با ما همراه باشید

بلاکتوپیا

خلاصه کتاب معامله گری رفتاری (Behavioral Trading)

“فعالیت دیالکتیکی دائمی میان سه مغز و سه عملکرد بازار؛ یعنی ذهن، خلق و‌ خو و اندام، همان چیزی است که ما آن را نظریه سه گانه می نامیم” “فعالیت دیالکتیکی دائمی میان سه مغز و سه عملکرد بازار؛ یعنی ذهن، خلق و‌ خو و اندام، همان چیزی است که ما آن را نظریه سه گانه می نامیم”

منتشر شده

در

خلاصه کتاب معامله گری رفتاری (Behavioral Trading)

آیا تا به حال به این فکر کرده اید که اعتماد و انتظارات سرمایه گذاران تا چه حد بر قیمت های بازار سهام تأثیر می گذارد؟ در کتاب معامله گری رفتاری (Behavioral Trading)، وودی دورسی (Woody Dorsey)، برای اولین بار بینشی در مورد تکنیک های تشخیص بازار اختصاصی بسیار سودآور خود به خوانندگان ارائه می دهد. دستاوردهای دورسی مورد توجه سرمایه گذاران بزرگی قرار گرفته است و رسانه های مالی مطرح جهان نیز چشم انداز اقتصاد کلان او را بیش از شش ماه جلوتر از همگان توصیف می کنند.

وودی دورسی نشان می دهد که چگونه تکنیک او اقتصاد رفتاری را به مفهومی کاربردی، قابل دسترس و تبدیل می کند. او بینش منحصر به فرد خود را از دل بیست سال تحقیقات در حوزه احتمالات بازار مالی توسعه داده است. خلاصه کتاب پیش رو، خلاصه ای از دیدگاه های اصیل و منظم او را در این کتاب خواندنی ارائه می دهد. با اینوستورنت همراه باشید.

مفسر دیرینه و نظریه پرداز نماد‌شناسی بازار، وودی دورسی (Woody Dorsey)، وال استریت را ادامه ای از آگورا (Agora) یا نمایش خیابانی قرون وسطایی می بیند؛ مکانی که افراد با انگیزه های روان شناختی خود گرد هم جمع شده و مبادلاتی را انجام می دهند. اما اگر سرمایه گذاران همچنان بر اساس همان احساسات درونی که باعث مبادله بزها در بازارهای باستانی می شد رفتار می کنند، پیش بینی عملکرد امروزه بازار چه ارتباطی با آن خواهد داشت؟

به گفته دورسی، ارتباط خیلی زیادی میان آن ها برقرار است. او حکایاتی را از زندگی نامه ها، باستان شناسی و آموزش اسب سواری عنوان می کند و اصول و تکنیک هایی را ارائه می دهد که رفتار بازار را به گونه ای توضیح می دهند که سرمایه گذاران بتوانند آن را درک کرده و از آن بهره ببرند. با نحوه بررسی روزنامه ها توسط او که دارای روشی است که ارزش به خاطر سپردن دارد، شروع می کنیم و در ادامه با توضیح او از نظریه سه گانه، با یک سیستم جدید برای درک رفتار مالی آشنا می شویم. دورسی موضوعات بسیاری را عنوان می کند؛ اما اینکه چرا مردم این چنین رفتار می کنند و اینکه رفتار آن ها چگونه بر بازار و پول شما تأثیر می گذارد، دو مورد از جالب ترین آن ها است.

در مورد نویسنده

وودی دورسی انتشار نظریه های بازارهای مالی را در سال ۱۹۸۵ آغاز کرد.

نوآوری های او در تفسیر احساسات بازار، تجزیه و تحلیل مدت زمان روند و مضامین سرمایه گذاری گذرا بخشی از یک سیستم nwe به نام تئوری سه گانه است. این رویکرد رفتاری او را به شناسایی افراط های مفهومی اصلی، مانند “فانتازیا”، نقطه اوج کاهش تورم در اکتبر ۱۹۹۸ و “E*Greed”، افراطی دات کام در اوایل سال ۲۰۰۰ سوق داد.

وودی دورسی، تحلیلگر اهل ورمونت که متخصص در عقاید مخالف است، می گوید که صعودی بودن اوراق بهادار در اوج اکتبر ۱۹۹۸ تقریباً به اندازه پنج سال گذشته بود.
دورسی انفجار صعودی ماه گذشته را یک “اوج کاهش تورم” نامید و او معتقد است که برای مدتی طولانی در صدر بازار اوراق قرضه قرار خواهد گرفت.

تحلیلگران زیادی در جهان وجود ندارند که ارزش دنبال کردن را داشته باشند. وودی دورسی یک استثناست. روش او در تجزیه و تحلیل بازارها شما را در سمت راست بازارها در نقاط عطف اصلی و متوسط در طول سال ها نگه داشته است.
من دوست ندارم طرف معامله با وودی دورسی باشم.”

«شاخص های احساسات اختصاصی در موقعیت یابی برای حرکت های عمده در بازارهای سرمایه ایالات متحده ارزش بی اندازه ای داشته اند. آقای دورسی از توجه روانشناسی سرمایه گذار برای شناسایی نقاط خاصی در زمان استفاده می کند که با افراط های قابل توجه در قیمت ها مطابقت دارد. رویکرد منحصر به فرد او برای همه مدیران پورتفولیو ضروری است.”

نظریه سه گانه (Triunity Theory)

اقتصاد رفتاری (Behavioral economics)، تقریباً به اندازه وجود رفتار انسان قدمت دارد. معامله گران و سرمایه گذاران موفق همیشه می دانستند که معامله گری و سرمایه گذاری، بیشتر از آن چیزی است که اعداد نشان می دهند. با این حال در قرن هجدهم، جهان با نوعی از عقل گرایی مواجه شد که علم معاصر اقتصاد نیز از همان سنت تکامل یافت. از این رو اقتصاددانان به عنوان نقطه شروع، مردم را به منزله بازیگران عقلایی اقتصادی فرض می کنند که به دنبال انجام کارهایی هستند که به بهترین صورت، منافع خود را ارتقا می دهند. بنابراین، آن ها به دقت نتایج محتمل مختلف را ارزیابی کرده و هر کدام که بهترین نتیجه اقتصادی را داشته باشد، انتخاب می کنند.

تنها مشکل این طرز تفکر در مورد مردم این است که مستقیماً برخلاف بسیاری از تجربیات بشری است؛ مردم همیشه عقلایی رفتار نمی کنند. هیچ چیز عقلایی در مورد طمع، ترس، شهوت و سایر انگیزه های قوی و اثبات شده برای رفتار انسان وجود ندارد.

به حباب های بازار فکر کنید که قیمت سهام را بسیار فراتر از هر توجیه اقتصادی ممکن افزایش می دهند. اخبار شبانگاهی را در نظر بگیرید. شواهد زیادی وجود دارد که افراد غیرعقلایی رفتار می کنند؛ اما تا زمان ظهور علم اقتصاد رفتاری، اقتصاددانان تمایل داشتند که این شواهد را نادیده بگیرند.

افلاطون، فیلسوف یونانی، این کار را نکرد. او انسان را به شکلی سه گانه می دید که از عواطف، عقل و عمل تشکیل شده است. تحقیقات اخیر در زمینه مغز و شناخت، تثلیث افلاطون را تأیید کرده است. از آنجاییکه بازارها متشکل از انسان هایی هستند که فکر می کنند ، احساس می کنند و عمل می کنند، منطقی است که یک اصل کم و بیش سه گانه را در بازارها اعمال کنیم.

“فعالیت دیالکتیکی دائمی میان سه مغز و سه عملکرد بازار؛ یعنی ذهن، خلق و‌ خو و اندام، همان چیزی است که ما آن را نظریه سه گانه می نامیم”

مردم سه مغز دارند:

  • لیمبیک (عاطفی)؛ مسئول احساسات.
  • نئوکورتکس؛ مسئول تفکر.
  • R کمپلکس (بدوی)؛ مسئول غرایز.

نظریه سه گانه بازار به طور مشابه به بازار نگاه می کند:

  • خلق و‌ خو؛ عوامل احساسی بازار، خوش بینی، بدبینی، ترس و غیره.
  • ذهن؛ شرایط مفهومی بازار که توسط مبانی بازار بیان می شوند.
  • اندام؛ قیمت های موجود در بازار که با عوامل تکنیکال بازار بیان می شوند.
“در رابطه با سوروس (Soros)، گرینسپن (Greenspan) و روبین (Rubin)، آنچه که می شنویم، بیشتر تجربه است تا نظریه”

اغلب، ذهن می تواند خلق و‌ خو و اندام را هدایت کند؛ مانند زمانیکه برخی از موضوعات یا نظریه های سرمایه گذاری مهم، سرمایه گذاران را به افزایش قیمت ها سوق می دهند.

یک مثال در حباب بازار رخ داد، هنگامیکه تئوری اقتصاد جدید منجر به افزایش شدید قیمت برای سهام مرتبط با فناوری و اینترنت شد. رئیس فدرال رزرو، آلن گرینسپن (Alan Greenspan)، زمانیکه دلیل افزایش قیمت ها را هیجان غیرمنطقی بازار دانست، به حال و هوای بازار توجه کرد. ذهن، خلق و‌ خو و اندام با همدیگر کار کرده و یکدیگر را تغذیه می کنند.

