آموزش

صرافی غیرمتمرکز dYdX و توکن DYDX

dYdX بستری برای خرید و فروش رمز ارزهاست که بر روی بلاکچین اتریوم ساخته شده است. صرافی غیر متمرکز dYdX امکان وام‌ دهی و معاملات اختیاری هر توکن مبتنی بر اتریوم را فراهم می ‌کند.

منتشر شده

3 سال پیش

در

آذر 3, 1401

توسط

روکو (Rocco)

معاملات مارجین (Margin)، آپشن و مشتقات ابزارهایی رایج برای معامله گران و سرمایه گذاران سنتی هستند اما در دنیای کریپتو، این امکانات محدود به صرافی های متمرکز مانند کراکن، اکی ایکس، بایننس و… است. ظهور صرافی غیر متمرکز dYdX این بازی را تغییر داده و از این پس کاربران می توانند از ابزارهای معاملاتی پیشرفته هم در بازار رمز ارزها بهره مند شوند. صرافی dYdX یک پلتفرم معاملاتی غیر متمرکز و مبتنی بر شبکه اتریوم (Ethereum) است. dYdX به کاربران این امکان را می دهد که وام‌ بگیرند، قرض دهند و با مشارکت در معاملات قراردادهای دائمی در مورد آینده قیمت های رمز ارزهای محبوب شرط بندی کنند.

صرافی dYdX چیست؟

dYdX یک صرافی غیر متمرکز بر بستر شبکه اتریوم است که امکاناتی همچون وام گیری (Borrowing)، وام دهی (Lending)، معاملات مارجین (Margin)، اسپات (Spot) و قراردادهای دائمی (Perpetual Trading) را برای کاربران ارائه می دهد.

قراردادهای دائمی در بستر لایه ۲ شبکه اتریوم انجام می شوند و همین موضوع موجب می شود که معاملات با هزینه گس (GAS) نزدیک به صفر، کارمزد کمتر و حداقل سرمایه مورد نیاز برای ورود کمتری اجرا شوند. با وجود اینکه dYdX به دنبال راهی برای انتقال معاملات معاملات مارجین (Margin Trading)، اسپات (Spot Trading)، وام دهی (Lending) و وام گیری (Borrowing) به لایه ۲ است اما این ابزارهای معاملاتی همچنان در بستر لایه یک شبکه قرار دارند.

این صرافی یک دفتر سفارش یا اوردر بوک (Order Book) دارد و از قراردادهای هوشمند برای تسهیل معاملات استفاده می کند. در dYdX، هر دارایی دارای یک استخر وام دهی است که وام گیرندگان و وام دهندگان با آن ارتباط برقرار می کنند. قرارداد های هوشمند دارایی ها را مدیریت می کنند بنابراین معاملات بدون نیاز به طرف مقابل برای ترید، فوراً انجام می شود.

برای استفاده از dYdX فقط به یک کیف پول اتریوم مانند متامسک (Metamask)، که از دارایی هایی مانند DAI ،ETH یا USDC پشتیبانی کند و مقداری اتر برای کارمزد تراکنش نیاز دارید.

اتر کوین اصلی اتریوم است و DAI و USDC استیبل کوین هایی هستند که قیمت آن ها همواره برابر با یک دلار است. هر یک از این سه دارایی نرخ بهره پویایی دارند. “پویا” به این معنی است که نرخ بهره بر اساس تغییرات در عرضه و تقاضا برای دارایی تغییر می کند.

هدف dYdX چیست؟

وام گیری و وام دهی از محصولات ابتدایی اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای (DeFi) است. بنابراین ممکن است در وهله اول این پروژه مشابه سایر پروتکل های دیفای به نظر برسد؛ اما توسعه ابزارها و پروتکل های پیشرفته ترید غیرمتمرکز، چیزی است که پلتفرم dYdX دنبال حل آن است.

هدف اصلی این صرافی غیرمتمرکز این است که ابزارهای بازارهای معاملاتی سنتی مانند فارکس و سهام را به دنیای بلاکچین بیاورد. این ابزارهای معاملاتی اغلب منحصر به پلتفرم های معاملاتی متمرکزی همچون کراکن (Kraken) و بایننس هستند. dYdX تلاش می کند تا با ارائه معاملات مارجین، اسپات و قراردادهای دائمی در بستری غیرمتمرکز، باعث توسعه و ارتقای محصولات امور مالی غیرمتمرکز شود.

صرافی غیرمتمرکز dYdX چگونه کار می کند؟

dYdX بر بستر شبکه اتریوم قرار گرفته است. از مشکلات این شبکه بلاکچینی می توان به شلوغی، توان عملیاتی کم و مقیاس پذیری پایین اشاره کرد. اتریوم در هر ثانیه امکان پردازش تنها حدود ۱۵ تراکنش را دارد که با توجه به رشد پلتفرم های دیفای و رمزارزهای مبتنی بر اتریوم و توکن های بی همتا (NFT) کافی نیست.

پروتکل dYdX هم راه حل رول آپ (Rollup) را برای برای رفع مشکل مقیاس پذیری برگزیده است. رول آپ ها راهکارهایی هستند که تراکنش ها را خارج از شبکه اصلی اتریوم (مین نت یا لایه اول) اجرا می کنند، اما داده‌ های تراکنش ها را بر روی شبکه اصلی می فرستند.

بطور خلاصه عملکرد Rollup ها به این صورت است که لایه اصلی بلاکچین اتریوم را از طریق تخلیه محاسباتی آزاد کرده و منجر به کاهش هزینه گس و افزایش توان عملیاتی شبکه می شوند، بدون اینکه لود شبکه اصلی را افزایش دهند. البته همانطور که قبلاً هم اشاره کردیم، dYdX در حال حاضر از این راه حل فقط به منظور تسهیل معاملات قراردادهای دائمی استفاده می کند.

خدمات صرافی dYdX چیست؟

صرافی dYdX علاوه بر قابلیت وام دهی و وام گیری، سه ابزار معاملاتی مارجین، اسپات و قراردادهای دائمی را ارائه می دهد.

وام دهی در dYdX

نقدینگی صرافی توسط کاربرانی که دارایی های خود را در حساب مارجین یا اسپات واریز می کنند، تامین می شود. بهره این افراد که به آن ها وام دهنده (Lender) هم گفته می شود، به صورت خودکار پس از واریز محاسبه و به حساب این کاربران واریز می شود. dYdX دارایی های شما را قفل نمی کند، بنابراین هر زمانی که بخواهید می توانید مبلغ واریزی خود را برداشت کنید.

هنگامی که دارایی خود را به dYdX واریز می کنید، دارایی های شما به یک استخر وارد می شود و سودی که به دست می آورید از محل دریافت بهره وام افرادی است که همان دارایی را قرض می گیرند.

نسبت های وثیقه و فرایند لیکویید شدن، تضمین می کنند وثیقه کافی برای بازپرداخت وام های معوقه موجود باشد. مانند سایر پروتکل های وام دهی DeFi، شما مقداری توکن برای وام دهی، یک کیف پول کریپتو (مثل متامسک یا لجر) و مقدار کمی رمزارز ETH برای پرداخت کارمزد تراکنش نیاز دارید.

وام‌ گیری در dYdX

برای وام گیری (Borrowing) در dYdX باید وثیقه را بیش از میزان وام در نظر بگیرید. این مبلغ کمی بیش از ۱۰۰ درصد میزان وام است. اگر بخواهیم به طور دقیق تر بگوییم، در dYdX شما باید ۱۲۵٪ از مبلغ وام را به عنوان وثیقه قبل از وام گیری واریز کنید. این درصد کمتر از سایر DEX‌ ها است زیرا بیشتر آن ها به ۱۵۰٪ وثیقه نیاز دارند. باید بدانید که اگر نسبت وثیقه به کمتر از ۱۱۵٪ برسد، دارایی شما لیکویید می شود. درصد نسبت وام و وثیقه به منظور محافظت از سرمایه وام دهندگان محاسبه می شود.

نسبت وثیقه به وام در DYDX چقدر است؟

برای محاسبه نسبت وثیقه در dYdX کافی است وثیقه را بر اساس نسبت (وثیقه/ بدهی) به دلار آمریکا تقسیم کنید. به عنوان مثال، شما ۱ اتر دارید که می خواهید از آن به عنوان وثیقه برای وام گرفتن DAI استفاده کنید. DAI یک استیبل کوین است که برابر با ۱ دلار است و مثلاً قیمت اتریوم در بازار ۳۶۰۰ دلار است. بنابراین باید معادله زیر را داشته باشیم:

اتر = ۳۶۰۰ دلار

دای = ۱ دلار

۱.۲۵ = مقدار بدهی به وام دهنده ÷ مقدار وثیقه ( دلار۳۶۰۰)

از آنجایی که نسبت بدهی به وثیقه شما باید ۱۲۵ درصد باشد، به ازای ۳۶۰۰ دلار وثیقه می توانید مقدار ۲۸۸۰ (مبلغ بدهی شما به وام دهنده) واحد DAI وام بگیرید. این رقم از تقسیم ۳۶۰۰ دلار بر ۱.۲۵ به‌دست می آید.

