بلاکتوپیا

فرکس فایننس (Frax Finance) و استیبل کوین FRAX

فرکس یک استیبل کوین چندقسمتی – الگوریتمی (Fractional-Algorithmic) است. فرکس نسل جدیدی از ارزهای دیجیتال با ثبات را ارائه می کند. فرکس برای حفظ استحکام ارزهای دیجیتال، از یک الگوریتم منحصر به فرد برای مدیریت تغییرات قیمت استفاده می کند. این استراتژی به فرکس امکان می دهد تا به عنوان یک ارز دیجیتال با ثبات و پایداری عمل کند و از نوسانات ناشی از بازارهای مالی جلوگیری کند.

منتشر شده

2 سال پیش

در

آذر 27, 1402

توسط

روکو (Rocco)

فرکس فایننس (Frax Finance) و استیبل کوین FRAX

استیبل کوین‌ ها یکی از مهم ترین بازیگران بازار ارزهای دیجیتال هستند. فرکس فایننس (Frax Finance) نیز یک پروتکل استیبل کوین (Stablecoin) یا همان رمز ارز باثبات و پایدار است؛‌ یکی از جدیدترین و متمایزترین انواع ارزهای باثبات، فرکس (FRAX) است. اما این پروتکل کمی با بقیه استیبل کوین ها متفاوت است و هم مبتنی بر الگوریتم و هم مبتنی بر وثیقه گذاری (Collateral) کار می کند که به آن مدل نیمه-الگوریتمی‌ یا فرکشنال الگوریتمیک (Fractional Algorithmic) می گویند.

برای اینکه بهتر بدانیم فرکس چیست، به بررسی پلتفرم فرکس فایننس (Frax Finance)، پروژه های مشترک و معرفی استیبل کوین فرکس (FRAX) و توکن حاکمیتی فرکس شِیر (FXS) خواهیم پرداخت. با اینوستورنت همراه باشید.

فرکس (FRAX) چیست؟

فرکس یک استیبل کوین چندقسمتی – الگوریتمی (Fractional-Algorithmic) است. فرکس نسل جدیدی از ارزهای دیجیتال با ثبات را ارائه می کند. در حالی که بیشتر استیبل کوین ها با یکی از‌ این دو مدل مبتنی بر وثیقه گذاری (Collateral) و مبتنی بر الگوریتم (Algorithmic) کار می کنند، یعنی یا وثیقه گذاری یا الگوریتمی صرف هستند، فرکس فایننس راه حل جدیدی ارائه کرده است؛ در واقع‌ این پروتکل برای‌ ایجاد بازاری مطمئن و پایدار، از هر دو مدل برای پشتیبانی استیبل کوین خود به نام فرکس (FRAX) استفاده می کند.

استیبل کوین ها به دسته های مختلفی تقسیم می شوند. گروه اول آن دسته از استیبل کوین هایی هستند که پشتوانه های وثیقه ای نسبت به ارزهای فیات (Fiat Currency) دارند. این دسته از ارزهای دیجیتال باثبات به یک نسبت مشخص و در یک حساب مشخص، دلار یا ارز فیات دیگری را به نسبت یک به یک پشتوانه خود قرار می دهد. نمونه این نوع از استیبل کوین های، تتر (USDT) است.

گروه بعدی استیبل کوین هایی با وثیقه بیش از حد (Overcollateralized) و ارزهای دیجیتال هستند. نمونه ای از این ارز دیجیتال باثبات، دای (DAI) است. دای توسط اتر (ETH) وثیقه گذاری می شود و برای ساخت هر واحد دای باید مقداری اتر وثیقه گذاری شود. از آنجایی به این نوع از رمزارزها، وثیقه گذاری بیش از حد می گویند، زیرا باید بیشتر از ارزش کوین یا توکن مینت شده، وثیقه قرار داد. به این نوع از دارایی های دیجیتال استیبل کوین های آن چین (On-Chain) یا با پشتوانه کریپتو نیز می گویند.

گروه سوم از ارزهای دیجیتال باثبات، استیبل کوین های الگوریتمی هستند. این نوع از رمزارزها با استفاده از توابع و فرمول های مشخص قیمت را ثابت نگه می دارند. در صورت کاهش قیمت کوین یا توکن مورد نظر، عرضه آن را کم و در صورت افزایش قیمت، به منظور حفظ قیمت، عرضه را افزایش می دهند. مشکل این گونه از استیبل کوین ها نداشتن هیچ وثیقه ای است. این مساله باعث نوسان بیش از حد برای یک استیبل کوین می شود.

فرکس با ادغام مدل های قبلی، استیبل کوین جدیدی عرضه کرده است. تنها راه مینت کردن استیبل کوین فرکس‌ این است که به ارزش مشابه آن در پروتکل وثیقه گذاری انجام داد. به عبارت دیگر بخشی از استیبل کوین FRAX به صورت خارج از شبکه (Off-Chain) و توسط دلار پشتیبانی می شود، بخشی از آن با کریپتو و آن چین وثیقه گذاری می شود. به جز FRAX، ارز دیجیتال FXS نیز توکن بومی‌ و کاربردی در فرکس فایننس است؛ و برای ثابت نگه داشتن قیمت FRAX از روش های مختلف مانند مینت یا ساخت یا سوزاندن توکن حاکمیتی FXS استفاده می شود.

هدف فرکس ارائه یک پول الگوریتمی بسیار غیرمتمرکز و مقیاس پذیر در مقایسه با ارزهای دیجیتالی با عرضه ثابت مانند بیت کوین (Bitcoin) است.

فرکس (FRAX) چگونه کار می کند؟

فرکس با درنظر گرفتن میانگین وزنی مدت دار قیمت USDC ،USDT و ETH موجود در یونی سواپ (Uniswap) و همچنین دریافت اطلاعات قیمتی دلار آمریکا با استفاده از اوراکل چین لینک (Chainlink)، استیبل کوین FRAX را قیمت گذاری می کند و با استفاده از تغییر در میزان وثیقه گذاری، سیستم الگوریتمی را پیاده سازی می کند. برای مثال هنگامی که قیمت بیش از یک دلار باشد، میزان وثیقه گذاری را کاهش داده و هنگامی که قیمت کمتر از یک دلار باشد، میزان وثیقه گذاری را افزایش می دهد.