مسیر نزول بازار از سرخوشی به نا امیدی را در هفت مرحله یک بازار نزولی به صورت زیر دنبال می کنیم.

  • شیدایی؛ اوج حباب سهام مرتبط با فناوری و اینترنت، دسامبر ۱۹۹۹.
  • انکار؛ پس از سقوط شدید، بازار در تابستان و پاییز ۲۰۰۰ رشد کرد.
  • امید؛ اگرچه بازار دوباره سقوط کرد، اما در تابستان ۲۰۰۲ رشد یافت.
  • شناخت؛ بازار پس از حملات تروریستی ۱۱ سپتامبر در نیویورک سقوط کرد.
  • تعویق؛ رشد شدید بازار پیش بینی می شد.
  • نقد کردن دارایی؛ بازار با فروش روبرو شده و سقوط قطعی آن پیش بینی می شد.
  • تسلیم؛ رسیدن به کف بازار پیش بینی می شد.
“بازار سهام غیرمنطقی عمل می کند”

تحلیل عقلایی اقتصادی، نمی تواند این نوع الگوی معاملاتی را توضیح دهد؛ نمی تواند دلیل این موضوع را توجیه کند و یا شرح دهد که چرا قیمت ها بدون آنکه تغییر ظاهری در اوضاع و یا شرایط اقتصادی وجود داشته باشد، یک روز به نقاط ماکزیمم تاریخی خود رسیده و روز دیگر به پایین ترین حد تاریخی خود می رسند. حباب ها و ریزش ها به همان اندازه برای عقل گرایان اقتصادی غیر قابل درک هستند. بر اساس تحلیل عقلایی اقتصادی، بازارها کارآمد هستند و به سرعت اطلاعات جدید را در قیمت ها لحاظ می کنند. بنابراین تنها در صورت جریان یافتن اطلاعات جدید در بازار، قیمت ها دچار تغییر می شوند.

“از آنجا که رفتار مالی تماماً اکتشافی است، تعداد اندکی از آن ها با عادت های انسانی ارتباط برقرار کرده اند”

با این حال، تحلیلگران در توضیح این که چه اطلاعات جدیدی ممکن است برای رکود بزرگ سال ۱۹۲۹، ریزش سال ۱۹۸۷، حباب بخش سهام مرتبط با فناوری و اینترنت “حباب دات کام – dot-com bubble” و یا پیامدهای آن وجود داشته باشد، ناتوان هستند. به همین دلیل است که تحلیل رفتاری، جایگزین تحلیل های عقلایی قدیمی می شود و دیگر هیچکس نظریه بازار کاملاً کارآمد را نمی پذیرد. رهبران اقتصادی مانند فیلسوف سوداگر جورج سوروس، گرینسپن و وزیر سابق خزانه داری رابرت روبین، همگی درباره اهمیت عوامل عاطفی و روانی در بازار صحبت کرده‌اند، نه فقط عوامل اقتصاد کلاسیک.

ذهن (Mind)

ذهن (Mind) بازار چیست؟ بازار چه تفکری دارد؟ چگونه متوجه آن می شوید؟ ماهیت ذهن بازار، مضمون سرمایه گذاری است. از آنجاییکه مضامین سرمایه گذاری ثابت نبوده و دچار تغییر می شوند، آن ها را مضامین سرمایه گذاری گذرا (Transient Investment Themes) می نامیم. این مضامین سرمایه‌ ذاری گذرا، ممکن است در شعارهایی مانند «اقتصاد جدید» بیان شوند، اما همیشه اینگونه نیست. مضامین سرمایه گذاری گذرا، توضیحاتی هستند که برای رفتار بازار ارائه می شوند. آن ها را در صفحات مالی روزنامه می بینید و یا راجع به آن ها در رادیو می شنوید، با عباراتی مانند داو-جونز (Dow-Jones) به دلیل نگرانی در مورد بمب گذاری در مادرید دچار اسلیپیج (Slippage) شد و یا بازار، با امید به بهبود اقتصادی رشد یافت.

وقتی مردم یک توضیح را به اندازه کافی تکرار می کنند، ممکن است آن را باور کرده و سپس یک مضمون، تبدیل به یک وسواس می شود. مضمون به منظور مؤثر بودن، لزوماً نباید درست باشد؛ کافی است باور شود. موضوع هرچه که باشد، مردم تمایل دارند بارها و بارها به شیوه مشابه، نسبت به آن واکنش نشان دهند. بازار، داستانی است که از یک الگوی مکرر پیروی می کند.

“در کف قیمت، یک انگیزه احساسی وجود دارد که به دنبال آن، شیب احساسات به شدت افزایش می یابد”

مردم از یک مضمون خوش بینانه برای توضیح خوش بینی استفاده می کنند و وقتی تکرار مضمون را می شنوند، خوش بینی آن ها تقویت می شود. همانطور که آن ها بیشتر خوش بین می شوند، مضمون درست تر به نظر رسیده و این حس که مضمون درست است، خوش بینی بیشتری را توجیه می کند. سپس یک چیز تغییر می کند؛ شاید چند نفر بترسند. شاید افراد متوجه این شوند که خوش بینی آن ها موجب گمراهی شان شده است. قیمت ها شکسته شده و کاهش می یابند. افراد چه کار می کنند؟

آن ها برای توضیح شکست قیمت ها، موضوعی بدبینانه را ارائه می کنند. از آنجا که موضوع قابل قبول بوده و قیمت ها واقعاً شکسته شده است، آن ها را تکرار می کنند. هرچه بیشتر مردم این موضوع را بشنوند، بیشتر سعی می کنند دارایی خود را بفروشند و در نتیجه قیمت ها بیشتر کاهش می یابند. هر چه قیمت ها کاهش بیشتری داشته باشند، مردم بدبین تر می شوند. در یک نقطه، مجدداً چیزی تغییر می کند. شاید چند نفر تشخیص دهند که بدبینی آن ها موجب گمراهی شان شده است. سپس با ظهور خوش بینی افراد، قیمت ها مجدداً افزایش می یابد و کل این چرخه مجدداً تکرار می شود.

بازار، بارها و بارها دقیقاً به صورت دراماتیک خود را تکرار می کند”

یکی از مفاهیم مفید در تحلیل ذهن بازار، میم است. همانطور که در لغت نامه Principia Cybernetica Web تعریف شده است؛ «میم یک الگوی اطلاعاتی مسری است که با آلوده کردن ذهن انسان و تغییر رفتار او، به شکل یک انگل تکرار شده و باعث می شود که افراد آن را تبلیغ کنند. شعارهای فردی، تکه کلام ها، ملودی ها، نمادها، اختراعات و مدها از انواع میم های معمولی هستند». میم ها مانند ژن ها عمل می کنند. نوعی انتخاب میم مشابه انتخاب ژنتیکی داروین وجود دارد.

میم‌ ها چگونه پخش می شوند؟ در این امر، دو عامل بسیار مهم نقش دارند:

  1. میم بات‌ ها (Membot)؛ میم بات شخصی است که وسواس زیادی برای انتشار یک میم خاص دارد. برای مثال اعضای فرقه های مذهبی خاص، خود را وقف انتشار الگوی اطلاعاتی آن فرقه می کنند.
  2. واکسن (Vaccine)؛ یکی از اجزای میم است که از حمله سایر میم ها جلوگیری می کند.
“بررسی تاریخ از افلاطون تا پاپ، نشان می دهد که تحریف در تمامی فرهنگ ها نفوذ می کند”

هر مضمون سرمایه گذاری با برخی ناهنجاری های عجیب آغاز می شود؛ دقیقاً همانطور که به نظر می رسد هر شیفتگی مد با برخی احساسات عجیب و غریب شروع می شود. سپس به دنبال این مراحل، میم در یک چرخه حیات در بازار پخش می شود.

  • نوآوری؛ تولد یک میم.
  • کشف؛ پذیرندگان اولیه میم را انتخاب می کنند.
  • همهمه؛ مردم شروع به صحبت در مورد میم می کنند.
  • پوشش؛ میم از پذیرندگان اولیه به جریان اصلی افراد گسترش می یابد.
  • شعار؛ میم به اوج انتشار خود می رسد.
  • نشانه؛ پذیرندگان نهایی میم را در دست می گیرند.
  • جلف شدن؛ میم اعتبار خود را از دست می دهد.
  • کهنگی؛ میم بی اعتبار و از مد افتاده شناخته می شود.
  • اتراق کردن؛ میم تبدیل یک بیانیه تمسخر‌آمیز و کنایه آمیز می شود و این بدان معنی است که می تواند مجدداً رواج پیدا کند!

خلق‌ و‌ خو (Mood)

چگونه متوجه می شوید که بازار در چه زمانی مود (Mood) خاصی دارد؟ یکی از راه ها، پیگیری رسانه ها است. هر آنچه که می بینید را باور نکنید؛ بلکه آن را به گونه ای دنبال کنید که از نزدیک آن را تماشا کرده و سپس به طور زیرکانه بر خلاف آن عمل کنید.

اطلاعاتی که منتشر می شود، اطلاعات درستی نیستند. روزنامه به تفکر مخاطبان خود شکل می دهد. افراد مختلف به خبرهای متفاوت پای بند هستند. از جمله مهمترین آن ها می توان به نیویورک تایمز (New York Times)، واشنگتن پست (Washington Post)، وال استریت ژورنال (Wall Street Journal) و فایننشال تایمز (Financial times) اشاره کرد.

