ به مثابه یک میانگین متحرک واگرایی همگرایی (MACD) اما برای حجم استفاده کنند.

این اندیکاتور تکنیکال برای ارزیابی جریان سفارشات (Order flow) در زمان بریک اوت مناسب است. وقوع یک بریک اوت با حجم زیاد تأیید شکسته شدن حمایت یا مقاومت است.

میزان حجم به عنوان یک شاخص آماری‌، معیار مهمی برای نحوه عملکرد یک ابزار معاملاتی است. تغییر در جهت یک اوراق هنگامی که همراه با حجم باشد نشان دهنده قدرتمند بودن این باور است که اجماع به تغییر قیمت وجود دارد. هنگامی که حجم نتواند با تغییرات قیمت همراه شود‌، حرکت معمولاً مشکوک است.

اندیکاتورهای حجم می توانند به یک معامله گر کمک کنند تا با استراتژی وارد معامله ای با کارآمدترین قیمت شود.

جریان سفارشات مکانیسم بسیار مهمی است که هم برای بروکرها و هم برای معامله گران به کار می رود. در حالی که بروکرها یک دفتر از سفارشات خود دارند و می توانند ببینند چه زمانی یک بازار ممکن است حرکت کند یا متوقف شود‌، بازار در نهایت همه چیز را فاش می کند و معامله گران نیز می توانند با ارزیابی حجم از بازار سود کسب کنند.

بروکرها می توانند از سفارش بزرگ برای دست کاری معاملات استفاده کنند و بنابراین جریان سفارشات (Order flow) برای یک مؤسسه مالی بسیار ارزشمند است. جریان معامله همچنین حجم معامله و نوع مشتری که وارد معامله شده است‌، را مشخص می کند. بروکرها کاملاً تفاوت بین سفارش از صندوق های پوشش ریسک (Hedge Funds) و سفارش از خزانه دار را می دانند.

در حالی که صندوق های پوشش ریسک صرفاً بر درآمد زایی تمرکز دارند‌، خزانه دار بیشتر بر روی پوشش ریسک تمرکز دارد. در حالی که ارزیابی جریان سفارشات فارکس دشوار است‌، حجم معاملات آتی ارز‌، ETF (صندوق های مشترک قابل معامله) و بازارهای آپشن می توانند به یک معامله گر خرد‌ کمک کند تا اطلاعات ارزشمندی درباره جریان سفارشات یک بروکر به دست آورد.

Source: forextraininggroup.com

تا بعدی

نقدشوندگی (Liquidity) چیست؟

از دست نده

اندیکاتور پیوت پوینت (Pivot Point) چیست؟

برای افزودن دیدگاه کلیک کنید

برای ارسال نظر باید وارد شوید ورود

یک پاسخ بگذارید
لغو پاسخ

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.

آموزش

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

منتشر شده

3 روز پیش

در

شهریور 21, 1404

توسط

روکو (Rocco)

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اگر معامله‌گر یا فعال بازارهای مالی باشید، حتما تجربه کرده‌اید که یک خبر اقتصادی می‌تواند ظرف چند دقیقه بازار را زیر و رو کند. مثلا اعلام نرخ بیکاری آمریکا یا تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره کافی است تا قیمت دلار، طلا یا حتی بیت کوین نوسان شدیدی پیدا کند. در چنین شرایطی، دانستن زمان دقیق این رویدادها می‌تواند مرز میان یک معامله سودآور یا پشیمان‌کننده باشد.

اینجاست که تقویم اقتصادی به عنوان یک ابزار به کمک شما می‌آید. ابزاری که تمام اتفاقات مهم اقتصادی و مالی جهان را در یک جدول زمانی مشخص نمایش می‌دهد و به شما کمک می‌کند همیشه چند قدم جلوتر از بازار باشید. اگر می‌خواهید بدانید تقویم اقتصادی دقیقا چیست، چه اجزایی دارد و چطور باید از آن استفاده کنید، این مطلب را از دست ندهید.