حالا به نکته ای که باید در هر پلتفرم دیفای و نه تنها در این صرافی دقت داشته باشید می رسیم.

یک وام گیرنده باید نسبت ۱۱۵٪ خود را حفظ کند تا از لیکویید شدن در dYdX جلوگیری کند. بنابراین، در مثال بالا، باید سطح وثیقه ۳۳۱۲ دلاری را برای لیکویید نشدن، حفظ کنید. این بدین معنی است که اگر قیمت اتریوم به کمتر از ۳۳۱۲ دلار برسد، وثیقه شما از دست خواهد رفت. پس اگر می خواهید از یک پلتفرم وام بگیرید، باید همیشه مراقب نوسانات قیمت باشید. برای جلوگیری از لیکویید شدن به محض کاهش قیمت اتر در بازار و رسیدن به قیمت لیکویید شما، مقدار وثیقه خود را افزایش دهید.

معاملات مارجین در dYdX

معاملات مارجین به نوعی از معاملات گفته می شود که کاربر یک دارایی را وام می گیرد و آن را برای دریافت داریی دیگری معامله کرده و پس از یک زمان مشخص دارایی وام گرفته را همراه با سود آن به وام دهنده بر می گرداند.

در صرافی dYdX کاربران می توانند به وسیله اهرم یا لوریج پوزیشن های لانگ (Long) خرید و شورت (Short) فروش باز کنند. حداکثر مقدار اهرم (Leverage) برای باز کردن پوزیشن مارجین تا ۵ برابر (۵x) است. (این عدد در هر زمانی طبق سیاست های پلتفرم dYdX می تواند تغییر کند)

اگر تریدر پوزیشن شورت باز کند و قیمت دارایی کاهش یابد، سود می کند. زیرا قیمت خرید مجدد آن دارایی برای باز پرداخت هزینه وام دهنده کمتر از قیمت اولیه است. در صورتی هم که ارزش دارایی افزایش یابد، معامله گر ضرر می کند. چون باید برای باز پرداخت وام هزینه بیشتری بپردازد. در جریان باز کردن پوزیشن لانگ؛ اگر قیمت دارایی افزایش پیدا کند، تریدر سود کرده و اگر کاهش پیدا کند، تریدر ضرر می کند.

در پلتفرم dYdX کاربران می توانند ۲ مدل مارجین تریدینگ انجام دهند.

معاملات مارجین ایزوله (Isolated Margin Trading)
معاملات مارجین کراس (Cross-Margin Trading)

در مارجین ایزوله کاربران می توانند فقط برای یک دارایی لوریج یا اهرم قرار دهند؛ در حالیکه در معاملات مارجین کراس امکان اهرم گذاری برای همه دارایی های موجود در حساب کاربری فراهم است. در واقع با کمک قابلیت کراس مارجین، کاربران قادر هستند که برای کسب سود بیشتر برای همه دارایی های خود پوزیشن های منحصر به فردی را ایجاد کنند.

فرآیند معاملات با ثبت پیشنهاد توسط وام دهندگان آغاز می شود. کاربران وام دهنده، پیشنهاد خود را که حاوی مبلغ وام، نوع رمزارز و نرخ بهره است به پلتفرم ارائه می دهند. این پیشنهادات به صورت بیرون زنجیره ای (Off-Chain) در پروتکل هایی مثل زیرو ایکس (0x) لیست می شود. تریدر هم با ارسال وثیقه خود همراه با مبلغ وام درخواستی و نوع توکن مورد نظر به قرارداد هوشمند، درخواست پوزیشن خود را ثبت می کند. وثیقه در طول مدت باز بودن پوزیشن در اسمارت کانترکت باقی می ماند.

معاملات اسپات در dYdX

اسپات تریدینگ (Spot Trading) هم معاملاتی هستند که دارایی مورد معامله در زمان معامله میان خریدار و فروشنده رد و بدل می‌شود. در پلتفرم معاملاتی اسپات در dydx، شما می توانید سفارشات خود را به صورت محدود (Limit Order یعنی سفارش با ثبت سفارش خرید یا فروش در قیمت معین)، قیمت بازار (Market Order) و استاپ اردر (Stop Order) ثبت کنید.

معاملات قراردادهای دائمی در صرافی dYdX

به وسیله ابزار معاملات قراردادهای دائمی می توانید دارایی های مصنوعی را با لوریج حداکثر ۲۵ درصد معامله کنید. می توانید با اهرم پوزیشن های شورت و لانگ باز کنید و از سود حاصل از تغییرات قیمت دارایی ها بهره مند شوید. شما برای آغاز معاملات قراردادهای دائمی تنها به ۱۰ دلار نیاز دارید.

کارمزد‌های صرافی dYdX

از آنجایی که صرافی dYdX از دفتر سفارش برای تطابق سفارشات استفاده می کند، در هر معامله ای دو طرف مشارکت دارند؛ سفارش دهنده (Maker) و سفارش گیرنده (Taker).

سفارش دهنده یا میکر فردی است که سفارش خود را پیش از اجرای معامله ثبت می‌ کند و سفارش گیرنده یا تیکر فردی است که اردر یا سفارش با سفارش میکر مطابقت دارد. پروتکل dYdX مدل میکر و تیکر صرافی را اینگونه توضیح می دهند.

سفارشات میکرها، سفارشاتی هستند که سریعاً انجام نمی شوند و در دفتر سفارش یا اُردر بوک باقی می مانند. این سفارشات عمق نقدینگی اُوردر بوک را افزایش می دهند. سفارشات تیکرها، سفارشاتی هستند که فوراً انجام می شود و نقدینگی دفتر سفارش را کاهش می دهند.

یکی از سوالات مهم کاربران این است که برای انجام معاملات در صرافی dYdX چقدر باید فی تراکنش بپردازند؟ کارمزد تراکنش در صرافی dYdX با توجه به اینکه چه نوع معامله‌ و عملی انجام می دهید متفاوت است.

کارمزد وام دهی و وام گیری

نرخ سود وام دهی (Lending) ثابت نیست و به عرضه و تقاضای رمزارزی که قصد وام دهی آن را دارید بستگی دارد.

۵ درصد سود دریافتی از باز پرداخت وام برای صندوق بیمه پروتکل dYdX کنار گذاشته می شود. باقی مانده بر اساس میزان وام دهی هر کدام از وام دهندگان به صورت مستقیم به آن ها تعلق می گیرد. رقم نرخی که وام دهندگان در رابط کاربری مشاهده می کنند پس از کسر ۵ درصد فی برای صندوق بیمه است.

کارمزد واریز و برداشت

این صرافی برای واریز یا برداشت دارایی ها کارمزدی از کاربران دریافت نمی کند. اما فراموش نکنید که باید هزینه گس تراکنش را بپردازید. این هزینه به ماینرهای اتریوم تعلق می گیرد.

اما در صورتیکه بخواهید رمز ارزهای خود را از سرویس لایه ۲ قرارداد های دائمی برداشت کنید ۲ گزینه پیش روی شما وجود دارد.

برداشت سریع (Fast Withdrawal)
برداشت آهسته (Slow Withdrawal)

برای اجرای برداشت سریع باید علاوه بر هزینه گس، ۰.۱ درصد کارمزد بپردازید. علت دریافت این کارمزد تامین نقدینگی صرافی است که به دلیل برداشت سریع شما کم شده است. اما برداشت آهسته همیشه رایگان است و فقط باید هزینه گس را بپردازید.

کارمزد معاملات قرارداد های دائمی

فی معاملات قراردادهای دائمی با توجه به اینکه از سرویس لایه ۱ استفاده می‌ کنید یا لایه ۲ متغیر است.

کارمزد معاملات قرارداد های دائمی لایه ۱ dYdX

حداقل حجم برای سفارش گیرنده	حداقل حجم برای سفارش دهنده	کارمزد سفارش گیرنده**	کارمزد سفارش‌ دهنده*	قرارداد های دائمی لایه ۱
۰.۷۵ BTC	۰.۰۱ BTC	۰.۲ درصد یا هزینه گس (هر کدام بیشتر بود)	۰.۰۲۵- درصد	BTC-USDC
۴۰,۰۰۰ USD	۱۰۰ USD	۰.۲ درصد یا هزینه گس (هر کدام بیشتر بود)	۰.۰۲۵- درصد	ETH-USD
۶۰۰ LINK	۱۵ LINK	۰.۲ درصد یا هزینه گس (هر کدام بیشتر بود)	۰.۰۲۵- درصد	LINK-USD

* ۰.۰۲۵ درصد از کارمزد به سفارش گیرنده تعلق می گیرد.

** صرافی dydx مقدار ۰.۲ درصد مبلغ معامله را برای کارمزد تراکنش در نظر گرفته است. اما اگر هزینه گس بیشتر از میزان کارمزد تراکنش باشد و مبلغ کارمزد هزینه گس را پوشش ندهد، پلتفرم هزینه گس را به عنوان کارمزد تراکنش در نظر می گیرد.

