بلاکتوپیا

خلاصه کتاب معامله گری رفتاری (Behavioral Trading)

“فعالیت دیالکتیکی دائمی میان سه مغز و سه عملکرد بازار؛ یعنی ذهن، خلق و‌ خو و اندام، همان چیزی است که ما آن را نظریه سه گانه می نامیم” “فعالیت دیالکتیکی دائمی میان سه مغز و سه عملکرد بازار؛ یعنی ذهن، خلق و‌ خو و اندام، همان چیزی است که ما آن را نظریه سه گانه می نامیم”

منتشر شده

2 سال پیش

در

فروردین 7, 1403

توسط

روکو (Rocco)

خلاصه کتاب معامله گری رفتاری (Behavioral Trading)

آیا تا به حال به این فکر کرده اید که اعتماد و انتظارات سرمایه گذاران تا چه حد بر قیمت های بازار سهام تأثیر می گذارد؟ در کتاب معامله گری رفتاری (Behavioral Trading)، وودی دورسی (Woody Dorsey)، برای اولین بار بینشی در مورد تکنیک های تشخیص بازار اختصاصی بسیار سودآور خود به خوانندگان ارائه می دهد. دستاوردهای دورسی مورد توجه سرمایه گذاران بزرگی قرار گرفته است و رسانه های مالی مطرح جهان نیز چشم انداز اقتصاد کلان او را بیش از شش ماه جلوتر از همگان توصیف می کنند.

وودی دورسی نشان می دهد که چگونه تکنیک او اقتصاد رفتاری را به مفهومی کاربردی، قابل دسترس و تبدیل می کند. او بینش منحصر به فرد خود را از دل بیست سال تحقیقات در حوزه احتمالات بازار مالی توسعه داده است. خلاصه کتاب پیش رو، خلاصه ای از دیدگاه های اصیل و منظم او را در این کتاب خواندنی ارائه می دهد. با اینوستورنت همراه باشید.

مفسر دیرینه و نظریه پرداز نماد‌شناسی بازار، وودی دورسی (Woody Dorsey)، وال استریت را ادامه ای از آگورا (Agora) یا نمایش خیابانی قرون وسطایی می بیند؛ مکانی که افراد با انگیزه های روان شناختی خود گرد هم جمع شده و مبادلاتی را انجام می دهند. اما اگر سرمایه گذاران همچنان بر اساس همان احساسات درونی که باعث مبادله بزها در بازارهای باستانی می شد رفتار می کنند، پیش بینی عملکرد امروزه بازار چه ارتباطی با آن خواهد داشت؟

به گفته دورسی، ارتباط خیلی زیادی میان آن ها برقرار است. او حکایاتی را از زندگی نامه ها، باستان شناسی و آموزش اسب سواری عنوان می کند و اصول و تکنیک هایی را ارائه می دهد که رفتار بازار را به گونه ای توضیح می دهند که سرمایه گذاران بتوانند آن را درک کرده و از آن بهره ببرند. با نحوه بررسی روزنامه ها توسط او که دارای روشی است که ارزش به خاطر سپردن دارد، شروع می کنیم و در ادامه با توضیح او از نظریه سه گانه، با یک سیستم جدید برای درک رفتار مالی آشنا می شویم. دورسی موضوعات بسیاری را عنوان می کند؛ اما اینکه چرا مردم این چنین رفتار می کنند و اینکه رفتار آن ها چگونه بر بازار و پول شما تأثیر می گذارد، دو مورد از جالب ترین آن ها است.

در مورد نویسنده

وودی دورسی انتشار نظریه های بازارهای مالی را در سال 1985 آغاز کرد.

نوآوری های او در تفسیر احساسات بازار، تجزیه و تحلیل مدت زمان روند و مضامین سرمایه گذاری گذرا بخشی از یک سیستم nwe به نام تئوری سه گانه است. این رویکرد رفتاری او را به شناسایی افراط های مفهومی اصلی، مانند “فانتازیا”، نقطه اوج کاهش تورم در اکتبر 1998 و “E*Greed”، افراطی دات کام در اوایل سال 2000 سوق داد.

وودی دورسی، تحلیلگر اهل ورمونت که متخصص در عقاید مخالف است، می گوید که صعودی بودن اوراق بهادار در اوج اکتبر 1998 تقریباً به اندازه پنج سال گذشته بود.
دورسی انفجار صعودی ماه گذشته را یک “اوج کاهش تورم” نامید و او معتقد است که برای مدتی طولانی در صدر بازار اوراق قرضه قرار خواهد گرفت.

تحلیلگران زیادی در جهان وجود ندارند که ارزش دنبال کردن را داشته باشند. وودی دورسی یک استثناست. روش او در تجزیه و تحلیل بازارها شما را در سمت راست بازارها در نقاط عطف اصلی و متوسط در طول سال ها نگه داشته است.
من دوست ندارم طرف معامله با وودی دورسی باشم.”

«شاخص های احساسات اختصاصی در موقعیت یابی برای حرکت های عمده در بازارهای سرمایه ایالات متحده ارزش بی اندازه ای داشته اند. آقای دورسی از توجه روانشناسی سرمایه گذار برای شناسایی نقاط خاصی در زمان استفاده می کند که با افراط های قابل توجه در قیمت ها مطابقت دارد. رویکرد منحصر به فرد او برای همه مدیران پورتفولیو ضروری است.”

ارزیابی نظریه های اصلی بازارهای مالی

نظریه سه گانه (Triunity Theory)

اقتصاد رفتاری (Behavioral economics)، تقریباً به اندازه وجود رفتار انسان قدمت دارد. معامله گران و سرمایه گذاران موفق همیشه می دانستند که معامله گری و سرمایه گذاری، بیشتر از آن چیزی است که اعداد نشان می دهند. با این حال در قرن هجدهم، جهان با نوعی از عقل گرایی مواجه شد که علم معاصر اقتصاد نیز از همان سنت تکامل یافت. از این رو اقتصاددانان به عنوان نقطه شروع، مردم را به منزله بازیگران عقلایی اقتصادی فرض می کنند که به دنبال انجام کارهایی هستند که به بهترین صورت، منافع خود را ارتقا می دهند. بنابراین، آن ها به دقت نتایج محتمل مختلف را ارزیابی کرده و هر کدام که بهترین نتیجه اقتصادی را داشته باشد، انتخاب می کنند.

تنها مشکل این طرز تفکر در مورد مردم این است که مستقیماً برخلاف بسیاری از تجربیات بشری است؛ مردم همیشه عقلایی رفتار نمی کنند. هیچ چیز عقلایی در مورد طمع، ترس، شهوت و سایر انگیزه های قوی و اثبات شده برای رفتار انسان وجود ندارد.

