آموزش
معامله جفت ارزها بر اساس اخبار؛ آنچه که باید بدانید
یکی از مهمترین مفاهیمی که هنگام صحبت در مورد معامله بر اساس اخبار در فارکس باید به آن توجه کنید، اجماع بازار است. اگرچه معامله در زمان رویدادهای مهم می تواند بخش مهمی از استراتژی یک معامله گر فاندامنتال باشد، اما اکثر معامله گران تکنیکال پیش از وقوع این رویدادها پوزیشن های خود را می بندند.
معامله ارزها در زمان های عادی بازار معمولا ریسک حساب شده ای را در بر دارد اما استراتژی ترید با خبر یا معامله در زمان رویدادهای خبری بزرگ می تواند بسیار خطرناک باشد. به همین خاطر، بسیاری از معامله گران محافظه کار ترجیح می دهند معاملات خود را در بازه زمانی قبل و بعد از رویدادها و انتشار آمار مهم اقتصادی، بسته نگه دارند و یا مدیریت کنند.
اما با این حال بعضی معامله گران فارکس (Forex) از استراتژی هایی بهره می برند تا به وسیله آن ها بتوانند از نوسانات زیادی که اغلب هنگام انتشار اخبار مهم رخ می دهند، سود کنند. این افراد معمولا رویدادهای بازار را زیر نظر دارند و سعی می کنند در کنار رعایت کردن انظباط در معامله گریشان، سریعا به رویدادها واکنش نشان دهند تا بتوانند معاملاتشان به نحو احسن باز کنند یا ببندند.
در بخش های بعدی این مطلب مفاهیم اصلی مربوط به معامله بر اساس اخبار را عنوان کرده و برخی استراتژی های معاملاتی معروف را که برای استفاده از حرکت های بازار در زمان انتشار اخبار اقتصادی، مورد استفاده قرار می گیرند را، معرفی می کنیم.
معامله در فارکس بر اساس اخبار، درک اجماع بازار
یکی از مهمترین مفاهیمی که هنگام صحبت در مورد معامله بر اساس اخبار در فارکس باید به آن توجه کنید، اجماع بازار است. به بیان ساده، اجماع بازار یعنی این که میانگین انتظار تحلیلگران مالی و فعالان بازار از یک گزارش خاص اقتصادی چیست؟
برخی از حوادث تکان دهنده مانند بلایای طبیعی بزرگ یا ترورهای سیاسی قطعا می تواند برای فعالان بازار غافلگیر کننده باشد. با این حال، زمانبندی و حتی نتیجه تقریبی اکثر رویدادهای خبرساز بازار را می توان از قبل با دقتی مناسب در پیش بینی های اقتصادی افراد خبره و سازمان های نظرسنجی حرفه ای مشاهده کرد.
تحلیلگران بازار ارز ممکن است از مدل های مالی، تحقیقات شخصی خود، گزارش های اطمینان مصرف کننده و سایر روش هایی که در دسترس دارند استفاده کنند تا در مورد نتیجه احتمالی مورد انتظار از یک داده اقتصادی مهم به یک نظر جامع برسند. سپس تحلیلگران نظرات خود را بیان کرده و در نهایت یک اجماع در بازار شکل می گیرد که به عنوان استانداردی در مقابل داده واقعی مورد سنجش قرار می گیرد.
اگر داده واقعی منتشر شده بهتر از اجماع نظر خبرگان باشد، احتمالا بازار واکنش مثبت نشان می دهد و اگر نتیجه بدتر باشد، بازار نا امید شده و واکنش منفی نشان خواهد داد. همچنین در صورتی که داده های واقعی مطابق با پیش بینی ها باشد، بازار واکنشی به انتشار این داده نشان نمی دهد.
“شایعه را بخر، خبر را بفروش”
“Buy the Rumor, Sell the News”
شاید یکی از رایج ترین توصیه هایی که توسط افراد با تجربه می شود این است که «شایعه را بخر، خبر را بفروش» یا به طول خلاصه تر «واقعیت را بفروش»
اگرچه این گفته در اصل مربوط به بازار سهام است اما به نظر می رسد می توان آن را به راحتی در سایر بازارهای مالی از جمله فارکس نیز به کار برد. البته باید توجه داشت در بازار جفت ارزها می توان از ترفند «شایعه را بفروش، خبر را بخر» نیز استفاده کرد چرا که این بازار یک بازار دو طرفه است.
در هر صورت، اصل این توصیه مبتنی بر این مشاهده است که بازارها اغلب به دلیل شایعات و پیش بینی ها در مورد نتیجه واقعی یک رویداد (پیش از رخ دادن آن)، حرکت می کنند.
معامله گران در موسسات مالی بزرگ و صندوق های سرمایه گذاری غالبا بر اساس این منابع اطلاعاتی معاملات خود را انجام داده و اغلب در مورد آنچه که خود یا اقتصاددانان انتظار دارند، با یکدیگر صحبت می کنند.
پس از انتشار داده ها، معامله گران و بازارگردانان (Market Makers) بلافاصله داده های واقعی را با اجماع بازار مقایسه کرده و بسته به مطلوب یا نامطلوب بودن نتیجه، نرخ ارز را دوباره ارزیابی می کنند. علاوه بر این، انتشار اخبار تاثیری مستقیم بر پوزیشن ها دارد. زیرا آن دسته از بازیگران بزرگ بازار که پیش از رویداد خبر بر اساس شایعات وارد معامله شده اند، پس از اینکه نتیجه واقعی منتشر شد، اقدام به بستن معاملات می کنند. این اقدام می تواند تاثیر قابل توجهی بر حرکت قیمت پس از انتشار اخبار داشته باشد.
به عنوان مثال، تصور کنید مدیر صندوقی شایعه ای شنیده باشد که اگر مطابق انتظارات، آمار اشتغال غیر کشاورزی (NFP) خوب اعلام شود، بانک مرکزی در جلسه (FOMC) احتمالا نرخ بهره را افزایش خواهد داد.