کارمزد معاملات قراردادهای دائمی لایه ۲ dYdX

سفارش دهنده (Taker)	سفارش‌ گیرنده (Maker)	حجم معاملات به دلار	سطح
۰.۱۰ درصد	۰.۰۵ درصد	از صفر تا ۱ میلیون	۱
۰.۰۹ درصد	۰.۰۴ درصد	از ۱ میلیون تا ۵ میلیون	۲
۰.۰۸ درصد	۰.۰۳ درصد	از ۵ میلیون تا ۱۰ میلیون	۳
۰.۰۷۵ درصد	۰.۰۱۵ درصد	از ۱۰ میلیون تا ۵۰ میلیون	۴
۰.۰۷ درصد	صفر درصد	از ۵۰ میلیون تا ۲۰۰ میلیون	۵
۰.۰۶ درصد	صفر درصد	بیش از ۲۰۰ میلیون	VIP

فی سفارش گیرنده بر اساس حجم کلی معاملات در دوره ۳۰ روزه محاسبه می شود. همچنین به هولدرهای توکن DYDX بر اساس موجودیشان تخفیف تریدینگ تعلق می گیرد که طبق جدول زیر محاسبه می شود.

میزان تخفیف در کارمزد	موجودی کنونی DYDX
۳ درصد	≥۱۰۰
۵ درصد	≥۱,۰۰۰
۱۰ درصد	≥۵,۰۰۰
۱۵ درصد	≥۱۰,۰۰۰
۲۰ درصد	≥۵۰,۰۰۰
۲۵ درصد	≥۱۰۰,۰۰۰
۳۰ درصد	≥۲۰۰,۰۰۰
۴۰ درصد	≥۱,۰۰۰,۰۰۰
۴۵ درصد	≥۲,۵۰۰,۰۰۰
۵۰ درصد	≥۵,۰۰۰,۰۰۰

لازم به‌ذکر است که کارمزد سفارش گیرنده با وجود همه تخفیف ها نمی تواند کمتر از ۰.۰۵ درصد شود.

کارمزد معاملات اسپات و مارجین در صرافی dYdX

کمترین حجم معامله برای سفارش گیرنده	کمترین حجم معامله برای سفارش‌ دهنده	کارمزد سفارش گیرنده (Taker)*	کارمزد سفارش‌ دهنده (Maker)	جفت ارزهای معاملاتی
۲۰ ETH	۱ ETH	۰.۳ درصد یا هزینه گس (هر کدام بیشتر بود)	۰%	ETH-DAI
۲۰ ETH	۱ ETH	۰.۳ درصد یا هزینه گس (هر کدام بیشتر بود)	۰%	ETH-USDC
۱۰۰,۰۰۰ DAI	۲۰۰ DAI	۰.۳ درصد یا هزینه گس (هر کدام بیشتر بود)	۰%	DAI-USDC

*صرافی dydx مقدار ۰.۳ درصد مبلغ معامله را برای کارمزد تراکنش در نظر گرفته است. اما اگر هزینه گس بیشتر از میزان کارمزد تراکنش باشد و مبلغ کارمزد هزینه گس را پوشش ندهد، پلتفرم هزینه گس را به عنوان کارمزد تراکنش در نظر می گیرد.

** صرافی dYdX برای معاملاتی که حجم کمتری دارند نسبت به معاملاتی که حجم بیشتری دارند، کارمزد بیشتری دریافت می کند.

*** هزینه گس معاملاتی که در لایه ۱ شبکه انجام می شوند، توسط کاربر پرداخته می شود.

فی لیکوئید شدن در صرافی dYdX

وقتی یک پوزیشن لیکوئید می شود، پلتفرم باید وثیقه وام گیرنده را بفروشد تا سرمایه وام دهنده را باز پرداخت کند. بنابراین صرافی هنگام باز کردن پوزیشن، علاوه‌بر دریافت مبلغ وثیقه، مقداری کارمزد برای لیکوئید شدن در نظر می گیرد.

هنگامی که به مرز لیکوئید شدن نزدیک می شوید (نسبت وثیقه به دارایی قرض گرفته شده کمتر از ۱۱۵ درصد می شود)، پلتفرم پوزیشن شما را به صورت خودکار بسته و کارمزد لیکوئید شدن را در دریافت می کند. برای اجرای قرارداد های دائمی باید ۱ درصد و برای معاملات مارجین باید ۵ درصد فی لیکوئید شدن بپردازید. یعنی هنگام باز کردن پوزیشن مارجین ۱ درصد بیشتر از مبلغ وثیقه را از شما دریافت می کند.

کارمزد انقضای پوزیشن معاملات مارجین

هنگامی که یک پوزیشن مارجین منقضی می شود، پلتفرم باید وثیقه وام گیرنده را بفروشد تا سرمایه از دست رفته وام دهنده را باز پرداخت کند. برای انقضای معامله مارجین هم ۱ درصد فی در نظر گرفته شده است.

آموزش کار با صرافی dYdX

برای کار با صرافی dydx ابتدا باید وارد صفحه اصلی سایت شوید و روی گزینه ترید کلیک کنید. سپس به شما دو گزینه Perpertuals و Margin نمایش داده می شود. ما ابتدا نحوه کار با سرویس معاملات مارجین را توضیح می دهیم.

سپس روی Connect Your Wallet کلیک کرده و به کیف پول خود متصل شوید.

ابتدا باید جفت ارزهای معاملاتی خود را طبق تصویر زیر انتخاب کنید. سپس از بین گزینه های معاملات مارجین ایزوله (Isolated Margin Trading) و معاملات مارجین کراس (Cross-Margin Trading) یکی را انتخاب کنید. در معاملات مارجین ایزوله می توانید فقط برای یک دارایی لوریج بگذارید. در حالیکه در معاملات مارجین کراس امکان اهرم گذاری برای همه دارایی های موجود در حساب کاربری به صورت همزمان فراهم است.

بعد از آن می توانید میزان لوریج خود را انتخاب کرده و اندازه پوزیشن را هم تعیین کنید. در آخر باید معامله خرید (Long) یا فروش (Short) بودن پوزیشن را مشخص کنید.

آموزش معاملات قراردادهای دائمی dYdX

برای ورود به سرویس معاملات قراردادهای دائمی می توانید مجددا به صفحه اصلی سایت برگردید و روی گزینه Perpetuals کلیک کنید. دقت کنید ترید قراردادهای دائمی به صورت پیشفرض در بستر لایه ۲ شبکه انجام می شود. اما می توانید از بخش All Markets، دارایی هایی که در بستر لایه ۱ معامله می شوند را هم پیدا کنید.

برای شروع معاملات قرارداد دائمی در لایه ۲ باید USDC یا هر نوع توکن با استاندارد ERC-20 دیگری را در حساب کاربری قرارداد دائمی خود واریز کنید. یک باکس برای شما نمایش داده می شود که باید روی Generate a Stark Key کلیک کنید. Stark Key نوعی کلید عمومی است که برای شناسایی حساب کاربری که از لایه ۲ استفاده می کند، به کار می رود و در مرورگر کاربر ذخیره می شود. سپس باید بازاری که می‌ خواهید در آن فعالیت کنید را انتخاب کنید.

در مرحله بعد باید پوزیشن خود را ب راساس نوع سفارش (Market Order، Limit Order، Stop Limit یا Trailing Stop) انتخاب کنید. سپس باید نرخ لوریج مورد نظر خود را انتخاب کنید.

نحوه وام گیری در صرافی غیرمتمرکز dYdX

برای وام گرفتن از dYdX، به تب “Borrow” بروید و دارایی مدنظر خود (ETH ، DAI یا USDC) را انتخاب کنید. در ابتدا، شما باید وثیقه را واریز کنید.

راه های ارتباطی با صرافی dYdX

شما در هر مرحله از انجام معامله می توانید از طریق چت آنلاین با تیم پشتیبانی dYdX در تماس باشید. برای این کار کافی است، روی آیکون علامت سوال کلیک کرده و گزینه Live Chat را انتخاب کنید. از سایر راه های ارتباطی با dYdX می توان به توییتر، دیسکورد، تلگرام، ایمیل و شبکه اجتماعی WeChat اشاره کرد. برای تماس از طریق وی چت می توانید عبارت dYdX Protocol را در این اپلیکیشن جستجو کنید.

توکن DYDX

DYDX توکن بومی این صرافی غیر متمرکز است که با استاندارد توکن‌ ERC-20 نوشته شده است. از جمله کاربردهای این رمزارز می توان به مشارکت در فرآیند های حاکمیتی، پاداش استخراج نقدینگی و تامین کنندگان نقدینگی پروتکل لایه ۲ در معاملات قراردادهای دائمی و تخفیف کارمزد معاملات قراردادهای دائمی برای هولدرهای این توکن اشاره کرد.

DYDX را علاوه بر خرید از صرافی های غیر متمرکز و متمرکزی همچون هوبی گلوبال، گیت، یونی سواپ، سوشی سواپ و وان‌ اینچ می توانید با استیکینگ (Staking) یا سپرده گذاری در استخر های USDC یا DYDX بدست آورید.