تامین وثیقه های این پروتکل توسط استخرهای USDC در یونی سواپ صورت می گیرد. میزان وثیقه گذاری در مراحل اولیه شروع به کار صد در صد بوده است؛ یعنی هر توکن فرکس از پشتوانه ای دلاری برخوردار بوده است. به مرور زمان این وابستگی به ارز های فیات کاهش یافته و ابزارهای دیگری نظیر توکن حاکمیتی FXS جایگزین آن می شود. لازم است بدانید که برای حفظ قیمت هر توکن فرکس بایستی میزان مشخصی از FXS ساخته یا سوزانده شود.

زمانی که وثیقه در فاز ۱۰۰ درصد قرار دارد، فرآیند آزاد ساری توکن های FRAX آسان است؛ هر توکن فرکس به ارزش یک دلار وثیقه دارد که به نسبت یک به یک باز خرید (Buyback) می شود.

اما در حالت فرکشنال قضیه کمی‌ پیچیده تر است. با مینت هر توکن جدید فرکس، به همان نسبت رمز ارز FXS سوزانده می شود. البته برعکس آن هم ممکن است و توکن های FXS در ازای آزاد شدن استیبل کوین فرکس، مینت می شوند. دقت کنید که نرخ تقاضا برای استیبل کوین FRAX تعیین کننده ارزش FXS نیست، بلکه‌ این ارزش افزوده کل بازار FXS است که ارزش غیر وثیقه ای مارکت کپ فرکس را منعکس می کند.

فرآیند مینت کردن و آزاد ساختن توکن های فرکس موجب ثبات قیمتی‌ این استیبل کوین می شود و مطابقا، هر چه افراد بیشتری از پروتکل استفاده کنند، استیبل کوین FRAX پایدارتر خواهد بود. بعلاوه، تقاضا برای فرکس هم روی قیمتش اثر می گذارد و فضایی برای آربیتراژ به وجود می آورد. می توان ساز و کار مربوط به رمز ارز فرکس را در اکوسیستم به صورت زیر خلاصه کرد.

برای نگهداشتن قیمت هر توکن FRAX روی یک دلار، توکن های جدید FRAX باید مینت شوند. در آینده،‌ این پروتکل ممکن است فرآیند مینت کردن توکن بر اساس حراج (Auction-Based) را هم اجرا کند.
ارزش بازار توکن FRAX با افزایش تقاضا برای پلتفرم افزایش می یابد و‌ این مهم از طریق افزایش قیمت یا افزایش عرضه در گردش حاصل می شود.
ارزش بازار FXS مستقیماً با نرخ تقاضا برای آن مرتبط است.
تعداد ارز دیجیتال FXS سوزانده شده به حجم تقاضا برای توکن های FRAX بستگی دارد.

کنترل‌ کننده الگوریتمی‌ عملیات بازار در فرکس فایننس، به اختصار AMO، در واقع مثل فریم وورکی برای ترکیب و خودکار ساختن عملکردهای مختلف در یک بانک مرکزی است؛ یک ماژول AMO مجموعه ای از قراردادهای هوشمند است که کارش تنظیم سیاست های پولی است و قادر است بدون اثر گذاری بر مدل نیمه-الگوریتمی‌ فرکس فایننس و پایداری توکن FRAX، کار خود را به خوبی انجام دهند.

اولین نسل پروتکل Frax Finance یک AMO بیشتر نداشت، در حالی که در نسخه فعلی چندین AMO مدولار پیاده سازی شده است. این ماژول ها نه تنها بر مکانیسم بنیادی تامین پایداری پروتکل تأثیری نمی گذارند، بلکه همزمان قادرند مثل یک ماشین تورینگ کامل (Turing-complete) پایداری را برای شبکه به ارمغان آورند. مهم تر‌ اینکه‌ AMO‌ ها فرآیند ارتقاء و بهینه سازی را بدون اصطکاک و به خطر انداختن تجربه کاربری امکان پذیر می کنند.

سرویس های فرکس فایننس (Frax Finance)

مینت (Mint)

در این بخش کاربران می توانند برای ساخت توکن FRAX وثیقه های مورد نظر خود را به مقدار لازم وارد سیستم کرده و توکن فرکس بسازند.

بازخرید (Redeem)

از بخش بازخرید کاربران می توانند وثیقه های خود را از سیستم پس گرفته و توکن FRAX را واگذار کنند. برای مثال اگر کاربری بخواهد ۱۷۰ فرکس در سیستم بازخرید کند، به فرض اگر ۱۰۰ دلار USDC سپرده گذاری کرده باشد، مابقی را به قیمت همان لحظه، FXS دریافت خواهد کرد.

استیکینگ (Staking)

استخرهای مختلفی متشکل از جفت رمزارزهای گوناگون در این پلتفرم وجود دارند که کاربران می توانند در ازای تامین نقدینگی آن ها و سپرده گذاری (Staking)، سود سالانه دریافت کنند.

veFXS

این سرویس یک سیستم واگذاری (Vesting) و ییلد فارمینگ (Yield Farming) است که بر اساس مکانیسم veCRV پلتفرم کرو فایننس (Curve Finance) کار می کند. کاربران می تواند FXS خود را تا ۴ سال در این بخش قفل کنند و در ازای آن veFXS دریافت کنند. توکن veFXS غیرقابل انتقال است و در بازارهای نقدی معامله نمی شود. در ازای قرار دادن یک FXS به مدت ۴ سال در این سرویس، ۴ توکن veFXS به کاربر داده می شود. این توکن برای شرکت در رای گیری و سازمان خود مختاری غیر متمرکز (DAO) فرکس استفاده می شود.