۹ ابزار برای معامله گری در بازار فارکس که هر معامله گر باید داشته باشد

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست؟

یک لیست زمان‌بندی‌شده از اعلامیه‌های اقتصادی، داده‌های کلان، سخنرانی‌های مقامات مالی و انتشار شاخص‌های اقتصادی مثل نرخ بهره، تورم، بیکاری، تولید ناخالص داخلی و … است. علاوه بر این معمولاً زمان بیانیه های بانک مرکزی، سخنرانی های سیاست گذاران پولی و انتخابات را فهرست می کند.

بیشتر تقویم های اقتصادی منتشر شده شامل نوع داده مثل نرخ بیکاری، نتیجه قبلی که منتشر شده بود و انتظارات اجماع بازار برای نتیجه آتی می شوند. باید توجه داشت که نوع انتشار به طور کلی بسته به اینکه چه تاثیری می تواند داشته باشد؛ بصورت زیاد، متوسط، کم یا بدون تاثیر، کد گذاری می شود.

برای مثال، تصور کنید بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است درباره نرخ بهره (Interest Rate) جلسه برگزار کند. این تصمیم می‌تواند ارزش یورو را به شدت تحت تاثیر قرار دهد. اگر شما معامله‌گر بازار فارکس باشید و این تاریخ را ندانید، ممکن است در میانه یک معامله ناگهان با نوسانی شدید روبه‌رو شوید و فرصت مدیریت آن را از دست بدهید. اما وقتی به تقویم اقتصادی نگاه می‌کنید، می‌بینید که این رویداد دقیقا چه روز و ساعتی اتفاق می‌افتد و می‌توانید از قبل برایش برنامه‌ریزی کنید.

تقویم اقتصادی نه فقط برای معامله‌گران حرفه‌ای، بلکه برای هر فردی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کند (از بورس و فارکس گرفته تا ارزهای دیجیتال) یک ابزار ضروری است. حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت هم با نگاه به این تقویم می‌توانند تصمیم‌های دقیق‌تری برای مدیریت پرتفوی خود بگیرند.

اگر انتشار داده اقتصادی تأثیر کمی داشته باشد، آنگاه جفت ارز حرکتی نداشته و یا واکنشی جزیی نسبت به نتیجه از خود نشان خواهد داد. اما اگر در رویدادی با تأثیر متوسط، نتیجه نهایی با چیزی که انتظار می رفت خیلی تفاوت داشته باشد، باعث می شود جفت ارز به میزان بیشتری تغییر کند. زمانی که انتشار داده ها به طور قابل توجهی بیشتر یا کمتر از نتیجه مورد انتظار بازار باشند، به خصوص زمانی که صحبت از داده هایی با تأثیر بالا باشد، جفت ارز مرتبط تمایل بیشتری به حرکت دارد و بازار نوسانات قابل توجهی را در این فرآیند تجربه می کند.