به حباب های بازار فکر کنید که قیمت سهام را بسیار فراتر از هر توجیه اقتصادی ممکن افزایش می دهند. اخبار شبانگاهی را در نظر بگیرید. شواهد زیادی وجود دارد که افراد غیرعقلایی رفتار می کنند؛ اما تا زمان ظهور علم اقتصاد رفتاری، اقتصاددانان تمایل داشتند که این شواهد را نادیده بگیرند.

افلاطون، فیلسوف یونانی، این کار را نکرد. او انسان را به شکلی سه گانه می دید که از عواطف، عقل و عمل تشکیل شده است. تحقیقات اخیر در زمینه مغز و شناخت، تثلیث افلاطون را تأیید کرده است. از آنجاییکه بازارها متشکل از انسان هایی هستند که فکر می کنند ، احساس می کنند و عمل می کنند، منطقی است که یک اصل کم و بیش سه گانه را در بازارها اعمال کنیم.

“فعالیت دیالکتیکی دائمی میان سه مغز و سه عملکرد بازار؛ یعنی ذهن، خلق و‌ خو و اندام، همان چیزی است که ما آن را نظریه سه گانه می نامیم”

مردم سه مغز دارند:

لیمبیک (عاطفی)؛ مسئول احساسات.
نئوکورتکس؛ مسئول تفکر.
R کمپلکس (بدوی)؛ مسئول غرایز.

نظریه سه گانه بازار به طور مشابه به بازار نگاه می کند:

خلق و‌ خو؛ عوامل احساسی بازار، خوش بینی، بدبینی، ترس و غیره.
ذهن؛ شرایط مفهومی بازار که توسط مبانی بازار بیان می شوند.
اندام؛ قیمت های موجود در بازار که با عوامل تکنیکال بازار بیان می شوند.

“در رابطه با سوروس (Soros)، گرینسپن (Greenspan) و روبین (Rubin)، آنچه که می شنویم، بیشتر تجربه است تا نظریه”

اغلب، ذهن می تواند خلق و‌ خو و اندام را هدایت کند؛ مانند زمانیکه برخی از موضوعات یا نظریه های سرمایه گذاری مهم، سرمایه گذاران را به افزایش قیمت ها سوق می دهند.

یک مثال در حباب بازار رخ داد، هنگامیکه تئوری اقتصاد جدید منجر به افزایش شدید قیمت برای سهام مرتبط با فناوری و اینترنت شد. رئیس فدرال رزرو، آلن گرینسپن (Alan Greenspan)، زمانیکه دلیل افزایش قیمت ها را هیجان غیرمنطقی بازار دانست، به حال و هوای بازار توجه کرد. ذهن، خلق و‌ خو و اندام با همدیگر کار کرده و یکدیگر را تغذیه می کنند.

مسیر نزول بازار از سرخوشی به نا امیدی را در هفت مرحله یک بازار نزولی به صورت زیر دنبال می کنیم.

شیدایی؛ اوج حباب سهام مرتبط با فناوری و اینترنت، دسامبر 1999.
انکار؛ پس از سقوط شدید، بازار در تابستان و پاییز 2000 رشد کرد.
امید؛ اگرچه بازار دوباره سقوط کرد، اما در تابستان 2002 رشد یافت.
شناخت؛ بازار پس از حملات تروریستی 11 سپتامبر در نیویورک سقوط کرد.
تعویق؛ رشد شدید بازار پیش بینی می شد.
نقد کردن دارایی؛ بازار با فروش روبرو شده و سقوط قطعی آن پیش بینی می شد.
تسلیم؛ رسیدن به کف بازار پیش بینی می شد.

“بازار سهام غیرمنطقی عمل می کند”

عوامل روان شناختی بازار فارکس

تحلیل عقلایی اقتصادی، نمی تواند این نوع الگوی معاملاتی را توضیح دهد؛ نمی تواند دلیل این موضوع را توجیه کند و یا شرح دهد که چرا قیمت ها بدون آنکه تغییر ظاهری در اوضاع و یا شرایط اقتصادی وجود داشته باشد، یک روز به نقاط ماکزیمم تاریخی خود رسیده و روز دیگر به پایین ترین حد تاریخی خود می رسند. حباب ها و ریزش ها به همان اندازه برای عقل گرایان اقتصادی غیر قابل درک هستند. بر اساس تحلیل عقلایی اقتصادی، بازارها کارآمد هستند و به سرعت اطلاعات جدید را در قیمت ها لحاظ می کنند. بنابراین تنها در صورت جریان یافتن اطلاعات جدید در بازار، قیمت ها دچار تغییر می شوند.

“از آنجا که رفتار مالی تماماً اکتشافی است، تعداد اندکی از آن ها با عادت های انسانی ارتباط برقرار کرده اند”

با این حال، تحلیلگران در توضیح این که چه اطلاعات جدیدی ممکن است برای رکود بزرگ سال 1929، ریزش سال 1987، حباب بخش سهام مرتبط با فناوری و اینترنت “حباب دات کام – dot-com bubble” و یا پیامدهای آن وجود داشته باشد، ناتوان هستند. به همین دلیل است که تحلیل رفتاری، جایگزین تحلیل های عقلایی قدیمی می شود و دیگر هیچکس نظریه بازار کاملاً کارآمد را نمی پذیرد. رهبران اقتصادی مانند فیلسوف سوداگر جورج سوروس، گرینسپن و وزیر سابق خزانه داری رابرت روبین، همگی درباره اهمیت عوامل عاطفی و روانی در بازار صحبت کرده‌اند، نه فقط عوامل اقتصاد کلاسیک.

ذهن (Mind)

ذهن (Mind) بازار چیست؟ بازار چه تفکری دارد؟ چگونه متوجه آن می شوید؟ ماهیت ذهن بازار، مضمون سرمایه گذاری است. از آنجاییکه مضامین سرمایه گذاری ثابت نبوده و دچار تغییر می شوند، آن ها را مضامین سرمایه گذاری گذرا (Transient Investment Themes) می نامیم. این مضامین سرمایه‌ ذاری گذرا، ممکن است در شعارهایی مانند «اقتصاد جدید» بیان شوند، اما همیشه اینگونه نیست. مضامین سرمایه گذاری گذرا، توضیحاتی هستند که برای رفتار بازار ارائه می شوند. آن ها را در صفحات مالی روزنامه می بینید و یا راجع به آن ها در رادیو می شنوید، با عباراتی مانند داو-جونز (Dow-Jones) به دلیل نگرانی در مورد بمب گذاری در مادرید دچار اسلیپیج (Slippage) شد و یا بازار، با امید به بهبود اقتصادی رشد یافت.

وقتی مردم یک توضیح را به اندازه کافی تکرار می کنند، ممکن است آن را باور کرده و سپس یک مضمون، تبدیل به یک وسواس می شود. مضمون به منظور مؤثر بودن، لزوماً نباید درست باشد؛ کافی است باور شود. موضوع هرچه که باشد، مردم تمایل دارند بارها و بارها به شیوه مشابه، نسبت به آن واکنش نشان دهند. بازار، داستانی است که از یک الگوی مکرر پیروی می کند.