پروتکل معاملات غیر متمرکز دی وای دی ایکس در سوم اوت ۲۰۲۱ (۱۲ مرداد ۱۴۰۰)، عرضه توکن حاکمیتی مبتنی بر اتریوم خود به نام DYDX را اعلام کرد. بنیاد dYdX در معرفی این ارز دیجیتال گفته است که:

“DYDX یک توکن حاکمیتی است که به اعضای جامعه dYdX اجازه می دهد پروتکل لایه ۲ dYdX (ملقب به The Protocol) را به معنای واقعی کلمه اداره کنند. توکن DYDX با فعالسازی کنترل اشتراکی پروتکل به تریدرها، تامین کنندگان نقدینگی و شرکای dYdX اجازه می دهد برای دستیابی به یک پروتکل پیشرفته با یکدیگر همکاری داشته باشند.”

همانند سایر توکن های حاکمیتی عرضه شده، بخشی از عرضه اولیه DYDX هم میان آن دسته از کاربران قبلی و اختصاصی پروتکل توزیع می شود که از شرایط لازم برخوردار باشند.

در مجموع، ۱,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ توکن DYDX وجود دارد که طی پنج سال توزیع خواهد شد. نحوه توزیع این توکن ها به ترتیب زیر است.

۵۰ درصد برای جامعه شامل تامین کنندگان نقدینگی استخرها، تریدرها، سهامداران و پاداش کاربران فعال، ۲۷.۷ درصد برای پاداش وفاداری و سرمایه گذاران فعال قدیمی، ۱۵.۳ درصد برای اعضای تیم رسمی از جمله بنیان گذاران، مشاوران، کارمندان و ۷ درصد برای مشاوران و کارمندانی که در آینده به این پلتفرم خواهند پیوست اختصاص داده شده است.

dYdX (DYDX) Tokenomics

عرضه کل این رمزارز ۱,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ میلیارد واحد بوده که از این میزان تا تاریخ ۲۷ خرداد ۱۴۰۲ تعداد ۱۶۳,۶۰۰,۷۱۱ واحد DYDX در گردش است. این رمزارز در حال حاضر رتبه یکصدو چهارده (Rank #114) را در میان همه رمز ارزها دارد. ارزش کل بازار توکن این پروژه $۲۷۸,۲۹۶,۶۹۸ دلار و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن $۳۷,۹۵۷,۶۹۲ دلار بوده است.

قیمت DYDX در این زمان $۱.۷۰ دلار است. کمترین قیمت ثبت شده برای این توکن در تاریخ ۲۸ خرداد ۱۴۰۱ (Jun 18, 2022) برابر با $۱.۰۱ دلار و بیشترین قیمت ثبت شده برای آن نیز در تاریخ ۸ مهر ۱۴۰۰ (Sep 30, 2021) برابر با $۲۷.۸۶ دلار بوده است.

اعضای تیم dYdX

صرافی غیرمتمرکز dYdX در سال ۲۰۱۷ راه اندازی شد و از آن زمان تاکنون شهرت زیادی برای خود کسب کرده است. تیمی از افراد متخصص حوزه بلاکچین و مشاوران در توسعه این پلتفرم با یکدیگر همکاری می کنند.

آنتونیو جولیانو (Antonio Juliano)

جولیانو بنیان گذار پلتفرم dYdX است. او فارغ التحصیل رشته علوم کامپیوتر از دانشگاه پرینستون است و پیش از راه اندازی پروتکل dYdX، به عنوان مهندس نرم‌افزار در کوین بیس (Coinbase) فعالیت کرده بود. او ۷ سال تجربه برنامه نویسی در شرکت هایی همچون اوبر (Uber)، MongoDB و Weipoint را دارد.

دیوید گوگل (David Gogel)

دیوید گوگل سرپرست توسعه و عملیات بنیاد dYdX است. او فارغ التحصیل رشته اقتصاد از دانشگاه های پنسیلوانیا و Tsinghua و مدیریت از مدرسه کسب و کار وارتون است.

لوکاس وتون (Lucas Wotton)

لوکاس به عنوان مهندس نرم افزار در dYdX مشغول است. او فارغ التحصیل رشته علوم کامپیوتر از دانشگاه واشینگتون است. او ۶ سال تجربه برنامه نویسی و توسعه‌ نرم افزار در شرکت هایی همچون آمازون، Lyft و Rubrik را دارد.

همکاری های dYdX

صرافی غیرمتمرکز dYdX به منظور لیست کردن دارایی های مختلف در بازار قراردادهای دائمی خود با پروتکل های EOS، لایت کوین (Litecoin)، کامپوند (Compound)، کازموس (Cosmos)، کاردانو (Cardano)، پالیگان (Polygon)، آوه (AAVE) و … همکاری کرده است. به از جمله مهمترین همکاری های dYdX در زمینه تکنولوژی زیرساخت می توان به همکاری با StarkWare و زیرو ایکس اشاره کرد.

همکاری با StarkWare

dYdX به منظور افزایش چشمگیر کارایی و مقیاس پذیری شبکه همکاری خود را با StarkWare برای طراحی پروتکل لایه ۲ آغاز کرد. در این پروتکل از موتور مقیاس پذیری StarkEx که تراکنش ها را خارج از زنجیره پردازش می کند و از قراردادهای هوشمند طراحی شده توسط پلتفرم dYdX استفاده می شود.

همکاری با زیروایکس

0X پروتکلی است که امکان مبادله دارایی ها به‌صورت غیرمتمرکز و همتاب ه همتا (P2P) را ممکن می کند. 0x پروتکلی متن باز بر بستر بلاکچین اتریوم برای راه اندازی و توسعه صرافی های غیرمتمرکز است. زیروایکس با استفاده از قراردادهای هوشمند اتریوم بستری ایجاد می کند تا هر کسی در هر کجای جهان بتواند یک صرافی غیرمتمرکز را راه اندازی و مدیریت کند. dYdX از زیرساخت های پروتکل زیروایکس برای بهینه سازی کارایی خود به عنوان یک دکس (DEX) استفاده می کند.

برخی از سرمایه گذارهای پلتفرم dYdX را نیز در زیر مشاهده می کنید.

Our global investors include angel investors & leading funds

نقشه راه dYdX

هدف توسعه دهندگان پروژه انتقال معاملات مارجین و اسپات به لایه ۲ شبکه و ایجاد شبکه ای پایدار و با توان عملیاتی بالا است. یکی از نکات قابل توجه این پلتفرم، عدم ارائه نقشه راه شفاف و دقیق است. توسعه دهندگان dYdX به ارائه گزارش های وبلاگی از روند پیشرفت پروژه و اعلامیه همکاری‌ با پلتفرم های مختلف بسنده می کنند.

رویدادهای صرافی غیرمتمرکز dYdX

حجم معاملات صرافی dYdX از کوین بیس سبقت گرفت!

۲۶ مهر ۱۴۰۰

صرافی غیرمتمرکز dYdX علاقه کاربران را به خود جلب کرده است و این موضوع را می توانیم در حجم معاملات روزانه آن مشاهده کنیم که از مرز ۱۰ میلیارد دلار عبور کرده و از این لحاظ از صرافی های مهمی نظیر یونی سواپ و کوین بیس پیشی گرفته است.

محبوبیت این صرافی‌ غیرمتمرکز به دلیل کارمزد اندک، پاداش ها و قراردادهای آتی دائمی آن است که سرانجام باعث شد حتی برای یک روز از کوین بیس پیشی بگیرد. این موضوع برای dYdX یک نقطه عطف تلقی نمی شود اما لحظه مهمی برای صنعت دیفای است.

صرافی dYdX کاملا غیرمتمرکز می شود

۱ اردیبهشت ۱۴۰۱

صرافی dYdX اعلام کرده است که به دنبال تمرکز زدایی کامل خواهد بود تا بتواند مزایای کامل دیفای که خدمات متمرکز از ارائه آن ناتوان هستند را برای کاربران خود فراهم نماید. صرافی dYdX وعده داده است تا از طریق بروز رسانی نسخه چهارم پروتکل خود، کاملا غیرمتمرکز شود.

این صرافی مبتنی بر لایه دوم شبکه اتریوم در حال حاضر قراردادهای دائمی به کاربران خود ارائه می دهد. قراردادهای دائمی مانند قراردادهای آتی هستند با این تفاوت که تاریخ انقضا ندارند. در حال حاضر، بخش های خاصی از این صرافی از جمله قراردادهای هوشمند اتریوم، حاکمیت و استیکینگ غیرمتمرکز هستند. با این حال، دفتر سفارش و همچنین موتور تطبیق این صرافی توسط تیم توسعه dYdX مدیریت می شود.

صرافی dYdX در توییتر از بروز رسانی نسخه چهارم خود خبر داد و رودمپ جدید خود را با کاربران به اشتراک گذاشت.

Source: dydx.exchange/blog

صرافی dYdX چندین حساب کاربری را به دلیل استفاده از تورنادو کش مسدود کرد

۲۰ مرداد ۱۴۰۱

صرافی dYdX اعلام کرد که حساب های کاربری که در گذشته از میکسر تورنادوکش (Tornado Cash) استفاده کرده اند را بر اساس تحریم های ایالات متحده مسدود کرده است.