چرا تقویم اقتصادی مهم است؟

تقویم اقتصادی مانند یک نقشه راه است که مسیر حرکت بازارها را روشن‌تر می‌کند و شما را از غافلگیری‌های ناگهانی نجات می‌دهد. به این ترتیب شما می‌توانید تصمیمات معاملاتی خودتان را بر پایه اطلاعات موثق بگیرید.
انتشار داده‌های اقتصادی می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازارهای مالی شود. برای مثال، اگر نرخ تورم بالاتر از حد انتظار اعلام شود، سرمایه‌گذاران انتظار افزایش نرخ بهره خواهند داشت و همین موضوع می‌تواند بازار سهام یا ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار دهد.
بدون تقویم اقتصادی، بسیاری از تصمیم‌ها بر اساس حدس و گمان گرفته می‌شود. معامله‌گرانی که فقط با تحلیل تکنیکال کار می‌کنند، ممکن است در لحظه انتشار یک خبر بزرگ، گرفتار نوسانات غیرمنتظره بازار شوند. در حالی‌که کسی که تقویم اقتصادی را دنبال می‌کند، می‌داند چه زمانی باید محتاط‌تر باشد یا حتی برای شکار فرصت‌های جدید آماده شود.
یکی از مهم‌ترین مزیت‌های تقویم اقتصادی، مدیریت ریسک است. اگر قبل از انتشار یک داده مهم پوزیشن باز دارید، می‌توانید حجم معاملات خود را کاهش دهید، حد ضرر تنظیم کنید یا حتی معامله را ببندید تا از ضررهای سنگین جلوگیری شود.
استفاده از تقویم اقتصادی به شما امکان می‌دهد استراتژی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت خود را بر اساس داده‌های واقعی طراحی کنید. به این ترتیب، معاملات شما نظم بیشتری پیدا می‌کند و احتمال موفقیت بالاتر می‌رود.
بسیاری از ضررها به دلیل تصمیمات عجولانه و احساسی اتفاق می‌افتد. وقتی بدانید چه چیزی در راه است، آرامش بیشتری خواهید داشت و کمتر اسیر ترس یا طمع می‌شوید.

اجزای اصلی یک تقویم اقتصادی

وقتی وارد یک تقویم اقتصادی مثل Trading Economics یا Investing.com می‌شوید، در نگاه اول ممکن است جدول شلوغی ببینید که پر از عدد و کلمه است. اما اگر بدانید هر ستون چه معنایی دارد، کار با آن بسیار ساده خواهد شد. در ادامه تک‌تک اجزای اصلی این جدول که از وب‌سایت تریدینگ اکونومیکس آورده شده را توضیح می‌دهیم.

Economic Calendar — All events, interest rate, prices & inflation, labour market, GDP growth, foreign trade, government, business confidence, consumer sentiment, housing market.

در قسمت بالای جدول بخشی برای فیلتر کردن نتایج آورده شده است. گزینه «Recent» فیلتری برای نشان دادن رویدادهای اخیر است و فقط موارد نزدیک به زمان فعلی را نشان می‌دهد. اگر می‌خواهید مثلا رویدادهای اقتصادی چند ماه دیگر را ببینید کافی است این فیلتر را تغییر دهید.

با استفاده از گزینه «Impact» شما می‌توانید این رویدادهای اقتصادی را بر اساس سطح اهمیت آن ها دسته‌بندی کنید. تریدینگ اکونومیکس سه دسته‌بندی دارد. رویدادهای یک ستاره، دو ستاره و سه ستاره که طبیعتا اهمیت آن ها بر اساس تعداد ستاره افزایش می‌یابد.

قسمت «Countries» امکان فیلتر کردن بر اساس کشور یا اقتصاد موردنظر را فراهم می‌کند. مثلا اگر قصد دارید فقط شاخص‌های اقصتادی کلان آمریکا را ببینید، کافی است روی این گزینه کلیک کرده و «United States» را انتخاب کنید.

فیلتر «Category» دسته‌بندی رویدادها را نمایش می‌دهد. مثلا شما می‌توانید در این فیلتر گزینه «Prices & Inflation» را انتخاب کرده و فقط داده‌های تورمی را مشاهده کنید.

بخش «UTC +3:30» نیز برای تعیین منطقه زمانی است. شما می‌توانید منطقه زمانی خودتان (تهران-ایران) را تنظیم کنید تا ببینید دقیقا رویداد موردنظرتان در چه ساعتی به وقت ایران رخ می‌دهد.