توکن veFXS غیر قابل انتقال است و نمی توان آن را در بازار معامله کرد. در واقع‌ این توکن با انعکاس مدت زمان و مقدار FXS قفل شده در یک آدرس کیف پول خاص، امتیاز آن حساب را نشان می دهد. همزمان با نزدیک شدن به تاریخ انقضا استیکینگ،‌ این موجودی به صورت خطی کاهش می یابد و آنچه واضح است، هدف‌ از اعمال این سیستم تشویق مشارکت کنندگان به قفل کردن مبالغ زیاد در طولانی مدت بوده است.

Gauge

این سیستم نیز مشابه سیستم Gauge در کرو فایننس است که برای رای دادن به وزن استخرها استفاده می شود. در این برنامه نیز کاربران می توانند FXS خود را به مدت ۴ سال بلوکه کرده و veFXS بدست آورند.

توکن FRAX

توکن FRAX استیبل کوین بومی‌ پلتفرم فرکس فایننس است. این توکن‌ بر شبکه اتریوم (Ethereum) ساخته شده و استاندارد ERC-20 دارد. توکن فرکس، استیبل کوین و محصول اصلی پلتفرم فرکس فایننس (Frax Finance) است و در تاریخ ۲۷ آذر ۱۴۰۲، ارزش بازاری برابر با $۶۴۸,۹۲۹,۲۳۳ میلیون دلار و حجم معاملات ۲۴ ساعت $۷,۳۸۷,۲۴۷ میلیون دلار دارد که از این بابت در رتبه (Rank #93) بازار ارزهای دیجیتال قرار دارد. میزان عرضه آن با توجه الگوریتمیک بودنش متغیر بوده و در حال حاضر نزدیک به ۶۴۹,۴۶۲,۲۳۵ میلیون واحد از آن عرضه و در چرخه بازار قرار دارد.

توکن FXS

FXS که نام کامل آن فرکس شِیر (Frax Share) است، به نوعی سهام این پلتفرم به حساب می آید. این توکن، یک توکن حاکمیتی است و برای مسائلی مانند وثیقه گذاری، پرداخت کارمزد و حق عضویت در اکوسیستم فرکس استفاده می شود.

مدل حاکمیتی مورد استفاده در فرکس فایننس به صورتی است که هولدرهای توکن FXS پارامترهای کمتری برای اظهار نظر در مورد تغییرات و به روز رسانی های پروتکل در اختیار دارند؛‌ این پارامترها تنها شامل افزودن استخرهای وثیقه جدید یا اصلاح موارد موجود است.

نحوه تخصیص توکن FXS یکی از جالب ترین نکات درباره فرکس فایننس است. تعداد کل عرضه FXS برابر با ۹۹,۶۸۱,۴۹۵ میلیون واحد است که ۶۵ درصد از کل این توکن ها به کامیونیتی تعلق دارد که ۶۰ درصد مربوط به برنامه های نقدینگی، فارمینگ و جامعه است و ۵ درصد دیگر میان خزانه داری، کمک های مالی و شرکا تقسیم می شود.

۳۵ درصد از توکن های FXS نیز متعلق به تیم و سرمایه گذاران است که ۲۰ درصد آن به تیم، بنیانگذاران، اعضای اولیه پروژه تعلق دارد که طی زمان ۱۲ ماه، ۶ ماه به صورت مدل کلیف (Cliff) آزاد می شوند. ۳ درصد دیگر به مشاوران استراتژیک، مشارکت کنندگان اولیه خارجی تعلق دارد که طی ۳۶ ماه در دسترس آن ها قرار می گیرد و در نهایت ۱۲ درصد نیز متعلق به سرمایه گذاران خصوصی ۲ در در هنگام راه اندازی آزاد شده، ۵ درصد در ۶ ماه اول، ۵ درصد باقیمانده در طی مدت یک سال به صورت ۶ ماهه مدل کلیف آزاد خواهند شد.

نرخ توزیع این توکن ها روزانه ۲۵ هزار عدد است که با توجه به طرح پیشنهادی شماره ۱۶ فرکس (FIP-16) هر ۱۲ ماه نصف می شود.

FXS Initial Distribution

Source: The distribution of FXS across the system

در تاریخ ۲۷ آذر ۱۴۰۲ قیمت FXS برابر با $۸.۱۹ دلار است. این رمز ارز با ارزش بازار $۶۰۶,۹۹۳,۱۸۳ میلیون دلاری و حجم معاملات ۲۴ ساعته $۳۰,۰۱۰,۳۶۹ میلیون دلاری در رتبه (Rank #97) بازار ارزهای دیجیتال قرار گرفته است. عرضه کل FXS برابر با ۹۹,۶۸۱,۴۹۵ عدد که از این میزان، ۷۵,۵۶۵,۲۲۳ عدد آن در گردش است.

کمترین قیمت ثبت شده برای رمز ارز FXS در تاریخ ۴ تیر ۱۴۰۰ (Jun 25, 2021) برابر با $۱.۵۲ دلار و بیشترین قیمت ثبت شده برای این رمز ارز در تاریخ ۱۴ فروردین ۱۴۰۱ (Apr 03, 2022) برابر با $۴۲.۶۷ دلار بوده است.

مکانسیم FXS-1559

با الهام گرفتن از پروپوزال آپگرید اتریوم در‌ هارد فورک لندن، به نام EIP-1559، فرکس فایننس نیز یک ساز و کار برای ارزیابی مقدار مازاد به کار بسته که مکانسیم FXS-1559 نام گذاری شده است. مقدار مازادی که توسط FXS-1559 ارزیابی می شود، برای خرید توکن های FXS و سپس سوزاندن آن ها در طول فرآیند تولید بلاک استفاده می شود و‌ این به نوبه خود کارمزد تراکنش ها را هم کم می کند. FXS-1559 همواره وابسته به ارزش توکن FXS (در واقع همان مقداری که توسط AMO معرفی شده) کار می کند؛‌ این پروتکل با مینت توکن های فرکس، جهت خرید و سوزاندن FXS با جفت ارز FRAX-FXS در بازار ساز خود کار (AMM)، این کار را انجام می دهد.

