آموزش
گپ (Gap) چیست؟ استفاده از شکاف قیمت در بازار
گپ (Gap) یا شکاف قیمتی به فاصله بین دو کندل در نمودار سهام مختلف گفته می شود و زمانی رخ می دهد که قیمت پایانی روز معاملاتی قبل از قیمت آغازین امروز فاصله زیادی داشته باشد؛ یعنی علناً میان این دو کندل معامله ای صورت نگرفته و به همین دلیل کندلی موجود نیست.
گپ (Gap) یا شکاف قیمتی، یک ناپیوستگی در نمودار قیمت است که منجر به فاصله معنادار قیمتی در روز جدید، نسبت به موقعیت بسته شدن قیمت در روز گذشته می شود (این فاصله ممکن است در میان کندل های هر تایم فریم نیز وجود داشته باشد)، بدون آنکه هیچ معامله ای در آن بین رخ داده باشد.
گپ را به راحتی می توان در نمودار تشخیص داد و زمانی ظاهر می شود که قیمت بسته شدن و باز شدن دو کندل همسایه مقارن نباشند. این عدم تقارن یک حفره یا فضای خالی در نمودار ایجاد می کند که به آن گپ (Gap) گفته می شود.
در بازارهای نوسانی، معامله گران می توانند از جهش های قیمتی یک دارایی بهره ببرند، البته در صورتی که جهش های قیمتی فرصت معاملاتی را نیز برای ما فراهم کنند.
شکاف قیمتی یا گپ زمانی رخ می دهد که قیمت یک سهام (یا هر ابزار مالی دیگر) حرکت سریعی به سمت پایین یا بالا داشته باشد، در حالی که در آن بین معامله ای صورت نگرفته یا حجم معاملات بسیار کم باشد که در نتیجه در نمودار قیمت، می توانید یک گپ قیمی ببینید.
معامله گران می توانند این گپ ها را بر اساس انواع آن تحلیل کنند و از فرصت های معاملاتی به وجود آمده استفاده کنند. این مطلب کمک می کند تا بهتر درک کنیم چرا و چطور گپ های قیمتی رخ می دهند و به عنوان معامله گر چطور می توان از این گپ ها استفاده کرد. بعضی از معامله گران از گپ به عنوان یک استراتژی، کسب سود می کنند.
تصویر بالا یک مثال کلاسیک از گپ صعودی در نمودار یک ساعته جفت ارز EUR/USD است. دو فلش مشکی بسته شدن یک کندل و باز شدن کندل بعدی را نشان می دهند. مستطیل قرمز، اندازه گپ صعودی بین بسته شدن و باز شدن دو کندل را به تصویر می کشد.
گپ ها به دلایل تکینکال و فاندامنتال به وجود می آیند و معمولاً زمانی روی می دهند که انتشار اخبار سبب ایجاد تغییر فاندامنتال در طی ساعات تعطیلی بازار و یا موجب تغییرات سریع قیمت لحظه ای می شوند، مثلا در هنگام انتشار خبری در مورد درآمدزایی ها (در بازار سهام) پس از ساعات کاری و یا گزارش مشاغل غیر کشاورزی (NFP) در بین ساعات کار بازار بیشتر گپ ها روی می دهند.
اگر گزارش درآمدزایی شرکتی بهتر از پیش بینی ها اعلام شود، سهام آن شرکت ممکن است در روز بعد با گپ قیمتی رو به بالا باز شود. این بدین معنی است که قیمت سهام بالاتر از قیمتی که روز قبل بسته شده، باز می شود و در نتیجه گپی مثبت بین دو قیمت تشکیل می شود.
در بازار فارکس (Forex) خبرها و داده هایی وجود دارند که در موقع انتشارشان باعث می شوند که تفاوت قیمت خرید و فروش یا Bid و Ask (اسپرد) به حدی زیاد شود که شبیه به یک گپ دیده شود.
در شرایط مشابه، در بازار سهام ممکن است سهمی یک سقف قیمتی را در یک سشن معاملاتی (زمان کار بازار مورد نظر) بشکند و در سشن معاملاتی بعد، در قیمتی بالاتر باز شود. در این شرایط نیز گپ رخ داده است.
انواع گپ (Types of Gaps)
گپ ها را با توجه به خصوصیاتی که دارند و همچنین استفاده هایی که از آن ها در معاملات خود داریم، می توان به چهار دسته تقسیم کرد.
۱) گپ ادامه دهنده (Continuation Gap)
گپ های ادامه دهنده در میانه روند اتفاق می افتند و نشان دهنده ادامه حرکت هستند. این گپ نشان می دهد که خریداران بیشتری در روند صعودی (فروشندگان بیشتری در روند نزولی) به بازار وارد شده و فشار صعودی (نزولی) بیشتری وارد می کنند. گپ ادامه دهنده معمولاً اشتیاق و هیجان زیاد سرمایه گذاران را به تصویر می کشد. این گپ دارای اندازه مشخصی نیست و تغییر قدرت بین خریداران و فروشندگان در بازار را نشان می دهد.
گپ ادامه دهنده می تواند به دلایل بی شماری شکل بگیرد، اما علت اصلی آن عدم تعادل بین عرضه و تقاضا است. یکی از مثال هایی که روان شناسی در پشت پرده شکل گیری گپ ادامه دهنده را توضیح می دهد، مربوط به «معامله گران به دام افتاده» است، کسانی که مخالف جهت روند اصلی معامله کرده اند و زمانی که قیمت روند خود را حفظ کرده و با قدرت ادامه می دهد، به طور گسترده معاملات خود را رها می کنند.
اگر روند صعودی باشد و قیمت به روند صعودی خود با قدرت ادامه دهد، ممکن است فروشندگان به سرعت از معاملات فروش خود خارج شوند. وقتی این اتفاق می افتد، فشار نزولی روی قیمت یکباره ناپدید می شود و باعث افزایش تقاضا در طرف خرید می شود و در نتیجه قیمت به سمت بالا گپ می سازد.
۲) گپ خستگی (Exhaustion Gap)
گپ خستگی معمولا در انتهای روندهای بزرگ رخ می دهد. به عبارت دیگر بعد از گپ خستگی، مسیر روند در نمودار تغییر می کند. در این حالت قیمت گپ پایانی را در جهت روند ساخته که بسیار شبیه به گپ فرار است، اما با هم تفاوت هایی نیز دارند و سپس قیمت به سمت مخالف باز می گردد. به وسیله نشانه هایی می توان این گپ را تشخیص داد، مانند:
- نمودار قیمت مدت ها است که در یک جهت حرکت کرده و از کف (سقف) خود فاصله زیادی گرفته است.
- عوامل خستگی در جهت روند نمودار مشاهده می شود (مانند واگرایی و…)
- حجم معاملات به اندازه گپ ادامه دهنده چشمگیر نمی باشد.
- عموما گپ به وجود آمده در محدوده معاملاتی شکل می گیرد و هیچ حمایتی (مقاومتی) شکسته نمی شود و حتی معامله گران را در دام بریک اوت جعلی گرفتار می کند.