بنابراین ممکن است این شخص پیش از فرا رسیدن زمان انتشار آمار اشتغال غیرکشاورزی، دلار (USD) را در برابر یورو (EUR) خریداری کند چرا که انتظار می رود در اثر انتشار آمارهای قوی و بالا رفتن احتمال برای افزایش نرخ بهره توسط FOMC، قیمت EUR/USD کاهش پیدا کند. حال در صورتی که آمار منتشر شده بهتر از پیش بینی ها باشد، این مدیر هرگونه افت بعدی در نرخ EUR/USD را به عنوان فرصتی برای بستن معامله خود می داند؛ چرا که انتظار دارد آمار خوب NFP و احتمال افزایش نرخ بهره توسط FOMC، قمیت جفت ارز EUR/USD کاهش یابد.
در صورتی که تعداد زیادی از بازیگران بزرگ بازار به این صورت معامله کنند، ممکن است بازار مدتی پس از انتشار اخبار، ناگهان خلاف انتظار حرکت کند. بدین ترتیب که قیمت ابتدا طبق انتظارات به سمت پایین برود ولی به محض شروع فرایند سیو سود (Take Profit)، ناگهان قیمت رو به بالا رفته و حتی از قیمت زمان انتشار داده هم فراتر برود.
در زمان انتشار خبر، چه زمانی می توان حجم معامله را کاهش داد، معامله را نگه داشت، معامله را تغییر داد و یا کلا معامله را بست؟
اگرچه معامله در زمان رویدادهای مهم می تواند بخش مهمی از استراتژی یک معامله گر فاندامنتال باشد، اما اکثر معامله گران تکنیکال پیش از وقوع این رویدادها پوزیشن های خود را می بندند.
شاید به نظر برسد کار این تحلیلگران، برای دوری از نوسانات شدید قیمت در حین انتشار اخبار منطقی به نظر برسد، اما دلیل اصلی آن ها به یکی از اصول مهم تحلیل تکنیکال باز می گردد. اصلی که در آن گفته می شود “همه چیز در قیمت خلاصه می شود.”
معامله گران تکنیکال فکر میک نند که پس از انتشار اخبار، اطلاعات هنوز در دسترس تمام افراد قرار نگرفته و هنوز همه چیز در قیمت خلاصه نشده است. بنابراین یکی از اصول مهم تحلیل تکنیکال موقتا از کار می افتد. پس از گذشت زمان، تمام افراد از اطلاعات آگاه شده و قیمت به روند صحیح خود باز می گردد.
حتی بعضی معامله گران فاندامنتال نیز که بودجه کافی برای تحمل حرکات غالبا ناخوشایند بازار فارکس را ندارند، ممکن است در زمان انتشار داده های مهم یا سایر اخبار محتاطانه تر عمل کنند. چرا که در زمان انتشار اخبار مهم، اسپردها افزایش پیدا کرده و اسلیپیج (Slippage) در سفارشات اتفاق می افتد که منجر به افزایش هزینه معاملات می شود. این حقیقت باعث تفاوت بین تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال می شود.
همچنین به دلیل احتمال نوسانات شدید بازار در زمان انتشار اخبار مهم، بعضی از معامله گرانی که تمایل دارند معاملات خود را باز نگه دارند، در عوض حجم معاملاتشان را کاهش می دهند.
بعلاوه قیمت و نوسانات ضمنی اختیارات معامله که برای چنین رویدادهای پر ریسکی ایجاد شده اند، به طور کلی افزایش می یابند، زیرا احتمال به سود رسیدن و نقد شدن این اختیارات معامله در جریان رویداد افزایش پیدا می کند. بیشتر معامله گران ترجیح می دهند اختیارات معامله ای داشته باشند که دارای پتانسیل نزولی محدود نسبت به انتشار یک خبر مهم باشد تا ریسک اسلیپیج از روی حد ضرر را پوشش دهد.
ابزارهای استراتژی ترید با خبر
شاید یکی از مهمترین ابزارهای معامله بر اساس اخبار در فارکس، تقویم اقتصادی فارکس برای ارزهای مختلف باشد. بیشتر بروکرهای آنلاین فارکس چنین تقویمی دارند همچنین وب سایت های متعدد دیگری نیز وجود دارند که این تقویم ها را تهیه و منتشر می کنند.
یک تقویم اقتصادی مناسب معمولا تمام رویدادهای مربوطه را که در هر روز معاملاتی برای ارزهای مختلف پیش می آید، در کنار اهمیت و اولویت، زمان انتشار، پیش بینی و اجماع بازار و همچنین داده های قبلی گردآوری می کند. بعلاوه پس از انتشار داده ها، داده های جدید به سرعت نشان داده می شوند.
یکی دیگر از ابزارهای اصلی برای معامله بر اساس اخبار، دسترسی به یک سایت خبری معتبر است که به سرعت اخبار مربوط به ارزها و نتایج داده های عمده (مهم) و اطلاعات اقتصادی را منتشر کند. همچنین تحلیل های لازم برای تعیین جهت کلی بازار را ارائه دهد. برای معامله بر اساس اخبار، سرعت در انتشار اخبار و همچنین دقت تحلیل از اهمیت بالایی برخوردار بوده و می تواند نتایج معاملات را بهبود بخشد.
کلیدی ترین رویدادهای فارکس
حساس ترین و مهمترین رویدادهایی که نرخ ارز را تحت تاثیر قرار داده و باعث می شوند معامله گران فارکس بیشترین معامله را انجام دهند، موارد زیر هستند.
- تصمیمات نرخ بهره ( Interest Rate Decisions)
به طور کلی، تصمیمات نرخ بهره بانک مرکزی بیشترین نوسان را در جفت ارزها ایجاد می کند به ویژه زمانی که افزایش یا کاهش نرخ بهره غیر منتظره باشد.
- داده های تورمی (Inflation Data)
سطح قیمت کالاها در یک کشور و اینکه قیمت ها در حال افزایش هستند و یا در محدوده ای باقی می مانند می تواند به طور قابل توجهی بر سیاست های پولی بانک های مرکزی هر کشوری تاثیر بگذارد.
- داده های مشاغل کلیدی (Key Jobs Data)
نرخ بیکاری (Unemployment rates) و میزان افرادی که از مزایای بیکاری بهره مند می شوند، سلامت اقتصادی کشور را مشخص می کنند. آمار اشتغال غیر کشاورزی (NFP) در ایالات متحده یکی از دقیق ترین شاخص های اقتصادی از این نوع است و می تواند تاثیر قابل توجهی بر بازار داشته باشد.