تیم فرکس فایننس (Frax Finance Team)

سام حمیدی کاظمیان (Sam Hamidi-Kazemian)

سام حمیدی کاظمیان برنامه نویس نرم افزار ایرانی-آمریکایی است. او بنیانگذار فراکس فایننس است. پیش از این، او یکی از بنیانگذاران Everipedia، یک دایره المعارف آنلاین انتفاعی مبتنی بر ویکی پدیا بود. او Everipedia را با تئودور فورسلیوس (Theodor Forselius) در دسامبر ۲۰۱۴ تأسیس کرد و بعداً به عنوان رئیس آن خدمت کرد. در سال ۲۰۱۹، او توسعه Frax را آغاز کرد.

او در دانشگاه UCLA تحصیل کرده و فارغ التحصیل فلسفه و نوروساینس است. در سال ۲۰۱۴ او در خوابگاه دانشجویی خود و به وسلیه یک دستگاه ماینینگ دست ساز، چند ارز دیجیتال از جمله بیت کوین و دوج کوین استخراج کرد و اینگونه به دنیای کریپتو قدم گذاشت.

تراویس مور (Travis Moore)

تراویس مور یک فرشته سرمایه گذار، برنامه نویس، کارآفرین و مدیر ارشد فناوری فراکس است. او همچنین یکی از بنیانگذاران پایگاه دانش مبتنی بر بلاکچین، Everipedia است. مور دارای سه رشته کارشناسی ارشد از UCLA در علوم اعصاب، بیوشیمی، و زیست شناسی مولکولی، سلولی و تکاملی است.

جیسون هوان (Jason Huan)

جیسون هوان نیز یکی دیگر از بنیانگذاران فراکس است. او همچنین یکی از بنیانگذاران بلاکچین در UCLA و مدرس دوره در دانشکده مهندسی و علوم کاربردی UCLA هنری ساموئلی است.

همکاری ها و سرمایه گذااران فرکس فایننس (Frax Finance Investors)

پارتیسیسا (Partisia)

پارتیسیا یک بلاکچین عمومی در نسل سوم وب است. همانطور که اشاره شد یکی از برنامه و سرویس هایی که فرکس به دنبال ارائه آن است، ساخت «شاخص قیمتی فرکس» است. برای به دست آوردن اطلاعات لازم و پیاده سازی برنامه، فرکس با بلاک چین پارتیسیا همکاری می کند. یکی از مزیت های پارتیسیا، امنیت و حریم خصوصی بالای این شبکه است.

اوندو (Ondo)

اوندو یک پلتفرم برای برقرای ارتباط میان سرمایه گذاران و صادرکنندگان توکن از طریق خدمات سرمایه گذاری بانکی آن چین است. طبق همکاری‌ این دو پلتفرم در یک طرح به نام «نقدینگی به عنوان سرویس»، به فرکس این امکان داده می شود که نقدینگی مورد نیاز را برای صدور توکن در پلتفرم اوندو، تامین کند.

هارمونی (Harmony)

هارمونی (Harmony) یک پلتفرم قرارداد هوشمند است. فرکس در همکاری خود با این پلتفرم یک میلیون دلار FRAX برای ایجاد استخر نقدینگی روی هارمونی و ایجاد بریج، وارد این پلتفرم می کند. علاوه بر این، این دو نهاد با برگزاری یک هکاتون (Hackathon) مشترک، به کسانی که بتوانند ادغام و یکپارچه سازی فرکس به هارمونی را طراحی کنند، ۵۰ هزار دلار جایزه می داد.

کریپشن نتورک (Cryption Network)

کریپشن یک پروتکل دیفای (DeFi) است. در همکاری این پروتکل با فرکس، قرار است از زیرساخت ها و پروتکل های فرکس برای اضافه کردن نقدینگی به PolyDEX (یکی از محصولات کریپشن نتورک) استفاده شود. این نقدینگی برای استخرهای FXS و CNT استفاده می شود. در این همکاری، امکان ساخت (Mint) توکن FRAX از طریق اپلیکیشن کریپشن به وجود خواهد آمد.

در زیر نیز نام برخی از سرمایه گذاران فرکس فایننس (Frax Finance) آورده شده است.

Dragonfly	Decentral Park Capital
Mechanism	Ascensive Assets
Electric Capital	Exnetwork Capital
Robot Ventures	Lotus Capital

نقشه راه فرکس فایننس (Frax Finance Roadmap)

نقشه راه مدونی برای Frax وجود ندارد. سم کاظمیان در کانال تلگرام فرکس اعلام کرده است که با شرکت در یک مصاحبه یوتیوبی، درباره برنامه های آینده این پروژه صحب کرده است.

بنیانگذار فرکس در این ویدیو اعلام می کند که در کنار برنامه های مختلف، چهار موضوع به طور جدی تر دنبال می شوند. اولین موضوع مربوط به افزایش شبکه هایی است که از Frax پشتیبانی می کنند. این پلتفرم قصد دارد به یک پلتفرم مولتی چین یا چند‌ زنجیره ای گسترده تر تبدیل شود. در حال حاضر علاوه بر اتریوم، فرکس بریج هایی به پالیگان، فانتوم و هارمونی دارد.

مورد بعدی پیاده سازی سیستم AMO یا Algorithmic Market Operations Controller است. این ایده که به نام فرکس V2 نیز شناخته می شود، یک کنترل کننده بازار الگوریتمی است که سیاست های پولی و قراردادی را برای حفظ قیمت FRAX بعد از پگ کردن آن وضع می کند. این بدان معنا است که AMO ها می توانند عملیات بازار باز را به صورت الگوریتمی پیاده سازی کنند، اما آن ها نمی توانند به صورت قراردادی از بدون هیچ پشتوانه ای توکن FRAX بسازند.