گپ خستگی معمولاً زمانی ظاهر می شود که روند شروع به ایجاد واکنش های قیمتی پویا در یک دوره زمانی نسبتاً کوتاه می کند. نوسان قیمت افزایش پیدا می کند و کندل های بزرگ در نمودار ظاهر می شوند. چندین حرکت شدید و قوی در قیمت رخ می دهد و ناگهان یک گپ در جهت روند ایجاد می شود.
گپ خستگی به ما هشدار می دهد که آخرین بازارسازان برای مشارکت در جهت روند، وارد بازار می شوند. در نهایت، دیگر کسی برای معامله در جهت روند باقی نمی ماند و قیمت مومنتوم خود را از دست می دهد و روند معکوس می شود.
تصویر زیر یک گپ خستگی و یک گپ ادامه دهنده در نمودار را نشان می دهد.
در تصویر بالا نمودار یک ساعته جفت ارز GBP/USD را مشاهده می کنید.
نمودار قیمت با یک روند نزولی شروع می شود. خط قرمز روی نمودار نشان دهنده روند نزولی این جفت ارز است. می ببینید که سه حرکت آخر روند بسیار شدید و داینامیک هستند. در عین حال کندل ها نسبتا بزرگ هستند و سایه های بسیار بلندی دارند. این نشان می دهد که بسیاری از معامله گران در حال فروش هستند تا بتوانند در جهت روند سود کنند.
آخرین حرکت شدید نزولی که با سومین فلش آبی مشخص شده است، با یک گپ در جهت روند پایان می یابد. در عین حال، سه کف قیمتی در انتهای روند نسبتاً نزدیک به یکدیگر در یک محدوده قیمتی هستند. در نتیجه این گپ احتمالاً خسته شدن روند را نشان می دهد و ممکن است قیمت معکوس شود. بعد از این گپ، قیمت روند نزولی را می شکند و روند صعودی جدیدی را آغاز می کند.
خط سبز صعودی روی نمودار نشان دهنده روند جدید صعودی است. پس از اینکه قیمت برای بار دوم با خط روند برخورد می کند، به شکل یک کندل صعودی بسته می شود و سپس با گپ به سمت بالا حرکت می کند. این یک گپ ادامه دهنده است که بعد از روند صعودی تازه تاسیس ایجاد می شود. هنگامی که قیمت با خط روند سبز برخورد می کند و برمی گردد، سیگنال مهمی به فروشندگان است که می گوید احتمالاً این اصلاح اخیر قیمت ادامه نخواهد داشت.
در این حالت، فروشندگان که اکنون در جهت اشتباه روند گرفتار شده اند، معاملات فروش خود را رها می کنند، بنابراین تقاضا برای معاملات خرید به منظور محدود کردن ضرر افزایش می یابد. در همین حین خریداران جدید نیز هجوم می آورند و تقاضا برای معاملات خرید افزایش می یابد که در نتیجه یک گپ به سمت بالا ساخته می شود. همانطور که می بینید، با افزایش تقاضا، قیمت به حرکت صعودی خود ادامه می دهد و به سطوح بالاتر می رسد.
گپ فرار (Breakaway Gap)
گپ فرار زمانی رخ می دهد که قیمت از سطوح حمایت یا مقاومت عبور کند. زمانی که قیمت به وسیله گپ از یک روند رنج معاملاتی تثبیت شده عبور کند، به آن گپ فرار (شکست) می گویند.
گپ فرار همچنین می تواند در دیگر الگوهای نموداری از قبیل الگوی مثلث، مثلث جمع شونده، الگوی سر و شانه و… نیز روی دهد. از نشانه های دیگر گپ شکست این است که عموما حجم معاملات افزایش چشمگیری پیدا می کند که در نمودار زیر نیز قابل مشاهده است. در نواحی مهم معاملاتی، این گپ باعث یک بریک اوت (Breakout) معتبر می شود.
در بین همه گپ ها، گپ شکست یا فرار به عنوان جذاب ترین گپ در نظر گرفته می شود. به این دلیل که معمولاً درست در ابتدای یک روند جدید بعد از یک حرکت شدید و قوی (impulsive) ظاهر می شود. در نتیجه، معامله گران می توانند از این گپ برای ورود زود هنگام به معامله بهره ببرند. بیایید نگاهی به گپ شکست در نمودار زیر بیاندازیم.
اکنون به نمودار یک ساعته جفت ارز EUR/USD نگاه می کنید.
خط آبی نشان دهنده روند صعودی قیمت است. مشاهده می کنید که پس از آخرین برخورد با خط روند، قیمت از خط روند که با رنگ آبی مشخص شده است، با گپ رد می شود. گپ شکست با فلش سیاه روی تصویر بالا نشان داده شده است. همانطور که می بینید، پس از گپ شکست، قیمت وارد یک روند نزولی می شود.
پرشدن یا نشدن گپ ها (To Fill or Not to Fill)
منظور از پرشدن گپ این است که نمودار، به سطح قیمتی گپ تشکیل شده باز می گردد. دلایل متعددی برای پرشدن گپ ها وجود دارد، مانند: هیجانات غیرعقلانی، مقاومت یا حمایت مهم و الگوهای قیمتی.
زمانی که گپ ها در همان روزی که رخ داده اند پر می شوند، اصطلاحا به آن Fading (Fade یک استراتژی معاملاتی خلاف جهت روند است که بسیار پر ریسک است و معمولا توسط معامله گران باتجربه استفاده می شود) می گویند.
برای مثال فرض کنید شرکتی گزارش خوبی از میزان سود در هر سهم (EPS یا Earning per Share) را برای یک فصل منتشر می کند و قیمت، گپ رو به بالایی ایجاد می کند. حال فرض کنید که در طول روز، معامله گران متوجه می شوند که نقاط دارای ابهامی در این گزارش وجود دارد یا اینکه اعداد اعلامی با انتظارات آن ها فاصله دارد. بنابراین شروع به فروش سهام می کنند.
در نهایت، قیمت به عددی که در روز قبل بسته شده است برمی گردد و گپ به وجود آمده پر می شود. بسیاری از معامله گران روزانه در روزهایی که گزارش درآمد فصلی شرکت ها منتشر می شود یا هیجانات در اوج خود به سر می برد از این استراتژی استفاده می کنند.
چگونه گپ ها را معامله کنیم؟
راه های زیادی برای بهره بردن از گپ ها وجود دارند که بعضی از این استراتژی ها به نسبت بقیه شناخته شده تر نیز هستند. بعضی از معامله گران بعد از تشکیل گپ، اگر ببینند شرایط تکنیکالی یا فاندامنتالی مناسب است، وارد معامله می شوند.