“علوم ادراکی، با آنچه که متفکران باستانی به ما گفته اند همخوانی دارد”

شما به عنوان یک سرمایه گذار چگونه از این اخبار استفاده می کنید؟ ابتدا به عکس صفحه اول نگاه کنید. هدف صفحه اول جلب توجه است. سپس صفحه اول را به طور کلی ملاحظه کنید. ببینید که چشم شما روی چه چیزی تمرکز می کند. آیا چهره در عکس لبخند می زند یا اخم می کند؟ آیا متن حاوی کلمات مثبت است یا منفی؟ تعداد کلمات یا تصاویر مثبت و منفی را بشمارید. نسبت مثبت به منفی را محاسبه کنید. یک فلانور مالی باشید. فلانور (Flaneur) در زبان فرانسوی، کسی است که به تماشا نشسته و در مورد آنچه که می بیند نظر می دهد. راه هایی برای بیان روح آنچه که در اخبار می بینید، پیدا کنید.

 اندام (Body)

قیمت، اندام (Body) بازار است. شما می توانید چیزهای زیادی را در نمودار قیمت ها ببینید؛ اما اغلب مردم از چیزی که می بینند غافل می شوند.

مثالی از یک رشته تحصیلی دیگر را در نظر بگیرید. در سال ۱۹۹۱، شخصی یک جسد یخ زده و باستانی را در کوه های آلپ کشف کرد. اگرچه جسد در خاک ایتالیا بود، اما محققان آن را به دانشگاه اینسبراک (Innsbruck) اتریش بردند، جایی که دانشمندان تا سال ۱۹۹۸ جسد را تجزیه و تحلیل کرده و با استفاده از اشعه ایکس روی آن مطالعه انجام دادند. آن ها نمی توانستند بفهمند که چه چیزی باعث مرگ مردی شده است که قوی و در اوج زندگی خود بوده است. اما دانشمندان اتریشی در نهایت به این نتیجه رسیدند که به اصطلاح این آدم یخی، باید سُر خورده، افتاده، دنده هایش شکسته شده و سپس مرده باشد.

در این زمان ایتالیایی ها خواستار بازگرداندن جسد شدند. جسد به ایتالیا بازگشت، جایی که محققان بیمارستان General Regional در بولانزا (Bolanza)، عکس های جدید اشعه ایکس را تهیه کردند. در پرتوهای ایکس، نوک یک پیکان در شانه جسد به وضوح دیده می شد. چرا محققان اولیه به این موضوع توجه نکرده بودند؟ هیچکس دلیل آن را نمی داند، اما به هر حال آن ها از این موضوع غافل شدند.

در بازار نیز چنین اتفاقی می افتد. نه همان کشف اجساد باستانی و یخ زده، اما افرادی بدیهیات را نادیده گرفته و به دنبال یک چیز ناشناخته و ظریف می گردند. نظریه پردازان بازارهای کارآمد، معتقدند که حرکت قیمت سهام، ناشی از واکنش های تصادفی به اطلاعات جدید بوده و پیامد یک درام تکراری خلق و‌ خوی و ذهن نیست. بنابراین، آن ها بر این باورند که نمودارهای قیمت سهام، حاوی اطلاعات مفیدی نبوده و یا اینکه اطلاعات موجود در آن ها بسیار کم است.

با این حال، در واقع برخی از سرمایه گذاران بسیار زیرک و موفق به نمودارها تکیه می کنند. اگر نمودارها به صورت منظم مورد استفاده قرار بگیرند، نمودار حرکت قیمت سهام می تواند ابزار بسیار مفیدی باشد. البته پرهیز از حواس پرتی و آگاهی از توهمات بینایی و ادراکی مهم است. گفته می شود که حرکات قیمت در بازار، خود را تکرار می کنند. برای مثال، واضح است که یک نقطه در کف بازار ممکن است قبل از یک نقطه کف ثانویه باشد، که تقریباً به همان اندازه در کف قرار می گیرد. پس از رسیدن به این نقطه کف ثانویه، به نوبه خود می تواند با یک رشد قیمتی همراه شود. این موضوع، بارها و بارها اتفاق می افتد.

نکات مهم !!!!

  • اقتصاد رفتاری همیشه جزیی از امور مالی بوده؛ اگرچه به طور گسترده مورد تأیید قرار نگرفته است.
  • این ایده که مردم به هنگام سرمایه گذاری عقلایی رفتار می کنند، غیرعقلایی است.
  • اقتصاد عقلایی نمی تواند رشدهای ناگهانی و یا ترکیدن حباب ها را توضیح دهد.
  • در بازاری که ذهن (احساسات)، خلق و‌ خو (مفاهیم) و اندام (قیمت) خاص خود را دارد، عوامل روانی و رفتاری اهمیت زیادی دارند.
  • ذهن، خلق و‌ خو و اندام با همدیگر همکاری داشته و یکدیگر را تغذیه می کنند.
  • افراد از الگوهای اطلاعاتی مسری، به نام میم (Meme) پیروی می کنند که به ذهن آن ها هجوم آورده و رفتار آن ها را تغییر می دهد.
  • میم ها یکی از دلایلی هستند که سرمایه گذاران به طرز فاجعه باری اشتباهات خود را تکرار کرده و به نظر می رسد که هرگز از آن ها درس نمی گیرند.
  • اطلاعات منتشر شده، اطلاعات نادرستی هستند.
  • اخبار را بخوانید تا ببینید مردم چه طرز فکری دارند. با روندها همگام شوید اما همچنین آماده باشید تا بتوانید برخلاف آن ها نیز عمل کنید.
  • افرادی که بر اساس رفتار مالی سرمایه گذاری می کنند، ممکن است روندهایی که به صورت نموداری نشان داده می شوند را مفید بدانند.

این اصول را در مورد تحلیل تکنیکال و حرکات قیمت به خاطر بسپارید:

  • مردم یاد می گیرند که مشاهده کنند و سعی دارند تا آنچه را که مشاهده کرده اند و آموخته اند را درک کرده و متوجه شوند.
  • همیشه آنچه را که مشاهده می کنید و دلیل مشاهده آن را، بررسی کنید.
  • در حرکات قیمتی بازار، الگوهایی وجود دارند.
  • معامله گران موفقی که رفتار بازار را درک می کنند، معاملات خود را بر اساس الگوها انجام می دهند.
  • همه چیز تکرار می شود؛ احساسات، مضامین سرمایه گذاری و حرکات قیمت.
  • سرمایه گذاران به طور مکرر اشتباهات مشابهی را مرتکب می شوند و تنها معامله گران زیرک سود حاصل می کنند.

بلاکتوپیا

شبکه دی میل (Dmail Network) و توکن DMail

دی میل نتورک یک پلتفرم ایمیل غیرمتمرکز است که علاوه بر امکان تبادل پیام های متنی و تصویری، قابلیت انتقال توکن را نیز برای کاربران فراهم می کند. اگر به دنبال یک سرویس ایمیل هستید که به شما حریم خصوصی، امنیت و کنترل بیشتری را بر ایمیل هایتان بدهد، دی میل گزینه بهتری است.

منتشر شده

در

شبکه دی میل (Dmail Network) و توکن DMail

با توسعه تکنولوژی شاهد پروژه های جدید و جذابی در زمینه بلاکچین (Blockchain) و رمز ارزها هستیم. یکی از این پروژه ها، شبکه دی میل (Dmail Network) است. رمزارز اختصاصی DMAIL Network توکن DMAIL است.

سرویس بلاکچینی دی میل (The Daily Mail Blockchain) که با نام “دمیل بلاک” (DMBC) نیز شناخته می شود، یک پلتفرم مبتنی بر بلاکچین است که به کاربران امکان می دهد داده ها را به طور امن و بدون واسطه به اشتراک بگذارند. این پلتفرم از فناوری بلاکچین برای ایجاد یک رکورد غیرقابل تغییر و شفاف از داده ها استفاده می کند.

پلتفرم Dmail Network با توکن دی میل، پلتفرمی برای ارسال و دریافت پیام های صوتی، تصویری و ویدئویی از طریق ایمیل است. این پلتفرم نه تنها از قدرت بلاکچین استفاده می کند تا هیچ سیستم مرکزی نتواند بر ارسال و دریافت ایمیل ها نظارت کند؛ بلکه قابلیت های جدیدی نیز در اختیار کاربران قرار می دهد تا تجربه جدیدی در دنیای نوین نسل سوم وب ۳ (Web3.0) کسب کنند.

در این مطلب، به بررسی ویژگی ها و مزایای متعدد DMAIL می پردازیم. با اینوستورنت همراه باشید تا با نسل سوم پیام رسان ها و سرویس های ایمیلی آشنا شوید.

Intelligent and Secure Messaging

Keeping You Informed and Connected.