مورد سوم مربوط به FPI یا شاخص قیمتی فرکس است. شاخص قیمت فرکس، جایگزین بلاک چینی شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) است. شاخص قیمت مصرف کننده، یک عیار برای اندازه گیری نرخ تورم در اقتصاد سنتی است. این شاخص به دلیل شفاف نبودن اطلاعات، در برخی مواقع دقت لازم را ندارد و مورد انتقاد بسیاری از کارشناسان است. فرکس می خواهد زیرساخت های لازم را برای انجام این کار مهیا کند.

مورد آخر بحث راه اندازی سرویس های بیشتر و تکمیل پلتفرم Frax است. یکی از مواردی که سم کاظمیان به‌ آن اشاره می کند، راه اندازی سرویس لندینگ (Lending)، وام دهی و وام گیری در اکوسیستم فرکس است.

رویدادهای فرکس فایننس (Frax Finance)

فرکس فایننس بازار وام دهی بومی خود با نام Fraxlend را عرضه می کند

۲۸ تیر ۱۴۰۲

فرکس فایننس (Frax Finance) در صدد عرضه بازار بومی خود به اسم فرکس لِند (Fraxlend) برای وام گیری و وام دهی است. فرکس لِند جریان پول نقد بیشتری برای فرکس فایننس ایجاد می کند که می توان از آن برای بازخرید و سوزاندن توکن نظارتی FXS استفاده کرد.

پلتفرم فرکس فایننس بزرگترین پروتکل استیبل کوین الگوریتمی، در صدد عرضه بازار وام دهی فرکس لِند است که به کاربران امکان می دهد تا با هر توکنی که زنجیره بومی آن از اوراکل چین لینک به عنوان فید قیمتی پشتیبانی می کند؛ به وام گیری یا وام دهی بپردازند.

فرکس با ۱.۱۸ میلیارد سرمایه قفل شده بزرگترین پروتکل استیبل کوین الگوریتمی محسوب می شود. این پروتکل با استفاده از سه استیبل کوین فعالیت می کند که عبارتند از: FRAX، FPI و frxETH.

استیبل کوین FRAX وابستگی (Peg) قیمتی با دلار آمریکا دارد یعنی باید ارزش آن همواره برابر ۱ دلار باشد و با مکانیسم نیمه وثیقه ای کار می کند. در حالی که استیبل کوین FPI وابستگی قیمتی متناظر با شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) دارد یعنی پشتوانه های آن به گونه ای طراحی شده است که با تغییرات CPI همواره ارزش آن برابر ۱ دلار حفظ شود. FRAX یکی از باثبات ترین استیبل کوین های الگوریتمی است که تاکنون ارزش خود را از دست نداده است.

ایردراپ تایید شده فرکس فایننس (Frax Finance)

۱ اسفند ۱۴۰۲

پروژه دیفای فرکس فایننس (Frax Finance) چندی پیش یک پلتفرم وام دهی غیرامانی به نام فرکستال (Fraxtal) را به همراه یک بلاکچین لایه دوم ماژولار راه اندازی کرده است. شبکه اصلی در ابتدا برای یک سری شرکای خاص فعال است. فراکس فایننس قصد دارد تا لایه ۲ خود را تا پایان سه ماهه اول با یک فرصت ایردراپ تایید شده عرضه کند.

سم کاظمیان بنیانگذار فرکس نیز در توییتی به این ایردراپ اشاره کرده است. در تاریخ ۶ مارس (۱۶ اسفند) ساعت ۱۵:۳۰ به وقت تهران، یک اسنپ شات بر اساس موجودی توکن veFXS گرفته می شود که به آن ها امتیاز (Point) فرکستال (FXTL) داده می شود. این امتیاز به افرادی تعلق می گیرد که توکن veFXS را استیک کنند.

امتیازات بر اساس موجودی veFXS قفل شده در شبکه اصلی اتریوم و همچنین قرارداد veFXS مستقر در Fraxtal اعمال می شود. پس از این ایردراپ در هفته دوم یعنی ۱۳ مارس (۲۳ اسفند)، فعال سازی مکانیسم Flox به کاربران امکان می دهد تا از هر بلاک جوایزی کسب کنند. DAPP هایی که در ۴ هفته قبل برای استقرار برنامه خود زمان صرف کرده اند و کاربرانی که دارایی هایی را به Fraxtal آورده اند، در هر بلاکی که از این شبکه استفاده می کنند، امتیاز FXTL کسب می کنند.

در انتها

اکثر پروژه های استیبل کوین برای تضمین ثباتشان تمایل دارند یا صد در صد از مدل وثیقه گذاری یا تمام و کمال از مدل الگوریتمی‌ استفاده کنند. با‌ این حال، فرکس فایننس (Frax Finance) رویکرد ترکیبی جدیدی اتخاذ کرده که می تواند متناسب زمان و شرایط عمل کند. پروتکل فرکس با به کارگیری ارز دیجیتال FXS و توکن کاربردی درون پلتفرمی veFXS در روش نیمه-الگوریتمی خود، سعی دارد پایداری استیبل کوین FRAX و کارایی پلتفرم فرکس فایننس را در آینده هم تضمین کند و انعطاف پذیری برای کاربران به ارمغان آورد.

برای خرید و فروش استیبل کوین فراکس (FRAX) می توان از بازارهای یونی سواپ، سوشی سواپ، تریدر جو (Trader Joe) و برای خرید و فروش توکن دیگر پلتفرم فراکس یعنی FXS، می توان از صرافی های بایننس، یونی سواپ V2، کوکوین، Crypto.com، سوشی سواپ، هات بیت و … استفاده کرد.

از آنجایی که هر دو رمز ارز FRAX و FXS بر بستر اتریوم و با استاندار ERC-20 عرضه شده اند، این دو ارز دیجیتال را در کیف پول هایی که از این شبکه پشتیبانی می کنند، نگهداری کرد. گزینه هایی مانند متامسک (MetaMask) و تراست ولت (Trust Wallet) به جهت سهولت در استفاده، از جمله انتخاب های متداول کاربران هستند.