تاریخ و ساعت

اولین چیزی که در تقویم اقتصادی به چشم می‌آید، ستون زمان انتشار است. در این بخش دقیقا مشخص می‌شود که هر رویداد چه روز و ساعتی منتشر خواهد شد. اهمیت این قسمت بسیار بالاست، چون بازارها معمولا درست در همان لحظه انتشار خبر واکنش نشان می‌دهند. مثلا اگر در ساعت ۴:۰۰ صبح «شاخص اعتماد مصرف‌کننده استرالیا» منتشر شود، معامله‌گران بازار فارکس در همان دقیقه باید آماده واکنش باشند.

همانطور که گفتیم، ساعت تقویم معمولا بر اساس منطقه زمانی قابل تغییر است. مثلا شما می‌توانید آن را روی «تهران (UTC+3:30)» تنظیم کنید تا دقیقاً با ساعت محلی خودتان هماهنگ باشد.

کشور

در ستون بعدی، پرچم و کد کشور (مثلاً GB = بریتانیا، AU = استرالیا، MX = مکزیک) قرار دارد که نشان می‌دهد داده متعلق به کدام اقتصاد است. گاهی اوقات هم رویدادها مربوط به یک بلوک منطقه‌ای خاص مثلا اروپا (EA = Euro Area) هستند. در این صورت آن داده را باید به عنوان یک شاخص منطقه‌ای و نه مربوط به یک کشور واحد تفسیر کرد.

عنوان رویداد

این ستون عنوان خبر یا شاخص اقتصادی را نشان می‌دهد. گاهی هم کنار این عنوان، مخفف ماه میلادی (مثل AUG، SEP) دیده می‌شود که نشان می‌دهد داده مربوط به کدام ماه است. شناخت هر شاخص اهمیت زیادی دارد، چون هرکدام اثر متفاوتی روی بازار می‌گذارند.

معرفی ۵۰ ابزار حرفه ای برای تحقیق در بازار رمزارزها

اما نکته مهم اینجاست که همه رویدادها عددی و آماری نیستند. بعضی از آن ها بیشتر کیفی هستند و باید با توجه به ماهیتشان تفسیر شوند. برای درک بهتر، به چند نمونه نگاه کنیم:

شاخص‌های آماری (عدد‌محور)

مثل نرخ بیکاری (Unemployment Rate)، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، یا تولید ناخالص داخلی (GDP). اینها همیشه یک عدد مشخص دارند که می‌توان آن را با مقدار قبلی و پیش‌بینی بازار مقایسه کرد.

سخنرانی‌ها (Speech)

مثلا «سخنرانی رئیس فدرال رزرو». این نوع رویداد عدد ندارد، بلکه مهم محتوای صحبت‌هاست. اگر لحن سخنران به سمت سیاست انقباضی (افزایش نرخ بهره) باشد، بازار واکنش منفی به دارایی‌های پرریسک نشان می‌دهد. اگر لحن انبساطی باشد، می‌تواند باعث رشد بازار سهام یا ارزهای دیجیتال شود.

حراج اوراق (Auction)

مثل «حراج اوراق ۱۰ ساله آمریکا» یا «حراج اوراق خزانه ژاپن». اینجا اعداد مربوط به بازده (Yield) یا حجم اوراق فروخته‌شده اهمیت دارند. بالا رفتن بازده معمولا نشانه افزایش هزینه استقراض دولت و احتمال بالا رفتن نرخ بهره است.

شاخص‌های نظرسنجی و اعتماد (Survey/Confidence Index)

مثل «شاخص اعتماد مصرف‌کننده» یا «شاخص مدیران خرید (PMI)». اینها با پرسش‌نامه از فعالان اقتصادی یا مصرف‌کنندگان تهیه می‌شوند و بازتاب‌دهنده چشم‌انداز آینده هستند.

ستون Previous نشان‌دهنده نتیجه گزارش قبلی است. مثلا اگر شاخص بیکاری ماه گذشته ۸٪ بوده، این عدد در ستون Previous نمایش داده می‌شود. این بخش برای مقایسه روند بسیار مهم است، چون بازار همیشه تغییرات نسبت به گذشته را در نظر می‌گیرد.