برای مثال، زمانی که گزارش درآمدزایی شرکتی خوب اعلام می شود، بعد از چند ساعت آن سهم را می خرند، به امید این که سهم در روز بعد با گپ مثبت باز شود. معامله گران ممکن است در ابتدای حرکت قیمت، موقعیت هایی با نقدشوندگی بالا یا پایین را بخرند یا بفروشند، به امید این که روند ادامه خواهد داشت. برای مثال ممکن است یک ارز را هنگامی که با سرعت زیاد گپ رو به بالایی تشکیل می دهد، نقدینگی در بازار کم است و همچنین مقاومت مهمی در سد راه قیمت قرار ندارد، بخرند.
بعضی از معامله گران از استراتژی Fade برای معامله گپ ها استفاده می کنند. این معامله گران زمانی که بالاترین یا پایین ترین قیمت را مشخص کردند، در جهت مخالف آن قیمت وارد معامله می شوند.
برای مثال اگر سهمی به دلیل خبر مثبتی، گپ رو به بالایی تشکیل داد، معامله گران با تجربه، با وارد شدن به معامله فروش، گپ را Fade می کنند. (به امید پرشدن گپ وارد معامله می شوند). در معمول ترین راه استفاده از گپ ها نیز معامله گران ممکن است بعد از اینکه گپ پر شد و قیمت به محدوده حمایتی (مقاومتی) رسید، وارد معامله خرید (فروش) شوند.
ست‌آپ معاملاتی گپ – پر کردن گپ و شکست در جهت خلاف گپ
پر کردن گپ و شکست در جهت خلاف گپ زمانی اتفاق می افتد که قیمت یک گپ ایجاد می کند و سپس به عقب برمی گردد تا گپ را به طور کامل پر کند، اما به حرکت خود ادامه می دهد و از گپ نیز فراتر می رود. اگرچه گاهی اوقات قیمت قبل از از ادامه حرکت در جهت ساخته شدن گپ، نصف یا کل گپ را پر می کند. بنابراین شما باید به دقت حرکت قیمت را دنبال کنید تا ببینید قیمت کدام سمت گپ را می شکند و در آن مسیر حرکت می کند.
در نمودار یک ساعته جفت ارز GBP/USD، شاهد یک گپ نزولی هستیم که در آغاز هفته معاملاتی جدید ایجاد شده است. سقف گپ را مشخص کرده ایم که قیمت بسته شدن کندل قبل از ایجاد گپ است. سپس کف گپ را علامت گذاری می کنیم که قیمت باز شدن کندل سازنده گپ است.
پس از ایجاد گپ می بینیم که پوند ارزش از دست رفته خود را باز می یابد، بنابراین می گوییم که در نمودار یک گپ پر شده داریم (فلش آبی). ناگهان، پولبک (Pullback) گپ باعث ایجاد یک شکست به سمت بالای گپ می شود. این شکست صعودی به ما این سیگنال را می دهد که قیمت ممکن است با وجود ساختن گپ نزولی در ابتدای هفته، وارد یک روند صعودی شود. زمانی که یک کندل بالاتر از سقف گپ بسته شد، می توان وارد معامله خرید شد. همانطور که در تصویر نشان داده شده است حد ضرر باید زیر کندل سازنده گپ قرار بگیرد.
همانطور که می بینید، در جفت ارز GBP/USD قیمت پس از پر کردن گپ، یک شکست (Breakout) ایجاد می کند و سپس وارد یک روند صعودی قوی می شود.
ست آپ معاملاتی براساس گپ – پر کردن گپ و شکست در جهت گپ
اغلب پس از ایجاد یک گپ، قیمت اقدام به پر کردن نصف گپ یا کل آن می کند، سپس قیمت معکوس می شود و یک سویینگ قیمتی درون گپ را در جهت گپ می شکند. این یک سیگنال قوی است که قیمت ممکن است حرکت در جهت گپ را از سر بگیرد. این یک سیگنال معاملاتی براساس گپ با احتمال موفقیت بالا است که می تواند به عنوان ورود زودهنگام به یک روند در حال ظهور استفاده شود.
این بار به سراغ نمودار یک ساعته USD/JPY می رویم. سقف و کف گپ با خطوط افقی سیاه رنگ روی نمودار مشخص شده اند. پس از ساخته شدن گپ، پر شدن آن نسبتاً سریع اتفاق می افتد (فلش آبی رنگ). توجه داشته باشید که قیمت تلاش های ناموفق زیادی برای شکستن سقف گپ کرده است. این بدان معناست که سقف گپ یک ناحیه مقاومتی نسبتاً قوی است.
پس از برخورد سوم با سقف گپ، قیمت برمی گردد و به سمت کف گپ می رود. می بینید که قیمت در تلاشی ناموفق سعی در عبور از کف گپ دارد. بعد از مدتی قیمت بار دیگر به سمت کف گپ حرکت می کند، اما این بار موفق می شود و با شکست کف به زیر آن می رود. قیمت با یک کندل در زیر کف گپ بسته می شود که تأیید کننده شکست است.
این شکست یک سیگنال معاملاتی نزولی براساس گپ را در نمودار ارائه می دهد. به این ترتیب، یک فرصت معاملاتی فروش در اینجا وجود دارد. کندل شکست باید برای باز کردن معامله در جهت شکست استفاده شود که این بار در جهت گپ است و خلاف جهت گپ نیست.
حد ضرر باید بالای آخرین سقف قیمتی قرار بگیرد. برخی معامله گران ممکن است ترجیح دهند حد ضرر را در بالای سقف گپ قرار دهند، با این حال، در این مثال از آنجایی که ما یک سقف قیمتی پایین تر داریم، توصیه می شود این نقطه برای گذاشتن حد ضرر استفاده شود. این محدوده نسبت ریسک به ریوارد (R/R) بهتری را برای معامله ارائه می دهد.
هر محدوده‌ای را که برای قرار دادن حد ضرر انتخاب می کنید، باید همیشه از چند قانون ساده پرایس اکشن پیروی کنید تا بتوانید بهترین نقطه را برای قرار دادن حد ضرر پیدا کنید. پس از اینکه کف گپ شکسته می شود، قیمت طبق انتظارات وارد یک روند نزولی قوی می شود.
ابزارهای پرایس اکشن برای معامله گپ (Price Action Tools)
مانند هر استراتژی دیگری، استراتژی براساس گپ هم نیازمند مدیریت صحیح معامله و مهارت های برداشت سود است. یکی از بهترین راه ها برای بستن موقعیت معاملاتی گپ، استفاده از سرنخ های پرایس اکشن است.
هنگامی که قیمت شروع به حرکت به نفع شما کرد، باید حرکت قیمت را در سطوح مهم بررسی کنید تا یک نقطه خروج مناسب پیدا کنید. همچنین، اگر ترند توسط یک خط روند مهار و حمایت شد، می توانید زمانی که یک کندل خارج از خط روند بسته شد، معامله خود را ببندید.