اطلاعات

کیف پول ها

Contracts Frax

Ethereum:  0x853d955acef822db058eb8505911ed77f175b99e

BNB Chian (BEP20):  0x90C97F71E18723b0Cf0dfa30ee176Ab653E89F40

Solana:  FR87nWEUxVgerFGhZM8Y4AggKGLnaXswr1Pd8wZ4kZcp

Fantom:  0xdc301622e621166BD8E82f2cA0A26c13Ad0BE355

Polygon:  0x45c32fA6DF82ead1e2EF74d17b76547EDdFaFF89

Polygon (zkEVM):  0xff8544fed5379d9ffa8d47a74ce6b91e632ac44d

Avalnche (C-Chain):  0xD24C2Ad096400B6FBcd2ad8B24E7acBc21A1da64

Optimism:  0x2E3D870790dC77A83DD1d18184Acc7439A53f475

Arbitrum:  0x17FC002b466eEc40DaE837Fc4bE5c67993ddBd6F

Moonriver:  0x1a93b23281cc1cde4c4741353f3064709a16197d

Near:  853d955acef822db058eb8505911ed77f175b99e.factory.bridge.near

Contracts Frax Share (FXS)

Ethereum:  0x3432b6a60d23ca0dfca7761b7ab56459d9c964d0

BNB Chain (BEP20):  0xe48A3d7d0Bc88d552f730B62c006bC925eadB9eE

Solana:  6LX8BhMQ4Sy2otmAWj7Y5sKd9YTVVUgfMsBzT6B9W7ct

Fantom:  0x82f8cb20c14f134fe6ebf7ac3b903b2117aafa62

Avalanche (C-Chain):  0xD67de0e0a0Fd7b15dC8348Bb9BE742F3c5850454

Arbitrum:  0x9d2f299715d94d8a7e6f5eaa8e654e8c74a988a7

بازارهای معاملاتی

چارت تریدینگ ویو (FXS)

رتبه بندی

رتبه فرکس (FRAX)

۶۰.۸ مجموع امتیاز

۰ کاربران (۰ آرا)

Coinmarketcap Coingecko Tokeninsight CERTIFIED CERTIK

نقشه راه و پیشرفت۵۶.۵

اقتصاد توکنی۳۰.۵

تیم، شرکا و سرمایه گذاران۷۸.۵

توسعه اکوسیستم۴۷.۵

عملکرد توکن۷۳

فناوری و امنیت۷۹

کاربران چه می گویند ... برای ثبت نظر وارد شوید

اولین نفری باشید که نقد و بررسی می کند.

تایید شده

{{{ review.rating_title }}}

{{{review.rating_comment | nl2br}}}

نمایش بیشتر

رتبه فرکس شیر (FXS)

۶۱.۴ مجموع امتیاز

۰ کاربران (۰ آرا)

نقشه راه و پیشرفت۵۶.۵

اقتصاد توکنی۵۳.۵

تیم، شرکا و سرمایه گذاران۷۸.۵

توسعه اکوسیستم۴۷.۵

عملکرد توکن۵۹.۵

فناوری و امنیت۷۳

کاربران چه می گویند ... برای ثبت نظر وارد شوید

اولین نفری باشید که نقد و بررسی می کند.

تایید شده

{{{ review.rating_title }}}

{{{review.rating_comment | nl2br}}}

نمایش بیشتر

Project Start Date: ۲۰۲۰ Nov

تا بعدی

نئو (NEO) و رمز ارز NEO

از دست نده

خلاصه کتاب به دنبال روند (Trend following)

برای افزودن دیدگاه کلیک کنید

برای ارسال نظر باید وارد شوید ورود

یک پاسخ بگذارید
لغو پاسخ

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.

اخبار

استارک ور (StarkWare) تأیید کل تاریخچه بلاکچین با ۱ مگابایت حجم ممکن ساخت!

شرکت StarkWare فناوری جدیدی اعلام کرده که «تصدیق بلوک‌های بلاک‌چین بیت‌کوین از ابتدای پیدایش تا حال» را در قالب یک پرُف (proof) تقریباً ۱ مگابایتی ممکن می‌کند، البته نه به معنی دانلود کل تاریخچه تراکنش‌ها، بلکه فقط هِدِر بلوک‌ها.

منتشر شده

3 روز پیش

در

شهریور 21, 1404

توسط

روکو (Rocco)

شرکت استارک‌ور (StarkWare) که در زمینه فناوری پیشرفته دانش صفر (Zero-Knowledge یا ZK) تخصص دارد، از یک دستاورد بزرگ رونمایی کرده است که می‌تواند اساس تعامل کاربران با شبکه بیت‌کوین را دگرگون کند. این شرکت موفق به ساخت یک اثبات تأیید (Verification Proof) مبتنی بر دانش صفر از کل بلاکچین بیت‌کوین شده است که به طرز شگفت‌انگیزی سبک بوده و به راحتی بر روی دستگاه‌های موبایل قابل اجراست. این نوآوری به هر کاربری اجازه می‌دهد تا به طور مستقل و بدون نیاز به سخت‌افزارهای گران‌قیمت، تاریخچه بیت‌کوین را اعتبارسنجی کند.

این اثبات که توسط استارک‌ور توسعه داده شده، تنها ۱ مگابایت حجم دارد. این در حالی است که حجم کامل بلاکچین بیت‌کوین (Bitcoin) در حال حاضر از مرز ۶۸۰ گیگابایت فراتر رفته است. به گفته عبدالحمید بختا (Abdelhamid Bakhta)، مدیر اکوسیستم در استارک‌ور، این تکنولوژی به کاربران امکان می‌دهد تا تراکنش‌ها را در کمتر از ۱۰۰ میلی‌ثانیه تأیید کنند. این پیشرفت، تحقق مدرن ایده‌ای است که برای اولین بار توسط ساتوشی ناکاموتو در وایت‌پیپر بیت‌کوین تحت عنوان تأیید پرداخت ساده شده (SPV) مطرح شد و اکنون موانع فنی و مالی را برای میلیون‌ها کاربر از میان برمی‌دارد.

