آموزش

گپ (Gap) چیست؟ استفاده از شکاف قیمت در بازار

گپ (Gap) یا شکاف قیمتی به فاصله بین دو کندل در نمودار سهام مختلف گفته می شود و زمانی رخ می دهد که قیمت پایانی روز معاملاتی قبل از قیمت آغازین امروز فاصله زیادی داشته باشد؛ یعنی علناً میان این دو کندل معامله ای صورت نگرفته و به همین دلیل کندلی موجود نیست.

منتشر شده

2 سال پیش

در

تیر 29, 1402

توسط

روکو (Rocco)

گپ (Gap) چیست؟ استفاده از شکاف قیمت در بازار

گپ (Gap) یا شکاف قیمتی، یک ناپیوستگی در نمودار قیمت است که منجر به فاصله معنادار قیمتی در روز جدید، نسبت به موقعیت بسته شدن قیمت در روز گذشته می شود (این فاصله ممکن است در میان کندل های هر تایم فریم نیز وجود داشته باشد)، بدون آنکه هیچ معامله ای در آن بین رخ داده باشد.

گپ را به راحتی می توان در نمودار تشخیص داد و زمانی ظاهر می شود که قیمت بسته شدن و باز شدن دو کندل همسایه مقارن نباشند. این عدم تقارن یک حفره یا فضای خالی در نمودار ایجاد می کند که به آن گپ (Gap) گفته می شود.

در بازارهای نوسانی، معامله گران می توانند از جهش های قیمتی یک دارایی بهره ببرند، البته در صورتی که جهش های قیمتی فرصت معاملاتی را نیز برای ما فراهم کنند.

شکاف قیمتی یا گپ زمانی رخ می دهد که قیمت یک سهام (یا هر ابزار مالی دیگر) حرکت سریعی به سمت پایین یا بالا داشته باشد، در حالی که در آن بین معامله ای صورت نگرفته یا حجم معاملات بسیار کم باشد که در نتیجه در نمودار قیمت، می توانید یک گپ قیمی ببینید.

معامله گران می توانند این گپ ها را بر اساس انواع آن تحلیل کنند و از فرصت های معاملاتی به وجود آمده استفاده کنند. این مطلب کمک می کند تا بهتر درک کنیم چرا و چطور گپ های قیمتی رخ می دهند و به عنوان معامله گر چطور می توان از این گپ ها استفاده کرد. بعضی از معامله گران از گپ به‌ عنوان یک استراتژی، کسب سود می کنند.

تصویر بالا یک مثال کلاسیک از گپ صعودی در نمودار یک ساعته جفت ارز EUR/USD است. دو فلش مشکی بسته شدن یک کندل و باز شدن کندل بعدی را نشان می دهند. مستطیل قرمز، اندازه گپ صعودی بین بسته شدن و باز شدن دو کندل را به تصویر می کشد.

گپ ها به دلایل تکینکال و فاندامنتال به وجود می آیند و معمولاً زمانی روی می دهند که انتشار اخبار سبب ایجاد تغییر فاندامنتال‌ در طی ساعات تعطیلی بازار و یا موجب تغییرات سریع قیمت لحظه ای می شوند، مثلا در هنگام انتشار خبری در مورد درآمدزایی ها (در بازار سهام) پس از ساعات کاری و یا گزارش مشاغل غیر کشاورزی (NFP) در بین ساعات کار بازار بیشتر گپ ها روی می دهند.

اگر گزارش درآمدزایی شرکتی بهتر از پیش بینی ها اعلام شود، سهام آن شرکت ممکن است در روز بعد با گپ قیمتی رو به بالا باز شود. این بدین معنی است که قیمت سهام بالاتر از قیمتی که روز قبل بسته شده، باز می شود و در نتیجه گپی مثبت بین دو قیمت تشکیل می شود.

در بازار فارکس (Forex) خبرها و داده هایی وجود دارند که در موقع انتشارشان باعث می شوند که تفاوت قیمت خرید و فروش یا Bid و Ask (اسپرد) به حدی زیاد شود که شبیه به یک گپ دیده شود.

در شرایط مشابه، در بازار سهام ممکن است سهمی یک سقف قیمتی را در یک سشن معاملاتی (زمان کار بازار مورد نظر) بشکند و در سشن معاملاتی بعد، در قیمتی بالاتر باز شود. در این شرایط نیز گپ رخ داده است.

انواع گپ (Types of Gaps)

گپ ها را با توجه به خصوصیاتی که دارند و همچنین استفاده هایی که از آن ها در معاملات خود داریم، می توان به چهار دسته تقسیم کرد.

۱) گپ ادامه دهنده (Continuation Gap)

گپ های ادامه دهنده در میانه روند اتفاق می افتند و نشان دهنده ادامه حرکت هستند. این گپ نشان می دهد که خریداران بیشتری در روند صعودی (فروشندگان بیشتری در روند نزولی) به بازار وارد شده و فشار صعودی (نزولی) بیشتری وارد می کنند. گپ ادامه دهنده معمولاً اشتیاق و هیجان زیاد سرمایه گذاران را به تصویر می کشد. این گپ دارای اندازه مشخصی نیست و تغییر قدرت بین خریداران و فروشندگان در بازار را نشان می دهد.

گپ ادامه دهنده می تواند به دلایل بی شماری شکل بگیرد، اما علت اصلی آن عدم تعادل بین عرضه و تقاضا است. یکی از مثال هایی که روان شناسی در پشت پرده شکل گیری گپ ادامه دهنده را توضیح می دهد، مربوط به «معامله گران به دام افتاده» است، کسانی که مخالف جهت روند اصلی معامله کرده اند و زمانی که قیمت روند خود را حفظ کرده و با قدرت ادامه می دهد، به ‌طور گسترده معاملات خود را رها می کنند.

اگر روند صعودی باشد و قیمت به روند صعودی خود با قدرت ادامه دهد، ممکن است فروشندگان به سرعت از معاملات فروش خود خارج شوند. وقتی این اتفاق می افتد، فشار نزولی روی قیمت یکباره ناپدید می شود و باعث افزایش تقاضا در طرف خرید می شود و در نتیجه قیمت به سمت بالا گپ می سازد.

۲) گپ خستگی (Exhaustion Gap)

گپ خستگی معمولا در انتهای روندهای بزرگ رخ می دهد. به عبارت دیگر بعد از گپ خستگی، مسیر روند در نمودار تغییر می کند. در این حالت قیمت گپ پایانی را در جهت روند ساخته که بسیار شبیه به گپ فرار است، اما با هم تفاوت هایی نیز دارند و سپس قیمت به سمت مخالف باز می گردد. به وسیله نشانه هایی می توان این گپ را تشخیص داد، مانند:

نمودار قیمت مدت ها است که در یک جهت حرکت کرده و از کف (سقف) خود فاصله زیادی گرفته‌ است.
عوامل خستگی در جهت روند نمودار مشاهده می شود (مانند واگرایی و…)
حجم معاملات به اندازه گپ ادامه دهنده چشمگیر نمی باشد.
عموما گپ به وجود آمده در محدوده معاملاتی شکل می گیرد و هیچ حمایتی (مقاومتی) شکسته نمی شود و حتی معامله گران را در دام بریک اوت جعلی گرفتار می کند.