صرافی dYdX پستی را در وبلاگ خود منتشر کرد که از همکاری خود با یک وندور انطباق دهنده با قانون خبر داد. به موجب این همکاری بسیاری از آدرس های کاربران برای فعالیت در پلتفرم تورنادوکش نشان دار شده اند.

سازمان OFAC وابسته به وزارت خزانه داری آمریکا، در اطلاعیه ای اعلام کرد که استفاده از تورنادوکش (Tornado Cash) برای ساکنان ایالات متحده ممنوع است.

Source: dydx.exchange/blog

آزاد شدن ۱۵۰ میلیون واحد توکن dYdX

۲ بهمن ۱۴۰۱

در تاریخ ۲ فوریه (۱۳ بهمن) تعداد ۱۵۰ میلیون توکن dYdX به ارزش فعلی ۲۵۰ میلیون دلار آزاد خواهد شد. این عدد تقریبا معادل ارزش کل فعلی بازار این پروژه هست و نگرانی زیادی را بابت افت قیمت میان دارندگان این توکن ایجاد کرده است.

مطابق با برنامه توکنومیکس این پروژه قرار است یک مرحله از دوره کلیف (Cliff) توکن dYdX در تاریخ ۲ فوریه (۱۳ بهمن) به انتها برسد و ۱۵٪ از کل توکن های این پروژه معادل با ۱۵۰ میلیون واحد در اختیار سرمایه گذار‌ان اولیه پروژه قرار گیرد که با قیمت فعلی dYdX چیزی نزدیک به ۲۵۰ میلیون ارزش دلاری خواهد داشت.

قرار است تا سال ۲۰۲۶ کل ۱ میلیارد واحد توکن این پروژه آزاد شده و در گردش قرار گیرد.

Source: mihanblockchain.com

صرافی dYdX تست نت خصوصی بلاکچین مبتنی بر کازموس خود را راه اندازی می کند

۸ فروردین ۱۴۰۲

صرافی dYdX در حال حاضر بر روی شبکه StarkEx، راهکار لایه ۲ مبتنی بر شبکه اتریوم که توسط شرکت StarkWare ساخته شده است قرار دارد و قرار است طی برنامه ای ۵ مرحله ای به بلاکچین اختصاصی خود در اکوسیستم کازموس (Cosmos) منتقل شود.

در مرحله دوم این برنامه، dYdX شبکه آزمایشی خصوصی را راه اندازی کرد تا توسعه دهندگان بتوانند تمامی عملکردهای اساسی این صرافی غیرمتمرکز را بررسی کنند.

در مرحله سوم قرار است برخی از اشخاص ثالثی که قصد دارند در نهایت به عنوان ولیدیتور در این شبکه فعالیت کنند، تست نت را آزمایش کنند. در دو مرحله نهایی نیز dYdX شبکه آزمایشی عمومی خود را در ماه جولای (تیر) راه اندازی خواهد کرد.

در طول آزمایش در تست نت خصوصی، dYdX بر ایجاد اعتبارسنجی و ارتقای شبکه تمرکز خواهد کرد. علاوه بر این، ولیدیتورها برخی از عملکردهای اصلی این صرافی غیرمتمرکز را آزمایش خواهند کرد.

dYdX همچنین در حال ساخت یک اپلیکیشن برای سیستم عامل های iOS و اندروید و یک وب سایت است. این صرافی غیرمتمرکز قصد دارد شبکه بلاکچینی جدید، از طریق پروتکل ارتباط بین بلاکچینی (IBC) کازموس، با سایر شبکه های این اکوسیستم تعامل داشته باشد.

dYdX در نسخه ۴ سودی از کارمزدها دریافت نمی کند!

۲۷ مهر ۱۴۰۲

شرکت توسعه دهنده صرافی غیرمتمرکز dYdX اعلام کرد هیچ کارمزدی از نسخه چهارم این پلتفرم برای خود دریافت نخواهد کرد و به دنبال تبدیل به پروژه ای عام المنفعه است. کارمزدها در نسخه ۴ صرف پاداش دهی به ولیدیتورها و استیکینگ خواهد شد.

آنتونیو جولیانو (Antonio Juliano)، بنیانگذار و مدیرعامل dYdX در توییتی اعلام کرد قصد دارد این صرافی غیرمتمرکز را به شرکتی عام المنفعه تبدیل کند.

Source: theblock.co

شبکه اصلی dYdX Chain به طور کامل راه اندازی شد

۹ آذر ۱۴۰۲

پلتفرم معاملات غیرمتمرکز «dYdX Chain» به نقطه عطف قابل توجهی دست یافته و در ۲۸ نوامبر (۷ آذر) از «مرحله بتا» به «معاملات کامل» منتقل شده است. پس از رای حاکمیتی، زنجیره dYdX معاملات کامل و برنامه تشویقی ۲۰ میلیون دلاری را فعال می کند.

این برنامه تشویقی قرار است به مدت ۶ ماه اجرا شود که برای مشارکت بیشتر و پاداش دادن به جامعه برای مشارکت و فعالیت های معاملاتی آن ها در این پلتفرم طراحی شده است. این مشوق برای ایجاد انگیزه برای کاربران در جهت مهاجرت از اتریوم به شبکه اصلی dYdX Chain برنامه ریزی شده است.

Source: cryptoslate.com

در انتها

صرافی غیرمتمرکر dYdX پروتکلی است که معاملات مارجین، اسپات، قراردادهای دائمی و وام دهی و وام گیری را به صورت غیرمتمرکز و همتا به همتا ممکن می کند. این پلتفرم معاملاتی رمزارز خود را به نام dYdX معرفی کرده که کاربرد حاکمیتی و استیکینگ دارد.

یکی از مشکلات اصلی ایرانیان در معاملات رمزارزها نیاز به احراز هویت و محدودیت خدمات صرافی های متمرکز و محبوبی همچون بایننس برای شهروندان ساکن کشورهای تحت تحریم ایالات متحده است. از آنجایی که کاربران برای استفاده از دکس dYdX نیازی به ثبت نام، تکمیل فرآیند احراز هویت یا واگذاری اختیار رمز ارزهای خود به یک متصدی ندارند، بنابراین استفاده از دکس هایی همچون dYdX راه حل مناسبی برای دسترسی به خدمات مالی هستند.

این رمزارز را می توانید از صرافی های متمرکز بایننس، هوبی گلوبال (Houbi Global)، Gate.io ،OKX و MEXC و صرافی های غیرمتمرکزی مثل یونی سواپ (UniSwap)، سوشی سواپ (SushiSwap) و وان اینچ (1inch exchange) بخرید.

سایت رسمی پروژه کیف پول های نرم افزاری متامسک (Metamask)، کوین بیس ولت (Coinbase wallet)، ولت کانکت (Wallet Connect) و آیم توکن (imToken) را برای ذخیره سازی این رمزارز پیشنهاد کرده است. کیف پول های سخت افزاری لجر (Ledger) و ترزور (Trezor) هم از توکن DYDX پشتیبانی می کنند.

اطلاعات

کیف پول ها

بازارهای معاملاتی

تریدینگ ویو

رتبه بندی

رتبه صرافی غیرمتمرکز dYdX

۶۶.۴ مجموع امتیاز

۰ کاربران (۰ آرا)

CoinGecko CoinMarketCap TokenInsight

نقشه راه و پیشرفت۹۰.۵

اقتصاد توکنی۶۳.۵

تیم، شرکا و سرمایه گذاران۸۵.۵

توسعه اکوسیستم۲۴.۵

عملکرد توکن۵۵.۵

فناوری و امنیت۷۹

کاربران چه می گویند ... برای ثبت نظر وارد شوید

اولین نفری باشید که نقد و بررسی می کند.

تایید شده

{{{ review.rating_title }}}

{{{review.rating_comment | nl2br}}}

نمایش بیشتر

مطالب مرتبط:blockchain Cryptocurrency DEX dydx Leverage Margin Trading Trade آموزش بلاکتوپیا بلاکچین بلاگ ترید تریدینگ رمزارز صرافی صرافی dydx صرافی غیر متمرکز مارجین تریدینگ معاملات معامله معرفی پروژه ها

تا بعدی

شاخص (ISM-PMI) چیست و چه کاربردی دارد؟

از دست نده

شاخص قیمت تولید کننده (PPI) چیست؟

برای افزودن دیدگاه کلیک کنید

برای ارسال نظر باید وارد شوید ورود

یک پاسخ بگذارید
لغو پاسخ

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.

آموزش

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

منتشر شده

3 روز پیش

در

شهریور 21, 1404

توسط

روکو (Rocco)

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اگر معامله‌گر یا فعال بازارهای مالی باشید، حتما تجربه کرده‌اید که یک خبر اقتصادی می‌تواند ظرف چند دقیقه بازار را زیر و رو کند. مثلا اعلام نرخ بیکاری آمریکا یا تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره کافی است تا قیمت دلار، طلا یا حتی بیت کوین نوسان شدیدی پیدا کند. در چنین شرایطی، دانستن زمان دقیق این رویدادها می‌تواند مرز میان یک معامله سودآور یا پشیمان‌کننده باشد.