An illustrated model of SPV outlined in Satoshi’s Bitcoin whitepaper. Source: Nakamoto Institute

روش اثبات با دانش صفر (Zero Knowledge Proof) چیست؟

چگونه ۶۸۰ گیگابایت داده در ۱ مگابایت فشرده می‌شود؟

راز این فشرده‌سازی خارق‌العاده در محتوای اثبات نهفته است. این فایل ۱ مگابایتی، تاریخچه کامل و جزئیات تمام تراکنش‌ها را در خود جای نداده است؛ بلکه شامل تمام هدرهای بلاک (Block Headers) از اولین بلاک شبکه (بلاک جنسیس) تا به امروز است. هر هدر بلاک مانند یک شناسنامه برای آن بلاک عمل می‌کند و حاوی اطلاعات کلیدی زیر است:

شماره نسخه (Version Number): نسخه نرم‌افزار بیت‌کوین که برای استخراج بلاک استفاده شده است.
ارجاع به بلاک قبلی (Previous Block Reference): پیوندی رمزنگاری‌شده که زنجیره بلاک‌ها را به هم متصل می‌کند.
برچسب زمانی (Timestamp): زمان تقریبی ایجاد بلاک.
اندازه بلاک (Block Size): حجم بلاک.
نانس (Nonce): عدد تصادفی که ماینرها برای حل معمای محاسباتی و افزودن بلاک به دفتر کل، آن را پیدا می‌کنند.

با در اختیار داشتن زنجیره‌ای از این هدرها، یک کاربر می‌تواند به طور مستقل و با اطمینان بالا، صحت و اعتبار کل تاریخچه شبکه را بدون نیاز به دانلود صدها گیگابایت داده، بررسی کند.

The number of Bitcoin nodes has been steadily rising since 2015. Source: Coin Dance — Bitcoin Nodes

این دستاورد در زمانی ارائه می‌شود که جامعه بیت‌کوین درگیر یکی از مهم‌ترین بحث‌های داخلی خود، یعنی چالش حفظ تمرکززدایی (Decentralization) در مقابل رشد روزافزون حجم بلاکچین است. یکی از ارزش‌های بنیادین بیت‌کوین این است که اجرای یک نود کامل (Full Node) برای هر کسی با یک کامپیوتر شخصی معمولی امکان‌پذیر باشد. این دسترسی آسان، تضمین‌کننده امنیت و مکانیزم اجماع شبکه است که توسط هزاران اپراتور نود مستقل در سراسر جهان اجرا می‌شود.

با این حال، ظهور پدیده‌هایی مانند اُردینالز و اینسکریپشن‌ها که امکان ذخیره‌سازی داده‌های غیرپولی (مانند تصاویر و متن) را روی بلاکچین (Blockchain) فراهم می‌کنند، این اصل را به چالش کشیده‌اند. منتقدان معتقدند این روند باعث «پف‌کردن» بلاکچین شده و با افزایش سرسام‌آور حجم دفتر کل توزیع شده (DLT)، نیازمندی‌های سخت‌افزاری برای اجرای نود را بالا می‌برد. اگر اجرای نود بیش از حد گران شود، شبکه به سمت تمرکزگرایی پیش خواهد رفت و تنها شرکت‌های بزرگ و مراکز داده توانایی مشارکت در آن را خواهند داشت که این امر کاملاً با فلسفه وجودی بیت‌کوین در تضاد است.

The breakdown of different implementations of the Bitcoin node software. Source Coin Dance

به‌روزرسانی Bitcoin Core و طغیان جامعه

این تنش با اعلام برنامه‌های مربوط به به‌روزرسانی آینده نرم‌افزار Bitcoin Core 30 که برای انتشار در ماه اکتبر برنامه‌ریزی شده، به نقطه جوش خود رسیده است. توسعه‌دهندگان Bitcoin Core (که نرم‌افزار مورد استفاده حدود ۸۰٪ از نودهای شبکه است) قصد دارند محدودیت OP_Return را حذف کنند. این قابلیت در حال حاضر حجم داده‌های غیرپولی قابل جاسازی در تراکنش‌ها را به ۸۰ بایت محدود می‌کند که برای ذخیره اکثر محتواهای چندرسانه‌ای امروزی بسیار ناچیز است.

این تصمیم پیشنهادی، موجی از مخالفت را برانگیخته و باعث یک جهش تاریخی در استفاده از Bitcoin Knots شده است. Bitcoin Knots یک نرم‌افزار جایگزین برای نود بیت‌کوین است که قابلیت‌های شخصی‌سازی بیشتری را به اپراتورها می‌دهد؛ از جمله این امکان که خودشان برای میزان داده‌های OP_Return که مایل به ذخیره و بازنشر آن هستند، محدودیت تعیین کنند. آمارها نشان می‌دهد سهم بازار نودهای Knots از حدود ۱٪ در پایان سال ۲۰۲۴، با یک رشد تقریباً عمودی، به نزدیک ۲۰٪ در سال ۲۰۲۵ رسیده است که نشان‌دهنده واکنش شدید بخشی از جامعه به مسیر پیش روی توسعه بیت‌کوین است. در این میان، راهکار استارک‌ور می‌تواند فارغ از این جدال‌ها، قدرت تأیید مستقل را به دست تک‌تک کاربران بازگرداند.

Source: cointelegraph.com

ادامه مطلب

آموزش

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

منتشر شده

3 روز پیش

در

شهریور 21, 1404

توسط

روکو (Rocco)

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اگر معامله‌گر یا فعال بازارهای مالی باشید، حتما تجربه کرده‌اید که یک خبر اقتصادی می‌تواند ظرف چند دقیقه بازار را زیر و رو کند. مثلا اعلام نرخ بیکاری آمریکا یا تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره کافی است تا قیمت دلار، طلا یا حتی بیت کوین نوسان شدیدی پیدا کند. در چنین شرایطی، دانستن زمان دقیق این رویدادها می‌تواند مرز میان یک معامله سودآور یا پشیمان‌کننده باشد.