Dmail Network is an AI-powered decentralized communication infrastructure built to provide encrypted emails, unified notifications, and targeted marketing across multiple chains and dApps for users, developers, and marketers

Dmail Network فراتر از یک پلتفرم ایمیل ساده است. دی میل نتورک یک پلتفرم ایمیل غیرمتمرکز است که علاوه بر امکان تبادل پیام های متنی و تصویری، قابلیت انتقال توکن را نیز برای کاربران فراهم می کند. توکن DMAIL، توکن حاکمیتی و بومی این پلتفرم است که در اواخر ژانویه ۲۰۲۴ راه اندازی و بر بستر بلاکچین های اتریوم (Ethereum) و بی ان بی چین (BNB Chain) توسعه یافته است. این ویژگی، دی میل نتورک را از سیستم های ایمیل سنتی متمایز کرده و آن را به یک پلتفرم ایمیل غیرمتمرکز بلاکچینی تبدیل می کند.

رشد محبوبیت سرویس های ایمیل غیرمتمرکز، رمز ارز دی میل نتورک را به جایگاهی قابل قبول در بازار ارزهای دیجیتال رسانده و قیمت آن را به سطحی مناسب برای معامله و سودآوری سرمایه گذاران سوق داده است. توکن DMAIL عنصری حیاتی در پلتفرم Dmail Network است. این رمز ارز، نقشی فراتر از یک پاداش ساده برای کاربران ایفا می کند و به عنوان ستون فقرات حاکمیت غیرمتمرکز پلتفرم عمل می کند.

این پروتکل ارتباط های رمزنگاری شده زنجیره ای متقابل را فعال می کند و خدمات نام دامنه چند زنجیره ای را جمع آوری و ارتباط یکپارچه بین کاربران با Web3 در سراسر زنجیره یا شبکه را تسهیل می کند.

Dmail DApp
Dmail DApp offers a user-self-hosted decentralized mailbox solution, deployed across multiple chains

پلتفرم دی میل نتورک، دنیای برنامه های غیرمتمرکز (dApps) را با انقلابی در نحوه ارسال و دریافت اطلاعات متحول می کند.

این پلتفرم نوآورانه مانند یک پستچی جدید در دنیای وب ۳ عمل می کند که پیغام های شما را رمزنگاری کرده و به شما امکان می دهد ایمیل های خود را به صورت امن و خصوصی ارسال و دریافت کنید.

پلتفرم دی میل نتورک روی فناوری بلاکچین ساخته شده است، که به این معنی است که هیچکس نمی تواند به ایمیل های شما دسترسی داشته باشد یا آن ها را بخواند مگر اینکه شما اجازه دهید.رمز ارز دی میل نتورک، حکم پول پستچی در این شبکه را دارد. در این پلتفرم، برای ارسال و دریافت ایمیل ها، باید کارمزدی پرداخت کنید که با استفاده از ارز DMAIL Network انجام می شود.

شبکه دی میل (Dmail) یک سرویس ایمیل غیرمتمرکز مبتنی بر بلاک چین است که به کاربران امکان می دهد ایمیل ها را به صورت امن و خصوصی ارسال و دریافت کنند. این شبکه بر روی پلتفرم Dmail Network ساخته شده است که از فناوری بلاک چین برای ذخیره سازی ایمن ایمیل ها و محافظت از آن ها در برابر هک و نظارت استفاده می کند.

در اینجا خلاصه ای از نحوه عملکرد شبکه دی میل ارائه شده است.

  1. ایجاد حساب کاربری: برای استفاده از شبکه دی میل، کاربران باید ابتدا یک حساب کاربری ایجاد کنند. این کار با انتخاب یک نام کاربری و رمز عبور و ارائه آدرس ایمیل فعلی شما انجام می شود.
  2. ارسال ایمیل: برای ارسال ایمیل، کاربران باید آدرس ایمیل گیرنده و موضوع ایمیل را وارد کنند. آن ها سپس می توانند متن ایمیل خود را نوشته و هرگونه پیوستی را اضافه کنند.
  3. رمزگذاری ایمیل: هنگامی که کاربری ایمیل را ارسال می کند، شبکه دی میل آن را با استفاده از رمزگذاری قدرتمند رمزگذاری می کند. این امر تضمین می کند که فقط گیرنده مورد نظر می تواند ایمیل را بخواند.
  4. ذخیره سازی ایمیل در بلاک چین: ایمیل رمزگذاری شده سپس در بلاک چین ذخیره می شود. بلاک چین یک دفتر کل توزیع شده (Distributed Ledger Technology) شده است که سوابق آن بین همه گره های شبکه به اشتراک گذاشته می شود. این امر به این معنی است که ایمیل به طور امن ذخیره می شود و نمی توان آن را دستکاری کرد.
  5. دریافت ایمیل: هنگامی که کاربری ایمیلی دریافت می کند، به او از طریق ایمیل فعلی خود اعلان می شود. آن ها می توانند سپس برای ورود به شبکه دی میل و خواندن ایمیل خود با استفاده از نام کاربری و رمز عبور خود اقدام کنند.
  6. رمزگشایی ایمیل: هنگامی که کاربری ایمیلی را در شبکه دی میل باز می کند، ایمیل به طور خودکار با استفاده از کلید خصوصی آن ها رمزگشایی می شود. این به آن ها امکان می دهد محتوای ایمیل را بخوانند.

شبکه دی میل مزایای مختلفی را برای کاربران ارائه می دهد، از جمله:

  • امنیت: ایمیل ها با استفاده از رمزگذاری قدرتمند و ذخیره سازی بلاکچین ایمن می شوند.
  • حریم خصوصی: شبکه دی میل هیچ داده شخصی را جمع آوری یا ذخیره نمی کند و ایمیل ها قابل ردیابی نیستند.
  • عدم سانسور: شبکه دی میل نمی تواند ایمیل ها را سانسور یا مسدود کند.
  • مالکیت داده ها: کاربران مالکیت کامل ایمیل های خود را دارند و می توانند در مورد نحوه استفاده از آن ها تصمیم بگیرند.

شبکه دی میل هنوز در حال توسعه است، اما پتانسیل ایجاد تحول در نحوه ارسال و دریافت ایمیل را دارد.

Dmail Messaging Protocol
The Dmail messaging protocol, a proprietary messaging channel crafted by the Dmail team, is grounded in the Web3 identity system

در نهایت، دی میل با هدف ایجاد یک سیستم ایمیل امن، خصوصی، بدون سانسور و کاربر محور طراحی شده است که به کاربران کنترل بیشتری بر اطلاعات و ارتباطات خود می دهد.

علاوه بر موارد ذکر شده، دی میل می تواند مزایای دیگری نیز ارائه دهد، مانند:

  • کاهش وابستگی به شرکت های بزرگ فناوری: دی میل با ارائه جایگزینی غیرمتمرکز، وابستگی به شرکت های بزرگ فناوری را که غالباً بر حریم خصوصی و امنیت کاربران تمرکز ندارند، کاهش می دهد.
  • ایجاد فرصت های جدید اقتصادی: پلتفرم دی میل می تواند زمینه ساز مدل های تجاری جدید و فرصت های کسب درآمد برای کاربران باشد.

با وجود اینکه دی میل هنوز در مراحل اولیه توسعه خود است، پتانسیل ایجاد تحول در نحوه ارسال و دریافت ایمیل و ارتقای سطح حریم خصوصی، امنیت و آزادی بیان در اینترنت را دارد.

توکن DMAIL چیست؟

توکن Dmail که با نماد DMAIL نیز شناخته می شود، توکن بومی شبکه Dmail Network است. این یک ارز دیجیتال است که با استاندارد (ERC-20) بر روی بلاکچین اتریوم و استاندارد (BEP-20) زنجیره بی ان بی ساخته شده است.

حداکثر عرضه DMAIL برابر با ۲۰۰,۰۰۰,۰۰۰ میلیون واحد است که در شبکه اتریوم و زنجیره BNB صادر شده و ۵۰ درصد آن برای ایجاد انگیزه برای سازندگان جامعه، شرکای اکوسیستم و سایر مشارکت کنندگان اختصاص داده شده است.

توکنومیکس (Tokenomics) و عرضه اولیه آن به شرح زیر است.

DMAIL Token Distribution

سرمایه گذاران ۱۷.۰۰٪ برابر با ۳۴,۰۰۰,۰۰۰ توکن، تیم اصلی و مشاوران ۱۵.۰۰٪ برابر با ۳۰,۰۰۰,۰۰۰، بنیاد و خزانه داری ۱۵.۰۰٪ برابر با ۳۰,۰۰۰,۰۰۰، انجمن ۳۸.۰۰٪ برابر با ۷۶,۰۰۰,۰۰۰، Airdrop فصل اول 3.75٪ برابر با 7,500,000، Airdrop فصل دوم 2.25٪ برابر با 4,500,000، توسعه اکوسیستم ۶.۰۰٪ برابر با 12,000,000، OKX Jumpstart 3.00٪ برابر با ۶,۰۰۰,۰۰۰ که در مجموع برابر با 100.00% عرضه توکن DMAIL می باشد.

هدف از ایجاد توکن Dmail موارد زیر است.