هنگام معامله براساس گپ ها، توجه به الگوهای کندلی بسیار مهم است، زیرا آن ها می توانند سرنخ های ارزشمندی را در مورد رفتارهای قیمت ارائه دهند که می توان از آن ها برای بستن معامله گپ استفاده کرد. برخی از الگوهای کندلی قابل اعتماد که باید به آن ها توجه کرد عبارتند از الگوی پوشاننده (Engulfing)، چکش (Hammer) یا ستاره دنباله دار (Shooting Star) که گاهی به این دو پین بار (Pin Bar) نیز گفته می شود.
گاهی اوقات متوجه خواهید شد که گپ در ساختار یک الگوی کلاسیک رخ می دهد. هنگامی که این اتفاق می افتد، استفاده از چند تایم فریم و رفتن به تایم فریم پایین تر می تواند به شما کمک کند. با این روش می توانید تصویر واضح تری از الگو به دست آورید و معامله خود را بهتر مدیریت کنید.
یکی دیگر از ابزارهای مفید پرایس اکشن برای مدیریت معاملات گپ، پیوت های روزانه (Daily pivot points) هستند. از آنجایی که قیمت به نفع شما در حال حرکت است، به واکنش قیمت با پیوت روزانه، به ویژه در اولین برخورد با پیوت و سطوح حمایت و مقاومت اول توجه زیادی داشته باشید. اگر قیمت یک تراز را در جهت معامله شما شکست، بهتر است معامله را تا زمانی که به سویینگ مهم بعدی یا یک تراز دیگر برسد، باز نگه دارید.
با این حال، اگر قیمت به شدت به یک تراز واکنش نشان داد و برگشت، شاید بهتر است که از معامله خود خارج شوید و سود خود را برداشت کنید.
حد ضرر متحرک (Trailing Stop Loss)
حد ضرر متحرک را می توان به طور خودکار همراه با حرکت قیمت در جهت معامله در یک فاصله از پیش تعیین شده قرار داد.
اگر قیمت بتواند یک سطح کلیدی مهم را در جهت معامله بشکند، همانطور که در نمودار تایم فریم بالاتر مثل روزانه مشهود است، بهتر است برای تضمین سود خود از حد ضرر متحرک استفاده کنید، اینگونه اگر قیمت یک موج جدید را آغاز کرد، می توانید سود بیشتری کسب کنید. با انجام این کار، راه خروج شما از معامله فعال شدن حد ضرر خواهد بود و تا زمانی که قیمت به حد ضرر متحرک نرسد، معامله باز خواهد ماند.
نکات مهم !!!!
- زمانی که قیمت شروع به پر کردن گپ می کند، چون در آن بین حمایت یا مقاومتی وجود ندارد، معمولا بدون توقف گپ پر می شود.
- درست تشخیص دادن نوع گپ بسیار مهم است و می تواند از این که شما وارد معامله اشتباهی شوید، جلوگیری کند. مثلا گپ های خستگی و گپ های ادامه دهنده سیگنال هایی خلاف جهت یکدیگر به ما ارائه می دهند، پس مطمئن شوید نوع گپ را درست تشخیص داده اید.
- معامله گران خرد معمولا اسیر هیجانات می شوند، اما معامله گران با تجربه و افرادی که برای موسسات بزرگ معامله می کنند، اسیر این هیجانات نمی شوند. مراقب باشید و صبر کنید تا قیمت به محدوده دلخواه شما برسد.
- حتما حجم معاملات را زیرنظر داشته باشید. حجم معاملات بالا می تواند نشانه گپ های ادامه دهنده و حجم معاملات پایین معمولا نشانه گپ های خستگی است.
در انتها
افرادی که در مورد دلایل به وجود آمدن گپ ها مطالعه می کنند و می توانند نوع گپ را به خوبی تشخیص دهند، خواهند توانست با درصد موفقیت بیشتری گپ ها را معامله کنند. البته همیشه احتمال اینکه معامله طبق پیش ینی شما حرکت نکند، وجود دارد. می توانید با زیر نظر گرفتن حجم معاملات از این اتفاق جلوگیری کنید.
اگر دیدید مقاومتی بر سر راه قیمت وجود دارد که حتی حجم معاملات بالا هم نتوانسته آن را بشکن و این مقاومت از پر شدن گپ جلوگیری می کند، در این صورت محدوده معاملاتی تان را باید دوباره بررسی کنید و اگر مطمئن نیستید که محدوده را درست تشخیص داده اید، وارد معامله نشوید.
در قدم بعد، مطمئن شوید که افزایش قیمت پایان یافته است. هیجانات غیرعقلانی الزاما سریعا توسط بازار اصلاح نمی شوند. گاهی اوقات ممکن است سهامی برای مدت طولانی، به دلیل شایعه های که در مورد شرکت وجود دارد بیشتر از ارزشش معامله شود، بدون این که اصلاح قیمتی در آن صورت گیرد. قبل از این که وارد معامله شوید مطمئن شوید که حجم معاملات رو به کاهش است.
نکته آخر این که همیشه از حدضرر در معاملاتتان استفاده کنید. بهترین محدوده برای قراردادن حدضرر چند واحد پایین تر از سطوح حمایتی یا چند واحد بالاتر از محدوده های مقاومتی مهم است. البته می توانید برای حدضرر خود درصد نیز مشخص کنید، مثلا ۲% سرمایه تان را به عنوان حد ضرر در نظر بگیرید.
آموزش
بروکر (Broker) چیست؟ انواع کارگزار معاملاتی و تفاوت آن ها با صرافی
بروکر که در زبان فارسی به آن کارگزاری می گویند، یک شخص یا شرکتی است که از طرف مشتریان خود مجاز به خرید و فروش سهام یا انجام سایر سرمایه گذاری های مالی باشد.
یکی از مشکلات اصلی کاربران ایرانی بازار فارکس (Forex)، به ویژه کسانی که به تازگی وارد این بازار مالی شده اند، انتخاب بروکر یا کارگزاری معتبر و مناسب است. به طور کلی بروکرها در انواع مختلف همچون کارگزاری های سرمایه گذاری، کارگزاری های املاک و مستغلات و کارگزاری های بیمه، خدمات متفاوتی را به مشتریان ارائه می دهند. صرف نظر از نوع بروکر و صنعت مرتبط با آن، به فرد یا شرکتی که به عنوان یک واسطه بین دو طرف معامله عمل کند، بروکر (Broker) می گویند. در این مطلب سعی کرده ایم به زبان ساده در پاسخ به سؤالات بروکر چیست؟ معیار انتخاب آن برای ایرانیان چیست و چه بروکرهایی برای ایرانیان مناسب است؟ توضیحاتی را ارائه دهیم؛ پس تا پایان همراه ما باشید.
مفهوم بروکر (Broker)
بروکر که در زبان فارسی به آن کارگزاری می گویند، یک شخص یا شرکتی است که از طرف مشتریان خود مجاز به خرید و فروش سهام یا انجام سایر سرمایه گذاری های مالی باشد.