گپ خستگی معمولاً زمانی ظاهر می شود که روند شروع به ایجاد واکنش های قیمتی پویا در یک دوره زمانی نسبتاً کوتاه می کند. نوسان قیمت افزایش پیدا می کند و کندل های بزرگ در نمودار ظاهر می شوند. چندین حرکت شدید و قوی در قیمت رخ می دهد و ناگهان یک گپ در جهت روند ایجاد می شود.

گپ خستگی به ما هشدار می دهد که آخرین بازارسازان برای مشارکت در جهت روند، وارد بازار می شوند. در نهایت، دیگر کسی برای معامله در جهت روند باقی نمی ماند و قیمت مومنتوم خود را از دست می دهد و روند معکوس می شود.

تصویر زیر یک گپ خستگی و یک گپ ادامه‌ دهنده در نمودار را نشان می دهد.

در تصویر بالا نمودار یک ساعته جفت ارز GBP/USD را مشاهده می کنید.

نمودار قیمت با یک روند نزولی شروع می شود. خط قرمز روی نمودار نشان دهنده روند نزولی این جفت ارز است. می ببینید که سه حرکت آخر روند بسیار شدید و داینامیک هستند. در عین حال کندل ها نسبتا بزرگ هستند و سایه های بسیار بلندی دارند. این نشان می دهد که بسیاری از معامله گران در حال فروش هستند تا بتوانند در جهت روند سود کنند.

آخرین حرکت شدید نزولی که با سومین فلش آبی مشخص شده است، با یک گپ در جهت روند پایان می یابد. در عین حال، سه کف قیمتی در انتهای روند نسبتاً نزدیک به یکدیگر در یک محدوده قیمتی هستند. در نتیجه این گپ احتمالاً خسته شدن روند را نشان می دهد و ممکن است قیمت معکوس شود. بعد از این گپ، قیمت روند نزولی را می شکند و روند صعودی جدیدی را آغاز می کند.

خط سبز صعودی روی نمودار نشان دهنده روند جدید صعودی است. پس از اینکه قیمت برای بار دوم با خط روند برخورد می کند، به شکل یک کندل صعودی بسته می شود و سپس با گپ به سمت بالا حرکت می کند. این یک گپ ادامه دهنده است که بعد از روند صعودی تازه تاسیس ایجاد می شود. هنگامی که قیمت با خط روند سبز برخورد می کند و برمی گردد، سیگنال مهمی به فروشندگان است که می گوید احتمالاً این اصلاح اخیر قیمت ادامه نخواهد داشت.

در این حالت، فروشندگان که اکنون در جهت اشتباه روند گرفتار شده اند، معاملات فروش خود را رها می کنند، بنابراین تقاضا برای معاملات خرید به منظور محدود کردن ضرر افزایش می یابد. در همین حین خریداران جدید نیز هجوم می آورند و تقاضا برای معاملات خرید افزایش می یابد که در نتیجه یک گپ به سمت بالا ساخته می شود. همانطور که می بینید، با افزایش تقاضا، قیمت به حرکت صعودی خود ادامه می دهد و به سطوح بالاتر می رسد.

گپ فرار (Breakaway Gap)

گپ فرار زمانی رخ می دهد که قیمت از سطوح حمایت یا مقاومت عبور کند. زمانی که قیمت به وسیله گپ از یک روند رنج معاملاتی تثبیت شده عبور کند، به آن گپ فرار (شکست) می گویند.

گپ فرار همچنین می تواند در دیگر الگوهای نموداری از قبیل الگوی مثلث، مثلث جمع شونده، الگوی سر و شانه و… نیز روی دهد. از نشانه های دیگر گپ شکست این است که عموما حجم معاملات افزایش چشمگیری پیدا می کند که در نمودار زیر نیز قابل مشاهده است. در نواحی مهم معاملاتی، این گپ باعث یک بریک اوت (Breakout) معتبر می شود.

در بین همه گپ ها، گپ شکست یا فرار به عنوان جذاب ترین گپ در نظر گرفته می شود. به این دلیل که معمولاً درست در ابتدای یک روند جدید بعد از یک حرکت شدید و قوی (impulsive) ظاهر می شود. در نتیجه، معامله گران می توانند از این گپ برای ورود زود هنگام به معامله بهره ببرند. بیایید نگاهی به گپ شکست در نمودار زیر بیاندازیم.

اکنون به نمودار یک ساعته جفت ارز EUR/USD نگاه می کنید.

خط آبی نشان دهنده روند صعودی قیمت است. مشاهده می کنید که پس از آخرین برخورد با خط روند، قیمت از خط روند که با رنگ آبی مشخص شده است، با گپ رد می شود. گپ شکست با فلش سیاه روی تصویر بالا نشان داده شده است. همانطور که می بینید، پس از گپ شکست، قیمت وارد یک روند نزولی می شود.

پرشدن یا نشدن گپ ها (To Fill or Not to Fill)

منظور از پرشدن گپ این است که نمودار، به سطح قیمتی گپ تشکیل شده باز می گردد. دلایل متعددی برای پرشدن گپ ها وجود دارد، مانند: هیجانات غیرعقلانی، مقاومت یا حمایت مهم و الگوهای قیمتی.

زمانی که گپ ها در همان روزی که رخ داده اند پر می شوند، اصطلاحا به آن Fading (Fade یک استراتژی معاملاتی خلاف جهت روند است که بسیار پر ریسک است و معمولا توسط معامله گران باتجربه استفاده می شود) می گویند.

برای مثال فرض کنید شرکتی گزارش خوبی از میزان سود در هر سهم (EPS یا Earning per Share) را برای یک فصل منتشر می کند و قیمت، گپ رو به بالایی ایجاد می کند. حال فرض کنید که در طول روز، معامله گران متوجه می شوند که نقاط دارای ابهامی در این گزارش وجود دارد یا اینکه اعداد اعلامی با انتظارات آن ها فاصله دارد. بنابراین شروع به فروش سهام می کنند.

در نهایت، قیمت به عددی که در روز قبل بسته‌ شده است برمی گردد و گپ به وجود آمده پر می شود. بسیاری از معامله گران روزانه در روزهایی که گزارش درآمد فصلی شرکت ها منتشر می شود یا هیجانات در اوج خود به سر می برد از این استراتژی استفاده می کنند.