در قسمت (Consensus / Forecast) دو ستون پیش‌بینی تحلیلگران و اقتصاددانان درباره آن شاخص یا داده اقتصادی آورده می‌شود. اما چه تفاوتی با هم دارند؟

Consensus یا اجماع در واقع میانگین پیش‌بینی جمعی تحلیلگران، اقتصاددان‌ها و موسسات مالی است. یعنی چندین منبع معتبر پیش‌بینی خود را درباره یک شاخص اعلام می‌کنند و تقویم اقتصادی میانگین یا اجماع آنها را نمایش می‌دهد.

Forecast گاهی به همان معنی Consensus به کار می‌رود، اما در بعضی تقویم‌ها (مثل Trading Economics) یک تفاوت کوچک دارد:

Forecast معمولاً پیش‌بینی اختصاصی خود سایت یا موسسه منتشرکننده تقویم است.
در حالی که Consensus نماینده پیش‌بینی کلی بازار و تحلیل‌گران مختلف است.

در ستون (Actual) مقدار واقعی در لحظه انتشار خبر به‌روزرسانی می‌شود و عدد واقعی گزارش را نشان می‌دهد. در حقیقت، مهم‌ترین بخش برای معامله‌گران همین ستون است، چون مستقیما رفتار بازار را شکل می‌دهد.

بعضی تقویم‌ها مثل Trading Economics در کنار هر شاخص نمودارهای کوچکی نمایش می‌دهند. این نمودار روند تاریخی آن شاخص را نشان می‌دهد (مثلا تغییرات نرخ بیکاری در چند ماه گذشته). با نگاه سریع به این بخش می‌توانید متوجه شوید وضعیت در حال بهبود یا بدتر شدن است.

طبق ستون اول متوجه می‌شویم که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا ساعت ۴ بعد از ظهر به وقت محلی منتشر می‌شود. به طور کلی، شاخص‌های اقتصادی را می‌توان در بازه زمانی‌های مختلفی ارزیابی کرد. منظور از MoM بازه زمانی ماهانه است و YoY تغییرات کل یک سال نسبت به سال قبل را نشان می‌دهد.

در سطر اول که مربوط به شاخص PPI اصلی در بازه ماهانه است، می‌بینیم که مقدار قبلی ۰.۹٪ ثبت شده است. این یعنی در ماه گذشته قیمت تولیدکننده‌ها نسبت به ماه ماقبلش ۰.۹٪ افزایش داشته است. در ستون Forecast پیش‌بینی تریدینگ اکونومیکس برای این ماه ۰.۳٪ است و Consensus که میانگین پیش‌بینی اقتصاددانان و تحلیلگران مختلف را نشان می‌دهد ۰.۴٪ ثبت شده است. مقدار Actual یا واقعی هم هنوز منتشر نشده و به همین دلیل این ستون خالی مانده و در لحظه انتشار شاخص پر می‌شود.

ساعات معاملاتی در فارکس

چطور از تقویم اقتصادی استفاده کنیم؟

این بخش مهم‌ترین قسمت مقاله است، چون فقط دانستن اینکه رویدادها چه زمانی هستند کافی نیست؛ باید بدانید چطور از این اطلاعات استفاده کنید.