در واقع بروکرها به عنوان یک واسطه انجام معاملات مالی را میان فروشندگان، خریداران و انواع بازارهای مالی؛ مانند اوراق بهادار و فارکس تسهیل می کنند. بروکرها تضمین کننده درست انجام شدن معاملات هستند و اطلاعات لازم را در اختیار طرفین معامله قرار می دهند.
از آنجایی که بازارهای مالی همچون بورس و فارکس تنها به بروکرهای تأیید شده اجازه فعالیت می دهند، لازم است در هنگام انتخاب کارگزاری به این نکته توجه داشته باشید. در نهایت کارگزاری ها نیز در قبال خدماتی که ارائه می دهند،کارمزد دریافت کرده و کسب درآمد می کنند.
بروکر رگوله شده (Regulated broker) چیست؟
اغلب بروکرها با دریافت مجوزهای لازم فعالیت قانونی داشته و تحت نظر نهادهای دولتی فعالیت می کنند. به این گروه از بروکرهای قانون گذاری شده و تحت نظارت بروکرهای رگوله (Regulated broker) گفته می شود. از آنجایی که بروکرهای رگوله از مقررات خاصی پیروی کرده و قانونمند هستند، کاربران آن ها می توانند با خیال آسوده به انجام معاملات بپردازند.
بروکرها چگونه کسب درآمد می کنند؟
بروکرها برای انجام هر معامله خرید یا فروش، مقداری پول به عنوان کمیسیون (Commission) و یا اسپرد (Spread) اخذ می کنند. درآمد بروکرهای فارکس از این طریق بدست می آید.
معامله گران با ثبت هر سفارش خرید یا فروش، مبلغی را به عنوان کارمزد معامله به بروکر پرداخت می کنند. در واقع این روش درآمدزایی اغلب در شرکت های کارگزاری که سرویس های کاملی را ارائه می دهند (Full-service brokerage firm) دیده می شود.
در مقابل اگر سرمایه گذاران شخصاً حساب کارگزاری خود را مدیریت کرده و از یک بروکر آنلاین برای خرید و فروش و سرمایه گذاری استفاده کنند، می توانند بدون پرداخت حق کمیسیون به ثبت سفارش بپردازند. اما این بدان معنا نیست که این گروه از کارگزاری ها درآمدزایی نداشته باشند؛ این بروکرها از روش های دیگر همچون موارد زیر کسب درآمد می کنند.
- کسب سود از طریق مبالغ نقدی موجود در حساب کاربران
بسیاری از سرمایه گذاران مبالغ اندکی را در حساب های بروکر خود نگهداری می کنند. بروکرها این مبالغ را به یک حساب سپرده انتقال می دهند. بخش کوچکی از این سود به حساب کاربران واریز شده و بخش اعظم آن را بروکرها برداشت می کنند.
- فروش معاملات به مارکت میکرها (Market Makers)
یکی دیگر از روش های درآمدزایی بروکرهای آنلاین، فروش معاملات به مارکت میکرها (بازارساز) است. با انجام این کار به ازای هر معامله کمیسیون اندکی به بروکر پرداخت می شود. این امر سبب افزایش هزینه و کند شدن معاملات می شود. اما با این حال به ندرت معامله گران متوجه این موضوع می شوند.
- هزینه های مشاوره
برخی از بروکرهایی که دارای مجوزهای لازم مشاوره مالی هستند؛ در ازای ارائه مشاوره های حرفه ای مبالغی را از مشتریان دریافت می کنند. به عنوان مثال، کاربران می توانند در مورد خرید و فروش یک سهام خاص از مشاوران مالی راهنمایی بگیرند.
- هزینه های مربوط به اسپردها
علاوه بر موارد قبلی بروکرهای بازار سهام می توانند از اسپردها نیز درآمد کسب کنند. در واقع بروکرها می تواند ارزش اوراق را مشخص کرده و تفاوت قیمتی موجود را به عنوان سود در نظر بگیرند.
معرفی انواع بروکرها
بسیاری از افراد بروکرها را تنها به بازار سرمایه و بورس مرتبط می دانند، اما جالب است بدانید که بسیاری از صنایع دیگر نیز جهت تسهیل و تضمین معاملات خود، به کارگزاری ها متکی هستند. در ادامه لیستی از انواع بروکرها آورده شده است.
- بروکرهای حوزه سرمایه گذاری
- بروکرهای حوزه بورس
- بروکرهای فارکس
- Broker-dealer
- Prime Broker
- برورکرهای حوزه املاک و مستغلات
- Options Broker
- بروکرهای حوزه کالا
- بروکرهای حوزه بیمه
- Information (data) broker
- Ship broker
- Mortagage broker
بروکر در بازار فارکس (Forex Broker)
بروکر فارکس بستری برای خرید و فروش انواع ارزها و کالاهای موجود در بازار فارکس است. بروکر فارکس نیز درست مانند موارد قبلی، واسطه ای میان خریداران و فروشندگان بازار است. به این ترتیب خریداران و فروشندگان ارزها و کالاهای ارائه شده در بازار فارکس، برای انجام معاملات از طریق یک بروکر تأیید شده اقدام می کنند. در نهایت لازم به ذکر است که تنها راه ورود به بازار فارکس عضویت در یک بروکر معتبر است.
درست مانند سایر بازارهای مالی همچون رمز ارزها (Cryptocurrencies) و بورس اوراق بهادار ورود و فعالیت در بازار فارکس نیز نیازمند استفاده از یک بستر شخص ثالث است. در نتیجه بدون ثبت نام در یک کارگزاری تأیید شده و معتبر امکان معامله در بازار فارکس وجود نخواهد داشت. در واقع با نمایش قیمت ها و سفارشات خرید و فروش در بروکرهای فارکس معامله گران تنها از طریق بروکرها می توانند به این اطاعات دسترسی پیدا کنند.
ویژگی های یک بروکر مناسب
با وجود تعدد بروکرهای فعال در بازار فارکس انتخاب از میان این گزینه ها می تواند چالش برانگیز و دشوار باشد. در هنگام انتخاب بروکر فارکس به شهرت بروکر، سوابق و تاییده های آن، امکان واریز و برداشت آسان، پشتیبانی از پلتفرم های معاملاتی متفاوت همچون متاتریدر ۴ و ۵، ارائه حساب دمو (آزمایشی)، پشتیبانی مناسب از کاربران، سرعت بالای معامله، پشتیبانی از انواع معاملات، ارائه رابط کاربری مناسب برای کاربران موبایل، امنیت توجه کافی داشته باشید.
چگونه می توان یک بروکر مناسب انتخاب کرد؟
بسیاری از سرمایه گذاران با هدف کاهش هزینه ها و صرفه جویی در زمان برای انجام معاملات خود از خدمات بروکرها استفاده می کنند. فرقی نمی کند به دنبال چه نوع بروکری هستید، روش های متعددی برای یافتن بروکر مناسب وجود دارد.