“در کف قیمت، یک انگیزه احساسی وجود دارد که به دنبال آن، شیب احساسات به شدت افزایش می یابد”

مردم از یک مضمون خوش بینانه برای توضیح خوش بینی استفاده می کنند و وقتی تکرار مضمون را می شنوند، خوش بینی آن ها تقویت می شود. همانطور که آن ها بیشتر خوش بین می شوند، مضمون درست تر به نظر رسیده و این حس که مضمون درست است، خوش بینی بیشتری را توجیه می کند. سپس یک چیز تغییر می کند؛ شاید چند نفر بترسند. شاید افراد متوجه این شوند که خوش بینی آن ها موجب گمراهی شان شده است. قیمت ها شکسته شده و کاهش می یابند. افراد چه کار می کنند؟

آن ها برای توضیح شکست قیمت ها، موضوعی بدبینانه را ارائه می کنند. از آنجا که موضوع قابل قبول بوده و قیمت ها واقعاً شکسته شده است، آن ها را تکرار می کنند. هرچه بیشتر مردم این موضوع را بشنوند، بیشتر سعی می کنند دارایی خود را بفروشند و در نتیجه قیمت ها بیشتر کاهش می یابند. هر چه قیمت ها کاهش بیشتری داشته باشند، مردم بدبین تر می شوند. در یک نقطه، مجدداً چیزی تغییر می کند. شاید چند نفر تشخیص دهند که بدبینی آن ها موجب گمراهی شان شده است. سپس با ظهور خوش بینی افراد، قیمت ها مجدداً افزایش می یابد و کل این چرخه مجدداً تکرار می شود.

بازار، بارها و بارها دقیقاً به صورت دراماتیک خود را تکرار می کند”

آشنایی با چرخه های بازار

یکی از مفاهیم مفید در تحلیل ذهن بازار، میم است. همانطور که در لغت نامه Principia Cybernetica Web تعریف شده است؛ «میم یک الگوی اطلاعاتی مسری است که با آلوده کردن ذهن انسان و تغییر رفتار او، به شکل یک انگل تکرار شده و باعث می شود که افراد آن را تبلیغ کنند. شعارهای فردی، تکه کلام ها، ملودی ها، نمادها، اختراعات و مدها از انواع میم های معمولی هستند». میم ها مانند ژن ها عمل می کنند. نوعی انتخاب میم مشابه انتخاب ژنتیکی داروین وجود دارد.

میم‌ ها چگونه پخش می شوند؟ در این امر، دو عامل بسیار مهم نقش دارند:

میم بات‌ ها (Membot)؛ میم بات شخصی است که وسواس زیادی برای انتشار یک میم خاص دارد. برای مثال اعضای فرقه های مذهبی خاص، خود را وقف انتشار الگوی اطلاعاتی آن فرقه می کنند.
واکسن (Vaccine)؛ یکی از اجزای میم است که از حمله سایر میم ها جلوگیری می کند.

“بررسی تاریخ از افلاطون تا پاپ، نشان می دهد که تحریف در تمامی فرهنگ ها نفوذ می کند”

هر مضمون سرمایه گذاری با برخی ناهنجاری های عجیب آغاز می شود؛ دقیقاً همانطور که به نظر می رسد هر شیفتگی مد با برخی احساسات عجیب و غریب شروع می شود. سپس به دنبال این مراحل، میم در یک چرخه حیات در بازار پخش می شود.

نوآوری؛ تولد یک میم.
کشف؛ پذیرندگان اولیه میم را انتخاب می کنند.
همهمه؛ مردم شروع به صحبت در مورد میم می کنند.
پوشش؛ میم از پذیرندگان اولیه به جریان اصلی افراد گسترش می یابد.
شعار؛ میم به اوج انتشار خود می رسد.
نشانه؛ پذیرندگان نهایی میم را در دست می گیرند.
جلف شدن؛ میم اعتبار خود را از دست می دهد.
کهنگی؛ میم بی اعتبار و از مد افتاده شناخته می شود.
اتراق کردن؛ میم تبدیل یک بیانیه تمسخر‌آمیز و کنایه آمیز می شود و این بدان معنی است که می تواند مجدداً رواج پیدا کند!

خلق‌ و‌ خو (Mood)

چگونه متوجه می شوید که بازار در چه زمانی مود (Mood) خاصی دارد؟ یکی از راه ها، پیگیری رسانه ها است. هر آنچه که می بینید را باور نکنید؛ بلکه آن را به گونه ای دنبال کنید که از نزدیک آن را تماشا کرده و سپس به طور زیرکانه بر خلاف آن عمل کنید.

اطلاعاتی که منتشر می شود، اطلاعات درستی نیستند. روزنامه به تفکر مخاطبان خود شکل می دهد. افراد مختلف به خبرهای متفاوت پای بند هستند. از جمله مهمترین آن ها می توان به نیویورک تایمز (New York Times)، واشنگتن پست (Washington Post)، وال استریت ژورنال (Wall Street Journal) و فایننشال تایمز (Financial times) اشاره کرد.

“علوم ادراکی، با آنچه که متفکران باستانی به ما گفته اند همخوانی دارد”

شما به عنوان یک سرمایه گذار چگونه از این اخبار استفاده می کنید؟ ابتدا به عکس صفحه اول نگاه کنید. هدف صفحه اول جلب توجه است. سپس صفحه اول را به طور کلی ملاحظه کنید. ببینید که چشم شما روی چه چیزی تمرکز می کند. آیا چهره در عکس لبخند می زند یا اخم می کند؟ آیا متن حاوی کلمات مثبت است یا منفی؟ تعداد کلمات یا تصاویر مثبت و منفی را بشمارید. نسبت مثبت به منفی را محاسبه کنید. یک فلانور مالی باشید. فلانور (Flaneur) در زبان فرانسوی، کسی است که به تماشا نشسته و در مورد آنچه که می بیند نظر می دهد. راه هایی برای بیان روح آنچه که در اخبار می بینید، پیدا کنید.

راهنمای تحلیل بین بازاری (Intermarket Analysis)؛ به‌ عنوان ابزاری برای پیش بینی روند

اندام (Body)

قیمت، اندام (Body) بازار است. شما می توانید چیزهای زیادی را در نمودار قیمت ها ببینید؛ اما اغلب مردم از چیزی که می بینند غافل می شوند.