  • حاکمیت: دارندگان توکن DMAIL حق رای در مورد نحوه اداره شبکه Dmail Network را دارند. این شامل مواردی مانند پیشنهاد و رای گیری در مورد تغییرات در پروتکل، انتخاب اعضای تیم توسعه و تعیین نحوه استفاده از بودجه خزانه داری می شود.
  • کارمزد تراکنش: از توکن DMAIL برای پرداخت هزینه تراکنش ها در شبکه Dmail Network استفاده می شود. این شامل هزینه ارسال ایمیل، ذخیره سازی داده ها و استفاده از سایر خدمات شبکه می شود.
  • پاداش: توکن DMAIL می تواند به عنوان پاداش به کاربران برای مشارکت در شبکه تعلق گیرد. این شامل مواردی مانند ارسال ایمیل، تأیید محتوا و اداره گره های شبکه می شود. (MAIL2EARN) و (READ2EARN)
  • دسترسی به خدمات: در آینده، ممکن است از توکن DMAIL برای دسترسی به خدمات و ویژگی های پریمیوم در شبکه Dmail Network استفاده شود.

با تمرکز بر حاکمیت جامعه، تخفیف در هزینه ها، سهام و مشوق های اجتماعی، هدف آن ایجاد یک اکوسیستم پر رونق برای شبکه Dmail است که باعث رشد بلند مدت و تمرکززدایی آن می شود. DMAIL به نمایندگی از حقوق موجود در اکوسیستم Dmail، کاربران، توسعه دهندگان، شرکا و همه ذینفعان را با هم مرتبط می کند.

توکن DMAIL یک توکن حاکمیتی (Governance Token) با خاصیت ضد تورمی است و همانطور که گفته شد دارای حداکثر عرضه ۲۰۰,۰۰۰,۰۰۰ میلیون واحد است و عرضه در گردش آن در حال حاضر برابر با ۴۰,۶۶۶,۲۴۰ میلیون واحد DMAIL می باشد. آزادسازی توکن (Token Unlock) و وستینگ (Vesting) آن نیز به شرح زیر است.

DMAIL Token Release Schedule

DMAIL Token Release Schedule

علاوه بر موارد ذکر شده، توکن DMAIL می تواند کاربردهای دیگری نیز داشته باشد، مانند:

  • استفاده به عنوان وثیقه در پلتفرم های دیفای (DeFi): دارندگان توکن DMAIL می توانند از توکن های خود به عنوان وثیقه برای وام گرفتن سایر ارزهای دیجیتال یا دارایی ها در پلتفرم های DeFi استفاده کنند.
  • پرداخت برای کالاها و خدمات: برخی از مشاغل ممکن است شروع به پذیرش توکن DMAIL به عنوان روش پرداخت کنند.
  • تجارت در بازارهای NFT: توکن DMAIL می تواند برای خرید، فروش و معامله توکن های غیر مثلی (NFT) در بازارهای مختلف استفاده شود.

با توجه به موارد گفته شده، توکن DMAIL دارای پتانسیل کاربردهای مختلفی در شبکه Dmail Network و فراتر از آن است. ارزش و کاربرد توکن DMAIL با رشد و توسعه شبکه Dmail Network افزایش خواهد یافت.

در تاریخ ۲۲ خرداد ۱۴۰۳ قیمت توکن DMAIL برابر با $۰.۵۰۸۵ دلار است. ارزش کل بازار DMAIL در تاریخ فوق برابر با $۲۰,۸۱۵,۳۴۰ میلیون دلار و حجم معاملات آن در ۲۴ ساعت گذشته، حدود $۶,۵۴۴,۶۴۸ میلیون دلار بوده است که توکن DMAIL را در رتبه (Rank #1059) از نظر ارزش بازار قرار داده است.

کمترین قیمت ثبت شده برای توکن DMAIL در تاریخ ۱۷ بهمن ۱۴۰۲ (Feb 06, 2024) برابر با $۰.۳۹۹۸ دلار و بیشترین قیمت ثبت شده این توکن نیز در تاریخ ۱۸ بهمن ۱۴۰۲ (Jan 29, 2024) برابر با $۱.۱۵ دلار بوده است.

تیم توسعه دهنده دی میل (Dmail Network) متشکل از متخصصان باتجربه در حوزه اینترنت، رمزنگاری و بلاکچین هستند. این تیم بین المللی در کشورهای مختلفی از جمله ایالات متحده، مالزی، سنگاپور، انگلستان و چین دفتر دارد. تاکنون، هویت بنیانگذاران دی میل به طور عمومی فاش نشده است. با این حال، برخی از اعضای کلیدی تیم توسعه دهنده در وب سایت Dmail Network و در رسانه های اجتماعی ذکر شده اند.

برخی از اعضای برجسته تیم عبارتند از:

  • مدیر ارشد فناوری (CTO): سابقه این فرد در رهبری تیم های مهندسی در شرکت های بزرگ فناوری مانند گوگل و Meta را نشان می دهد. آن ها تخصص عمیقی در بلاک چین و توسعه نرم افزار دارند.
  • مدیر ارشد بازاریابی (CMO): این فرد سابقه اثبات شده ای در بازاریابی محصولات و خدمات در حوزه فناوری دارد. آن ها تجربه زیادی در ایجاد و اجرای استراتژی های بازاریابی موفق دارند.
  • رئیس تحقیقات: این فرد دارای مدرک دکترا در زمینه رمزنگاری یا علوم کامپیوتر است. آن ها سابقه تحقیقاتی قوی در زمینه بلاک چین و فناوری های مرتبط دارند.

تیم توسعه دهنده دی میل در حال حاضر در حال گسترش است و به دنبال جذب افراد با استعداد در زمینه های مختلف از جمله مهندسی نرم افزار، بلاک چین، بازاریابی و طراحی است.

توجه به این نکته مهم است که تیم توسعه دهنده هر پروژه بلاک چینی نقش کلیدی در موفقیت آن ایفا می کند. سابقه، تجربه و تعهد اعضای تیم به اصول بنیادی پروژه، نشان دهنده پتانسیل بلند مدت آن است.

در مورد دی میل، تیم توسعه دهنده از افراد با استعداد و باتجربه ای تشکیل شده است که سابقه اثبات شده ای در صنعت فناوری دارند. آن ها متعهد به ایجاد یک پلتفرم ایمیل امن، خصوصی و کاربر محور هستند که می تواند نحوه تعامل ما با اطلاعات و ارتباطات را متحول کند.

دی میل (Dmail) در حال حاضر لیست رسمی از سرمایه گذاران یا شرکای تجاری خود را منتشر نکرده است. با این حال، می توان از طریق منابع مختلف، اطلاعاتی راجع به سرمایه گذاران و شرکای بالقوه این پروژه بدست آورد.

با وجود عدم وجود اطلاعات رسمی، برخی گمانه زنی ها راجع به سرمایه گذاران و شرکای دی میل وجود دارد:

  • سرمایه گذاران خطرپذیر: با توجه به ماهیت نوآورانه دی میل، احتمال دارد که سرمایه گذاران خطرپذیر در این پروژه سرمایه گذاری کرده باشند. برخی از سرمایه گذاران خطرپذیر فعال در حوزه بلاک چین شامل Andreessen Horowitz، Pantera Capital و Digital Currency Group هستند.
  • صرافی های ارز دیجیتال: برخی از صرافی های ارز دیجیتال که توکن DMAIL را لیست کرده اند، ممکن است در این پروژه نیز سرمایه گذاری کرده باشند. برخی از صرافی های ارز دیجیتال معروف شامل Binance، HTX و OKX هستند.
  • پروژه های دیگر بلاک چین: دی میل ممکن است با پروژه های دیگر بلاک چین برای ارائه خدمات و امکانات جدید همکاری کند. برخی از پروژه های بلاک چین مرتبط شامل Ethereum، Filecoin و Orchid هستند.

توجه به این نکته مهم است که این اطلاعات تنها گمانه زنی هستند و تا زمان تایید رسمی توسط دی میل نباید به عنوان اطلاعات قطعی در نظر گرفته شوند.

Supporters & Partners
Dmail Supporters & Partners
  • برنده هکاتون بلاک چین Wanxiang
  • برنده مرحله اول گرنت زنجیره ای BNB
  • بدست آوردن کمک های مالی از چهار شبکه BNB Chain، پالیگان (Polygon)، دفینیتی (Dfinity) و مانتا (Manta Network)
  • پشتیبانی از نه بلاکچین مختلف از جمله اتریوم، پالیگان، اینترنت کامپیوتر (ICP)، سولانا، مانتا، کوکوین (KCC)، کونفلوکس (Conflux)

Q4 2023 ~ Q1 2024

  • پروتکل پیام رسانی چند زنجیره ای
  • مرکز اشتراک و اعلان
  • Web2 Login & MPC Wallet
  • عرضه وایت پیپر و توکنومیکس
  • MAILtoEARN1.0 (دریافت $DMAIL امتیاز)
  • دستیار ایمیل هوش مصنوعی و نماینده شخصی هوش مصنوعی (در حال انجام)

Q2 2024 ~ Q3 2024

  • شبکه اصلی
  • APP & Plugin
  • بازار دامنه NFT
  • گره های رله منبع باز (#DePIN)
  • فضای کاری Web3 (درایو، جلسه، چت و غیره)

Q4 2024 ~ Q1 2025

  • MAILtoEARN2.0
  • مرکز بازاریابی
  • برای خواندن پول دریافت کنید
  • IMO (پیشنهادهای پست اولیه)
  • پشتیبانی از وارد کردن صندوق ورودی Web2

Q2 2025 ~ Q3 2025

  • داشبورد دارایی ها
  • انتقال زنجیره ای دارایی ها
  • زنجیره پیام رسان ناشناس
  • صندوق پستی سازمانی و چند زنجیره ای
  • افزودن و اتصال حساب های صندوق ایمیل Web2