قبل از هر چیزی باید توجه داشته باشید که کارگزاری مورد نظر مجوزهای لازم را جهت فعالیت دریافت کرده و دانش و اطلاعات کافی را دارد. همچنین بررسی روش درآمدزایی بروکر و میزان کارمزدهای دریافتی توسط آن ها نیز در انتخاب بهترین بروکر، حائز اهمیت است. همچنین بهتر است در هنگام انتخاب بروکر آنلاین به نکات زیر توجه کنید.
- به دنبال بروکری باشید که در آن امکان فعالیت با حداقل سرمایه ممکن نیز وجود داشته باشد.
- بروکری را انتخاب کنید که در هنگام انجام معاملات خرید و فروش کارمزدی دریافت نکند.
- اگر یک سرمایه گذار مبتدی هستید، بهتر است بروکری را انتخاب کنید که در آن منابع آموزشی در دسترس باشد.
بررسی تفاوت بروکر (Broker) و صرافی (Exchange)
ممکن است درک تفاوت بروکر و صرافی برای برخی افراد گیج کننده باشد. به ویژه از زمانی که صرافی ها و بروکرها ویژگی های یکدیگر را به لیست خدمات خود اضافه کردند. به عنوان مثال معاملات مارجین (Margin Trading) یکی از خدمات اصلی بروکرها است که امروزه توسط صرافی های رمز ارزی (Crypto Exchanges) نیز ارائه می شود.
صرافی های معاملاتی نیز مانند بروکرها به عنوان یک پلتفرم شخص ثالث قابل اعتماد؛ خریداران و فروشندگان دارایی ها را به یکدیگر متصل می کنند. صرافی ها در انواع مختلف پلتفرم های متمرکز (CEX) و غیرمتمرکز (DEX) فعالیت کرده و اغلب شاهد حضور آن ها در حوزه رمز ارزها هستیم.
تفاوتی که میان بروکرها و صرافی ها وجود دارد این است که در صرافی ها دارایی A با دارایی B مبادله می شود. معمولاً سفارشات خرید و فروش کاربران صرافی، در یک لیست تحت عنوان دفتر سفارشات (Order Book) ثبت و نگهداری می شود. در نهایت سفارشات خرید و فروشی که با یکدیگر مطابقت داشته باشند، نهایی و اجرا می شوند.
بررسی تفاوت بروکر (Broker) و بروکریج (Brokerage)
در زبان فارسی دو عبارت بروکر (Broker) و بروکریج (Brokerage) به کارگزاری معنا می شوند. اما این دو عبارت در زبان انگلیسی با یکدیگر تفاوت دارند، اما سؤالی که مطرح می شود آن است که تفاوت این دو در چیست؟
- بروکر (Broker): به کارگزاری گفته می شود که کاربران در بستر آن، تنها امکان اجرای معاملات و مدیریت سبدهای سرمایه گذاری خود را دارند.
- بروکریج (Brokerage): اما این نوع کارگزاری علاوه بر ارائه خدمات معمول، خدماتی با ارزش افزوده همچون تحقیقات بازار، مشاوره سرمایه گذاری و توصیه های معاملاتی را نیز در اختیار کاربران خود قرار می دهند. همچنین ممکن است برخی از بروکریج ها دارای خدمات متنوع تری همچون سرویس های نقدینگی، یک واحد کارگزاری اصلی (Prime brokerage unit) و یک تیم داخلی توسعه فناوری نیز باشند.
با وجود اینکه به طور معمول بروکر و بروکریج در موارد مذکور تفاوت هایی با یکدیگر دارند، توجه به چند نکته زیر حائز اهمیت است.
- بسیاری از بروکرهای امروزی از انواع بروکرهای تخفیفی بوده و به دنبال کاهش هزینه ها، ارائه ابزارهای معاملاتی و منابع آموزشی هستند.
- Robo-Advisor ها از بروکرهای تخفیفی یا شرکت های فین تک هستند که خدماتی همچون مشاوره های معاملاتی الگوریتمی و مدیریت پورتفولیو را به کاربران خود ارائه می دهند.
- بروکرهای Full Service نیز از انواع بروکرهای سنتی و قدیمی هستند. این نوع بروکرها خدماتی همچون مدیریت و نظارت بر حساب های مالی را از طریق نیروی انسانی انجام داده و نسبت به انواع دیگر بروکرها پرهزینه هستند.
تفاوت بروکر Discount و Full-service
- بروکرهای تخفیفی (Discount): این نوع از بروکرها، می توانند از طرف مشتریان خود انواع معاملات را اجرا و ثبت کنند. بروکرهای تخفیفی، نسبت به بروکرهای فول سرویس، در ازای هر معامله کارمزد کمتری را دریافت می کنند. همچنین در مواردی این بروکرها به جای دریافت کمیسیون حقوق ثابت دریافت می کنند. اکثر بروکرهای تخفیفی به صورت آنلاین از طریق پلتفرم های معاملاتی خدمات خود را ارائه می دهند. در این بروکرها مشاوره های مالی ارائه نشده و از سرمایه گذاران خودگردان (Self-directed investors) نیز هیچگونه کمسیونی دریافت نمی شود.
- بروکرهای فول سرویس (Full-Service): همانطور که از نامش مشخص است، در این گروه از بروکرها خدمات کاملی به مشتریان ارائه می شود. این خدمات شامل تحقیقات بازار، مشاوره های سرمایه گذاری، برنامه ریزی بازنشستگی، طیف وسیعی از محصولات سرمایه گذاری و… می شود. طبیعتاً کاربرانی که بخواهند به این خدمات دسترسی داشته باشند باید در ازای آن کمسیون بالاتری پرداخت کنند.
مراحل شروع معامله گری در بازار فارکس
۱. انتخاب بروکر
شما در مرحله اول باید بروکر مورد نظر خودتان را در مقایسه با معیارهای ذکرشده در قسمت بالا انتخاب کنید.
۲. ثبت نام و احراز هویت
مرحله بعد از انتخاب بروکر (Broker)، ثبت نام و احراز هویت در آن است. هنگامی که تمامی مراحل افتتاح حساب را گذراندید، نوبت به ارسال مدارک برای وریفای شدن حسابتان می رسد. بر.کر ها برای مقابله با پول شویی تنها در صورتی به شما خدمات خواهند داد که تصویر مدارک واقعی خود را ارسال کنید و این مدارک با مشخصاتی که زمان ثبت نام وارد کرده اید همخوانی داشته باشند.
بعضی بروکرها بلافاصله بعد از افتتاح حساب به شما اجازه معامله کردن می دهند؛ حتی اگر مدارک خود را ارسال نکرده باشید، اما زمان برداشت اصل پول یا سودتان حتماً باید مدارک خود را ارسال کنید و حسابتان تأیید و فعال شود. کارگزاری ها معمولاً روش های مشابهی دارند و اگر یکبار در یک کارگزار حساب افتتاح کنید، این روند را به صورت کامل یاد خواهید گرفت.