مثالی از یک رشته تحصیلی دیگر را در نظر بگیرید. در سال 1991، شخصی یک جسد یخ زده و باستانی را در کوه های آلپ کشف کرد. اگرچه جسد در خاک ایتالیا بود، اما محققان آن را به دانشگاه اینسبراک (Innsbruck) اتریش بردند، جایی که دانشمندان تا سال 1998 جسد را تجزیه و تحلیل کرده و با استفاده از اشعه ایکس روی آن مطالعه انجام دادند. آن ها نمی توانستند بفهمند که چه چیزی باعث مرگ مردی شده است که قوی و در اوج زندگی خود بوده است. اما دانشمندان اتریشی در نهایت به این نتیجه رسیدند که به اصطلاح این آدم یخی، باید سُر خورده، افتاده، دنده هایش شکسته شده و سپس مرده باشد.

در این زمان ایتالیایی ها خواستار بازگرداندن جسد شدند. جسد به ایتالیا بازگشت، جایی که محققان بیمارستان General Regional در بولانزا (Bolanza)، عکس های جدید اشعه ایکس را تهیه کردند. در پرتوهای ایکس، نوک یک پیکان در شانه جسد به وضوح دیده می شد. چرا محققان اولیه به این موضوع توجه نکرده بودند؟ هیچکس دلیل آن را نمی داند، اما به هر حال آن ها از این موضوع غافل شدند.

در بازار نیز چنین اتفاقی می افتد. نه همان کشف اجساد باستانی و یخ زده، اما افرادی بدیهیات را نادیده گرفته و به دنبال یک چیز ناشناخته و ظریف می گردند. نظریه پردازان بازارهای کارآمد، معتقدند که حرکت قیمت سهام، ناشی از واکنش های تصادفی به اطلاعات جدید بوده و پیامد یک درام تکراری خلق و‌ خوی و ذهن نیست. بنابراین، آن ها بر این باورند که نمودارهای قیمت سهام، حاوی اطلاعات مفیدی نبوده و یا اینکه اطلاعات موجود در آن ها بسیار کم است.

با این حال، در واقع برخی از سرمایه گذاران بسیار زیرک و موفق به نمودارها تکیه می کنند. اگر نمودارها به صورت منظم مورد استفاده قرار بگیرند، نمودار حرکت قیمت سهام می تواند ابزار بسیار مفیدی باشد. البته پرهیز از حواس پرتی و آگاهی از توهمات بینایی و ادراکی مهم است. گفته می شود که حرکات قیمت در بازار، خود را تکرار می کنند. برای مثال، واضح است که یک نقطه در کف بازار ممکن است قبل از یک نقطه کف ثانویه باشد، که تقریباً به همان اندازه در کف قرار می گیرد. پس از رسیدن به این نقطه کف ثانویه، به نوبه خود می تواند با یک رشد قیمتی همراه شود. این موضوع، بارها و بارها اتفاق می افتد.

نکات مهم !!!!

اقتصاد رفتاری همیشه جزیی از امور مالی بوده؛ اگرچه به طور گسترده مورد تأیید قرار نگرفته است.
این ایده که مردم به هنگام سرمایه گذاری عقلایی رفتار می کنند، غیرعقلایی است.
اقتصاد عقلایی نمی تواند رشدهای ناگهانی و یا ترکیدن حباب ها را توضیح دهد.
در بازاری که ذهن (احساسات)، خلق و‌ خو (مفاهیم) و اندام (قیمت) خاص خود را دارد، عوامل روانی و رفتاری اهمیت زیادی دارند.
ذهن، خلق و‌ خو و اندام با همدیگر همکاری داشته و یکدیگر را تغذیه می کنند.
افراد از الگوهای اطلاعاتی مسری، به نام میم (Meme) پیروی می کنند که به ذهن آن ها هجوم آورده و رفتار آن ها را تغییر می دهد.
میم ها یکی از دلایلی هستند که سرمایه گذاران به طرز فاجعه باری اشتباهات خود را تکرار کرده و به نظر می رسد که هرگز از آن ها درس نمی گیرند.
اطلاعات منتشر شده، اطلاعات نادرستی هستند.
اخبار را بخوانید تا ببینید مردم چه طرز فکری دارند. با روندها همگام شوید اما همچنین آماده باشید تا بتوانید برخلاف آن ها نیز عمل کنید.
افرادی که بر اساس رفتار مالی سرمایه گذاری می کنند، ممکن است روندهایی که به صورت نموداری نشان داده می شوند را مفید بدانند.

این اصول را در مورد تحلیل تکنیکال و حرکات قیمت به خاطر بسپارید:

مردم یاد می گیرند که مشاهده کنند و سعی دارند تا آنچه را که مشاهده کرده اند و آموخته اند را درک کرده و متوجه شوند.
همیشه آنچه را که مشاهده می کنید و دلیل مشاهده آن را، بررسی کنید.
در حرکات قیمتی بازار، الگوهایی وجود دارند.
معامله گران موفقی که رفتار بازار را درک می کنند، معاملات خود را بر اساس الگوها انجام می دهند.
همه چیز تکرار می شود؛ احساسات، مضامین سرمایه گذاری و حرکات قیمت.
سرمایه گذاران به طور مکرر اشتباهات مشابهی را مرتکب می شوند و تنها معامله گران زیرک سود حاصل می کنند.

خلاصه کتاب روان شناسی پول (The Psychology Of Money)

Source: amazon.com

تا بعدی

ذخایر طلا چه تاثیراتی بر اقتصاد جهانی دارد؟

از دست نده

رکود بزرگ 1929؛ اشتباهات فدرال رزرو و عمیق ترین بحران تاریخ

برای افزودن دیدگاه کلیک کنید

برای ارسال نظر باید وارد شوید ورود

یک پاسخ بگذارید
لغو پاسخ

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.

اخبار

استارک ور (StarkWare) تأیید کل تاریخچه بلاکچین با ۱ مگابایت حجم ممکن ساخت!

شرکت StarkWare فناوری جدیدی اعلام کرده که «تصدیق بلوک‌های بلاک‌چین بیت‌کوین از ابتدای پیدایش تا حال» را در قالب یک پرُف (proof) تقریباً ۱ مگابایتی ممکن می‌کند، البته نه به معنی دانلود کل تاریخچه تراکنش‌ها، بلکه فقط هِدِر بلوک‌ها.

منتشر شده

9 ماه پیش

در

شهریور 21, 1404

توسط

روکو (Rocco)

شرکت استارک‌ور (StarkWare) که در زمینه فناوری پیشرفته دانش صفر (Zero-Knowledge یا ZK) تخصص دارد، از یک دستاورد بزرگ رونمایی کرده است که می‌تواند اساس تعامل کاربران با شبکه بیت‌کوین را دگرگون کند. این شرکت موفق به ساخت یک اثبات تأیید (Verification Proof) مبتنی بر دانش صفر از کل بلاکچین بیت‌کوین شده است که به طرز شگفت‌انگیزی سبک بوده و به راحتی بر روی دستگاه‌های موبایل قابل اجراست. این نوآوری به هر کاربری اجازه می‌دهد تا به طور مستقل و بدون نیاز به سخت‌افزارهای گران‌قیمت، تاریخچه بیت‌کوین را اعتبارسنجی کند.