اینجاست که تقویم اقتصادی به عنوان یک ابزار به کمک شما می‌آید. ابزاری که تمام اتفاقات مهم اقتصادی و مالی جهان را در یک جدول زمانی مشخص نمایش می‌دهد و به شما کمک می‌کند همیشه چند قدم جلوتر از بازار باشید. اگر می‌خواهید بدانید تقویم اقتصادی دقیقا چیست، چه اجزایی دارد و چطور باید از آن استفاده کنید، این مطلب را از دست ندهید.

۹ ابزار برای معامله گری در بازار فارکس که هر معامله گر باید داشته باشد

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست؟

یک لیست زمان‌بندی‌شده از اعلامیه‌های اقتصادی، داده‌های کلان، سخنرانی‌های مقامات مالی و انتشار شاخص‌های اقتصادی مثل نرخ بهره، تورم، بیکاری، تولید ناخالص داخلی و … است. علاوه بر این معمولاً زمان بیانیه های بانک مرکزی، سخنرانی های سیاست گذاران پولی و انتخابات را فهرست می کند.

بیشتر تقویم های اقتصادی منتشر شده شامل نوع داده مثل نرخ بیکاری، نتیجه قبلی که منتشر شده بود و انتظارات اجماع بازار برای نتیجه آتی می شوند. باید توجه داشت که نوع انتشار به طور کلی بسته به اینکه چه تاثیری می تواند داشته باشد؛ بصورت زیاد، متوسط، کم یا بدون تاثیر، کد گذاری می شود.

برای مثال، تصور کنید بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است درباره نرخ بهره (Interest Rate) جلسه برگزار کند. این تصمیم می‌تواند ارزش یورو را به شدت تحت تاثیر قرار دهد. اگر شما معامله‌گر بازار فارکس باشید و این تاریخ را ندانید، ممکن است در میانه یک معامله ناگهان با نوسانی شدید روبه‌رو شوید و فرصت مدیریت آن را از دست بدهید. اما وقتی به تقویم اقتصادی نگاه می‌کنید، می‌بینید که این رویداد دقیقا چه روز و ساعتی اتفاق می‌افتد و می‌توانید از قبل برایش برنامه‌ریزی کنید.

تقویم اقتصادی نه فقط برای معامله‌گران حرفه‌ای، بلکه برای هر فردی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کند (از بورس و فارکس گرفته تا ارزهای دیجیتال) یک ابزار ضروری است. حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت هم با نگاه به این تقویم می‌توانند تصمیم‌های دقیق‌تری برای مدیریت پرتفوی خود بگیرند.

اگر انتشار داده اقتصادی تأثیر کمی داشته باشد، آنگاه جفت ارز حرکتی نداشته و یا واکنشی جزیی نسبت به نتیجه از خود نشان خواهد داد. اما اگر در رویدادی با تأثیر متوسط، نتیجه نهایی با چیزی که انتظار می رفت خیلی تفاوت داشته باشد، باعث می شود جفت ارز به میزان بیشتری تغییر کند. زمانی که انتشار داده ها به طور قابل توجهی بیشتر یا کمتر از نتیجه مورد انتظار بازار باشند، به خصوص زمانی که صحبت از داده هایی با تأثیر بالا باشد، جفت ارز مرتبط تمایل بیشتری به حرکت دارد و بازار نوسانات قابل توجهی را در این فرآیند تجربه می کند.

چرا تقویم اقتصادی مهم است؟

تقویم اقتصادی مانند یک نقشه راه است که مسیر حرکت بازارها را روشن‌تر می‌کند و شما را از غافلگیری‌های ناگهانی نجات می‌دهد. به این ترتیب شما می‌توانید تصمیمات معاملاتی خودتان را بر پایه اطلاعات موثق بگیرید.
انتشار داده‌های اقتصادی می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازارهای مالی شود. برای مثال، اگر نرخ تورم بالاتر از حد انتظار اعلام شود، سرمایه‌گذاران انتظار افزایش نرخ بهره خواهند داشت و همین موضوع می‌تواند بازار سهام یا ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار دهد.
بدون تقویم اقتصادی، بسیاری از تصمیم‌ها بر اساس حدس و گمان گرفته می‌شود. معامله‌گرانی که فقط با تحلیل تکنیکال کار می‌کنند، ممکن است در لحظه انتشار یک خبر بزرگ، گرفتار نوسانات غیرمنتظره بازار شوند. در حالی‌که کسی که تقویم اقتصادی را دنبال می‌کند، می‌داند چه زمانی باید محتاط‌تر باشد یا حتی برای شکار فرصت‌های جدید آماده شود.
یکی از مهم‌ترین مزیت‌های تقویم اقتصادی، مدیریت ریسک است. اگر قبل از انتشار یک داده مهم پوزیشن باز دارید، می‌توانید حجم معاملات خود را کاهش دهید، حد ضرر تنظیم کنید یا حتی معامله را ببندید تا از ضررهای سنگین جلوگیری شود.
استفاده از تقویم اقتصادی به شما امکان می‌دهد استراتژی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت خود را بر اساس داده‌های واقعی طراحی کنید. به این ترتیب، معاملات شما نظم بیشتری پیدا می‌کند و احتمال موفقیت بالاتر می‌رود.
بسیاری از ضررها به دلیل تصمیمات عجولانه و احساسی اتفاق می‌افتد. وقتی بدانید چه چیزی در راه است، آرامش بیشتری خواهید داشت و کمتر اسیر ترس یا طمع می‌شوید.

اجزای اصلی یک تقویم اقتصادی

وقتی وارد یک تقویم اقتصادی مثل Trading Economics یا Investing.com می‌شوید، در نگاه اول ممکن است جدول شلوغی ببینید که پر از عدد و کلمه است. اما اگر بدانید هر ستون چه معنایی دارد، کار با آن بسیار ساده خواهد شد. در ادامه تک‌تک اجزای اصلی این جدول که از وب‌سایت تریدینگ اکونومیکس آورده شده را توضیح می‌دهیم.

Economic Calendar — All events, interest rate, prices & inflation, labour market, GDP growth, foreign trade, government, business confidence, consumer sentiment, housing market.

در قسمت بالای جدول بخشی برای فیلتر کردن نتایج آورده شده است. گزینه «Recent» فیلتری برای نشان دادن رویدادهای اخیر است و فقط موارد نزدیک به زمان فعلی را نشان می‌دهد. اگر می‌خواهید مثلا رویدادهای اقتصادی چند ماه دیگر را ببینید کافی است این فیلتر را تغییر دهید.

با استفاده از گزینه «Impact» شما می‌توانید این رویدادهای اقتصادی را بر اساس سطح اهمیت آن ها دسته‌بندی کنید. تریدینگ اکونومیکس سه دسته‌بندی دارد. رویدادهای یک ستاره، دو ستاره و سه ستاره که طبیعتا اهمیت آن ها بر اساس تعداد ستاره افزایش می‌یابد.

قسمت «Countries» امکان فیلتر کردن بر اساس کشور یا اقتصاد موردنظر را فراهم می‌کند. مثلا اگر قصد دارید فقط شاخص‌های اقصتادی کلان آمریکا را ببینید، کافی است روی این گزینه کلیک کرده و «United States» را انتخاب کنید.

فیلتر «Category» دسته‌بندی رویدادها را نمایش می‌دهد. مثلا شما می‌توانید در این فیلتر گزینه «Prices & Inflation» را انتخاب کرده و فقط داده‌های تورمی را مشاهده کنید.

بخش «UTC +3:30» نیز برای تعیین منطقه زمانی است. شما می‌توانید منطقه زمانی خودتان (تهران-ایران) را تنظیم کنید تا ببینید دقیقا رویداد موردنظرتان در چه ساعتی به وقت ایران رخ می‌دهد.

تاریخ و ساعت

اولین چیزی که در تقویم اقتصادی به چشم می‌آید، ستون زمان انتشار است. در این بخش دقیقا مشخص می‌شود که هر رویداد چه روز و ساعتی منتشر خواهد شد. اهمیت این قسمت بسیار بالاست، چون بازارها معمولا درست در همان لحظه انتشار خبر واکنش نشان می‌دهند. مثلا اگر در ساعت ۴:۰۰ صبح «شاخص اعتماد مصرف‌کننده استرالیا» منتشر شود، معامله‌گران بازار فارکس در همان دقیقه باید آماده واکنش باشند.

همانطور که گفتیم، ساعت تقویم معمولا بر اساس منطقه زمانی قابل تغییر است. مثلا شما می‌توانید آن را روی «تهران (UTC+3:30)» تنظیم کنید تا دقیقاً با ساعت محلی خودتان هماهنگ باشد.

کشور

در ستون بعدی، پرچم و کد کشور (مثلاً GB = بریتانیا، AU = استرالیا، MX = مکزیک) قرار دارد که نشان می‌دهد داده متعلق به کدام اقتصاد است. گاهی اوقات هم رویدادها مربوط به یک بلوک منطقه‌ای خاص مثلا اروپا (EA = Euro Area) هستند. در این صورت آن داده را باید به عنوان یک شاخص منطقه‌ای و نه مربوط به یک کشور واحد تفسیر کرد.