- داده های اولیه تولید ناخالص داخلی (Preliminary GDP Data)
تولید ناخالص داخلی [Gross Domestic Product (GDP)] یک کشور یکی از مهمترین شاخص ها برای تشخیص سلامت اقتصاد آن کشور است.
- آمار تراز تجاری و حساب جاری (Trade Balance و Current Account)
تغییرات در تعادل میان واردات و صادرات یک کشور تاثیر قابل توجهی روی ارز آن کشور دارد.
- انتخابات ملی (National Elections)
جو سیاسی یک کشور تاثیر مهمی بر واحد پول کشور دارد به خصوص اگر در اثر انتخاب یک حزب، تغییرات اقتصادی عمده رخ دهد.
- همه پرسی (Relevant Referendum Votes)
همه پرسی در مورد موضوعات مهم ملی مانند ترک یا پیوستن به یک بلوک اقتصادی بر واحد پولی آن کشور تاثیر زیاد می گذارد.
تاثیر اخبار در بازار فارکس (مثال اشتغال غیر کشاورزی)
یکی از داده های اقتصادی که همواره باعث ایجاد حرکت های زیاد در نرخ جفت ارزهای مرتبط با دلار آمریکا می شود، داده های اشتغال غیر کشاورزی (NFP) آمریکا است. این آمار به طور معمول در اولین جمعه هر ماه منتشر می شود. بسیاری از معامله گران انتشار این آمار را به عنوان یکی از بهترین فرصت ها برای معامله می دانند که موجب نوسانات قابل توجه در بازار فارکس می شود.
به عنوان مثال، انتشار آمار اشتغال غیر کشاورزی را در تاریخ سوم ژوئن سال ۲۰۱۶ در نظر بگیرید. در این تاریخ اجماع بازار بر این بود که با توجه به وضعیت نسبتا پر رونق ایالات متحده، شاهد افزایش ۱۵۹ هزار شغل باشیم اما آمار واقعی تنها ۳۸ هزار شغل را نشان داد و آمار ماه قبل نیز از ۱۶۰ هزار شغل به ۱۲۳ هزار شغل اصلاح شد.
همانطور که در نرخ ارز EUR/USD که در نمودار زیر نمایش داده شده است، می بینید، این آمار نا امید کننده منجر به کاهش سریع و قابل توجه دلار آمریکا در برابر یورو شد. در آن زمان دلار در برابر سایر ارزهای اصلی نیز به طرز قابل توجهی سقوط کرد.
ایده های استراتژی معامله بر اساس اخبار
معامله بر اساس اخبار در فارکس به دلیل نیاز به واکنش سریع در شرایط بی ثبات بازار در زمان انتشار اخبار مهم باید به صورت کاملا استراتژیک انجام شود. راه های خلاقانه زیادی توسط معامله گران ابداع شده است تا در صورت تفاوت زیاد میان اجماع بازار و نتیجه واقعی، بتوانند از نوسانات شدید بازار استفاده کنند.
اگرچه چنین نوسانات سریع و شدید در قیمت می تواند سود قابل توجهی به همراه داشته باشد، اما از طرف دیگر می تواند به سرعت زیان های کلانی به شما تحمیل کند. بنابراین اگر قصد دارید در زمان انتشار اخبار اقتصادی معامله کنید باید حجم معامله را بر اساس ریسکی که توانایی تحمل آن را دارید، تعیین کنید.
برای استفاده از حرکات شدید بازار پس از انتشار آمار می توان از چندین استراتژی استفاده کرد. برخی از این استراتژی هایی که بیشتر از بقیه مورد استفاده قرار می گیرند در اینجا آورده شده اند. به یاد داشته باشید اگرچه معامله در زمان اخبار وسوسه انگیز به نظر می رسند، اما این نوع معامله بسیار مخاطره، سرمایه بر و استرس زا بوده و برای همه مناسب نیست.
- هدج کردن معاملات (Hedged Position Trading)
هدج کردن معامله (Hedge) یا پوشش ریسک معامله، معامله ای است که در آن ریسک تئوری بازار کاهش داده شده یا حذف شده باشد. اگرچه به دلیل محدودیت های قانونی در برخی از حوزه های قضایی، مانند ایالات متحده، این شیوه معامله در دسترس همه معامله گران نیست، اما برخی از معامله گرانی که با انتشار اخبار وارد معامله می شوند، می توانند از هدج استفاده کنند یعنی همزمان وارد معامله خرید و فروش جفت ارزی شوند که خبر بر آن تاثیر می گذارد.
در این روش معامله گر در زمان انتشار اخبار به طور همزمان موقعیت خرید و فروش ایجاد می کند. سپس زمانی که بازار به نفع وی حرکت کرد از یک طرف معامله سود می کند و زمانی که جهت قیمت معکوس شد زیان های ناشی از طرف دیگر معامله را کم کرده یا حتی از آن سود کسب سود کند.
این استراتژی یکی از متداول ترین انواع معامله بر اساس اخبار است. معامله گران در این نوع معامله زمانی اقدام به سیو سود می کنند که معامله گران دیگر در حال بستن معاملات خود بوده و جهت قیمت تغییر می کند.
- معامله بر اساس بریک اوت (Trading Range Breakouts)
در این استراتژی معامله گران جفت ارزی که خبر بیشترین تاثیر را بر روی آن دارد، انتخاب می کنند. پیش از انتشار خبر معمولا جفت ارز در یک محدوده در حال نوسان باقی می ماند و پس از انتشار خبر، در یک جهت، محدوده را می شکند. معامله گرانی که از این استراتژی استفاده می کنند، حد ضرر خود را در محدود نوسان قبلی یا نزدیکی آن قرار داده و حد سود خود را برابر با عرض دامنه نوسانات در نظر می گیرند.
- معامله بدون جهت پیش از اخبار با استفاده از اختیارات (Non-Directional Pre-News Trading With Options)
در این روش، اگر معامله گر در مورد جهت حرکت بازار پس از انتشار اخبار نظر خاصی نداشته باشد، می تواند هر دو اختیار معامله خرید و فروش را برای یک تاریخ انقضای مشخص خریداری کند. این استراتژی اگر به درستی پیاده شود و بازار تحرک قابل توجهی از خود بروز دهد می تواند نتیجه بسیار خوبی داشته باشد.