این اثبات که توسط استارک‌ور توسعه داده شده، تنها ۱ مگابایت حجم دارد. این در حالی است که حجم کامل بلاکچین بیت‌کوین (Bitcoin) در حال حاضر از مرز ۶۸۰ گیگابایت فراتر رفته است. به گفته عبدالحمید بختا (Abdelhamid Bakhta)، مدیر اکوسیستم در استارک‌ور، این تکنولوژی به کاربران امکان می‌دهد تا تراکنش‌ها را در کمتر از ۱۰۰ میلی‌ثانیه تأیید کنند. این پیشرفت، تحقق مدرن ایده‌ای است که برای اولین بار توسط ساتوشی ناکاموتو در وایت‌پیپر بیت‌کوین تحت عنوان تأیید پرداخت ساده شده (SPV) مطرح شد و اکنون موانع فنی و مالی را برای میلیون‌ها کاربر از میان برمی‌دارد.

An illustrated model of SPV outlined in Satoshi’s Bitcoin whitepaper. Source: Nakamoto Institute

روش اثبات با دانش صفر (Zero Knowledge Proof) چیست؟

چگونه ۶۸۰ گیگابایت داده در ۱ مگابایت فشرده می‌شود؟

راز این فشرده‌سازی خارق‌العاده در محتوای اثبات نهفته است. این فایل ۱ مگابایتی، تاریخچه کامل و جزئیات تمام تراکنش‌ها را در خود جای نداده است؛ بلکه شامل تمام هدرهای بلاک (Block Headers) از اولین بلاک شبکه (بلاک جنسیس) تا به امروز است. هر هدر بلاک مانند یک شناسنامه برای آن بلاک عمل می‌کند و حاوی اطلاعات کلیدی زیر است:

شماره نسخه (Version Number): نسخه نرم‌افزار بیت‌کوین که برای استخراج بلاک استفاده شده است.
ارجاع به بلاک قبلی (Previous Block Reference): پیوندی رمزنگاری‌شده که زنجیره بلاک‌ها را به هم متصل می‌کند.
برچسب زمانی (Timestamp): زمان تقریبی ایجاد بلاک.
اندازه بلاک (Block Size): حجم بلاک.
نانس (Nonce): عدد تصادفی که ماینرها برای حل معمای محاسباتی و افزودن بلاک به دفتر کل، آن را پیدا می‌کنند.

با در اختیار داشتن زنجیره‌ای از این هدرها، یک کاربر می‌تواند به طور مستقل و با اطمینان بالا، صحت و اعتبار کل تاریخچه شبکه را بدون نیاز به دانلود صدها گیگابایت داده، بررسی کند.

The number of Bitcoin nodes has been steadily rising since 2015. Source: Coin Dance — Bitcoin Nodes

این دستاورد در زمانی ارائه می‌شود که جامعه بیت‌کوین درگیر یکی از مهم‌ترین بحث‌های داخلی خود، یعنی چالش حفظ تمرکززدایی (Decentralization) در مقابل رشد روزافزون حجم بلاکچین است. یکی از ارزش‌های بنیادین بیت‌کوین این است که اجرای یک نود کامل (Full Node) برای هر کسی با یک کامپیوتر شخصی معمولی امکان‌پذیر باشد. این دسترسی آسان، تضمین‌کننده امنیت و مکانیزم اجماع شبکه است که توسط هزاران اپراتور نود مستقل در سراسر جهان اجرا می‌شود.

با این حال، ظهور پدیده‌هایی مانند اُردینالز و اینسکریپشن‌ها که امکان ذخیره‌سازی داده‌های غیرپولی (مانند تصاویر و متن) را روی بلاکچین (Blockchain) فراهم می‌کنند، این اصل را به چالش کشیده‌اند. منتقدان معتقدند این روند باعث «پف‌کردن» بلاکچین شده و با افزایش سرسام‌آور حجم دفتر کل توزیع شده (DLT)، نیازمندی‌های سخت‌افزاری برای اجرای نود را بالا می‌برد. اگر اجرای نود بیش از حد گران شود، شبکه به سمت تمرکزگرایی پیش خواهد رفت و تنها شرکت‌های بزرگ و مراکز داده توانایی مشارکت در آن را خواهند داشت که این امر کاملاً با فلسفه وجودی بیت‌کوین در تضاد است.

The breakdown of different implementations of the Bitcoin node software. Source Coin Dance

به‌روزرسانی Bitcoin Core و طغیان جامعه

این تنش با اعلام برنامه‌های مربوط به به‌روزرسانی آینده نرم‌افزار Bitcoin Core 30 که برای انتشار در ماه اکتبر برنامه‌ریزی شده، به نقطه جوش خود رسیده است. توسعه‌دهندگان Bitcoin Core (که نرم‌افزار مورد استفاده حدود ۸۰٪ از نودهای شبکه است) قصد دارند محدودیت OP_Return را حذف کنند. این قابلیت در حال حاضر حجم داده‌های غیرپولی قابل جاسازی در تراکنش‌ها را به ۸۰ بایت محدود می‌کند که برای ذخیره اکثر محتواهای چندرسانه‌ای امروزی بسیار ناچیز است.

این تصمیم پیشنهادی، موجی از مخالفت را برانگیخته و باعث یک جهش تاریخی در استفاده از Bitcoin Knots شده است. Bitcoin Knots یک نرم‌افزار جایگزین برای نود بیت‌کوین است که قابلیت‌های شخصی‌سازی بیشتری را به اپراتورها می‌دهد؛ از جمله این امکان که خودشان برای میزان داده‌های OP_Return که مایل به ذخیره و بازنشر آن هستند، محدودیت تعیین کنند. آمارها نشان می‌دهد سهم بازار نودهای Knots از حدود ۱٪ در پایان سال ۲۰۲۴، با یک رشد تقریباً عمودی، به نزدیک ۲۰٪ در سال ۲۰۲۵ رسیده است که نشان‌دهنده واکنش شدید بخشی از جامعه به مسیر پیش روی توسعه بیت‌کوین است. در این میان، راهکار استارک‌ور می‌تواند فارغ از این جدال‌ها، قدرت تأیید مستقل را به دست تک‌تک کاربران بازگرداند.

Source: cointelegraph.com

ادامه مطلب

آموزش

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

منتشر شده

9 ماه پیش

در

شهریور 21, 1404

توسط

روکو (Rocco)

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اگر معامله‌گر یا فعال بازارهای مالی باشید، حتما تجربه کرده‌اید که یک خبر اقتصادی می‌تواند ظرف چند دقیقه بازار را زیر و رو کند. مثلا اعلام نرخ بیکاری آمریکا یا تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره کافی است تا قیمت دلار، طلا یا حتی بیت کوین نوسان شدیدی پیدا کند. در چنین شرایطی، دانستن زمان دقیق این رویدادها می‌تواند مرز میان یک معامله سودآور یا پشیمان‌کننده باشد.