برنامه‌ریزی هفتگی: در ابتدای هفته به تقویم اقتصادی نگاه کنید و رویدادهای مهم (مثل NFP یا تصمیم نرخ بهره) را علامت بزنید. این کار به شما کمک می‌کند از قبل آماده باشید.
ترکیب با تحلیل تکنیکال: اگر می‌بینید یک خبر مهم نزدیک است، سطوح حمایت و مقاومت نمودار را بررسی کنید. مثلا اگر خبر منفی بیاید و بازار به حمایت نزدیک باشد، احتمال شکستن حمایت بیشتر می‌شود.
استراتژی معاملاتی متناسب با خبر: بعضی معامله‌گران قبل از انتشار خبر، از بازار خارج می‌شوند تا ریسک نکنند. برخی دیگر ترجیح می‌دهند منتظر بمانند و پس از انتشار داده و مشخص شدن جهت بازار وارد معامله شوند.
مدیریت حجم و حد ضرر: در زمان‌هایی که احتمال نوسان شدید وجود دارد، بهتر است حجم معامله کمتر شود یا حد ضرر نزدیک‌تر قرار بگیرد.
ثبت تجربه‌ها: بهترین راه برای یادگیری استفاده از تقویم اقتصادی، تجربه شخصی است. بعد از هر رویداد مهم یادداشت کنید بازار چگونه واکنش نشان داد و استراتژی شما چقدر موفق بود.

تقویم اقتصادی را از کجا ببینیم؟

امروزه ده‌ها وب‌سایت معتبر وجود دارد که تقویم اقتصادی رایگان و به‌روزی ارائه می‌دهند. برخی از بهترین منابع عبارت‌اند از:

Trading Economics: همه رویدادها، نرخ بهره، قیمت‌ها و تورم، بازار کار، رشد تولید ناخالص داخلی، تجارت خارجی، دولت، اعتماد تجاری، احساسات مصرف‌کننده، بازار مسکن.
Investing.com: تقویم اقتصادی همزمان با اعلام رویدادهای اقتصادی، شاخص‌ها را دریافت کنید و تأثیر فوری آنها بر بازار جهانی را مشاهده کنید – از جمله رویدادهای قبلی، …
Forex Factory: با تقویم اقتصادی فارکس محور، رویدادهای تأثیرگذار بر بازار را خیلی قبل از وقوع پیش‌بینی کنید.
TradingView: تقویم اقتصادی آخرین و رویدادهای اقتصادی آینده را نشان می‌دهد که می‌توانند بر دارایی‌ها، مناطق و بازارهای جهانی خاصی تأثیر بگذارند.
FXStreet: تقویم اقتصادی لحظه‌ای، رویدادها و شاخص‌های اقتصادی سراسر جهان را پوشش می‌دهد.
MyFxBook: تقویم اقتصادی به صورت آنی که تمام رویدادها و اطلاعیه‌های اقتصادی را پوشش می‌دهد. مقادیر تاریخی، قبلی، اجماعی و واقعی هر شاخص را مشاهده کنید.

همچنین بروکرهای فارکس هم معمولاً تقویم اقتصادی روی سایت خود دارند.

در انتها

تقویم اقتصادی مثل یک “برنامه‌ریزی خبری” برای بازار است. اگر به آن توجه نکنید، ممکن است در لحظه انتشار اخبار مهم با حرکت‌های ناگهانی و شدید قیمت غافلگیر شوید. استفاده درست از آن کمک می‌کند ریسک معاملات را مدیریت کنید و حتی فرصت‌های سودآور پیدا کنید. در دنیایی که ثانیه‌ها حرف اول را می‌زنند، اطلاع از آنچه در راه است، برگ برنده شماست. با استفاده منظم از این ابزار، دیگر از نوسانات ناگهانی غافلگیر نخواهید شد و می‌توانید با اطمینان بیشتری برای آینده سرمایه‌گذاری خود برنامه‌ریزی کنید.

به یاد داشته باشید، موفقیت در بازارهای مالی تنها به تحلیل نمودارها محدود نمی‌شود. تسلط بر اطلاعات و درک وقایع کلان اقتصادی، مکمل تحلیل تکنیکال است و شما را در مسیری قرار می‌دهد که به جای دنبال کردن بازار، آن را پیش‌بینی کنید. به همین خاطر توصیه می‌کنیم که از همین امروز، استفاده از تقویم اقتصادی را به یکی از عادت‌های معاملاتی خود تبدیل کنید.