- معامله جهت دار پیش از اخبار با استفاده از اختیارات (Directional Pre-News Trading With Options)
هنگامی که یک معامله گر می خواهد پیش از انتشار خبر، ریسک معامله خود را محدود کرده و در یک جهت خاص معامله کند، می تواند ریسک خود را با استفاده از یک اختیار معامله ساده یا یک باینری آپشن پوشش دهد.
در انتها
بسیاری از معامله گران به دلیل نوسانات بالا در زمان وقوع رویدادها و انتشار اخبار، به دنبال معامله بر اساس اخبار هستند. ما در اینجا برخی از رایج ترین استراتژی های معاملات بر اساس اخبار را که می تواند مورد استفاده معامله گران قرار گیرد، بیان کردیم. اما همیشه به خاطر داشته باشید که افزایش نوسانات در بازار، همانطور که می تواند سود شما را افزایش دهد، ممکن است باعث متضرر شدن بیشتر شما نیز شود. به دلیل همین ریسک بالا، معامله گر نیاز به بک برنامه دقیق برای مدیریت سرمایه دارد.
هشدار ریسک و سلب مسئولیت
این مطلب به هیچ عنوان توصیه به خرید یا فروش نیست
بازارهای مالی از ریسک بالایی برخوردارند و امکان از دست رفتن بخش یا تمام حساب معاملاتی شما وجود دارد. تا زمانی که دانش کافی در مورد بازارها به دست نیاورده اید یا امکان قرار دادن سرمایه خود در ریسک محتمل را ندارید در این بازارها سرمایه گذاری نکنید.
آموزش
بروکر (Broker) چیست؟ انواع کارگزار معاملاتی و تفاوت آن ها با صرافی
بروکر که در زبان فارسی به آن کارگزاری می گویند، یک شخص یا شرکتی است که از طرف مشتریان خود مجاز به خرید و فروش سهام یا انجام سایر سرمایه گذاری های مالی باشد.
یکی از مشکلات اصلی کاربران ایرانی بازار فارکس (Forex)، به ویژه کسانی که به تازگی وارد این بازار مالی شده اند، انتخاب بروکر یا کارگزاری معتبر و مناسب است. به طور کلی بروکرها در انواع مختلف همچون کارگزاری های سرمایه گذاری، کارگزاری های املاک و مستغلات و کارگزاری های بیمه، خدمات متفاوتی را به مشتریان ارائه می دهند. صرف نظر از نوع بروکر و صنعت مرتبط با آن، به فرد یا شرکتی که به عنوان یک واسطه بین دو طرف معامله عمل کند، بروکر (Broker) می گویند. در این مطلب سعی کرده ایم به زبان ساده در پاسخ به سؤالات بروکر چیست؟ معیار انتخاب آن برای ایرانیان چیست و چه بروکرهایی برای ایرانیان مناسب است؟ توضیحاتی را ارائه دهیم؛ پس تا پایان همراه ما باشید.
مفهوم بروکر (Broker)
بروکر که در زبان فارسی به آن کارگزاری می گویند، یک شخص یا شرکتی است که از طرف مشتریان خود مجاز به خرید و فروش سهام یا انجام سایر سرمایه گذاری های مالی باشد.
در واقع بروکرها به عنوان یک واسطه انجام معاملات مالی را میان فروشندگان، خریداران و انواع بازارهای مالی؛ مانند اوراق بهادار و فارکس تسهیل می کنند. بروکرها تضمین کننده درست انجام شدن معاملات هستند و اطلاعات لازم را در اختیار طرفین معامله قرار می دهند.
از آنجایی که بازارهای مالی همچون بورس و فارکس تنها به بروکرهای تأیید شده اجازه فعالیت می دهند، لازم است در هنگام انتخاب کارگزاری به این نکته توجه داشته باشید. در نهایت کارگزاری ها نیز در قبال خدماتی که ارائه می دهند،کارمزد دریافت کرده و کسب درآمد می کنند.
بروکر رگوله شده (Regulated broker) چیست؟
اغلب بروکرها با دریافت مجوزهای لازم فعالیت قانونی داشته و تحت نظر نهادهای دولتی فعالیت می کنند. به این گروه از بروکرهای قانون گذاری شده و تحت نظارت بروکرهای رگوله (Regulated broker) گفته می شود. از آنجایی که بروکرهای رگوله از مقررات خاصی پیروی کرده و قانونمند هستند، کاربران آن ها می توانند با خیال آسوده به انجام معاملات بپردازند.
بروکرها چگونه کسب درآمد می کنند؟
بروکرها برای انجام هر معامله خرید یا فروش، مقداری پول به عنوان کمیسیون (Commission) و یا اسپرد (Spread) اخذ می کنند. درآمد بروکرهای فارکس از این طریق بدست می آید.
معامله گران با ثبت هر سفارش خرید یا فروش، مبلغی را به عنوان کارمزد معامله به بروکر پرداخت می کنند. در واقع این روش درآمدزایی اغلب در شرکت های کارگزاری که سرویس های کاملی را ارائه می دهند (Full-service brokerage firm) دیده می شود.
در مقابل اگر سرمایه گذاران شخصاً حساب کارگزاری خود را مدیریت کرده و از یک بروکر آنلاین برای خرید و فروش و سرمایه گذاری استفاده کنند، می توانند بدون پرداخت حق کمیسیون به ثبت سفارش بپردازند. اما این بدان معنا نیست که این گروه از کارگزاری ها درآمدزایی نداشته باشند؛ این بروکرها از روش های دیگر همچون موارد زیر کسب درآمد می کنند.
- کسب سود از طریق مبالغ نقدی موجود در حساب کاربران
بسیاری از سرمایه گذاران مبالغ اندکی را در حساب های بروکر خود نگهداری می کنند. بروکرها این مبالغ را به یک حساب سپرده انتقال می دهند. بخش کوچکی از این سود به حساب کاربران واریز شده و بخش اعظم آن را بروکرها برداشت می کنند.
- فروش معاملات به مارکت میکرها (Market Makers)
یکی دیگر از روش های درآمدزایی بروکرهای آنلاین، فروش معاملات به مارکت میکرها (بازارساز) است. با انجام این کار به ازای هر معامله کمیسیون اندکی به بروکر پرداخت می شود. این امر سبب افزایش هزینه و کند شدن معاملات می شود. اما با این حال به ندرت معامله گران متوجه این موضوع می شوند.