چگونه گپ ها را معامله کنیم؟

راه های زیادی برای بهره بردن از گپ ها وجود دارند که بعضی از این استراتژی ها به نسبت بقیه شناخته شده تر نیز هستند. بعضی از معامله گران بعد از تشکیل گپ، اگر ببینند شرایط تکنیکالی یا فاندامنتالی مناسب است، وارد معامله می شوند.

برای مثال، زمانی که گزارش درآمدزایی شرکتی خوب اعلام می شود، بعد از چند ساعت آن سهم را می خرند، به امید این‌ که سهم در روز بعد با گپ مثبت باز شود. معامله گران ممکن است در ابتدای حرکت قیمت، موقعیت هایی با نقدشوندگی بالا یا پایین را بخرند یا بفروشند، به امید این ‌که روند ادامه خواهد داشت. برای مثال ممکن است یک ارز را هنگامی که با سرعت زیاد گپ رو به بالایی تشکیل می دهد، نقدینگی در بازار کم است و همچنین مقاومت مهمی در سد راه قیمت قرار ندارد، بخرند.

بعضی از معامله گران از استراتژی Fade برای معامله گپ ها استفاده می کنند. این معامله گران زمانی که بالاترین یا پایین ترین قیمت را مشخص کردند، در جهت مخالف آن قیمت وارد معامله می شوند.

برای مثال اگر سهمی به دلیل خبر مثبتی، گپ رو به بالایی تشکیل داد، معامله گران با تجربه، با وارد شدن به معامله فروش، گپ را Fade می کنند. (به امید پرشدن گپ وارد معامله می شوند). در معمول ترین راه استفاده از گپ ها نیز معامله گران ممکن است بعد از اینکه گپ پر شد و قیمت به محدوده حمایتی (مقاومتی) رسید، وارد معامله خرید (فروش) شوند.

ست‌آپ معاملاتی گپ – پر کردن گپ و شکست در جهت خلاف گپ

پر کردن گپ و شکست در جهت خلاف گپ زمانی اتفاق می افتد که قیمت یک گپ ایجاد می کند و سپس به عقب برمی گردد تا گپ را به طور کامل پر کند، اما به حرکت خود ادامه می دهد و از گپ نیز فراتر می رود. اگرچه گاهی اوقات قیمت قبل از از ادامه حرکت در جهت ساخته شدن گپ، نصف یا کل گپ را پر می کند. بنابراین شما باید به دقت حرکت قیمت را دنبال کنید تا ببینید قیمت کدام سمت گپ را می شکند و در آن مسیر حرکت می کند.

در نمودار یک ساعته جفت ارز GBP/USD، شاهد یک گپ نزولی هستیم که در آغاز هفته معاملاتی جدید ایجاد شده است. سقف گپ را مشخص کرده ایم که قیمت بسته شدن کندل قبل از ایجاد گپ است. سپس کف گپ را علامت گذاری می کنیم که قیمت باز شدن کندل سازنده گپ است.

پس از ایجاد گپ می بینیم که پوند ارزش از دست رفته خود را باز می یابد، بنابراین می گوییم که در نمودار یک گپ پر شده داریم (فلش آبی). ناگهان، پولبک (Pullback) گپ باعث ایجاد یک شکست به سمت بالای گپ می شود. این شکست صعودی به ما این سیگنال را می دهد که قیمت ممکن است با وجود ساختن گپ نزولی در ابتدای هفته، وارد یک روند صعودی شود. زمانی که یک کندل بالاتر از سقف گپ بسته شد، می توان وارد معامله خرید شد. همانطور که در تصویر نشان داده شده است حد ضرر باید زیر کندل سازنده گپ قرار بگیرد.

همانطور که می بینید، در جفت ارز GBP/USD قیمت پس از پر کردن گپ، یک شکست (Breakout) ایجاد می کند و سپس وارد یک روند صعودی قوی می شود.

ست آپ معاملاتی براساس گپ – پر کردن گپ و شکست در جهت گپ

اغلب پس از ایجاد یک گپ، قیمت اقدام به پر کردن نصف گپ یا کل آن می کند، سپس قیمت معکوس می شود و یک سویینگ قیمتی درون گپ را در جهت گپ می شکند. این یک سیگنال قوی است که قیمت ممکن است حرکت در جهت گپ را از سر بگیرد. این یک سیگنال معاملاتی براساس گپ با احتمال موفقیت بالا است که می تواند به عنوان ورود زودهنگام به یک روند در حال ظهور استفاده شود.

این بار به سراغ نمودار یک ساعته USD/JPY می رویم. سقف و کف گپ با خطوط افقی سیاه رنگ روی نمودار مشخص شده اند. پس از ساخته شدن گپ، پر شدن آن نسبتاً سریع اتفاق می افتد (فلش آبی رنگ). توجه داشته باشید که قیمت تلاش های ناموفق زیادی برای شکستن سقف گپ کرده است. این بدان معناست که سقف گپ یک ناحیه مقاومتی نسبتاً قوی است.

پس از برخورد سوم با سقف گپ، قیمت برمی گردد و به سمت کف گپ می رود. می بینید که قیمت در تلاشی ناموفق سعی در عبور از کف گپ دارد. بعد از مدتی قیمت بار دیگر به سمت کف گپ حرکت می کند، اما این بار موفق می شود و با شکست کف به زیر آن می رود. قیمت با یک کندل در زیر کف گپ بسته می شود که تأیید کننده شکست است.

این شکست یک سیگنال معاملاتی نزولی براساس گپ را در نمودار ارائه می دهد. به این ترتیب، یک فرصت معاملاتی فروش در اینجا وجود دارد. کندل شکست باید برای باز کردن معامله در جهت شکست استفاده شود که این بار در جهت گپ است و خلاف جهت گپ نیست.

حد ضرر باید بالای آخرین سقف قیمتی قرار بگیرد. برخی معامله گران ممکن است ترجیح دهند حد ضرر را در بالای سقف گپ قرار دهند، با این حال، در این مثال از آنجایی که ما یک سقف قیمتی پایین تر داریم، توصیه می شود این نقطه برای گذاشتن حد ضرر استفاده شود. این محدوده نسبت ریسک به ریوارد (R/R) بهتری را برای معامله ارائه می دهد.

هر محدوده‌ای را که برای قرار دادن حد ضرر انتخاب می کنید، باید همیشه از چند قانون ساده پرایس اکشن پیروی کنید تا بتوانید بهترین نقطه را برای قرار دادن حد ضرر پیدا کنید. پس از اینکه کف گپ شکسته می شود، قیمت طبق انتظارات وارد یک روند نزولی قوی می شود.

ابزارهای پرایس اکشن برای معامله گپ (Price Action Tools)

مانند هر استراتژی دیگری، استراتژی براساس گپ هم نیازمند مدیریت صحیح معامله و مهارت های برداشت سود است. یکی از بهترین راه ها برای بستن موقعیت معاملاتی گپ، استفاده از سرنخ های پرایس اکشن است.