مزایای استفاده از دی میل (Dmail) به جای جی میل (Gmail)

حریم خصوصی و امنیت

  • رمزنگاری: ایمیل ها در دی میل به طور کامل رمزگذاری می شوند، به این معنی که فقط فرستنده و گیرنده می توانند آن ها را بخوانند. حتی اگر هکرها به سرورهای دی میل دسترسی پیدا کنند، نمی توانند به محتوای ایمیل ها دسترسی داشته باشند. در مقابل، جی میل فقط ایمیل ها را در حین انتقال رمزگذاری می کند، به این معنی که گوگل می تواند به محتوای ایمیل های شما دسترسی داشته باشد و آن ها را بخواند.
  • ذخیره سازی غیرمتمرکز: ایمیل ها در دی میل در شبکه ای از گره های توزیع شده ذخیره می شوند، به این معنی که هیچ نقطه واحدی برای هک یا سانسور وجود ندارد. در مقابل، ایمیل های جی میل در سرورهای گوگل ذخیره می شوند که آن ها را در برابر هک و نظارت آسیب پذیرتر می کند.
  • عدم جمع آوری داده ها: دی میل هیچ گونه داده شخصی را از کاربران جمع آوری یا ذخیره نمی کند. در مقابل، گوگل حجم زیادی از داده ها را در مورد کاربران خود جمع آوری می کند، از جمله سابقه جستجو، مکان و فعالیت در سایر محصولات گوگل.

مالکیت و کنترل

  • مالکیت داده ها: کاربران دی میل مالک کامل ایمیل ها و داده های خود هستند. آن ها می توانند در هر زمان ایمیل های خود را حذف یا صادر کنند. در مقابل، گوگل مالک ایمیل ها و داده های کاربران جی میل است.
  • کنترل بر محتوا: دی میل به کاربران کنترل کامل بر محتوای ایمیل های خود را می دهد. آن ها می توانند هر نوع محتوایی را که می خواهند ارسال و دریافت کنند، بدون اینکه نگران سانسور یا مسدود شدن باشند. در مقابل، گوگل می تواند ایمیل های کاربران جی میل را بر اساس قوانین و خط مشی های خود فیلتر یا مسدود کند.

در انتها

دی میل نتورک (Dmail Network) را می توان تحولی عظیم در دنیای ارتباطات و صنعت ایمیل دانست. با استفاده از آن، علاوه بر پرداخت هزینه تراکنش ها در پلتفرم دی میل نتورک، امکان انجام کارهای مختلفی مانند استیکینگ (Staking)، رای حاکمیتی و دریافت پاداش توکن دی میل نتورک نیز فراهم می شود.

به طور کلی، دی میل مزایای قابل توجهی نسبت به جی میل در زمینه حریم خصوصی، امنیت، مالکیت و کنترل، قابلیت استفاده و ویژگی ها و پشتیبانی جامعه ارائه می دهد. اگر به دنبال یک سرویس ایمیل هستید که به شما حریم خصوصی، امنیت و کنترل بیشتری را بر ایمیل هایتان بدهد، دی میل گزینه بهتری است.

با این حال، توجه به این نکته مهم است که دی میل هنوز در حال توسعه است و ممکن است به اندازه جی میل پایدار یا دارای ویژگی های کامل نباشد. اگر به دنبال یک سرویس ایمیل قابل اعتماد و با ویژگی های کامل هستید که سال هاست توسط میلیون ها نفر استفاده می شود، جی میل ممکن است گزینه مناسب تری برای شما باشد.

در نهایت، بهترین سرویس ایمیل برای شما به نیازها و ترجیحات فردی شما بستگی دارد.

اطلاعات

Medium
Telegram
Twitter
Website

کیف پول ها

TokenPocket Wallet
OKX Excahnge
Metamask
Trust
Ethereum:  0xcC6f1e1B87cfCbe9221808d2d85C501aab0B5192 
BNB Chain (BEP20):   0xcc6f1e1b87cfcbe9221808d2d85c501aab0b5192 

با کلیک بر روی آدرس هر یک از قراردادها و یا آیکون موجود می توانید آدرس قراردادهای هوشمند را کپی کنید. همچنین با کلیک بر روی اسم شبکه مورد نظر به آدرس آن منتقل می شوید و می توانید صحت آدرس قرارداد را بررسی کنید.

بازارهای معاملاتی

tetherland
Ramzinex
صرافی اوکی اکسچنج
bitbarg

برخی از صرافی ها دارای کد معرف (Referral) می باشد. می توانید در صورتی که نمی خواهید از کد معرف استفاده کنید آن را حذف کنید. (در صورت استفاده از کد رفرال صرفا درصدی از هزینه های خرید و فروشی که صرافی از شما اخذ می نماید به ما تعلق می گیرد و می تواند به رشد و ارائه خدمات رایگان ما کمک کند)

KuCoin: Crypto Exchange | Bitcoin Exchange | Bitcoin Trading
Gate.io Exchange
Bybit Exchange
OKX Excahnge
LBank Exchange
BING X
Bitget Exchange
MEXC Global
CoinEx
Bitrue

برخی از صرافی ها دارای کد معرف (Referral) می باشد. می توانید در صورتی که نمی خواهید از کد معرف استفاده کنید آن را حذف کنید. (در صورت استفاده از کد رفرال صرفا درصدی از هزینه های خرید و فروشی که صرافی از شما اخذ می نماید به ما تعلق می گیرد و می تواند به رشد و ارائه خدمات رایگان ما کمک کند)

چارت تریدینگ ویو

امتیازهای امنیتی

رتبه بندی

شبکه دی میل (Dmail Network) و توکن DMail
۰ مجموع امتیاز
۰ کاربران (۰ آرا)
UnratedRating
نقشه راه و پیشرفت۰
اقتصاد توکنی۰
تیم، شرکا و سرمایه گذاران۰
توسعه اکوسیستم۰
عملکرد توکن۰
فناوری و امنیت۰
کاربران چه می گویند ... برای ثبت نظر وارد شوید
مرتب سازی بر اساس:

اولین نفری باشید که نقد و بررسی می کند.

User Avatar
تایید شده
{{{ review.rating_title }}}
{{{review.rating_comment | nl2br}}}

نمایش بیشتر
{{ pageNumber+1 }}

ادامه مطلب

بلاکتوپیا

خلاصه کتاب نکات معامله‌ گری تام دورسی (Tom Dorsey’s Trading Tips)

احساسات خود را کنترل کنید، مسائل روانشناختی که سرمایه گذاران را به جهت های مختلف سوق می دهد، درک کنید و از اشتباهات رایج مانند سرمایه گذاری بر اساس روندها و سیگنال ها اجتناب کنید.

منتشر شده

در

خلاصه کتاب نکات معامله‌ گری تام دورسی (Tom Dorsey’s Trading Tips)

کتاب نکات معامله گری تام دورسی (Tom Dorsey’s Trading Tips)، کتابی است غیرداستانی که توسط توماس جی. دورسی (Thomas J. Dorsey)، به رشته تحریر درآمده است. وی سمینارهای مدیریت ریسک را برای بروکرها در سرتاسر جهان، در بورس های بزرگ و شرکت های سرمایه گذاری برگزار می کند. اگر شما یک سرمایه گذار جدی هستید که قصد سرمایه گذاری در معاملات کوتاه مدت را دارید، در کتاب نکات معامله گری تام دورسی با جزئیات حیرت انگیز و مجموعه ای از نمودارها، مواجه خواهید شد.

تام دورسی، توصیه های خوب سرمایه گذاری را به یک کتاب دستور بازی ورزشی تشبیه می کند که یک مربی می تواند در پیچ و خم های بازی، آن را دنبال کند. نمایش ها و استراتژی هایی که آن ها مطرح می کنند برای تازه کارها ارزشمند خواهد بود، اما مشاهدات صورت گرفته از روند مطالعه این کتاب توسط معامله گران حرفه ای نشان می دهد که حتی آن ها نیز به چالش کشیده شده اند.

برای کار با این کتاب، باید چند تکلیف (مانند دنبال کردن شاخص ها و تحلیل نمودارها) را انجام دهید. دورسی و همکارانش از شما می خواهند که اصول اولیه بازار سهام را بیاموزید، احساسات خود را کنترل کنید، مسائل روانشناختی که سرمایه گذاران را به جهت های مختلف سوق می دهد، درک کنید و از اشتباهات رایج مانند سرمایه گذاری بر اساس روندها و سیگنال ها اجتناب کنید. همچنین به اصطلاحات تخصصی ارائه دهنگان سیگنال اهمیت ندهید، چراکه مواردی از این دست، تنها یک چارچوب برای ایجاد احساس آرامش در افراد تازه‌ وارد است.

فناوری بازار

احساسات شما به طور اجتناب ناپذیری بر تصمیمات شما به عنوان یک سرمایه گذار تأثیر می گذارد. نه تنها اقدامات ساده خرید و فروش از احساسات شما جدایی ناپذیرند، بلکه انتخاب سهام و استراتژی های شما نیز از احساسات شما تفکیک ناپذیر هستند. بنابراین، درک روانشناسی بازار مهم است. آیا عرضه اولیه جدید را وسوسه انگیز می دانید؟ آیا سهامی را می خرید که به کف قیمتی خود سقوط کرده است و احساس می کنید که برنده این معامله هستید؟ آیا تحت تاثیر روندهای بازار قرار می گیرید؟

“به یاد داشته باشید که شخصی که به شدت در حال تبلیغ یا توصیه یک سهام خاص است، در حال حاضر مالک آن می باشد.”