- هزینه های مشاوره
برخی از بروکرهایی که دارای مجوزهای لازم مشاوره مالی هستند؛ در ازای ارائه مشاوره های حرفه ای مبالغی را از مشتریان دریافت می کنند. به عنوان مثال، کاربران می توانند در مورد خرید و فروش یک سهام خاص از مشاوران مالی راهنمایی بگیرند.
- هزینه های مربوط به اسپردها
علاوه بر موارد قبلی بروکرهای بازار سهام می توانند از اسپردها نیز درآمد کسب کنند. در واقع بروکرها می تواند ارزش اوراق را مشخص کرده و تفاوت قیمتی موجود را به عنوان سود در نظر بگیرند.
معرفی انواع بروکرها
بسیاری از افراد بروکرها را تنها به بازار سرمایه و بورس مرتبط می دانند، اما جالب است بدانید که بسیاری از صنایع دیگر نیز جهت تسهیل و تضمین معاملات خود، به کارگزاری ها متکی هستند. در ادامه لیستی از انواع بروکرها آورده شده است.
- بروکرهای حوزه سرمایه گذاری
- بروکرهای حوزه بورس
- بروکرهای فارکس
- Broker-dealer
- Prime Broker
- برورکرهای حوزه املاک و مستغلات
- Options Broker
- بروکرهای حوزه کالا
- بروکرهای حوزه بیمه
- Information (data) broker
- Ship broker
- Mortagage broker
بروکر در بازار فارکس (Forex Broker)
بروکر فارکس بستری برای خرید و فروش انواع ارزها و کالاهای موجود در بازار فارکس است. بروکر فارکس نیز درست مانند موارد قبلی، واسطه ای میان خریداران و فروشندگان بازار است. به این ترتیب خریداران و فروشندگان ارزها و کالاهای ارائه شده در بازار فارکس، برای انجام معاملات از طریق یک بروکر تأیید شده اقدام می کنند. در نهایت لازم به ذکر است که تنها راه ورود به بازار فارکس عضویت در یک بروکر معتبر است.
درست مانند سایر بازارهای مالی همچون رمز ارزها (Cryptocurrencies) و بورس اوراق بهادار ورود و فعالیت در بازار فارکس نیز نیازمند استفاده از یک بستر شخص ثالث است. در نتیجه بدون ثبت نام در یک کارگزاری تأیید شده و معتبر امکان معامله در بازار فارکس وجود نخواهد داشت. در واقع با نمایش قیمت ها و سفارشات خرید و فروش در بروکرهای فارکس معامله گران تنها از طریق بروکرها می توانند به این اطاعات دسترسی پیدا کنند.
ویژگی های یک بروکر مناسب
با وجود تعدد بروکرهای فعال در بازار فارکس انتخاب از میان این گزینه ها می تواند چالش برانگیز و دشوار باشد. در هنگام انتخاب بروکر فارکس به شهرت بروکر، سوابق و تاییده های آن، امکان واریز و برداشت آسان، پشتیبانی از پلتفرم های معاملاتی متفاوت همچون متاتریدر ۴ و ۵، ارائه حساب دمو (آزمایشی)، پشتیبانی مناسب از کاربران، سرعت بالای معامله، پشتیبانی از انواع معاملات، ارائه رابط کاربری مناسب برای کاربران موبایل، امنیت توجه کافی داشته باشید.
چگونه می توان یک بروکر مناسب انتخاب کرد؟
بسیاری از سرمایه گذاران با هدف کاهش هزینه ها و صرفه جویی در زمان برای انجام معاملات خود از خدمات بروکرها استفاده می کنند. فرقی نمی کند به دنبال چه نوع بروکری هستید، روش های متعددی برای یافتن بروکر مناسب وجود دارد.
قبل از هر چیزی باید توجه داشته باشید که کارگزاری مورد نظر مجوزهای لازم را جهت فعالیت دریافت کرده و دانش و اطلاعات کافی را دارد. همچنین بررسی روش درآمدزایی بروکر و میزان کارمزدهای دریافتی توسط آن ها نیز در انتخاب بهترین بروکر، حائز اهمیت است. همچنین بهتر است در هنگام انتخاب بروکر آنلاین به نکات زیر توجه کنید.
- به دنبال بروکری باشید که در آن امکان فعالیت با حداقل سرمایه ممکن نیز وجود داشته باشد.
- بروکری را انتخاب کنید که در هنگام انجام معاملات خرید و فروش کارمزدی دریافت نکند.
- اگر یک سرمایه گذار مبتدی هستید، بهتر است بروکری را انتخاب کنید که در آن منابع آموزشی در دسترس باشد.
بررسی تفاوت بروکر (Broker) و صرافی (Exchange)
ممکن است درک تفاوت بروکر و صرافی برای برخی افراد گیج کننده باشد. به ویژه از زمانی که صرافی ها و بروکرها ویژگی های یکدیگر را به لیست خدمات خود اضافه کردند. به عنوان مثال معاملات مارجین (Margin Trading) یکی از خدمات اصلی بروکرها است که امروزه توسط صرافی های رمز ارزی (Crypto Exchanges) نیز ارائه می شود.
صرافی های معاملاتی نیز مانند بروکرها به عنوان یک پلتفرم شخص ثالث قابل اعتماد؛ خریداران و فروشندگان دارایی ها را به یکدیگر متصل می کنند. صرافی ها در انواع مختلف پلتفرم های متمرکز (CEX) و غیرمتمرکز (DEX) فعالیت کرده و اغلب شاهد حضور آن ها در حوزه رمز ارزها هستیم.
تفاوتی که میان بروکرها و صرافی ها وجود دارد این است که در صرافی ها دارایی A با دارایی B مبادله می شود. معمولاً سفارشات خرید و فروش کاربران صرافی، در یک لیست تحت عنوان دفتر سفارشات (Order Book) ثبت و نگهداری می شود. در نهایت سفارشات خرید و فروشی که با یکدیگر مطابقت داشته باشند، نهایی و اجرا می شوند.