هنگامی که قیمت شروع به حرکت به نفع شما کرد، باید حرکت قیمت را در سطوح مهم بررسی کنید تا یک نقطه خروج مناسب پیدا کنید. همچنین، اگر ترند توسط یک خط روند مهار و حمایت شد، می توانید زمانی که یک کندل خارج از خط روند بسته شد، معامله خود را ببندید.

هنگام معامله براساس گپ ها، توجه به الگوهای کندلی بسیار مهم است، زیرا آن ها می توانند سرنخ های ارزشمندی را در مورد رفتارهای قیمت ارائه دهند که می توان از آن ها برای بستن معامله گپ استفاده کرد. برخی از الگوهای کندلی قابل اعتماد که باید به آن ها توجه کرد عبارتند از الگوی پوشاننده (Engulfing)، چکش (Hammer) یا ستاره دنباله دار (Shooting Star) که گاهی به این دو پین بار (Pin Bar) نیز گفته می شود.

گاهی اوقات متوجه خواهید شد که گپ در ساختار یک الگوی کلاسیک رخ می دهد. هنگامی که این اتفاق می افتد، استفاده از چند تایم فریم و رفتن به تایم فریم پایین تر می تواند به شما کمک کند. با این روش می توانید تصویر واضح تری از الگو به دست آورید و معامله خود را بهتر مدیریت کنید.

یکی دیگر از ابزارهای مفید پرایس اکشن برای مدیریت معاملات گپ، پیوت های روزانه (Daily pivot points) هستند. از آنجایی که قیمت به نفع شما در حال حرکت است، به واکنش قیمت با پیوت‌ روزانه، به ویژه در اولین برخورد با پیوت و سطوح حمایت و مقاومت اول توجه زیادی داشته باشید. اگر قیمت یک تراز را در جهت معامله شما شکست، بهتر است معامله را تا زمانی که به سویینگ مهم بعدی یا یک تراز دیگر برسد، باز نگه دارید.

با این حال، اگر قیمت به شدت به یک تراز واکنش نشان داد و برگشت، شاید بهتر است که از معامله خود خارج شوید و سود خود را برداشت کنید.

حد ضرر متحرک (Trailing Stop Loss)

حد ضرر متحرک را می توان به طور خودکار همراه با حرکت قیمت در جهت معامله در یک فاصله از پیش تعیین شده قرار داد.

اگر قیمت بتواند یک سطح کلیدی مهم را در جهت معامله بشکند، همانطور که در نمودار تایم فریم بالاتر مثل روزانه مشهود است، بهتر است برای تضمین سود خود از حد ضرر متحرک استفاده کنید، اینگونه اگر قیمت یک موج جدید را آغاز کرد، می توانید سود بیشتری کسب کنید. با انجام این کار، راه خروج شما از معامله فعال شدن حد ضرر خواهد بود و تا زمانی که قیمت به حد ضرر متحرک نرسد، معامله باز خواهد ماند.

نکات مهم !!!!

زمانی که قیمت شروع به پر کردن گپ می کند، چون در آن بین حمایت یا مقاومتی وجود ندارد، معمولا بدون توقف گپ پر می شود.
درست تشخیص دادن نوع گپ بسیار مهم است و می تواند از این‌ که شما وارد معامله اشتباهی شوید، جلوگیری کند. مثلا گپ های خستگی و گپ های ادامه دهنده سیگنال هایی خلاف جهت یکدیگر به ما ارائه می دهند، پس مطمئن شوید نوع گپ را درست تشخیص داده اید.
معامله گران خرد معمولا اسیر هیجانات می شوند، اما معامله گران با تجربه و افرادی که برای موسسات بزرگ معامله می کنند، اسیر این هیجانات نمی شوند. مراقب باشید و صبر کنید تا قیمت به محدوده دلخواه شما برسد.
حتما حجم معاملات را زیرنظر داشته‌ باشید. حجم معاملات بالا می تواند نشانه گپ های ادامه دهنده و حجم معاملات پایین معمولا نشانه‌ گپ های خستگی است.

در انتها

افرادی که در مورد دلایل به وجود آمدن گپ ها مطالعه می کنند و می توانند نوع گپ را به خوبی تشخیص دهند، خواهند توانست با درصد موفقیت بیشتری گپ ها را معامله کنند. البته همیشه احتمال اینکه معامله طبق پیش‌ ینی شما حرکت نکند، وجود دارد. می توانید با زیر نظر گرفتن حجم معاملات از این اتفاق جلوگیری کنید.

اگر دیدید مقاومتی بر سر راه قیمت وجود دارد که حتی حجم معاملات بالا هم نتوانسته آن را بشکن و این مقاومت از پر شدن گپ جلوگیری می کند، در این صورت محدوده معاملاتی تان را باید دوباره بررسی کنید و اگر مطمئن نیستید که محدوده را درست تشخیص داده اید، وارد معامله نشوید.

در قدم بعد، مطمئن شوید که افزایش قیمت پایان یافته ‌است. هیجانات غیرعقلانی الزاما سریعا توسط بازار اصلاح نمی شوند. گاهی اوقات ممکن است سهامی برای مدت طولانی، به دلیل شایعه های که در مورد شرکت وجود دارد بیشتر از ارزشش معامله شود، بدون این‌ که اصلاح قیمتی در آن صورت گیرد. قبل از این‌ که وارد معامله شوید مطمئن شوید که حجم معاملات رو به کاهش است.

نکته آخر این‌ که همیشه از حدضرر در معاملاتتان استفاده کنید. بهترین محدوده برای قراردادن حدضرر چند واحد پایین تر از سطوح حمایتی یا چند واحد بالاتر از محدوده های مقاومتی مهم است. البته می توانید برای حدضرر خود درصد نیز مشخص کنید، مثلا ۲% سرمایه تان را به عنوان حد ضرر در نظر بگیرید.

Source: forextraininggroup.com

تا بعدی

کیف پول مث ولت (MathWallet)

از دست نده

قرارداد هوشمند (Smart Contract) چیست؟ نقش و کاربردهای اسمارت کانترکت

برای افزودن دیدگاه کلیک کنید

برای ارسال نظر باید وارد شوید ورود

یک پاسخ بگذارید
لغو پاسخ

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.

آموزش

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

منتشر شده

3 روز پیش

در

شهریور 21, 1404

توسط

روکو (Rocco)

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اگر معامله‌گر یا فعال بازارهای مالی باشید، حتما تجربه کرده‌اید که یک خبر اقتصادی می‌تواند ظرف چند دقیقه بازار را زیر و رو کند. مثلا اعلام نرخ بیکاری آمریکا یا تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره کافی است تا قیمت دلار، طلا یا حتی بیت کوین نوسان شدیدی پیدا کند. در چنین شرایطی، دانستن زمان دقیق این رویدادها می‌تواند مرز میان یک معامله سودآور یا پشیمان‌کننده باشد.