عنوان رویداد

این ستون عنوان خبر یا شاخص اقتصادی را نشان می‌دهد. گاهی هم کنار این عنوان، مخفف ماه میلادی (مثل AUG، SEP) دیده می‌شود که نشان می‌دهد داده مربوط به کدام ماه است. شناخت هر شاخص اهمیت زیادی دارد، چون هرکدام اثر متفاوتی روی بازار می‌گذارند.

معرفی ۵۰ ابزار حرفه ای برای تحقیق در بازار رمزارزها

اما نکته مهم اینجاست که همه رویدادها عددی و آماری نیستند. بعضی از آن ها بیشتر کیفی هستند و باید با توجه به ماهیتشان تفسیر شوند. برای درک بهتر، به چند نمونه نگاه کنیم:

شاخص‌های آماری (عدد‌محور)

مثل نرخ بیکاری (Unemployment Rate)، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، یا تولید ناخالص داخلی (GDP). اینها همیشه یک عدد مشخص دارند که می‌توان آن را با مقدار قبلی و پیش‌بینی بازار مقایسه کرد.

سخنرانی‌ها (Speech)

مثلا «سخنرانی رئیس فدرال رزرو». این نوع رویداد عدد ندارد، بلکه مهم محتوای صحبت‌هاست. اگر لحن سخنران به سمت سیاست انقباضی (افزایش نرخ بهره) باشد، بازار واکنش منفی به دارایی‌های پرریسک نشان می‌دهد. اگر لحن انبساطی باشد، می‌تواند باعث رشد بازار سهام یا ارزهای دیجیتال شود.

حراج اوراق (Auction)

مثل «حراج اوراق ۱۰ ساله آمریکا» یا «حراج اوراق خزانه ژاپن». اینجا اعداد مربوط به بازده (Yield) یا حجم اوراق فروخته‌شده اهمیت دارند. بالا رفتن بازده معمولا نشانه افزایش هزینه استقراض دولت و احتمال بالا رفتن نرخ بهره است.

شاخص‌های نظرسنجی و اعتماد (Survey/Confidence Index)

مثل «شاخص اعتماد مصرف‌کننده» یا «شاخص مدیران خرید (PMI)». اینها با پرسش‌نامه از فعالان اقتصادی یا مصرف‌کنندگان تهیه می‌شوند و بازتاب‌دهنده چشم‌انداز آینده هستند.

ستون Previous نشان‌دهنده نتیجه گزارش قبلی است. مثلا اگر شاخص بیکاری ماه گذشته ۸٪ بوده، این عدد در ستون Previous نمایش داده می‌شود. این بخش برای مقایسه روند بسیار مهم است، چون بازار همیشه تغییرات نسبت به گذشته را در نظر می‌گیرد.

در قسمت (Consensus / Forecast) دو ستون پیش‌بینی تحلیلگران و اقتصاددانان درباره آن شاخص یا داده اقتصادی آورده می‌شود. اما چه تفاوتی با هم دارند؟

Consensus یا اجماع در واقع میانگین پیش‌بینی جمعی تحلیلگران، اقتصاددان‌ها و موسسات مالی است. یعنی چندین منبع معتبر پیش‌بینی خود را درباره یک شاخص اعلام می‌کنند و تقویم اقتصادی میانگین یا اجماع آنها را نمایش می‌دهد.

Forecast گاهی به همان معنی Consensus به کار می‌رود، اما در بعضی تقویم‌ها (مثل Trading Economics) یک تفاوت کوچک دارد:

Forecast معمولاً پیش‌بینی اختصاصی خود سایت یا موسسه منتشرکننده تقویم است.
در حالی که Consensus نماینده پیش‌بینی کلی بازار و تحلیل‌گران مختلف است.

در ستون (Actual) مقدار واقعی در لحظه انتشار خبر به‌روزرسانی می‌شود و عدد واقعی گزارش را نشان می‌دهد. در حقیقت، مهم‌ترین بخش برای معامله‌گران همین ستون است، چون مستقیما رفتار بازار را شکل می‌دهد.

بعضی تقویم‌ها مثل Trading Economics در کنار هر شاخص نمودارهای کوچکی نمایش می‌دهند. این نمودار روند تاریخی آن شاخص را نشان می‌دهد (مثلا تغییرات نرخ بیکاری در چند ماه گذشته). با نگاه سریع به این بخش می‌توانید متوجه شوید وضعیت در حال بهبود یا بدتر شدن است.

طبق ستون اول متوجه می‌شویم که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا ساعت ۴ بعد از ظهر به وقت محلی منتشر می‌شود. به طور کلی، شاخص‌های اقتصادی را می‌توان در بازه زمانی‌های مختلفی ارزیابی کرد. منظور از MoM بازه زمانی ماهانه است و YoY تغییرات کل یک سال نسبت به سال قبل را نشان می‌دهد.

در سطر اول که مربوط به شاخص PPI اصلی در بازه ماهانه است، می‌بینیم که مقدار قبلی ۰.۹٪ ثبت شده است. این یعنی در ماه گذشته قیمت تولیدکننده‌ها نسبت به ماه ماقبلش ۰.۹٪ افزایش داشته است. در ستون Forecast پیش‌بینی تریدینگ اکونومیکس برای این ماه ۰.۳٪ است و Consensus که میانگین پیش‌بینی اقتصاددانان و تحلیلگران مختلف را نشان می‌دهد ۰.۴٪ ثبت شده است. مقدار Actual یا واقعی هم هنوز منتشر نشده و به همین دلیل این ستون خالی مانده و در لحظه انتشار شاخص پر می‌شود.

ساعات معاملاتی در فارکس

چطور از تقویم اقتصادی استفاده کنیم؟

این بخش مهم‌ترین قسمت مقاله است، چون فقط دانستن اینکه رویدادها چه زمانی هستند کافی نیست؛ باید بدانید چطور از این اطلاعات استفاده کنید.

برنامه‌ریزی هفتگی: در ابتدای هفته به تقویم اقتصادی نگاه کنید و رویدادهای مهم (مثل NFP یا تصمیم نرخ بهره) را علامت بزنید. این کار به شما کمک می‌کند از قبل آماده باشید.
ترکیب با تحلیل تکنیکال: اگر می‌بینید یک خبر مهم نزدیک است، سطوح حمایت و مقاومت نمودار را بررسی کنید. مثلا اگر خبر منفی بیاید و بازار به حمایت نزدیک باشد، احتمال شکستن حمایت بیشتر می‌شود.
استراتژی معاملاتی متناسب با خبر: بعضی معامله‌گران قبل از انتشار خبر، از بازار خارج می‌شوند تا ریسک نکنند. برخی دیگر ترجیح می‌دهند منتظر بمانند و پس از انتشار داده و مشخص شدن جهت بازار وارد معامله شوند.
مدیریت حجم و حد ضرر: در زمان‌هایی که احتمال نوسان شدید وجود دارد، بهتر است حجم معامله کمتر شود یا حد ضرر نزدیک‌تر قرار بگیرد.
ثبت تجربه‌ها: بهترین راه برای یادگیری استفاده از تقویم اقتصادی، تجربه شخصی است. بعد از هر رویداد مهم یادداشت کنید بازار چگونه واکنش نشان داد و استراتژی شما چقدر موفق بود.

تقویم اقتصادی را از کجا ببینیم؟

امروزه ده‌ها وب‌سایت معتبر وجود دارد که تقویم اقتصادی رایگان و به‌روزی ارائه می‌دهند. برخی از بهترین منابع عبارت‌اند از:

Trading Economics: همه رویدادها، نرخ بهره، قیمت‌ها و تورم، بازار کار، رشد تولید ناخالص داخلی، تجارت خارجی، دولت، اعتماد تجاری، احساسات مصرف‌کننده، بازار مسکن.
Investing.com: تقویم اقتصادی همزمان با اعلام رویدادهای اقتصادی، شاخص‌ها را دریافت کنید و تأثیر فوری آنها بر بازار جهانی را مشاهده کنید – از جمله رویدادهای قبلی، …
Forex Factory: با تقویم اقتصادی فارکس محور، رویدادهای تأثیرگذار بر بازار را خیلی قبل از وقوع پیش‌بینی کنید.
TradingView: تقویم اقتصادی آخرین و رویدادهای اقتصادی آینده را نشان می‌دهد که می‌توانند بر دارایی‌ها، مناطق و بازارهای جهانی خاصی تأثیر بگذارند.
FXStreet: تقویم اقتصادی لحظه‌ای، رویدادها و شاخص‌های اقتصادی سراسر جهان را پوشش می‌دهد.
MyFxBook: تقویم اقتصادی به صورت آنی که تمام رویدادها و اطلاعیه‌های اقتصادی را پوشش می‌دهد. مقادیر تاریخی، قبلی، اجماعی و واقعی هر شاخص را مشاهده کنید.

همچنین بروکرهای فارکس هم معمولاً تقویم اقتصادی روی سایت خود دارند.