بررسی تفاوت بروکر (Broker) و بروکریج (Brokerage)
در زبان فارسی دو عبارت بروکر (Broker) و بروکریج (Brokerage) به کارگزاری معنا می شوند. اما این دو عبارت در زبان انگلیسی با یکدیگر تفاوت دارند، اما سؤالی که مطرح می شود آن است که تفاوت این دو در چیست؟
- بروکر (Broker): به کارگزاری گفته می شود که کاربران در بستر آن، تنها امکان اجرای معاملات و مدیریت سبدهای سرمایه گذاری خود را دارند.
- بروکریج (Brokerage): اما این نوع کارگزاری علاوه بر ارائه خدمات معمول، خدماتی با ارزش افزوده همچون تحقیقات بازار، مشاوره سرمایه گذاری و توصیه های معاملاتی را نیز در اختیار کاربران خود قرار می دهند. همچنین ممکن است برخی از بروکریج ها دارای خدمات متنوع تری همچون سرویس های نقدینگی، یک واحد کارگزاری اصلی (Prime brokerage unit) و یک تیم داخلی توسعه فناوری نیز باشند.
با وجود اینکه به طور معمول بروکر و بروکریج در موارد مذکور تفاوت هایی با یکدیگر دارند، توجه به چند نکته زیر حائز اهمیت است.
- بسیاری از بروکرهای امروزی از انواع بروکرهای تخفیفی بوده و به دنبال کاهش هزینه ها، ارائه ابزارهای معاملاتی و منابع آموزشی هستند.
- Robo-Advisor ها از بروکرهای تخفیفی یا شرکت های فین تک هستند که خدماتی همچون مشاوره های معاملاتی الگوریتمی و مدیریت پورتفولیو را به کاربران خود ارائه می دهند.
- بروکرهای Full Service نیز از انواع بروکرهای سنتی و قدیمی هستند. این نوع بروکرها خدماتی همچون مدیریت و نظارت بر حساب های مالی را از طریق نیروی انسانی انجام داده و نسبت به انواع دیگر بروکرها پرهزینه هستند.
تفاوت بروکر Discount و Full-service
- بروکرهای تخفیفی (Discount): این نوع از بروکرها، می توانند از طرف مشتریان خود انواع معاملات را اجرا و ثبت کنند. بروکرهای تخفیفی، نسبت به بروکرهای فول سرویس، در ازای هر معامله کارمزد کمتری را دریافت می کنند. همچنین در مواردی این بروکرها به جای دریافت کمیسیون حقوق ثابت دریافت می کنند. اکثر بروکرهای تخفیفی به صورت آنلاین از طریق پلتفرم های معاملاتی خدمات خود را ارائه می دهند. در این بروکرها مشاوره های مالی ارائه نشده و از سرمایه گذاران خودگردان (Self-directed investors) نیز هیچگونه کمسیونی دریافت نمی شود.
- بروکرهای فول سرویس (Full-Service): همانطور که از نامش مشخص است، در این گروه از بروکرها خدمات کاملی به مشتریان ارائه می شود. این خدمات شامل تحقیقات بازار، مشاوره های سرمایه گذاری، برنامه ریزی بازنشستگی، طیف وسیعی از محصولات سرمایه گذاری و… می شود. طبیعتاً کاربرانی که بخواهند به این خدمات دسترسی داشته باشند باید در ازای آن کمسیون بالاتری پرداخت کنند.
مراحل شروع معامله گری در بازار فارکس
۱. انتخاب بروکر
شما در مرحله اول باید بروکر مورد نظر خودتان را در مقایسه با معیارهای ذکرشده در قسمت بالا انتخاب کنید.
۲. ثبت نام و احراز هویت
مرحله بعد از انتخاب بروکر (Broker)، ثبت نام و احراز هویت در آن است. هنگامی که تمامی مراحل افتتاح حساب را گذراندید، نوبت به ارسال مدارک برای وریفای شدن حسابتان می رسد. بر.کر ها برای مقابله با پول شویی تنها در صورتی به شما خدمات خواهند داد که تصویر مدارک واقعی خود را ارسال کنید و این مدارک با مشخصاتی که زمان ثبت نام وارد کرده اید همخوانی داشته باشند.
بعضی بروکرها بلافاصله بعد از افتتاح حساب به شما اجازه معامله کردن می دهند؛ حتی اگر مدارک خود را ارسال نکرده باشید، اما زمان برداشت اصل پول یا سودتان حتماً باید مدارک خود را ارسال کنید و حسابتان تأیید و فعال شود. کارگزاری ها معمولاً روش های مشابهی دارند و اگر یکبار در یک کارگزار حساب افتتاح کنید، این روند را به صورت کامل یاد خواهید گرفت.
معمولاً بروکرهایی که با ایران کار می کنند تصویر کارت ملی و شناسنامه یا گذرنامه را برای احراز هویت می پذیرند. به ندرت بروکرها ترجمه مدارک را از شما می خواهند، اما در صورت نیاز می توانید از بخش انگلیسی پاسپورت خود استفاده کنید. بخش دیگر احراز هویت، تصویر مدرکی برای احراز آدرس شماست.
معمولاً یک قبض خدماتی مثل آب یا گاز یا برق یا غیره برای این امر کفایت می کند؛ قبضی که آدرس شما در آن درج شده و نباید بیش از ۶ ماه از صدور آن گذشته باشد. اگر قبض خدماتی در دسترستان نیست، می توانید از بانک پرینت حساب خود را که آدرستان در آن درج شده بگیرید و تصویر آن را برای کارگزار بفرستید، اما به صورت کلی بروکرها سخت گیری چندانی روی این امر ندارند.
۳. دریافت نرم افزار معاملات
بروکرها نرم افزارهای معاملاتی مختلفی دارند که بعد از ایجاد حساب در اختیار شما قرار می گیرد. این نرم افزارها درحقیقت پلتفرم معاملاتی هستند که قرار است شما در آن تحلیل ها، بررسی ها و معاملات خود را انجام دهید. بیشتر بروکرها از نرم افزار متاتریدر استفاده می کنند. نرم افزار متاتریدر (MetaTrader) یکی از بهترین نرم افزارهای معاملاتی فارکس به شمار می رود که برای انجام معامله به کار می رود.