اینجاست که تقویم اقتصادی به عنوان یک ابزار به کمک شما می‌آید. ابزاری که تمام اتفاقات مهم اقتصادی و مالی جهان را در یک جدول زمانی مشخص نمایش می‌دهد و به شما کمک می‌کند همیشه چند قدم جلوتر از بازار باشید. اگر می‌خواهید بدانید تقویم اقتصادی دقیقا چیست، چه اجزایی دارد و چطور باید از آن استفاده کنید، این مطلب را از دست ندهید.

۹ ابزار برای معامله گری در بازار فارکس که هر معامله گر باید داشته باشد

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست؟

یک لیست زمان‌بندی‌شده از اعلامیه‌های اقتصادی، داده‌های کلان، سخنرانی‌های مقامات مالی و انتشار شاخص‌های اقتصادی مثل نرخ بهره، تورم، بیکاری، تولید ناخالص داخلی و … است. علاوه بر این معمولاً زمان بیانیه های بانک مرکزی، سخنرانی های سیاست گذاران پولی و انتخابات را فهرست می کند.

بیشتر تقویم های اقتصادی منتشر شده شامل نوع داده مثل نرخ بیکاری، نتیجه قبلی که منتشر شده بود و انتظارات اجماع بازار برای نتیجه آتی می شوند. باید توجه داشت که نوع انتشار به طور کلی بسته به اینکه چه تاثیری می تواند داشته باشد؛ بصورت زیاد، متوسط، کم یا بدون تاثیر، کد گذاری می شود.

برای مثال، تصور کنید بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است درباره نرخ بهره (Interest Rate) جلسه برگزار کند. این تصمیم می‌تواند ارزش یورو را به شدت تحت تاثیر قرار دهد. اگر شما معامله‌گر بازار فارکس باشید و این تاریخ را ندانید، ممکن است در میانه یک معامله ناگهان با نوسانی شدید روبه‌رو شوید و فرصت مدیریت آن را از دست بدهید. اما وقتی به تقویم اقتصادی نگاه می‌کنید، می‌بینید که این رویداد دقیقا چه روز و ساعتی اتفاق می‌افتد و می‌توانید از قبل برایش برنامه‌ریزی کنید.

تقویم اقتصادی نه فقط برای معامله‌گران حرفه‌ای، بلکه برای هر فردی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کند (از بورس و فارکس گرفته تا ارزهای دیجیتال) یک ابزار ضروری است. حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت هم با نگاه به این تقویم می‌توانند تصمیم‌های دقیق‌تری برای مدیریت پرتفوی خود بگیرند.

اگر انتشار داده اقتصادی تأثیر کمی داشته باشد، آنگاه جفت ارز حرکتی نداشته و یا واکنشی جزیی نسبت به نتیجه از خود نشان خواهد داد. اما اگر در رویدادی با تأثیر متوسط، نتیجه نهایی با چیزی که انتظار می رفت خیلی تفاوت داشته باشد، باعث می شود جفت ارز به میزان بیشتری تغییر کند. زمانی که انتشار داده ها به طور قابل توجهی بیشتر یا کمتر از نتیجه مورد انتظار بازار باشند، به خصوص زمانی که صحبت از داده هایی با تأثیر بالا باشد، جفت ارز مرتبط تمایل بیشتری به حرکت دارد و بازار نوسانات قابل توجهی را در این فرآیند تجربه می کند.

چرا تقویم اقتصادی مهم است؟

تقویم اقتصادی مانند یک نقشه راه است که مسیر حرکت بازارها را روشن‌تر می‌کند و شما را از غافلگیری‌های ناگهانی نجات می‌دهد. به این ترتیب شما می‌توانید تصمیمات معاملاتی خودتان را بر پایه اطلاعات موثق بگیرید.
انتشار داده‌های اقتصادی می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازارهای مالی شود. برای مثال، اگر نرخ تورم بالاتر از حد انتظار اعلام شود، سرمایه‌گذاران انتظار افزایش نرخ بهره خواهند داشت و همین موضوع می‌تواند بازار سهام یا ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار دهد.
بدون تقویم اقتصادی، بسیاری از تصمیم‌ها بر اساس حدس و گمان گرفته می‌شود. معامله‌گرانی که فقط با تحلیل تکنیکال کار می‌کنند، ممکن است در لحظه انتشار یک خبر بزرگ، گرفتار نوسانات غیرمنتظره بازار شوند. در حالی‌که کسی که تقویم اقتصادی را دنبال می‌کند، می‌داند چه زمانی باید محتاط‌تر باشد یا حتی برای شکار فرصت‌های جدید آماده شود.
یکی از مهم‌ترین مزیت‌های تقویم اقتصادی، مدیریت ریسک است. اگر قبل از انتشار یک داده مهم پوزیشن باز دارید، می‌توانید حجم معاملات خود را کاهش دهید، حد ضرر تنظیم کنید یا حتی معامله را ببندید تا از ضررهای سنگین جلوگیری شود.
استفاده از تقویم اقتصادی به شما امکان می‌دهد استراتژی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت خود را بر اساس داده‌های واقعی طراحی کنید. به این ترتیب، معاملات شما نظم بیشتری پیدا می‌کند و احتمال موفقیت بالاتر می‌رود.
بسیاری از ضررها به دلیل تصمیمات عجولانه و احساسی اتفاق می‌افتد. وقتی بدانید چه چیزی در راه است، آرامش بیشتری خواهید داشت و کمتر اسیر ترس یا طمع می‌شوید.

اجزای اصلی یک تقویم اقتصادی

وقتی وارد یک تقویم اقتصادی مثل Trading Economics یا Investing.com می‌شوید، در نگاه اول ممکن است جدول شلوغی ببینید که پر از عدد و کلمه است. اما اگر بدانید هر ستون چه معنایی دارد، کار با آن بسیار ساده خواهد شد. در ادامه تک‌تک اجزای اصلی این جدول که از وب‌سایت تریدینگ اکونومیکس آورده شده را توضیح می‌دهیم.

Economic Calendar — All events, interest rate, prices & inflation, labour market, GDP growth, foreign trade, government, business confidence, consumer sentiment, housing market.

در قسمت بالای جدول بخشی برای فیلتر کردن نتایج آورده شده است. گزینه «Recent» فیلتری برای نشان دادن رویدادهای اخیر است و فقط موارد نزدیک به زمان فعلی را نشان می‌دهد. اگر می‌خواهید مثلا رویدادهای اقتصادی چند ماه دیگر را ببینید کافی است این فیلتر را تغییر دهید.

با استفاده از گزینه «Impact» شما می‌توانید این رویدادهای اقتصادی را بر اساس سطح اهمیت آن ها دسته‌بندی کنید. تریدینگ اکونومیکس سه دسته‌بندی دارد. رویدادهای یک ستاره، دو ستاره و سه ستاره که طبیعتا اهمیت آن ها بر اساس تعداد ستاره افزایش می‌یابد.