معمولاً بروکرهایی که با ایران کار می کنند تصویر کارت ملی و شناسنامه یا گذرنامه را برای احراز هویت می پذیرند. به ندرت بروکرها ترجمه مدارک را از شما می خواهند، اما در صورت نیاز می توانید از بخش انگلیسی پاسپورت خود استفاده کنید. بخش دیگر احراز هویت، تصویر مدرکی برای احراز آدرس شماست.
معمولاً یک قبض خدماتی مثل آب یا گاز یا برق یا غیره برای این امر کفایت می کند؛ قبضی که آدرس شما در آن درج شده و نباید بیش از ۶ ماه از صدور آن گذشته باشد. اگر قبض خدماتی در دسترستان نیست، می توانید از بانک پرینت حساب خود را که آدرستان در آن درج شده بگیرید و تصویر آن را برای کارگزار بفرستید، اما به صورت کلی بروکرها سخت گیری چندانی روی این امر ندارند.
۳. دریافت نرم افزار معاملات
بروکرها نرم افزارهای معاملاتی مختلفی دارند که بعد از ایجاد حساب در اختیار شما قرار می گیرد. این نرم افزارها درحقیقت پلتفرم معاملاتی هستند که قرار است شما در آن تحلیل ها، بررسی ها و معاملات خود را انجام دهید. بیشتر بروکرها از نرم افزار متاتریدر استفاده می کنند. نرم افزار متاتریدر (MetaTrader) یکی از بهترین نرم افزارهای معاملاتی فارکس به شمار می رود که برای انجام معامله به کار می رود.
در این نرم افزار از زبان برنامه نویسی MetaQuotes Language ۴ استفاده شده که همه امکانات مورد نیاز برای معاملات ارزی را دارد. مشاهده قیمت ها، نمودارها، دریافت جدیدترین اخبار و آگاهی از نوسانات واقعی قیمت ارزها از مزایای دیگر نرم افزار متاتریدر محسوب می شود.
۴. شارژ حساب برای انجام معاملات
برای شروع معامله شما باید سرمایه مورد نظر خود را به حساب بروکر واریز کنید. امکان واریز وجه در شرایط مختلفی وجود دارد که مه‌ترین آن ها پرداخت ریالی، تتری (USDT)، مستر/ ویزا کارت است.
۵. برداشت سود
بسیاری از ایرانیان فکر می کنند به دلیل اینکه فارکس بازاری بین المللی است و ایران هم تحت تحریم های بانکی قرار دارد، نمی توان به راحتی در آن معامله کرد؛ درحالیکه این تصور غلط است و معامله گری در فارکس انجام می شود و افراد هم به راحتی می توانند از حساب خود در فارکس پول برداشت کنند. پرکاربردترین این فرایندها، انتقال بانکی، انتقال به کیف پول و برداشت از طریق تاپ چنج (TC-PAY) هستند.
توجه: اگر در معاملات فارکس تازه وارد هستید، باید تا زمانی که سیستم معاملاتی مطمئن و سودآوری ایجاد نکرده اید، به صورت آزمایشی در حساب دمو (Demo) معامله کرده و سپس درباره قراردادن پول واقعی در حساب معاملاتی فکر کنید. این نکته یکی از مهمترین نکات معامله گری است که بدون آموزش و تمرین وارد هیچ بازار معاملاتی نشوید.
در انتها
سعی کردیم شما را با مفهوم بروکر (Broker) و فعالیتی که کارگزاری ها انجام می دهند، آشنا کنیم. همانطور که اشاره کردیم، بروکر یا کارگزاری واسطه ای برای انجام معاملات است که نرخ بازارهای مختلف را به مشتریان خود نمایش می دهد و سفارش های آن ها را اعم از خرید یا فروش انجام می دهد.
بروکرها در قالب یک وب سایت فعالیت می کنند که شما بعد از مراحل ثبت نام و احراز هویت، در قالب یک پلتفرم معاملاتی، قابلیت خرید و فروش آنلاین جفت ارزها و دیگر دارایی ها را خواهید داشت. بروکرها نقش بسیار مهمی در انجام معاملات در بازار فارکس بر عهده دارند. برای انجام معاملات در این بازار تنها کافی است به یک بروکر معتبر متصل شوید و به کسب درآمد دلاری دست پیدا کنید.
در میان بروکرهای معتبر بروکرهای آلپاری، لایت فارکس و روبوفارکس می توانند گزینه مناسبی برای ایرانیان باشند.
آموزش
اندیکاتور جریان نقدینگی چایکین (Chaikin Money Flow)
اندیکاتور جریان نقدینگی چایکین (Chaikin Money Flow) در دسته اندیکاتورهای مومنتومی قرار می گیرد و از همین رو در بازارهای دارای روند (Trend) برای تشخیص قدرت و جهت روند، کارکرد بهتری دارد.
در دنیای معامله گری، موج های بزرگ عموما توسط صندوق های سرمایه گذاری، صندوق های پوشش ریسک (Hedge Funds)، صندوق های بازنشستگی، کارگزاران و سایر موسسات مالی ایجاد می شوند. این موسسات برخلاف معامله گران خرد اکثریت حجم را در اختیار دارند.
اگر بتوانید جهت معاملات این موسسات را تشخیص دهید بازدهی شگفت انگیزی خواهید داشت. اهمیت بالای اندیکاتورها و اسیلاتورهای تکنیکالی برای معامله گران خرد نیز از همین مساله نشات می گیرد. اندیکاتورها می توانند علت روندها، خواه صعودی یا نزولی و احتمال معکوس شدن آن ها را نشان دهند.
اگر می خواهید قدرت یک روند را بر اساس فشار خرید یا فروش و حجم معاملات تعیین کنید، اندیکاتور CMF ابزاری است که می توانید روی آن حساب کنید. در این مطلب با این اندیکاتور آشنا خواهید شد.
اندیکاتور جریان نقدینگی چایکین (Chaikin Money Flow) چیست؟
این اندیکاتور در دهه ۱۹۸۰ توسط تحلیلگر مشهور بازار سهام، مارک چایکین (Marc Chaikin) ابداع شد. این اندیکاتور بر این اساس بنا شده که اگر قیمت بسته شدن در نزدیکی کف باشد در فاز توزیع (Distribution) و اگر قیمت بسته شدن در نزدیکی سقف باشد در فاز انباشت (Accumulation) هستیم.
اندیکاتور CMF از یک خط قرمز یا سبز رنگ که حول خط ۰ به میزان ۱۰۰- تا ۱۰۰+ نوسان می کند، تشکیل شده است. نواحی قرمز و سبز به ترتیب بیانگر فشار فروش و خرید هستند. زمانی که در محدوده منفی باشیم فشار فروش و زمانی که در محدوده مثبت باشیم فشار خرید بیشتر است.
فرمول محاسبه جریان نقدینگی چایکین (CMF calculation and formula)
فرمول این اندیکاتور بسیار ساده است (برای این مثال از دوره ۲۱ روزه استفاده می کنیم).