در این نرم افزار از زبان برنامه نویسی MetaQuotes Language ۴ استفاده شده که همه امکانات مورد نیاز برای معاملات ارزی را دارد. مشاهده قیمت ها، نمودارها، دریافت جدیدترین اخبار و آگاهی از نوسانات واقعی قیمت ارزها از مزایای دیگر نرم افزار متاتریدر محسوب می شود.
۴. شارژ حساب برای انجام معاملات
برای شروع معامله شما باید سرمایه مورد نظر خود را به حساب بروکر واریز کنید. امکان واریز وجه در شرایط مختلفی وجود دارد که مه‌ترین آن ها پرداخت ریالی، تتری (USDT)، مستر/ ویزا کارت است.
۵. برداشت سود
بسیاری از ایرانیان فکر می کنند به دلیل اینکه فارکس بازاری بین المللی است و ایران هم تحت تحریم های بانکی قرار دارد، نمی توان به راحتی در آن معامله کرد؛ درحالیکه این تصور غلط است و معامله گری در فارکس انجام می شود و افراد هم به راحتی می توانند از حساب خود در فارکس پول برداشت کنند. پرکاربردترین این فرایندها، انتقال بانکی، انتقال به کیف پول و برداشت از طریق تاپ چنج (TC-PAY) هستند.
توجه: اگر در معاملات فارکس تازه وارد هستید، باید تا زمانی که سیستم معاملاتی مطمئن و سودآوری ایجاد نکرده اید، به صورت آزمایشی در حساب دمو (Demo) معامله کرده و سپس درباره قراردادن پول واقعی در حساب معاملاتی فکر کنید. این نکته یکی از مهمترین نکات معامله گری است که بدون آموزش و تمرین وارد هیچ بازار معاملاتی نشوید.
در انتها
سعی کردیم شما را با مفهوم بروکر (Broker) و فعالیتی که کارگزاری ها انجام می دهند، آشنا کنیم. همانطور که اشاره کردیم، بروکر یا کارگزاری واسطه ای برای انجام معاملات است که نرخ بازارهای مختلف را به مشتریان خود نمایش می دهد و سفارش های آن ها را اعم از خرید یا فروش انجام می دهد.
بروکرها در قالب یک وب سایت فعالیت می کنند که شما بعد از مراحل ثبت نام و احراز هویت، در قالب یک پلتفرم معاملاتی، قابلیت خرید و فروش آنلاین جفت ارزها و دیگر دارایی ها را خواهید داشت. بروکرها نقش بسیار مهمی در انجام معاملات در بازار فارکس بر عهده دارند. برای انجام معاملات در این بازار تنها کافی است به یک بروکر معتبر متصل شوید و به کسب درآمد دلاری دست پیدا کنید.
در میان بروکرهای معتبر بروکرهای آلپاری، لایت فارکس و روبوفارکس می توانند گزینه مناسبی برای ایرانیان باشند.
آموزش
اندیکاتور جریان نقدینگی چایکین (Chaikin Money Flow)
اندیکاتور جریان نقدینگی چایکین (Chaikin Money Flow) در دسته اندیکاتورهای مومنتومی قرار می گیرد و از همین رو در بازارهای دارای روند (Trend) برای تشخیص قدرت و جهت روند، کارکرد بهتری دارد.
در دنیای معامله گری، موج های بزرگ عموما توسط صندوق های سرمایه گذاری، صندوق های پوشش ریسک (Hedge Funds)، صندوق های بازنشستگی، کارگزاران و سایر موسسات مالی ایجاد می شوند. این موسسات برخلاف معامله گران خرد اکثریت حجم را در اختیار دارند.
اگر بتوانید جهت معاملات این موسسات را تشخیص دهید بازدهی شگفت انگیزی خواهید داشت. اهمیت بالای اندیکاتورها و اسیلاتورهای تکنیکالی برای معامله گران خرد نیز از همین مساله نشات می گیرد. اندیکاتورها می توانند علت روندها، خواه صعودی یا نزولی و احتمال معکوس شدن آن ها را نشان دهند.
اگر می خواهید قدرت یک روند را بر اساس فشار خرید یا فروش و حجم معاملات تعیین کنید، اندیکاتور CMF ابزاری است که می توانید روی آن حساب کنید. در این مطلب با این اندیکاتور آشنا خواهید شد.
اندیکاتور جریان نقدینگی چایکین (Chaikin Money Flow) چیست؟
این اندیکاتور در دهه ۱۹۸۰ توسط تحلیلگر مشهور بازار سهام، مارک چایکین (Marc Chaikin) ابداع شد. این اندیکاتور بر این اساس بنا شده که اگر قیمت بسته شدن در نزدیکی کف باشد در فاز توزیع (Distribution) و اگر قیمت بسته شدن در نزدیکی سقف باشد در فاز انباشت (Accumulation) هستیم.
اندیکاتور CMF از یک خط قرمز یا سبز رنگ که حول خط ۰ به میزان ۱۰۰- تا ۱۰۰+ نوسان می کند، تشکیل شده است. نواحی قرمز و سبز به ترتیب بیانگر فشار فروش و خرید هستند. زمانی که در محدوده منفی باشیم فشار فروش و زمانی که در محدوده مثبت باشیم فشار خرید بیشتر است.
فرمول محاسبه جریان نقدینگی چایکین (CMF calculation and formula)
فرمول این اندیکاتور بسیار ساده است (برای این مثال از دوره ۲۱ روزه استفاده می کنیم).
ابتدا با استفاده از فرمول (۱) ضریب جریان نقدینگی را محاسبه می کنیم و سپس با استفاده از فرمول (۲) حجم جریان نقدینگی را به دست می آوریم و در نهایت با استفاده از رابطه (۳) اندیکاتور CMF به دست می آید:
(مینیمم قیمت_ ماکزیمم قیمت) / [(قیمت بسته شدن _ ماکزیمم قیمت) _ (مینیمم قیمت _ قیمت بسته شدن)] = ضریب جریان نقدینگی
Money Flow Multiplier = [(Close – Low) – (High – Close)] /(High – Low)
حجم کل دوره زمانی × ضریب جریان پول = حجم جریان نقدینگی
Money Flow Volume = Money Flow Multiplier x Volume for the Period
مجموع حجم دوره ۲۱ روزه / حجم جریان نقدینگی دوره ۲۱ روزه = مقدار اندیکاتور CMF در دوره ۲۱ روزه
۲۱ Period CMF = 21 Period Sum of Money Flow Volume / 21 Period Sum of Volume
مانند سایر اندیکاتورهای تکنیکال، لازم نیست این محاسبات را خودتان انجام دهید زیرا شاخص CMF در اکثر پلتفرم ها و نرم افزارهای معاملاتی یافت می شود. تنها وظیفه شما این است که بیاموزید چگونه آن ها را اجرا و بررسی کنید.