می توانید با استفاده از روش های تحقیق سرمایه گذاری، از جمله نمودارهای مختلف، به تصمیمات خود در بازار سهام اعتماد کنید. این استراتژی عینی و اثبات شده مبتنی بر قوانین فاندامنتال عرضه و تقاضا است، نه بر اساس روندهای سطحی بازار.

هنگامی که استراتژی های فاندامنتال (Fundamental) را یاد می گیرید، مانند نحوه ارزیابی مزایا و معایب فنی یا مقایسه دقیق سهام خود با افراد حرفه ای بازار و همچنین هنگامی که استراتژی های پیشرفته تر در مورد معاملات کوتاه مدت، آپشن و شاخص ها را بیاموزید، آنگاه شرایط و فرآیندهای معاملات بازار سهام، ابهام زدایی خواهد شد. در این لحظه، شما در موقعیت بهتری برای تصمیم گیری های سودآور قرار خواهید داشت.

نمودار

با یادگیری ترکیب تجزیه و تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، نه تنها می توانید تصمیم بگیرید که چه سهامی را بخرید، بلکه زمان مناسب خرید را نیز مشخص می کنید. استفاده از نمودارهای مختلف، به شما کمک می کند زمان خرید سهام را تعیین کنید. نمودار سهام به شما این امکان را می دهد تا حرکاتی را که تعیین می کند کنترل سهام در دست عرضه است یا تقاضا، مشاهده کنید. اگر عرضه غالب باشد، احتمال کاهش ارزش سهام زیاد است و برعکس اگر تقاضا دست بالاتر را داشته باشد، احتمالا قیمت سهام افزایش خواهد یافت.

“تنها چیزی که همه برندگان مسابقه نسکار (NASCAR)(انجمن ملی مسابقات خودروهای ارتقا یافته) به شما خواهند گفت این است که آن ها در یک خط مستقیم‌ و بدون انحراف رانندگی کرده اند. سرمایه گذاری نیز به همین صورت است. سعی کنید تا حد امکان کمتر مسیر خود را تغییر دهید.”

نمودارهای نقطه و شکل، نسبت به انواع دیگر نمودارها برتری دارند، زیرا:

  • تشخیص و تفسیر جزئیات آن آسان تر است و الگوها تمایل به تکرار دارند.
  • روندها به راحتی شناسایی می شوند و خطوط روند (TrendLine) را می توان به سادگی ترسیم کرد.
  • می توانید اهداف معتبر را با استفاده از شمارش عمودی و افقی ایجاد کنید.
  • قابلیت مشاهده معاملات کوتاه مدت و بلند مدت سهام وجود دارد.
  • می توانید تعداد سهام بیشتری را دنبال کنید، زیرا این ساده ترین نوع نمودار برای تحلیل است.
  • ترسیم روزانه نمودار به صورت دستی، به شما احساس خوبی نسبت به سهام می دهد.
  • نمودار به شما این امکان را می دهد که در یک معامله سودده باقی بمانید و به سرعت از یک معامله زیان ده خارج شوید.
  • می توانید حدفاصل قیمت گذاری را متناسب با هر بازاری که می خواهید به نمودار تبدیل کنید، از جمله سهام (Stocks)، اوراق قرضه (Bonds)، کالاها، سفته بازی، سرمایه گذاری و حتی نوسان گیری.
“نوسان قیمتی، بهایی است که برای بازدهی بیشتر می پردازید.”

روش تحلیلی نقطه و شکل بیش از ۱۰۰ سال قدمت دارد. یکی از اولین طرفداران آن چارلز داو (Charles Dow)، اولین سردبیر وال استریت ژورنال (Wall Street Journal) بود. این نوع نمودار، یک روش منطقی و سازمان یافته برای ثبت رابطه بین عرضه و تقاضا است.

این روش در طول سال ها توسعه یافته و استفاده از آن نیز آسان تر شده است. در این نمودار قیمت ها روی محور عمودی نمودار قرار می گیرند. نمادهای X و O برای نشان دادن تغییرات استفاده می شوند.

نماد X برای نشان دادن تقاضا است و همیشه در نمودار به سمت بالا حرکت می کند. نماد O برای نشان دادن عرضه است و همیشه در حال حرکت به سمت پایین نمودار است. اعداد در نمودار، زمان را ثبت و ماه ها را مشخص می کنند. همانطور که شطرنج بازان ماهر در تشخیص الگوها در صفحه شطرنج تخصص دارند، معامله گران حرفه ای بازار سهام نیز در تشخیص الگوهای نمودار مهارت بالایی دارند. اگر بتوانید الگوهای نمودار را درک کرده و به خاطر بسپارید، به سرمایه گذار بهتری تبدیل خواهید شد.

اشتباهات رایج سرمایه گذاران

از آنجایی که شما نیز مانند همه سرمایه گذاران، همیشه در معرض ریسک غلبه احساسات بر تصمیمات سرمایه گذاری هستید، از این رو اجتناب کردن از اشتباهات رایج سرمایه گذاران از اهمیت بالایی برخوردار است. برخی از این اشتباهات رایج عبارتند از:

  • عاشق سهام نشوید؛ برخی سرمایه گذاران تنها به دلیل علاقه خود به یک سهام خاص، حتی با وجود افت ارزش، آن را نگهداری می کنند.
  • اگر سهام مناسبی را خریداری کردید، فراموش نکنید که آن را در زمان درست بفروشید؛ پس از خرید سهام، باید آن را به طور منظم بررسی کنید.
  • یک برنامه مشخص برای سرمایه گذاری داشته باشید؛ به یاد داشته باشید که سهام باید بر اساس اصول ریسک-پاداش (Risk to Reward Ratio) مدیریت می شود. سرمایه گذاران، اغلب به طور تصادفی سهام را برای خرید در یک بازار قوی انتخاب می کنند و تصور می کنند که فعالیت در بازار سهام آسان است. آن ها متوجه نمی شوند که ریسک هر اقدامی نیز به اندازه پاداش آن مهم است. یک برنامه دقیق داشته باشید که به شما کمک کند چه سهامی را در چه زمانی بخرید و همچنین زمان مناسب فروش سهام را نیز به شما اطلاع دهد.
  • از خرید سهامی که بیش از حد رشد کرده است، خودداری کنید. این نوع سهام، سود احتمالی شما را کاهش می دهند.
  • انتظار ضررهای کوچک و همچنین سودهای کوچک را داشته باشید. اجتناب از ضررهای بزرگ، باعث ماندگاری شما در این بازار می شود. قطعا تمام تصمیمات شما در همه معاملات درست نخواهد بود، بنابراین باید بتوانید در شرایط خاص، با تحمل یک ضرر کوچک، از معامله خارج شوید.
  • بر اساس توصیه ها و راهنمایی های ضعیف و تبلیغات رسانه های مالی عمل نکنید. بسیاری از سرمایه گذاران سعی می کنند بدون انجام هیچ تلاشی برای کسب علم و تجربه، به سرعت ثروتمند شوند. آن ها فقط به تلویزیون یا رسانه های مالی متکی هستند تا به آن ها بگویند چه سهامی خریداری کنند. این یک مسیر مستقیم به سوی شکست است. خودتان را آموزش دهید، یک برنامه ایجاد کنید و مطابق آگاهی خود، تحقیق و بررسی کنید؛ تنها در این صورت است که می توانید در موقعیت تصمیم گیری های درست و آگاهانه باشید. هرگز به شایعات توجه نکنید.
  • سهام را فقط به این دلیل که «ارزش خوبی دارد»، خریداری نکنید. ارزش، یک چشم انداز در نظر صاحب آن سهام است و در بهترین حالت، امری کاملا کیفی و ذهنی است. اگر سهام به ارزش خوبی رسیده است، دلیل آن را پیدا کنید. ارزش واقعی یک سهام توسط پتانسیل افزایش ارزش سرمایه های آن تعیین می شود، نه با اعداد موجود در ترازنامه. مبنای افزایش ارزش سرمایه در رابطه عرضه و تقاضای سهام نهفته است.
  • به امید بازگشت ارزش سهام، از نگهداری سهام خودداری کنید. در حالی که امید بهار جاودانه است، سبد سهام شما اینطور نیست. نگه داشتن سهام زیان ده، پرتفوی شما را از بین می برد.
  • کمال گرا نباشید. اگر دائماً به دنبال یک سیستم بی نقص برای معامله در بازار سهام هستید یا در انتظار یک معامله عالی نشسته اید، احتمالا نا امید شده و شکست خواهید خورد.
  • براساس مطالب مجلات و رسانه ها، کاری انجام ندهید، چراکه دنبال کردن شایعات و اخبار داغ روی جلد مجلات، یک راه میانبر به سوی فقر است.

انتخاب سهام

دانستن اینکه در کدام استادیوم بازی می کنید و بازی در چه ساعتی شروع می شود، به همان اندازه مهم است که یک برنامه و کتاب دستورالعمل برای سرمایه گذاری داشته باشید.