قسمت «Countries» امکان فیلتر کردن بر اساس کشور یا اقتصاد موردنظر را فراهم می‌کند. مثلا اگر قصد دارید فقط شاخص‌های اقصتادی کلان آمریکا را ببینید، کافی است روی این گزینه کلیک کرده و «United States» را انتخاب کنید.

فیلتر «Category» دسته‌بندی رویدادها را نمایش می‌دهد. مثلا شما می‌توانید در این فیلتر گزینه «Prices & Inflation» را انتخاب کرده و فقط داده‌های تورمی را مشاهده کنید.

بخش «UTC +3:30» نیز برای تعیین منطقه زمانی است. شما می‌توانید منطقه زمانی خودتان (تهران-ایران) را تنظیم کنید تا ببینید دقیقا رویداد موردنظرتان در چه ساعتی به وقت ایران رخ می‌دهد.

تاریخ و ساعت

اولین چیزی که در تقویم اقتصادی به چشم می‌آید، ستون زمان انتشار است. در این بخش دقیقا مشخص می‌شود که هر رویداد چه روز و ساعتی منتشر خواهد شد. اهمیت این قسمت بسیار بالاست، چون بازارها معمولا درست در همان لحظه انتشار خبر واکنش نشان می‌دهند. مثلا اگر در ساعت ۴:۰۰ صبح «شاخص اعتماد مصرف‌کننده استرالیا» منتشر شود، معامله‌گران بازار فارکس در همان دقیقه باید آماده واکنش باشند.

همانطور که گفتیم، ساعت تقویم معمولا بر اساس منطقه زمانی قابل تغییر است. مثلا شما می‌توانید آن را روی «تهران (UTC+3:30)» تنظیم کنید تا دقیقاً با ساعت محلی خودتان هماهنگ باشد.

کشور

در ستون بعدی، پرچم و کد کشور (مثلاً GB = بریتانیا، AU = استرالیا، MX = مکزیک) قرار دارد که نشان می‌دهد داده متعلق به کدام اقتصاد است. گاهی اوقات هم رویدادها مربوط به یک بلوک منطقه‌ای خاص مثلا اروپا (EA = Euro Area) هستند. در این صورت آن داده را باید به عنوان یک شاخص منطقه‌ای و نه مربوط به یک کشور واحد تفسیر کرد.

عنوان رویداد

این ستون عنوان خبر یا شاخص اقتصادی را نشان می‌دهد. گاهی هم کنار این عنوان، مخفف ماه میلادی (مثل AUG، SEP) دیده می‌شود که نشان می‌دهد داده مربوط به کدام ماه است. شناخت هر شاخص اهمیت زیادی دارد، چون هرکدام اثر متفاوتی روی بازار می‌گذارند.

معرفی ۵۰ ابزار حرفه ای برای تحقیق در بازار رمزارزها

اما نکته مهم اینجاست که همه رویدادها عددی و آماری نیستند. بعضی از آن ها بیشتر کیفی هستند و باید با توجه به ماهیتشان تفسیر شوند. برای درک بهتر، به چند نمونه نگاه کنیم:

شاخص‌های آماری (عدد‌محور)

مثل نرخ بیکاری (Unemployment Rate)، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، یا تولید ناخالص داخلی (GDP). اینها همیشه یک عدد مشخص دارند که می‌توان آن را با مقدار قبلی و پیش‌بینی بازار مقایسه کرد.

سخنرانی‌ها (Speech)

مثلا «سخنرانی رئیس فدرال رزرو». این نوع رویداد عدد ندارد، بلکه مهم محتوای صحبت‌هاست. اگر لحن سخنران به سمت سیاست انقباضی (افزایش نرخ بهره) باشد، بازار واکنش منفی به دارایی‌های پرریسک نشان می‌دهد. اگر لحن انبساطی باشد، می‌تواند باعث رشد بازار سهام یا ارزهای دیجیتال شود.

حراج اوراق (Auction)

مثل «حراج اوراق ۱۰ ساله آمریکا» یا «حراج اوراق خزانه ژاپن». اینجا اعداد مربوط به بازده (Yield) یا حجم اوراق فروخته‌شده اهمیت دارند. بالا رفتن بازده معمولا نشانه افزایش هزینه استقراض دولت و احتمال بالا رفتن نرخ بهره است.

شاخص‌های نظرسنجی و اعتماد (Survey/Confidence Index)

مثل «شاخص اعتماد مصرف‌کننده» یا «شاخص مدیران خرید (PMI)». اینها با پرسش‌نامه از فعالان اقتصادی یا مصرف‌کنندگان تهیه می‌شوند و بازتاب‌دهنده چشم‌انداز آینده هستند.

ستون Previous نشان‌دهنده نتیجه گزارش قبلی است. مثلا اگر شاخص بیکاری ماه گذشته ۸٪ بوده، این عدد در ستون Previous نمایش داده می‌شود. این بخش برای مقایسه روند بسیار مهم است، چون بازار همیشه تغییرات نسبت به گذشته را در نظر می‌گیرد.

در قسمت (Consensus / Forecast) دو ستون پیش‌بینی تحلیلگران و اقتصاددانان درباره آن شاخص یا داده اقتصادی آورده می‌شود. اما چه تفاوتی با هم دارند؟

Consensus یا اجماع در واقع میانگین پیش‌بینی جمعی تحلیلگران، اقتصاددان‌ها و موسسات مالی است. یعنی چندین منبع معتبر پیش‌بینی خود را درباره یک شاخص اعلام می‌کنند و تقویم اقتصادی میانگین یا اجماع آنها را نمایش می‌دهد.

Forecast گاهی به همان معنی Consensus به کار می‌رود، اما در بعضی تقویم‌ها (مثل Trading Economics) یک تفاوت کوچک دارد:

Forecast معمولاً پیش‌بینی اختصاصی خود سایت یا موسسه منتشرکننده تقویم است.
در حالی که Consensus نماینده پیش‌بینی کلی بازار و تحلیل‌گران مختلف است.

در ستون (Actual) مقدار واقعی در لحظه انتشار خبر به‌روزرسانی می‌شود و عدد واقعی گزارش را نشان می‌دهد. در حقیقت، مهم‌ترین بخش برای معامله‌گران همین ستون است، چون مستقیما رفتار بازار را شکل می‌دهد.

بعضی تقویم‌ها مثل Trading Economics در کنار هر شاخص نمودارهای کوچکی نمایش می‌دهند. این نمودار روند تاریخی آن شاخص را نشان می‌دهد (مثلا تغییرات نرخ بیکاری در چند ماه گذشته). با نگاه سریع به این بخش می‌توانید متوجه شوید وضعیت در حال بهبود یا بدتر شدن است.