نحوه معامله با اندیکاتور CMF
اندیکاتور جریان نقدینگی چایکین (Chaikin Money Flow) در دسته اندیکاتورهای مومنتومی قرار می گیرد و از همین رو در بازارهای دارای روند (Trend) برای تشخیص قدرت و جهت روند، کارکرد بهتری دارد.
این اندیکاتور بر اساس اینکه قیمت به طور میانگین در بالا یا پایین محدوده روزانه بسته شود به ترتیب مثبت و منفی می شود. باید توجه داشت که حاصل در حجم معاملات هر روز ضرب می شود. بنابراین یک روز منفی با حجم کم، نسبت به یک روز منفی با حجم بالا عدد بالاتری در اندیکاتور خواهد داشت.
این اندیکاتور اغلب در چارت های روزانه استفاده می شود، اما استفاده از تایم فریم های بالاتری که داده حجمی آن موجود باشد نیز در بین معامله گران رواج دارد.
دوره ۲۱ روزه نیز به دلیل اینکه بیانگر تعداد روزهای معاملاتی یک ماه است در فرمول محاسبه اندیکاتور معمولا استفاده می شود. هرچند سایر ضرایب این عدد، یعنی ۴۲، ۶۳، ۸۴، ۱۲۶ یا ۲۵۲ نیز مورد استفاده قرار می گیرند.
برای معاملات روزانه و سایر استراتژی های کوتاه مدت، دوره های زمانی کوچکتر به دلیل واکنش سریع به تغییر روندها کاربرد بیشتری دارند. اما معامله گران بلند مدت، دوره های زمانی بزرگتر را ترجیح می دهند.
برای استفاده از اندیکاتور CMF ابتدا باید نموداری را پیدا کنید که در حالت رنج (Range) قرار نداشته باشد. حالت رنج معمولا زمانی رخ می دهد که قیمت برای یافتن مسیرش، در سطح مشخصی فشرده می شود. سپس باید دوره زمانی مورد نظرتان را تنظیم کنید. می توانید برای شروع از دوره ۱۲ روزه شروع کنید و در نهایت اندیکاتور را روی چارت اعمال کنید. به حرکات گذشته توجه کنید. هنگامی که اندیکاتور رو به بالا حرکت کند، زمان خرید است. برعکس، اگر اندیکاتور زیر صفر باشد و یا به سمت پایین حرکت کند، زمان فروش است.
در ادامه به سایر روش های استفاده از این اندیکاتور می پردازیم.
- شکست ها (Breakouts)
برای تایید شکست های قیمتی می توان از اندیکاتور CMF استفاده کرد. ناحیه مقاومتی یا حمایتی که قیمت چندین بار از آنجا برگشته را مشخص کنید.
اگر قیمت بتواند از مقاومت عبور کند و CMF هم بالای صفر باشد، روند جدید می تواند مورد تایید باشد، در غیر این صورت احتمال برگشت قیمت وجود دارد. همچنین اگر قیمت حمایت خود را بشکند و CMF زیر صفر باشد، روند جدید مورد تایید است، در غیر این صورت احتمال برگشت وجود دارد.
زمانی که اندیکاتور CMF از خط صفر خود عبور کند، می تواند نشان دهنده اتمام روند فعلی باشد. اگر خط صفر از بالا به پایین شکسته شود نشانه نزول قیمت و اگر از پایین به بالا شکسته شود نشانه صعود قیمت خواهد بود. توجه کنید که شکست های جزئی شما را گمراه نکنند. می توان با بررسی سابقه سهم یا دارایی و تطبیق آستانه شکست تصمیم بهتری گرفت.
- تایید روند (Trend confirmation)
برای تایید روندها نیز می توان از این اندیکاتور استفاده نمود. برای مثال اگر روند صعودی باشد، قدرت خرید منعکس شده در اندیکاتور می تواند موجب اطمینان شما از ادامه روند شود. عکس این مورد یعنی در زمانیکه روند نزولی است، صادق است.
مزایای استفاده از اندیکاتور CMF
استفاده از این ابزار در تعیین جهت و قدرت روند قیمتی به شما کمک خواهد کرد. همچنین واگرایی بین اندیکاتور و قیمت نیز می تواند زمان ورود و خروج را به معامله گر نشان دهد.
محدودیت های اندیکاتور CMF
این اندیکاتور به دلیل دنبال کردن قیمت، همواره به گذشته توجه دارد. همچنین اگر روند مشخص نباشد و بازار بی ثبات باشد این اندیکاتور می تواند سیگنال های اشتباه بسیاری بدهد.
در انتها
در این مطلب به تنظیمات و نحوه استفاده از اندیکاتور CMF پرداختیم. این اندیکاتور می تواند در تعیین روندهایی که هنگام ورود صندوق های پوشش ریسک یا سایر معامله گران بزرگ وال استریت تشکیل می شوند، کاربردی باشد. اما همانند تمامی اندیکاتورها، این ابزار تکنیکال نیز سیگنال های اشتباهات زیادی دارد. پس در استفاده از آن احتیاط کرده و آن را با ابزارهایی نظیر خطوط روند (Trendline) یا میانگین متحرک (Moving Average) ترکیب کنید.
هشدار ریسک و سلب مسئولیت
این مطلب به هیچ عنوان توصیه به خرید یا فروش نیست
بازارهای مالی از ریسک بالایی برخوردارند و امکان از دست رفتن بخش یا تمام حساب معاملاتی شما وجود دارد. تا زمانی که دانش کافی در مورد بازارها به دست نیاورده اید یا امکان قرار دادن سرمایه خود در ریسک محتمل را ندارید در این بازارها سرمایه گذاری نکنید.
برای ارسال نظر باید وارد شوید ورود