اینجاست که تقویم اقتصادی به عنوان یک ابزار به کمک شما می‌آید. ابزاری که تمام اتفاقات مهم اقتصادی و مالی جهان را در یک جدول زمانی مشخص نمایش می‌دهد و به شما کمک می‌کند همیشه چند قدم جلوتر از بازار باشید. اگر می‌خواهید بدانید تقویم اقتصادی دقیقا چیست، چه اجزایی دارد و چطور باید از آن استفاده کنید، این مطلب را از دست ندهید.

۹ ابزار برای معامله گری در بازار فارکس که هر معامله گر باید داشته باشد

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست؟

یک لیست زمان‌بندی‌شده از اعلامیه‌های اقتصادی، داده‌های کلان، سخنرانی‌های مقامات مالی و انتشار شاخص‌های اقتصادی مثل نرخ بهره، تورم، بیکاری، تولید ناخالص داخلی و … است. علاوه بر این معمولاً زمان بیانیه های بانک مرکزی، سخنرانی های سیاست گذاران پولی و انتخابات را فهرست می کند.

بیشتر تقویم های اقتصادی منتشر شده شامل نوع داده مثل نرخ بیکاری، نتیجه قبلی که منتشر شده بود و انتظارات اجماع بازار برای نتیجه آتی می شوند. باید توجه داشت که نوع انتشار به طور کلی بسته به اینکه چه تاثیری می تواند داشته باشد؛ بصورت زیاد، متوسط، کم یا بدون تاثیر، کد گذاری می شود.

برای مثال، تصور کنید بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است درباره نرخ بهره (Interest Rate) جلسه برگزار کند. این تصمیم می‌تواند ارزش یورو را به شدت تحت تاثیر قرار دهد. اگر شما معامله‌گر بازار فارکس باشید و این تاریخ را ندانید، ممکن است در میانه یک معامله ناگهان با نوسانی شدید روبه‌رو شوید و فرصت مدیریت آن را از دست بدهید. اما وقتی به تقویم اقتصادی نگاه می‌کنید، می‌بینید که این رویداد دقیقا چه روز و ساعتی اتفاق می‌افتد و می‌توانید از قبل برایش برنامه‌ریزی کنید.

تقویم اقتصادی نه فقط برای معامله‌گران حرفه‌ای، بلکه برای هر فردی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کند (از بورس و فارکس گرفته تا ارزهای دیجیتال) یک ابزار ضروری است. حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت هم با نگاه به این تقویم می‌توانند تصمیم‌های دقیق‌تری برای مدیریت پرتفوی خود بگیرند.

اگر انتشار داده اقتصادی تأثیر کمی داشته باشد، آنگاه جفت ارز حرکتی نداشته و یا واکنشی جزیی نسبت به نتیجه از خود نشان خواهد داد. اما اگر در رویدادی با تأثیر متوسط، نتیجه نهایی با چیزی که انتظار می رفت خیلی تفاوت داشته باشد، باعث می شود جفت ارز به میزان بیشتری تغییر کند. زمانی که انتشار داده ها به طور قابل توجهی بیشتر یا کمتر از نتیجه مورد انتظار بازار باشند، به خصوص زمانی که صحبت از داده هایی با تأثیر بالا باشد، جفت ارز مرتبط تمایل بیشتری به حرکت دارد و بازار نوسانات قابل توجهی را در این فرآیند تجربه می کند.

چرا تقویم اقتصادی مهم است؟

تقویم اقتصادی مانند یک نقشه راه است که مسیر حرکت بازارها را روشن‌تر می‌کند و شما را از غافلگیری‌های ناگهانی نجات می‌دهد. به این ترتیب شما می‌توانید تصمیمات معاملاتی خودتان را بر پایه اطلاعات موثق بگیرید.
انتشار داده‌های اقتصادی می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازارهای مالی شود. برای مثال، اگر نرخ تورم بالاتر از حد انتظار اعلام شود، سرمایه‌گذاران انتظار افزایش نرخ بهره خواهند داشت و همین موضوع می‌تواند بازار سهام یا ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار دهد.
بدون تقویم اقتصادی، بسیاری از تصمیم‌ها بر اساس حدس و گمان گرفته می‌شود. معامله‌گرانی که فقط با تحلیل تکنیکال کار می‌کنند، ممکن است در لحظه انتشار یک خبر بزرگ، گرفتار نوسانات غیرمنتظره بازار شوند. در حالی‌که کسی که تقویم اقتصادی را دنبال می‌کند، می‌داند چه زمانی باید محتاط‌تر باشد یا حتی برای شکار فرصت‌های جدید آماده شود.
یکی از مهم‌ترین مزیت‌های تقویم اقتصادی، مدیریت ریسک است. اگر قبل از انتشار یک داده مهم پوزیشن باز دارید، می‌توانید حجم معاملات خود را کاهش دهید، حد ضرر تنظیم کنید یا حتی معامله را ببندید تا از ضررهای سنگین جلوگیری شود.
استفاده از تقویم اقتصادی به شما امکان می‌دهد استراتژی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت خود را بر اساس داده‌های واقعی طراحی کنید. به این ترتیب، معاملات شما نظم بیشتری پیدا می‌کند و احتمال موفقیت بالاتر می‌رود.
بسیاری از ضررها به دلیل تصمیمات عجولانه و احساسی اتفاق می‌افتد. وقتی بدانید چه چیزی در راه است، آرامش بیشتری خواهید داشت و کمتر اسیر ترس یا طمع می‌شوید.

اجزای اصلی یک تقویم اقتصادی

وقتی وارد یک تقویم اقتصادی مثل Trading Economics یا Investing.com می‌شوید، در نگاه اول ممکن است جدول شلوغی ببینید که پر از عدد و کلمه است. اما اگر بدانید هر ستون چه معنایی دارد، کار با آن بسیار ساده خواهد شد. در ادامه تک‌تک اجزای اصلی این جدول که از وب‌سایت تریدینگ اکونومیکس آورده شده را توضیح می‌دهیم.

Economic Calendar — All events, interest rate, prices & inflation, labour market, GDP growth, foreign trade, government, business confidence, consumer sentiment, housing market.

در قسمت بالای جدول بخشی برای فیلتر کردن نتایج آورده شده است. گزینه «Recent» فیلتری برای نشان دادن رویدادهای اخیر است و فقط موارد نزدیک به زمان فعلی را نشان می‌دهد. اگر می‌خواهید مثلا رویدادهای اقتصادی چند ماه دیگر را ببینید کافی است این فیلتر را تغییر دهید.