سودآوری و معامله گری بصورت مداوم در بازار می تواند بسیار چالش برانگیز باشد، و واقعیت مسلم این است که اکثر معامله گران خرد معمولا پول خود را در این بازار از دست می دهند. با این وجود، با یک برنامه معاملاتی جامع، ابزارهای مناسب و دانش کافی از بازار ارز، شانس موفقیت شما به عنوان یک معامله گر به میزان قابل توجهی افزایش می یابد.

Source: investorent.xyz

ادامه مطلب

آموزش

اندیکاتور ATR چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

منتشر شده

3 هفته پیش

در

شهریور 1, 1404

توسط

روکو (Rocco)

بررسی دامنه تغییرات قیمت سهام یکی از موثرترین روش‌ها برای اندازه‌گیری میزان نوسان قیمت است. برای تعیین دامنه تغییرات، کافی است بالاترین و پایین‌ترین قیمت را در یک بازه زمانی معین مقایسه کنیم. در ادامه، به بررسی جزئیات بیشتری درباره اندیکاتور ATR، از جمله نحوه محاسبه آن، کاربردهای مختلف در معاملات و نکاتی برای استفاده بهینه در تحلیل‌ تکنیکال می‌پردازیم. با اینوستورنت همراه باشید.

اندیکاتور های تکنیکال پیشرو و پسرو (Leading & Lagging indicators)

اندیکاتور ATR چیست؟

اندیکاتور ATR، مختصر کلمه (Average True Range) یا میانگین دامنه واقعی است. این اندیکاتور یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که برای اندازه‌گیری نوسانات بازار استفاده می‌شود. این اندیکاتور توسط ولز وایلدر (Welles Wilder) سال ۱۹۷۸ در کتابی با عنوان “مفاهیم جدید در سیستم‌های معاملاتی تکنیکال” معرفی شد. ATR به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند.

اندیکاتور ATR نوسانات را به صورت مطلق اندازه‌گیری می‌کند و مقادیر حاصل از آن درصدی از قیمت‌های فعلی نیستند. به عبارتی دیگر، ATR سهام‌ با قیمت بالا، بیشتر از ATR سهام‌ با قیمت پایین خواهد بود. به عنوان مثال، سهامی که قیمت آن در بازه ۵۰۰ تا ۶۰۰ هزار معامله می‌شود، ATR بالاتری نسبت به سهامی با بازه قیمتی ۵۰ تا ۶۰ هزار خواهد داشت. بنابراین، نمی‌توان مقادیر ATR سهام‌ مختلف را با یکدیگر مقایسه کرد.

نحوه محاسبه اندیکاتور ATR

محاسبه ATR شامل مراحلی است که به ترتیب زیر انجام می‌شود:

۱. محاسبه دامنه واقعی (True Range)

TR بزرگ‌ترین مقدار بین سه دسته زیر است:

اختلاف بین بالاترین (High) و پایین‌ترین قیمت (Low) در دوره فعلی

تفاوت بین بالاترین قیمت دوره فعلی (High) و قیمت بسته شدن دوره قبلی (Previous Close)

تفاوت بین پایین‌ترین قیمت دوره فعلی (Low) و قیمت بسته شدن دوره قبلی (Previous Close)

۲. میانگین‌گیری دامنه واقعی:

ATR با میانگین‌گیری دامنه واقعی (TR) در یک دوره مشخص محاسبه می‌شود. معمولاً این دوره ۱۴ روزه است، اما می‌توان آن را بر اساس نیازهای خاص تنظیم کرد.

دوره های استاندارد برای محاسبه ATR

ولز وایلدر مخترع اندیکاتور ATR، محاسبه این اندیکاتور را با یک دوره زمانی ۱۴ روزه پیشنهاد کرده است. استفاده از این دوره استاندارد ۱۴ روزه باعث می‌شود که ATR نه بیش از حد حساس باشد و نه تغییرات مهم را از دست بدهد. اگرچه دوره ۱۴ روزه به عنوان یک استاندارد عمومی پذیرفته شده است، اما استفاده از دوره‌های کوتاه‌تر یا بلندتر نیز می‌تواند با توجه به عوامل مختلفی از جمله استراتژی معاملاتی، افق زمانی افراد و نوع بازار مفید باشد. مقدار ATR به دوره زمانی انتخابی حساس است و ممکن است در دوره‌های مختلف نتایج متفاوتی ارائه دهد.