ابتدا با استفاده از فرمول (۱) ضریب جریان نقدینگی را محاسبه می کنیم و سپس با استفاده از فرمول (۲) حجم جریان نقدینگی را به دست می آوریم و در نهایت با استفاده از رابطه (۳) اندیکاتور CMF به دست می آید:
(مینیمم قیمت_ ماکزیمم قیمت) / [(قیمت بسته شدن _ ماکزیمم قیمت) _ (مینیمم قیمت _ قیمت بسته شدن)] = ضریب جریان نقدینگی
Money Flow Multiplier = [(Close – Low) – (High – Close)] /(High – Low)
حجم کل دوره زمانی × ضریب جریان پول = حجم جریان نقدینگی
Money Flow Volume = Money Flow Multiplier x Volume for the Period
مجموع حجم دوره ۲۱ روزه / حجم جریان نقدینگی دوره ۲۱ روزه = مقدار اندیکاتور CMF در دوره ۲۱ روزه
۲۱ Period CMF = 21 Period Sum of Money Flow Volume / 21 Period Sum of Volume
مانند سایر اندیکاتورهای تکنیکال، لازم نیست این محاسبات را خودتان انجام دهید زیرا شاخص CMF در اکثر پلتفرم ها و نرم افزارهای معاملاتی یافت می شود. تنها وظیفه شما این است که بیاموزید چگونه آن ها را اجرا و بررسی کنید.
نحوه معامله با اندیکاتور CMF
اندیکاتور جریان نقدینگی چایکین (Chaikin Money Flow) در دسته اندیکاتورهای مومنتومی قرار می گیرد و از همین رو در بازارهای دارای روند (Trend) برای تشخیص قدرت و جهت روند، کارکرد بهتری دارد.
این اندیکاتور بر اساس اینکه قیمت به طور میانگین در بالا یا پایین محدوده روزانه بسته شود به ترتیب مثبت و منفی می شود. باید توجه داشت که حاصل در حجم معاملات هر روز ضرب می شود. بنابراین یک روز منفی با حجم کم، نسبت به یک روز منفی با حجم بالا عدد بالاتری در اندیکاتور خواهد داشت.
این اندیکاتور اغلب در چارت های روزانه استفاده می شود، اما استفاده از تایم فریم های بالاتری که داده حجمی آن موجود باشد نیز در بین معامله گران رواج دارد.
دوره ۲۱ روزه نیز به دلیل اینکه بیانگر تعداد روزهای معاملاتی یک ماه است در فرمول محاسبه اندیکاتور معمولا استفاده می شود. هرچند سایر ضرایب این عدد، یعنی ۴۲، ۶۳، ۸۴، ۱۲۶ یا ۲۵۲ نیز مورد استفاده قرار می گیرند.
برای معاملات روزانه و سایر استراتژی های کوتاه مدت، دوره های زمانی کوچکتر به دلیل واکنش سریع به تغییر روندها کاربرد بیشتری دارند. اما معامله گران بلند مدت، دوره های زمانی بزرگتر را ترجیح می دهند.
برای استفاده از اندیکاتور CMF ابتدا باید نموداری را پیدا کنید که در حالت رنج (Range) قرار نداشته باشد. حالت رنج معمولا زمانی رخ می دهد که قیمت برای یافتن مسیرش، در سطح مشخصی فشرده می شود. سپس باید دوره زمانی مورد نظرتان را تنظیم کنید. می توانید برای شروع از دوره ۱۲ روزه شروع کنید و در نهایت اندیکاتور را روی چارت اعمال کنید. به حرکات گذشته توجه کنید. هنگامی که اندیکاتور رو به بالا حرکت کند، زمان خرید است. برعکس، اگر اندیکاتور زیر صفر باشد و یا به سمت پایین حرکت کند، زمان فروش است.
در ادامه به سایر روش های استفاده از این اندیکاتور می پردازیم.
- شکست ها (Breakouts)
برای تایید شکست های قیمتی می توان از اندیکاتور CMF استفاده کرد. ناحیه مقاومتی یا حمایتی که قیمت چندین بار از آنجا برگشته را مشخص کنید.
اگر قیمت بتواند از مقاومت عبور کند و CMF هم بالای صفر باشد، روند جدید می تواند مورد تایید باشد، در غیر این صورت احتمال برگشت قیمت وجود دارد. همچنین اگر قیمت حمایت خود را بشکند و CMF زیر صفر باشد، روند جدید مورد تایید است، در غیر این صورت احتمال برگشت وجود دارد.
زمانی که اندیکاتور CMF از خط صفر خود عبور کند، می تواند نشان دهنده اتمام روند فعلی باشد. اگر خط صفر از بالا به پایین شکسته شود نشانه نزول قیمت و اگر از پایین به بالا شکسته شود نشانه صعود قیمت خواهد بود. توجه کنید که شکست های جزئی شما را گمراه نکنند. می توان با بررسی سابقه سهم یا دارایی و تطبیق آستانه شکست تصمیم بهتری گرفت.
- تایید روند (Trend confirmation)
برای تایید روندها نیز می توان از این اندیکاتور استفاده نمود. برای مثال اگر روند صعودی باشد، قدرت خرید منعکس شده در اندیکاتور می تواند موجب اطمینان شما از ادامه روند شود. عکس این مورد یعنی در زمانیکه روند نزولی است، صادق است.
مزایای استفاده از اندیکاتور CMF
استفاده از این ابزار در تعیین جهت و قدرت روند قیمتی به شما کمک خواهد کرد. همچنین واگرایی بین اندیکاتور و قیمت نیز می تواند زمان ورود و خروج را به معامله گر نشان دهد.
محدودیت های اندیکاتور CMF
این اندیکاتور به دلیل دنبال کردن قیمت، همواره به گذشته توجه دارد. همچنین اگر روند مشخص نباشد و بازار بی ثبات باشد این اندیکاتور می تواند سیگنال های اشتباه بسیاری بدهد.
در انتها
در این مطلب به تنظیمات و نحوه استفاده از اندیکاتور CMF پرداختیم. این اندیکاتور می تواند در تعیین روندهایی که هنگام ورود صندوق های پوشش ریسک یا سایر معامله گران بزرگ وال استریت تشکیل می شوند، کاربردی باشد. اما همانند تمامی اندیکاتورها، این ابزار تکنیکال نیز سیگنال های اشتباهات زیادی دارد. پس در استفاده از آن احتیاط کرده و آن را با ابزارهایی نظیر خطوط روند (Trendline) یا میانگین متحرک (Moving Average) ترکیب کنید.
هشدار ریسک و سلب مسئولیت
این مطلب به هیچ عنوان توصیه به خرید یا فروش نیست
بازارهای مالی از ریسک بالایی برخوردارند و امکان از دست رفتن بخش یا تمام حساب معاملاتی شما وجود دارد. تا زمانی که دانش کافی در مورد بازارها به دست نیاورده اید یا امکان قرار دادن سرمایه خود در ریسک محتمل را ندارید در این بازارها سرمایه گذاری نکنید.
برای ارسال نظر باید وارد شوید ورود