با استفاده از گزینه «Impact» شما می‌توانید این رویدادهای اقتصادی را بر اساس سطح اهمیت آن ها دسته‌بندی کنید. تریدینگ اکونومیکس سه دسته‌بندی دارد. رویدادهای یک ستاره، دو ستاره و سه ستاره که طبیعتا اهمیت آن ها بر اساس تعداد ستاره افزایش می‌یابد.

قسمت «Countries» امکان فیلتر کردن بر اساس کشور یا اقتصاد موردنظر را فراهم می‌کند. مثلا اگر قصد دارید فقط شاخص‌های اقصتادی کلان آمریکا را ببینید، کافی است روی این گزینه کلیک کرده و «United States» را انتخاب کنید.

فیلتر «Category» دسته‌بندی رویدادها را نمایش می‌دهد. مثلا شما می‌توانید در این فیلتر گزینه «Prices & Inflation» را انتخاب کرده و فقط داده‌های تورمی را مشاهده کنید.

بخش «UTC +3:30» نیز برای تعیین منطقه زمانی است. شما می‌توانید منطقه زمانی خودتان (تهران-ایران) را تنظیم کنید تا ببینید دقیقا رویداد موردنظرتان در چه ساعتی به وقت ایران رخ می‌دهد.

تاریخ و ساعت

اولین چیزی که در تقویم اقتصادی به چشم می‌آید، ستون زمان انتشار است. در این بخش دقیقا مشخص می‌شود که هر رویداد چه روز و ساعتی منتشر خواهد شد. اهمیت این قسمت بسیار بالاست، چون بازارها معمولا درست در همان لحظه انتشار خبر واکنش نشان می‌دهند. مثلا اگر در ساعت ۴:۰۰ صبح «شاخص اعتماد مصرف‌کننده استرالیا» منتشر شود، معامله‌گران بازار فارکس در همان دقیقه باید آماده واکنش باشند.

همانطور که گفتیم، ساعت تقویم معمولا بر اساس منطقه زمانی قابل تغییر است. مثلا شما می‌توانید آن را روی «تهران (UTC+3:30)» تنظیم کنید تا دقیقاً با ساعت محلی خودتان هماهنگ باشد.

کشور

در ستون بعدی، پرچم و کد کشور (مثلاً GB = بریتانیا، AU = استرالیا، MX = مکزیک) قرار دارد که نشان می‌دهد داده متعلق به کدام اقتصاد است. گاهی اوقات هم رویدادها مربوط به یک بلوک منطقه‌ای خاص مثلا اروپا (EA = Euro Area) هستند. در این صورت آن داده را باید به عنوان یک شاخص منطقه‌ای و نه مربوط به یک کشور واحد تفسیر کرد.

عنوان رویداد

این ستون عنوان خبر یا شاخص اقتصادی را نشان می‌دهد. گاهی هم کنار این عنوان، مخفف ماه میلادی (مثل AUG، SEP) دیده می‌شود که نشان می‌دهد داده مربوط به کدام ماه است. شناخت هر شاخص اهمیت زیادی دارد، چون هرکدام اثر متفاوتی روی بازار می‌گذارند.

معرفی ۵۰ ابزار حرفه ای برای تحقیق در بازار رمزارزها

اما نکته مهم اینجاست که همه رویدادها عددی و آماری نیستند. بعضی از آن ها بیشتر کیفی هستند و باید با توجه به ماهیتشان تفسیر شوند. برای درک بهتر، به چند نمونه نگاه کنیم:

شاخص‌های آماری (عدد‌محور)

مثل نرخ بیکاری (Unemployment Rate)، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، یا تولید ناخالص داخلی (GDP). اینها همیشه یک عدد مشخص دارند که می‌توان آن را با مقدار قبلی و پیش‌بینی بازار مقایسه کرد.

سخنرانی‌ها (Speech)

مثلا «سخنرانی رئیس فدرال رزرو». این نوع رویداد عدد ندارد، بلکه مهم محتوای صحبت‌هاست. اگر لحن سخنران به سمت سیاست انقباضی (افزایش نرخ بهره) باشد، بازار واکنش منفی به دارایی‌های پرریسک نشان می‌دهد. اگر لحن انبساطی باشد، می‌تواند باعث رشد بازار سهام یا ارزهای دیجیتال شود.

حراج اوراق (Auction)

مثل «حراج اوراق ۱۰ ساله آمریکا» یا «حراج اوراق خزانه ژاپن». اینجا اعداد مربوط به بازده (Yield) یا حجم اوراق فروخته‌شده اهمیت دارند. بالا رفتن بازده معمولا نشانه افزایش هزینه استقراض دولت و احتمال بالا رفتن نرخ بهره است.

شاخص‌های نظرسنجی و اعتماد (Survey/Confidence Index)

مثل «شاخص اعتماد مصرف‌کننده» یا «شاخص مدیران خرید (PMI)». اینها با پرسش‌نامه از فعالان اقتصادی یا مصرف‌کنندگان تهیه می‌شوند و بازتاب‌دهنده چشم‌انداز آینده هستند.

ستون Previous نشان‌دهنده نتیجه گزارش قبلی است. مثلا اگر شاخص بیکاری ماه گذشته ۸٪ بوده، این عدد در ستون Previous نمایش داده می‌شود. این بخش برای مقایسه روند بسیار مهم است، چون بازار همیشه تغییرات نسبت به گذشته را در نظر می‌گیرد.

در قسمت (Consensus / Forecast) دو ستون پیش‌بینی تحلیلگران و اقتصاددانان درباره آن شاخص یا داده اقتصادی آورده می‌شود. اما چه تفاوتی با هم دارند؟

Consensus یا اجماع در واقع میانگین پیش‌بینی جمعی تحلیلگران، اقتصاددان‌ها و موسسات مالی است. یعنی چندین منبع معتبر پیش‌بینی خود را درباره یک شاخص اعلام می‌کنند و تقویم اقتصادی میانگین یا اجماع آنها را نمایش می‌دهد.

Forecast گاهی به همان معنی Consensus به کار می‌رود، اما در بعضی تقویم‌ها (مثل Trading Economics) یک تفاوت کوچک دارد:

Forecast معمولاً پیش‌بینی اختصاصی خود سایت یا موسسه منتشرکننده تقویم است.
در حالی که Consensus نماینده پیش‌بینی کلی بازار و تحلیل‌گران مختلف است.

در ستون (Actual) مقدار واقعی در لحظه انتشار خبر به‌روزرسانی می‌شود و عدد واقعی گزارش را نشان می‌دهد. در حقیقت، مهم‌ترین بخش برای معامله‌گران همین ستون است، چون مستقیما رفتار بازار را شکل می‌دهد.