استراتژی معاملاتی (Trading Strategy) به چه معناست؟

کاربردهای ATR

اندیکاتور ATR کاربردهای متنوعی دارد که در ادامه به برخی از مهم‌ترین آنها اشاره می‌شود:

۱. اندازه‌گیری نوسانات بازار

ATR به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را اندازه‌گیری کنند. مقادیر بالای ATR نشان‌دهنده نوسانات زیاد سهام و مقادیر پایین نشان‌دهنده نوسانات کم است. این اطلاعات می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی کمک کنند.

۲. تعیین حد ضرر (Stop Loss)

یکی از کاربردهای مهم ATR تعیین حد سود و حد ضرر است. معامله‌گران می‌توانند از ATR برای تعیین فاصله مناسب حد ضرر استفاده کنند. زمانی که اندیکاتور ATR مقادیر بالاتری را نمایش می‌دهد، معامله‌گران نوسانات قیمتی بیشتری را پیش‌بینی می‌کنند. در نتیجه، آنها معمولاً حد ضرر خود را با فاصله بیشتری از قیمت فعلی قرار می‌دهند تا از نوسانات شدید بازار در امان بمانند. برعکس، زمانی که ATR نشان‌دهنده نوسانات کمتری باشد، معامله‌گران حد ضرر را نزدیک‌تر به قیمت فعلی تعیین می‌کنند تا از حرکات قیمتی کوچک نیز بهره‌برداری کنند.

«خروج شاندلیر» (Chandelier Exit) یکی از تکنیک‌های مشهور است که توسط «چاک لبو» (Chuck LeBeau) ابداع شده است. این روش یک تکنیک مبتنی بر ATR است که محدوده حد ضرر را برای موقعیت‌های معاملاتی خرید و فروش تعیین می‌کند.

محدودیت‌های اندیکاتور ATR

دو محدودیت اصلی برای استفاده از اندیکاتور ATR وجود دارد که معامله‌گران باید به آنها توجه داشته باشند.

۱. محدودیت اول، متفاوت بودن تفسیر نتایج ATR است. هر معامله‌گری ممکن است برداشت متفاوتی از نتایج این اندیکاتور داشته باشد.

۲. محدودیت دوم این است که اندیکاتور ATR جهت قیمت را مورد بررسی قرار نمی‌دهد و تنها به اندازه‌گیری نوسانات می‌پردازد. به همین دلیل، ممکن است معامله‌گر حرکت‌های متفاوتی را از بازار دریافت کند، به خصوص زمانی که پیوت‌ها در حال شکل‌گیری هستند یا روندها معکوس می‌شوند.

برای مثال، اگر قیمت حرکت چشم‌گیری برخلاف روند قبلی داشته باشد و اندیکاتور ATR نیز به میزان قابل‌توجهی افزایش یابد، برخی معامله‌گران ممکن است تصور کنند که ATR روند قبلی را تأیید می‌کند، در حالی که این برداشت ممکن است نادرست باشد.

اندیکاتور ATR یکی از ابزارهای مهم و کاربردی در تحلیل تکنیکال است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند. با توجه به مزایا و کاربردهای متعدد ATR، این اندیکاتور می‌تواند نقش مهمی در استراتژی‌های معاملاتی ایفا کند. با این حال، معامله‌گران باید به محدودیت‌های آن نیز توجه کنند و از ATR در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده کنند تا به نتایج دقیق‌تری دست یابند.

Source: investopedia.com

ادامه مطلب