طبق ستون اول متوجه می‌شویم که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا ساعت ۴ بعد از ظهر به وقت محلی منتشر می‌شود. به طور کلی، شاخص‌های اقتصادی را می‌توان در بازه زمانی‌های مختلفی ارزیابی کرد. منظور از MoM بازه زمانی ماهانه است و YoY تغییرات کل یک سال نسبت به سال قبل را نشان می‌دهد.

در سطر اول که مربوط به شاخص PPI اصلی در بازه ماهانه است، می‌بینیم که مقدار قبلی ۰.۹٪ ثبت شده است. این یعنی در ماه گذشته قیمت تولیدکننده‌ها نسبت به ماه ماقبلش ۰.۹٪ افزایش داشته است. در ستون Forecast پیش‌بینی تریدینگ اکونومیکس برای این ماه ۰.۳٪ است و Consensus که میانگین پیش‌بینی اقتصاددانان و تحلیلگران مختلف را نشان می‌دهد ۰.۴٪ ثبت شده است. مقدار Actual یا واقعی هم هنوز منتشر نشده و به همین دلیل این ستون خالی مانده و در لحظه انتشار شاخص پر می‌شود.

ساعات معاملاتی در فارکس

چطور از تقویم اقتصادی استفاده کنیم؟

این بخش مهم‌ترین قسمت مقاله است، چون فقط دانستن اینکه رویدادها چه زمانی هستند کافی نیست؛ باید بدانید چطور از این اطلاعات استفاده کنید.

برنامه‌ریزی هفتگی: در ابتدای هفته به تقویم اقتصادی نگاه کنید و رویدادهای مهم (مثل NFP یا تصمیم نرخ بهره) را علامت بزنید. این کار به شما کمک می‌کند از قبل آماده باشید.
ترکیب با تحلیل تکنیکال: اگر می‌بینید یک خبر مهم نزدیک است، سطوح حمایت و مقاومت نمودار را بررسی کنید. مثلا اگر خبر منفی بیاید و بازار به حمایت نزدیک باشد، احتمال شکستن حمایت بیشتر می‌شود.
استراتژی معاملاتی متناسب با خبر: بعضی معامله‌گران قبل از انتشار خبر، از بازار خارج می‌شوند تا ریسک نکنند. برخی دیگر ترجیح می‌دهند منتظر بمانند و پس از انتشار داده و مشخص شدن جهت بازار وارد معامله شوند.
مدیریت حجم و حد ضرر: در زمان‌هایی که احتمال نوسان شدید وجود دارد، بهتر است حجم معامله کمتر شود یا حد ضرر نزدیک‌تر قرار بگیرد.
ثبت تجربه‌ها: بهترین راه برای یادگیری استفاده از تقویم اقتصادی، تجربه شخصی است. بعد از هر رویداد مهم یادداشت کنید بازار چگونه واکنش نشان داد و استراتژی شما چقدر موفق بود.

تقویم اقتصادی را از کجا ببینیم؟

امروزه ده‌ها وب‌سایت معتبر وجود دارد که تقویم اقتصادی رایگان و به‌روزی ارائه می‌دهند. برخی از بهترین منابع عبارت‌اند از:

Trading Economics: همه رویدادها، نرخ بهره، قیمت‌ها و تورم، بازار کار، رشد تولید ناخالص داخلی، تجارت خارجی، دولت، اعتماد تجاری، احساسات مصرف‌کننده، بازار مسکن.
Investing.com: تقویم اقتصادی همزمان با اعلام رویدادهای اقتصادی، شاخص‌ها را دریافت کنید و تأثیر فوری آنها بر بازار جهانی را مشاهده کنید – از جمله رویدادهای قبلی، …
Forex Factory: با تقویم اقتصادی فارکس محور، رویدادهای تأثیرگذار بر بازار را خیلی قبل از وقوع پیش‌بینی کنید.
TradingView: تقویم اقتصادی آخرین و رویدادهای اقتصادی آینده را نشان می‌دهد که می‌توانند بر دارایی‌ها، مناطق و بازارهای جهانی خاصی تأثیر بگذارند.
FXStreet: تقویم اقتصادی لحظه‌ای، رویدادها و شاخص‌های اقتصادی سراسر جهان را پوشش می‌دهد.
MyFxBook: تقویم اقتصادی به صورت آنی که تمام رویدادها و اطلاعیه‌های اقتصادی را پوشش می‌دهد. مقادیر تاریخی، قبلی، اجماعی و واقعی هر شاخص را مشاهده کنید.

همچنین بروکرهای فارکس هم معمولاً تقویم اقتصادی روی سایت خود دارند.

در انتها

تقویم اقتصادی مثل یک “برنامه‌ریزی خبری” برای بازار است. اگر به آن توجه نکنید، ممکن است در لحظه انتشار اخبار مهم با حرکت‌های ناگهانی و شدید قیمت غافلگیر شوید. استفاده درست از آن کمک می‌کند ریسک معاملات را مدیریت کنید و حتی فرصت‌های سودآور پیدا کنید. در دنیایی که ثانیه‌ها حرف اول را می‌زنند، اطلاع از آنچه در راه است، برگ برنده شماست. با استفاده منظم از این ابزار، دیگر از نوسانات ناگهانی غافلگیر نخواهید شد و می‌توانید با اطمینان بیشتری برای آینده سرمایه‌گذاری خود برنامه‌ریزی کنید.

به یاد داشته باشید، موفقیت در بازارهای مالی تنها به تحلیل نمودارها محدود نمی‌شود. تسلط بر اطلاعات و درک وقایع کلان اقتصادی، مکمل تحلیل تکنیکال است و شما را در مسیری قرار می‌دهد که به جای دنبال کردن بازار، آن را پیش‌بینی کنید. به همین خاطر توصیه می‌کنیم که از همین امروز، استفاده از تقویم اقتصادی را به یکی از عادت‌های معاملاتی خود تبدیل کنید.

سودآوری و معامله گری بصورت مداوم در بازار می تواند بسیار چالش برانگیز باشد، و واقعیت مسلم این است که اکثر معامله گران خرد معمولا پول خود را در این بازار از دست می دهند. با این وجود، با یک برنامه معاملاتی جامع، ابزارهای مناسب و دانش کافی از بازار ارز، شانس موفقیت شما به عنوان یک معامله گر به میزان قابل توجهی افزایش می یابد.

Source: investorent.xyz

ادامه مطلب

آموزش

اندیکاتور ATR چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

منتشر شده

3 هفته پیش

در

شهریور 1, 1404

توسط

روکو (Rocco)

بررسی دامنه تغییرات قیمت سهام یکی از موثرترین روش‌ها برای اندازه‌گیری میزان نوسان قیمت است. برای تعیین دامنه تغییرات، کافی است بالاترین و پایین‌ترین قیمت را در یک بازه زمانی معین مقایسه کنیم. در ادامه، به بررسی جزئیات بیشتری درباره اندیکاتور ATR، از جمله نحوه محاسبه آن، کاربردهای مختلف در معاملات و نکاتی برای استفاده بهینه در تحلیل‌ تکنیکال می‌پردازیم. با اینوستورنت همراه باشید.