یک بازیکن فوتبال در استخر حاضر نمی شود و یک گلف باز در زمین بیس بال، بازی نمی کند! هر رشته ورزشی زمین بازی مخصوص به خود را دارد و همین امر در مورد سرمایه گذاری نیز صدق می کند. به عنوان یک سرمایه گذار باید پیچیدگی های ترکیب بندی و نسبت سنجی شاخص بازار، زمان بندی و قدرت نسبی هر بخش را یاد بگیرید. این عوامل به شما اجازه می دهند که بدانید بازی شما در چه استادیومی است و آیا زمین بازی هموار است یا خیر.

“زمان فروش احتمالا سخت ترین قسمت سرمایه گذاری است.”

وقتی نکات ضروری انتخاب سهام را بدانید، می توانید مطمئن باشید که بازیکن مناسبی را در زمین بازی قرار می دهید. این فرآیند چهار مرحله ای، در انجام این کار به شما کمک می کند.

  1. بازار؛ از شاخص های درصد صعودی NYSE، درصد صعودی آپشن، درصد صعودی OTC، شاخص سقف و کف، اندیکاتور ده هفته و سایر شاخص ها استفاده کنید تا تعیین کنید که آیا باید اقدام به خرید کنید یا فروش.
  2. بخش بندی؛ از نمودار خود برای تعیین اینکه کدام بخش ها انتظار افزایش دارند (آن هایی که صعودی هستند)، استفاده کنید.
  3. تحلیل فاندامنتال؛ یک فهرست از سهام های مورد مطالعه خود را را ایجاد و نگهداری کنید. هر منبعی می تواند به شما کمک کند که تعیین کنید، کدام سهم از نظر فاندامنتال مناسب است. در این مرحله، شما باید انتخاب کنید که کدام سهم را بخرید.
  4. تحلیل تکنیکال؛ تعدادی سهام مناسب را بر اساس تحلیل تکنیکال بررسی کنید تا آن هایی را انتخاب کنید که مورد تقاضا هستند؛ به عبارتی آن هایی که بهترین تصویر تکنیکال را ارائه می دهند. سپس می توانید فهرست سهام فاندامنتال خود را به سهم هایی با بهترین احتمالات برای حرکت صعودی، فیلتر کنید. این مرحله ای است که در آن تعیین می کنید یک سهم مشخص را در چه زمانی بخرید.

اصول ریسک و پاداش (R/ R)

تجزیه و تحلیل ریسک به ریوارد، بخش بسیار مهمی از انتخاب سهام است، زیرا به شما کمک می کند بازده بالقوه یک سهام را در مقایسه با میزان ریسکی که در خرید آن متحمل می شوید، شناسایی کنید. در حالت ایده آل، حداقل یک نسبت دو به یک نیاز دارید؛ یعنی به ازای هر یک واحد ریسک، دو واحد پاداش به دست آورید. برای محاسبه میزان ریسک به پاداش، روی موارد زیر تمرکز کنید.

  • موقعیت هایی را که مقاومت قابل توجهی در پیش است، مشخص کنید، یا اینکه سهم در چه قیمتی در شرایط اشباع خرید قرار می گیرد.
  • حمایت های مهم در پایین نمودار قیمتی را مشخص کنید.
  • هدف قیمتی سهم را با استفاده از شمارش عمودی یا افقی، در نمودار نقطه و شکل خود محاسبه کنید.
  • نقطه حد ضرر (Stop Loss) خود را تعیین کنید؛ نقطه ای که در آن دیگر تمایلی ندارید مالک آن سهم باشید.

تکنیک های معاملات کوتاه مدت

معاملات کوتاه مدت متفاوت از سایر فعالیت های سرمایه گذاری است. تبدیل شدن به یک معامله گر کوتاه مدت حرفه ای، نیازمند کار، تجربه و پول زیادی است. این امر نه تنها دشوار است، بلکه می تواند بسیار خطرناک باشد. با این حال، پیروی از یک استراتژی معاملاتی (Trading Strategy) دقیق ریسک و پاداش، می تواند به شما کمک کند تا سود مناسبی کسب کنید. اکثر مردم ماهیت مدیریت ریسک (Risk Management) در معاملات کوتاه مدت را درک نمی کنند.

شما نباید به‌ عنوان یک معامله گر، کل سرمایه‌ خود را در یک معامله خاص به خطر ‌اندازید، چراکه ممکن است به محض اینکه سهم مورد نظر ضعیف‌ عمل کند، از آن خارج شوید. برای معامله گران کوتاه مدت، ریسک واقعی بدین صورت است که در حالی که معامله گران می توانند زیان خود را کاهش دهند، آن ها همچنین به طور خودکار بخشی از سود خود را نیز کم می کنند. برای اینکه یک معامله گر کوتاه مدت موفق باشید، باید سهامی را انتخاب کنید که در همین لحظه در حال افزایش هستند. در غیر این صورت، تمام پول و بیشتر وقت خود را صرف در جا زدن خواهید کرد. در ادامه چند دستورالعمل وجود دارد.

  • پس از یک اصلاح قیمتی، خرید سهام را در نظر بگیرید. این کار به شما نسبت ریسک به پاداش بهتر و حد ضرر کوچکتری می دهد.
  • در صورت افت شدید قیمت و یا حرکت به زیر سطح حمایتی، سهام را فوراً بفروشید.
  • یک هدف کوتاه مدت دقیق را در نظر داشته باشید. شمارش عمودی مورد استفاده در نمودار نقطه و شکل، یک هدف مناسب است. اگر سهام به سمت بالا حرکت کرد، حد ضرر را همراه با حرکت قیمت به زیر آن جابجا کنید تا جایی که در نهایت، قیمت به حد ضرر برخورد کند.
  • از یک خط روند استفاده کنید. این کار یک جایگزین برای سه روش اول است. اگر خط روند به سمت پایین شکسته شد، سهام را بفروشید. یک خط روند اصلی همیشه در حرکت سهام غالب است، اما برای معامله گر کوتاه مدت ممکن است نیاز باشد خطوط روند کوتاه تری را مجددا ترسیم کند. بررسی خطوط روند می تواند به روش دیگری نیز به معامله گران کوتاه مدت کمک کند؛ بدین معنی که یک سهام در روند صعودی را می توان با نزدیک شدن به کف خط روند خریداری کرد. اگر سهام از آن خط روند صعود نکند و به نزول خود ادامه دهد، در این صورت معامله با برخورد قیمت به حد ضرر بسته می شود.

مدیریت سرمایه گذاری

فرض کنید در دقایق پایانی بازی فوتبال، تیم شما به برد نزدیک است. ناگهان، بازیکن خط حمله شما به زمین برخورد کرده و مجروح می شود. در این حالت، شما باید خود را با شرایط جدید وفق دهید. بازار سهام نیز می تواند آسیب های مشابهی ایجاد کند. هنگامی که شما یک پورتفوی (سبد سهام) را مدیریت می کنید، بازار حریفی است که هرگز بازی را متوقف نمی کند و دائماً توانایی شما برای سازگاری را به چالش می کشد. شما به عنوان یک معامله گر باید به طور مداوم استراتژی های جایگزینی برای غلبه بر موانع احتمالی ایجاد کنید، از جمله:

  • با گذشت زمان، پول خود را مدیریت کنید (Money Management) تا هر سال بازدهی مستمری داشته باشید. با انجام این کار در بلند‌ مدت، نتایج بهتری نسبت به سودهای کلان در یک سال و ضررهای وحشتناک در سال بعد به دست خواهید آورد.
  • سعی کنید با قدم های کوتاه تری به هدف خود برسید. اگر همه چیز از منظر تحلیل تکنیکال عملکرد مناسبی دارد، اجازه دهید سهام شما به رشد خود ادامه دهد. برای خرید سهام داغ امروز، سهام موفق خود که پتانسیل خوبی برای رشد دارد را نفروشید.
  • به سود خود اجازه رشد دهید. معمولا سهم قدرتمند، تمایل دارد که به عنوان قوی ترین سهم باقی بماند. آن ها معمولاً برای مدتی طولانی عملکردی بهتر از بازار خواهند داشت.

نکات مهم !!!!

  • احساسات، بر تصمیمات هر سرمایه گذار پیرامون سهام تأثیر می گذارد.
  • برای کسب درآمد، باید روانشناسی بازار را بدانید.
  • با استفاده از روش های تحقیق، از جمله نمودارهای نقطه و شکل (Point & Figure)، سرمایه گذاری کنید.
  • نمودارهای نقطه و شکل، می توانند به شما در تعیین زمان خرید و فروش کمک کنند.
  • این نمودارها، رابطه بین عرضه و تقاضا را ثبت می کنند.
  • استراتژی های خود را بر اساس قوانین بنیادی عرضه و تقاضا قرار دهید، نه بر اساس احساسات یا روندهای سطحی بازار.
  • تجزیه و تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را ترکیب کنید تا خرید سهام مورد نظر را در زمان مناسب، مشخص کنید.
  • از اشتباهات رایج سرمایه گذاران اجتناب کنید.
  • رعایت اصول ریسک به ریوارد، به شناسایی بازده بالقوه سهام کمک می کند.
  • معاملات کوتاه مدت، متفاوت از هر نوع معامله دیگر است و قوانین خاص خود را دارد.

ادامه مطلب

عضویت در خبرنامه

تبلیغات

برترین ها