بعضی تقویم‌ها مثل Trading Economics در کنار هر شاخص نمودارهای کوچکی نمایش می‌دهند. این نمودار روند تاریخی آن شاخص را نشان می‌دهد (مثلا تغییرات نرخ بیکاری در چند ماه گذشته). با نگاه سریع به این بخش می‌توانید متوجه شوید وضعیت در حال بهبود یا بدتر شدن است.

طبق ستون اول متوجه می‌شویم که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا ساعت ۴ بعد از ظهر به وقت محلی منتشر می‌شود. به طور کلی، شاخص‌های اقتصادی را می‌توان در بازه زمانی‌های مختلفی ارزیابی کرد. منظور از MoM بازه زمانی ماهانه است و YoY تغییرات کل یک سال نسبت به سال قبل را نشان می‌دهد.

در سطر اول که مربوط به شاخص PPI اصلی در بازه ماهانه است، می‌بینیم که مقدار قبلی ۰.۹٪ ثبت شده است. این یعنی در ماه گذشته قیمت تولیدکننده‌ها نسبت به ماه ماقبلش ۰.۹٪ افزایش داشته است. در ستون Forecast پیش‌بینی تریدینگ اکونومیکس برای این ماه ۰.۳٪ است و Consensus که میانگین پیش‌بینی اقتصاددانان و تحلیلگران مختلف را نشان می‌دهد ۰.۴٪ ثبت شده است. مقدار Actual یا واقعی هم هنوز منتشر نشده و به همین دلیل این ستون خالی مانده و در لحظه انتشار شاخص پر می‌شود.

ساعات معاملاتی در فارکس

چطور از تقویم اقتصادی استفاده کنیم؟

این بخش مهم‌ترین قسمت مقاله است، چون فقط دانستن اینکه رویدادها چه زمانی هستند کافی نیست؛ باید بدانید چطور از این اطلاعات استفاده کنید.

برنامه‌ریزی هفتگی: در ابتدای هفته به تقویم اقتصادی نگاه کنید و رویدادهای مهم (مثل NFP یا تصمیم نرخ بهره) را علامت بزنید. این کار به شما کمک می‌کند از قبل آماده باشید.
ترکیب با تحلیل تکنیکال: اگر می‌بینید یک خبر مهم نزدیک است، سطوح حمایت و مقاومت نمودار را بررسی کنید. مثلا اگر خبر منفی بیاید و بازار به حمایت نزدیک باشد، احتمال شکستن حمایت بیشتر می‌شود.
استراتژی معاملاتی متناسب با خبر: بعضی معامله‌گران قبل از انتشار خبر، از بازار خارج می‌شوند تا ریسک نکنند. برخی دیگر ترجیح می‌دهند منتظر بمانند و پس از انتشار داده و مشخص شدن جهت بازار وارد معامله شوند.
مدیریت حجم و حد ضرر: در زمان‌هایی که احتمال نوسان شدید وجود دارد، بهتر است حجم معامله کمتر شود یا حد ضرر نزدیک‌تر قرار بگیرد.
ثبت تجربه‌ها: بهترین راه برای یادگیری استفاده از تقویم اقتصادی، تجربه شخصی است. بعد از هر رویداد مهم یادداشت کنید بازار چگونه واکنش نشان داد و استراتژی شما چقدر موفق بود.

تقویم اقتصادی را از کجا ببینیم؟

امروزه ده‌ها وب‌سایت معتبر وجود دارد که تقویم اقتصادی رایگان و به‌روزی ارائه می‌دهند. برخی از بهترین منابع عبارت‌اند از:

Trading Economics: همه رویدادها، نرخ بهره، قیمت‌ها و تورم، بازار کار، رشد تولید ناخالص داخلی، تجارت خارجی، دولت، اعتماد تجاری، احساسات مصرف‌کننده، بازار مسکن.
Investing.com: تقویم اقتصادی همزمان با اعلام رویدادهای اقتصادی، شاخص‌ها را دریافت کنید و تأثیر فوری آنها بر بازار جهانی را مشاهده کنید – از جمله رویدادهای قبلی، …
Forex Factory: با تقویم اقتصادی فارکس محور، رویدادهای تأثیرگذار بر بازار را خیلی قبل از وقوع پیش‌بینی کنید.
TradingView: تقویم اقتصادی آخرین و رویدادهای اقتصادی آینده را نشان می‌دهد که می‌توانند بر دارایی‌ها، مناطق و بازارهای جهانی خاصی تأثیر بگذارند.
FXStreet: تقویم اقتصادی لحظه‌ای، رویدادها و شاخص‌های اقتصادی سراسر جهان را پوشش می‌دهد.
MyFxBook: تقویم اقتصادی به صورت آنی که تمام رویدادها و اطلاعیه‌های اقتصادی را پوشش می‌دهد. مقادیر تاریخی، قبلی، اجماعی و واقعی هر شاخص را مشاهده کنید.

همچنین بروکرهای فارکس هم معمولاً تقویم اقتصادی روی سایت خود دارند.

در انتها

تقویم اقتصادی مثل یک “برنامه‌ریزی خبری” برای بازار است. اگر به آن توجه نکنید، ممکن است در لحظه انتشار اخبار مهم با حرکت‌های ناگهانی و شدید قیمت غافلگیر شوید. استفاده درست از آن کمک می‌کند ریسک معاملات را مدیریت کنید و حتی فرصت‌های سودآور پیدا کنید. در دنیایی که ثانیه‌ها حرف اول را می‌زنند، اطلاع از آنچه در راه است، برگ برنده شماست. با استفاده منظم از این ابزار، دیگر از نوسانات ناگهانی غافلگیر نخواهید شد و می‌توانید با اطمینان بیشتری برای آینده سرمایه‌گذاری خود برنامه‌ریزی کنید.

به یاد داشته باشید، موفقیت در بازارهای مالی تنها به تحلیل نمودارها محدود نمی‌شود. تسلط بر اطلاعات و درک وقایع کلان اقتصادی، مکمل تحلیل تکنیکال است و شما را در مسیری قرار می‌دهد که به جای دنبال کردن بازار، آن را پیش‌بینی کنید. به همین خاطر توصیه می‌کنیم که از همین امروز، استفاده از تقویم اقتصادی را به یکی از عادت‌های معاملاتی خود تبدیل کنید.

سودآوری و معامله گری بصورت مداوم در بازار می تواند بسیار چالش برانگیز باشد، و واقعیت مسلم این است که اکثر معامله گران خرد معمولا پول خود را در این بازار از دست می دهند. با این وجود، با یک برنامه معاملاتی جامع، ابزارهای مناسب و دانش کافی از بازار ارز، شانس موفقیت شما به عنوان یک معامله گر به میزان قابل توجهی افزایش می یابد.

Source: investorent.xyz

ادامه مطلب