اندیکاتور های تکنیکال پیشرو و پسرو (Leading & Lagging indicators)

اندیکاتور ATR چیست؟

اندیکاتور ATR، مختصر کلمه (Average True Range) یا میانگین دامنه واقعی است. این اندیکاتور یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که برای اندازه‌گیری نوسانات بازار استفاده می‌شود. این اندیکاتور توسط ولز وایلدر (Welles Wilder) سال ۱۹۷۸ در کتابی با عنوان “مفاهیم جدید در سیستم‌های معاملاتی تکنیکال” معرفی شد. ATR به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند.

اندیکاتور ATR نوسانات را به صورت مطلق اندازه‌گیری می‌کند و مقادیر حاصل از آن درصدی از قیمت‌های فعلی نیستند. به عبارتی دیگر، ATR سهام‌ با قیمت بالا، بیشتر از ATR سهام‌ با قیمت پایین خواهد بود. به عنوان مثال، سهامی که قیمت آن در بازه ۵۰۰ تا ۶۰۰ هزار معامله می‌شود، ATR بالاتری نسبت به سهامی با بازه قیمتی ۵۰ تا ۶۰ هزار خواهد داشت. بنابراین، نمی‌توان مقادیر ATR سهام‌ مختلف را با یکدیگر مقایسه کرد.

نحوه محاسبه اندیکاتور ATR

محاسبه ATR شامل مراحلی است که به ترتیب زیر انجام می‌شود:

۱. محاسبه دامنه واقعی (True Range)

TR بزرگ‌ترین مقدار بین سه دسته زیر است:

اختلاف بین بالاترین (High) و پایین‌ترین قیمت (Low) در دوره فعلی

تفاوت بین بالاترین قیمت دوره فعلی (High) و قیمت بسته شدن دوره قبلی (Previous Close)

تفاوت بین پایین‌ترین قیمت دوره فعلی (Low) و قیمت بسته شدن دوره قبلی (Previous Close)

۲. میانگین‌گیری دامنه واقعی:

ATR با میانگین‌گیری دامنه واقعی (TR) در یک دوره مشخص محاسبه می‌شود. معمولاً این دوره ۱۴ روزه است، اما می‌توان آن را بر اساس نیازهای خاص تنظیم کرد.

دوره های استاندارد برای محاسبه ATR

ولز وایلدر مخترع اندیکاتور ATR، محاسبه این اندیکاتور را با یک دوره زمانی ۱۴ روزه پیشنهاد کرده است. استفاده از این دوره استاندارد ۱۴ روزه باعث می‌شود که ATR نه بیش از حد حساس باشد و نه تغییرات مهم را از دست بدهد. اگرچه دوره ۱۴ روزه به عنوان یک استاندارد عمومی پذیرفته شده است، اما استفاده از دوره‌های کوتاه‌تر یا بلندتر نیز می‌تواند با توجه به عوامل مختلفی از جمله استراتژی معاملاتی، افق زمانی افراد و نوع بازار مفید باشد. مقدار ATR به دوره زمانی انتخابی حساس است و ممکن است در دوره‌های مختلف نتایج متفاوتی ارائه دهد.

استراتژی معاملاتی (Trading Strategy) به چه معناست؟

کاربردهای ATR

اندیکاتور ATR کاربردهای متنوعی دارد که در ادامه به برخی از مهم‌ترین آنها اشاره می‌شود:

۱. اندازه‌گیری نوسانات بازار

ATR به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را اندازه‌گیری کنند. مقادیر بالای ATR نشان‌دهنده نوسانات زیاد سهام و مقادیر پایین نشان‌دهنده نوسانات کم است. این اطلاعات می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی کمک کنند.

۲. تعیین حد ضرر (Stop Loss)

یکی از کاربردهای مهم ATR تعیین حد سود و حد ضرر است. معامله‌گران می‌توانند از ATR برای تعیین فاصله مناسب حد ضرر استفاده کنند. زمانی که اندیکاتور ATR مقادیر بالاتری را نمایش می‌دهد، معامله‌گران نوسانات قیمتی بیشتری را پیش‌بینی می‌کنند. در نتیجه، آنها معمولاً حد ضرر خود را با فاصله بیشتری از قیمت فعلی قرار می‌دهند تا از نوسانات شدید بازار در امان بمانند. برعکس، زمانی که ATR نشان‌دهنده نوسانات کمتری باشد، معامله‌گران حد ضرر را نزدیک‌تر به قیمت فعلی تعیین می‌کنند تا از حرکات قیمتی کوچک نیز بهره‌برداری کنند.

«خروج شاندلیر» (Chandelier Exit) یکی از تکنیک‌های مشهور است که توسط «چاک لبو» (Chuck LeBeau) ابداع شده است. این روش یک تکنیک مبتنی بر ATR است که محدوده حد ضرر را برای موقعیت‌های معاملاتی خرید و فروش تعیین می‌کند.

محدودیت‌های اندیکاتور ATR

دو محدودیت اصلی برای استفاده از اندیکاتور ATR وجود دارد که معامله‌گران باید به آنها توجه داشته باشند.

۱. محدودیت اول، متفاوت بودن تفسیر نتایج ATR است. هر معامله‌گری ممکن است برداشت متفاوتی از نتایج این اندیکاتور داشته باشد.

۲. محدودیت دوم این است که اندیکاتور ATR جهت قیمت را مورد بررسی قرار نمی‌دهد و تنها به اندازه‌گیری نوسانات می‌پردازد. به همین دلیل، ممکن است معامله‌گر حرکت‌های متفاوتی را از بازار دریافت کند، به خصوص زمانی که پیوت‌ها در حال شکل‌گیری هستند یا روندها معکوس می‌شوند.

برای مثال، اگر قیمت حرکت چشم‌گیری برخلاف روند قبلی داشته باشد و اندیکاتور ATR نیز به میزان قابل‌توجهی افزایش یابد، برخی معامله‌گران ممکن است تصور کنند که ATR روند قبلی را تأیید می‌کند، در حالی که این برداشت ممکن است نادرست باشد.

اندیکاتور ATR یکی از ابزارهای مهم و کاربردی در تحلیل تکنیکال است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند. با توجه به مزایا و کاربردهای متعدد ATR، این اندیکاتور می‌تواند نقش مهمی در استراتژی‌های معاملاتی ایفا کند. با این حال، معامله‌گران باید به محدودیت‌های آن نیز توجه کنند و از ATR در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده کنند تا به نتایج دقیق‌تری دست یابند.

Source: investopedia.com

ادامه مطلب