در انتها

تقویم اقتصادی مثل یک “برنامه‌ریزی خبری” برای بازار است. اگر به آن توجه نکنید، ممکن است در لحظه انتشار اخبار مهم با حرکت‌های ناگهانی و شدید قیمت غافلگیر شوید. استفاده درست از آن کمک می‌کند ریسک معاملات را مدیریت کنید و حتی فرصت‌های سودآور پیدا کنید. در دنیایی که ثانیه‌ها حرف اول را می‌زنند، اطلاع از آنچه در راه است، برگ برنده شماست. با استفاده منظم از این ابزار، دیگر از نوسانات ناگهانی غافلگیر نخواهید شد و می‌توانید با اطمینان بیشتری برای آینده سرمایه‌گذاری خود برنامه‌ریزی کنید.

به یاد داشته باشید، موفقیت در بازارهای مالی تنها به تحلیل نمودارها محدود نمی‌شود. تسلط بر اطلاعات و درک وقایع کلان اقتصادی، مکمل تحلیل تکنیکال است و شما را در مسیری قرار می‌دهد که به جای دنبال کردن بازار، آن را پیش‌بینی کنید. به همین خاطر توصیه می‌کنیم که از همین امروز، استفاده از تقویم اقتصادی را به یکی از عادت‌های معاملاتی خود تبدیل کنید.

سودآوری و معامله گری بصورت مداوم در بازار می تواند بسیار چالش برانگیز باشد، و واقعیت مسلم این است که اکثر معامله گران خرد معمولا پول خود را در این بازار از دست می دهند. با این وجود، با یک برنامه معاملاتی جامع، ابزارهای مناسب و دانش کافی از بازار ارز، شانس موفقیت شما به عنوان یک معامله گر به میزان قابل توجهی افزایش می یابد.

Source: investorent.xyz

ادامه مطلب

آموزش

اندیکاتور ATR چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

منتشر شده

3 هفته پیش

در

شهریور 1, 1404

توسط

روکو (Rocco)

بررسی دامنه تغییرات قیمت سهام یکی از موثرترین روش‌ها برای اندازه‌گیری میزان نوسان قیمت است. برای تعیین دامنه تغییرات، کافی است بالاترین و پایین‌ترین قیمت را در یک بازه زمانی معین مقایسه کنیم. در ادامه، به بررسی جزئیات بیشتری درباره اندیکاتور ATR، از جمله نحوه محاسبه آن، کاربردهای مختلف در معاملات و نکاتی برای استفاده بهینه در تحلیل‌ تکنیکال می‌پردازیم. با اینوستورنت همراه باشید.

اندیکاتور های تکنیکال پیشرو و پسرو (Leading & Lagging indicators)

اندیکاتور ATR چیست؟

اندیکاتور ATR، مختصر کلمه (Average True Range) یا میانگین دامنه واقعی است. این اندیکاتور یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که برای اندازه‌گیری نوسانات بازار استفاده می‌شود. این اندیکاتور توسط ولز وایلدر (Welles Wilder) سال ۱۹۷۸ در کتابی با عنوان “مفاهیم جدید در سیستم‌های معاملاتی تکنیکال” معرفی شد. ATR به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند.

اندیکاتور ATR نوسانات را به صورت مطلق اندازه‌گیری می‌کند و مقادیر حاصل از آن درصدی از قیمت‌های فعلی نیستند. به عبارتی دیگر، ATR سهام‌ با قیمت بالا، بیشتر از ATR سهام‌ با قیمت پایین خواهد بود. به عنوان مثال، سهامی که قیمت آن در بازه ۵۰۰ تا ۶۰۰ هزار معامله می‌شود، ATR بالاتری نسبت به سهامی با بازه قیمتی ۵۰ تا ۶۰ هزار خواهد داشت. بنابراین، نمی‌توان مقادیر ATR سهام‌ مختلف را با یکدیگر مقایسه کرد.

نحوه محاسبه اندیکاتور ATR

محاسبه ATR شامل مراحلی است که به ترتیب زیر انجام می‌شود:

۱. محاسبه دامنه واقعی (True Range)

TR بزرگ‌ترین مقدار بین سه دسته زیر است:

اختلاف بین بالاترین (High) و پایین‌ترین قیمت (Low) در دوره فعلی

تفاوت بین بالاترین قیمت دوره فعلی (High) و قیمت بسته شدن دوره قبلی (Previous Close)

تفاوت بین پایین‌ترین قیمت دوره فعلی (Low) و قیمت بسته شدن دوره قبلی (Previous Close)

۲. میانگین‌گیری دامنه واقعی:

ATR با میانگین‌گیری دامنه واقعی (TR) در یک دوره مشخص محاسبه می‌شود. معمولاً این دوره ۱۴ روزه است، اما می‌توان آن را بر اساس نیازهای خاص تنظیم کرد.

دوره های استاندارد برای محاسبه ATR

ولز وایلدر مخترع اندیکاتور ATR، محاسبه این اندیکاتور را با یک دوره زمانی ۱۴ روزه پیشنهاد کرده است. استفاده از این دوره استاندارد ۱۴ روزه باعث می‌شود که ATR نه بیش از حد حساس باشد و نه تغییرات مهم را از دست بدهد. اگرچه دوره ۱۴ روزه به عنوان یک استاندارد عمومی پذیرفته شده است، اما استفاده از دوره‌های کوتاه‌تر یا بلندتر نیز می‌تواند با توجه به عوامل مختلفی از جمله استراتژی معاملاتی، افق زمانی افراد و نوع بازار مفید باشد. مقدار ATR به دوره زمانی انتخابی حساس است و ممکن است در دوره‌های مختلف نتایج متفاوتی ارائه دهد.

استراتژی معاملاتی (Trading Strategy) به چه معناست؟

کاربردهای ATR

اندیکاتور ATR کاربردهای متنوعی دارد که در ادامه به برخی از مهم‌ترین آنها اشاره می‌شود:

۱. اندازه‌گیری نوسانات بازار

ATR به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را اندازه‌گیری کنند. مقادیر بالای ATR نشان‌دهنده نوسانات زیاد سهام و مقادیر پایین نشان‌دهنده نوسانات کم است. این اطلاعات می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی کمک کنند.

۲. تعیین حد ضرر (Stop Loss)

یکی از کاربردهای مهم ATR تعیین حد سود و حد ضرر است. معامله‌گران می‌توانند از ATR برای تعیین فاصله مناسب حد ضرر استفاده کنند. زمانی که اندیکاتور ATR مقادیر بالاتری را نمایش می‌دهد، معامله‌گران نوسانات قیمتی بیشتری را پیش‌بینی می‌کنند. در نتیجه، آنها معمولاً حد ضرر خود را با فاصله بیشتری از قیمت فعلی قرار می‌دهند تا از نوسانات شدید بازار در امان بمانند. برعکس، زمانی که ATR نشان‌دهنده نوسانات کمتری باشد، معامله‌گران حد ضرر را نزدیک‌تر به قیمت فعلی تعیین می‌کنند تا از حرکات قیمتی کوچک نیز بهره‌برداری کنند.

«خروج شاندلیر» (Chandelier Exit) یکی از تکنیک‌های مشهور است که توسط «چاک لبو» (Chuck LeBeau) ابداع شده است. این روش یک تکنیک مبتنی بر ATR است که محدوده حد ضرر را برای موقعیت‌های معاملاتی خرید و فروش تعیین می‌کند.

محدودیت‌های اندیکاتور ATR

دو محدودیت اصلی برای استفاده از اندیکاتور ATR وجود دارد که معامله‌گران باید به آنها توجه داشته باشند.

۱. محدودیت اول، متفاوت بودن تفسیر نتایج ATR است. هر معامله‌گری ممکن است برداشت متفاوتی از نتایج این اندیکاتور داشته باشد.

۲. محدودیت دوم این است که اندیکاتور ATR جهت قیمت را مورد بررسی قرار نمی‌دهد و تنها به اندازه‌گیری نوسانات می‌پردازد. به همین دلیل، ممکن است معامله‌گر حرکت‌های متفاوتی را از بازار دریافت کند، به خصوص زمانی که پیوت‌ها در حال شکل‌گیری هستند یا روندها معکوس می‌شوند.

برای مثال، اگر قیمت حرکت چشم‌گیری برخلاف روند قبلی داشته باشد و اندیکاتور ATR نیز به میزان قابل‌توجهی افزایش یابد، برخی معامله‌گران ممکن است تصور کنند که ATR روند قبلی را تأیید می‌کند، در حالی که این برداشت ممکن است نادرست باشد.

اندیکاتور ATR یکی از ابزارهای مهم و کاربردی در تحلیل تکنیکال است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند. با توجه به مزایا و کاربردهای متعدد ATR، این اندیکاتور می‌تواند نقش مهمی در استراتژی‌های معاملاتی ایفا کند. با این حال، معامله‌گران باید به محدودیت‌های آن نیز توجه کنند و از ATR در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده کنند تا به نتایج دقیق‌تری دست یابند.

Source: investopedia.com

ادامه مطلب