اینجاست که تقویم اقتصادی به عنوان یک ابزار به کمک شما می‌آید. ابزاری که تمام اتفاقات مهم اقتصادی و مالی جهان را در یک جدول زمانی مشخص نمایش می‌دهد و به شما کمک می‌کند همیشه چند قدم جلوتر از بازار باشید. اگر می‌خواهید بدانید تقویم اقتصادی دقیقا چیست، چه اجزایی دارد و چطور باید از آن استفاده کنید، این مطلب را از دست ندهید.

۹ ابزار برای معامله گری در بازار فارکس که هر معامله گر باید داشته باشد

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست؟

یک لیست زمان‌بندی‌شده از اعلامیه‌های اقتصادی، داده‌های کلان، سخنرانی‌های مقامات مالی و انتشار شاخص‌های اقتصادی مثل نرخ بهره، تورم، بیکاری، تولید ناخالص داخلی و … است. علاوه بر این معمولاً زمان بیانیه های بانک مرکزی، سخنرانی های سیاست گذاران پولی و انتخابات را فهرست می کند.

بیشتر تقویم های اقتصادی منتشر شده شامل نوع داده مثل نرخ بیکاری، نتیجه قبلی که منتشر شده بود و انتظارات اجماع بازار برای نتیجه آتی می شوند. باید توجه داشت که نوع انتشار به طور کلی بسته به اینکه چه تاثیری می تواند داشته باشد؛ بصورت زیاد، متوسط، کم یا بدون تاثیر، کد گذاری می شود.

برای مثال، تصور کنید بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است درباره نرخ بهره (Interest Rate) جلسه برگزار کند. این تصمیم می‌تواند ارزش یورو را به شدت تحت تاثیر قرار دهد. اگر شما معامله‌گر بازار فارکس باشید و این تاریخ را ندانید، ممکن است در میانه یک معامله ناگهان با نوسانی شدید روبه‌رو شوید و فرصت مدیریت آن را از دست بدهید. اما وقتی به تقویم اقتصادی نگاه می‌کنید، می‌بینید که این رویداد دقیقا چه روز و ساعتی اتفاق می‌افتد و می‌توانید از قبل برایش برنامه‌ریزی کنید.

تقویم اقتصادی نه فقط برای معامله‌گران حرفه‌ای، بلکه برای هر فردی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کند (از بورس و فارکس گرفته تا ارزهای دیجیتال) یک ابزار ضروری است. حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت هم با نگاه به این تقویم می‌توانند تصمیم‌های دقیق‌تری برای مدیریت پرتفوی خود بگیرند.

اگر انتشار داده اقتصادی تأثیر کمی داشته باشد، آنگاه جفت ارز حرکتی نداشته و یا واکنشی جزیی نسبت به نتیجه از خود نشان خواهد داد. اما اگر در رویدادی با تأثیر متوسط، نتیجه نهایی با چیزی که انتظار می رفت خیلی تفاوت داشته باشد، باعث می شود جفت ارز به میزان بیشتری تغییر کند. زمانی که انتشار داده ها به طور قابل توجهی بیشتر یا کمتر از نتیجه مورد انتظار بازار باشند، به خصوص زمانی که صحبت از داده هایی با تأثیر بالا باشد، جفت ارز مرتبط تمایل بیشتری به حرکت دارد و بازار نوسانات قابل توجهی را در این فرآیند تجربه می کند.

چرا تقویم اقتصادی مهم است؟

تقویم اقتصادی مانند یک نقشه راه است که مسیر حرکت بازارها را روشن‌تر می‌کند و شما را از غافلگیری‌های ناگهانی نجات می‌دهد. به این ترتیب شما می‌توانید تصمیمات معاملاتی خودتان را بر پایه اطلاعات موثق بگیرید.
انتشار داده‌های اقتصادی می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازارهای مالی شود. برای مثال، اگر نرخ تورم بالاتر از حد انتظار اعلام شود، سرمایه‌گذاران انتظار افزایش نرخ بهره خواهند داشت و همین موضوع می‌تواند بازار سهام یا ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار دهد.
بدون تقویم اقتصادی، بسیاری از تصمیم‌ها بر اساس حدس و گمان گرفته می‌شود. معامله‌گرانی که فقط با تحلیل تکنیکال کار می‌کنند، ممکن است در لحظه انتشار یک خبر بزرگ، گرفتار نوسانات غیرمنتظره بازار شوند. در حالی‌که کسی که تقویم اقتصادی را دنبال می‌کند، می‌داند چه زمانی باید محتاط‌تر باشد یا حتی برای شکار فرصت‌های جدید آماده شود.
یکی از مهم‌ترین مزیت‌های تقویم اقتصادی، مدیریت ریسک است. اگر قبل از انتشار یک داده مهم پوزیشن باز دارید، می‌توانید حجم معاملات خود را کاهش دهید، حد ضرر تنظیم کنید یا حتی معامله را ببندید تا از ضررهای سنگین جلوگیری شود.
استفاده از تقویم اقتصادی به شما امکان می‌دهد استراتژی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت خود را بر اساس داده‌های واقعی طراحی کنید. به این ترتیب، معاملات شما نظم بیشتری پیدا می‌کند و احتمال موفقیت بالاتر می‌رود.
بسیاری از ضررها به دلیل تصمیمات عجولانه و احساسی اتفاق می‌افتد. وقتی بدانید چه چیزی در راه است، آرامش بیشتری خواهید داشت و کمتر اسیر ترس یا طمع می‌شوید.

اجزای اصلی یک تقویم اقتصادی

وقتی وارد یک تقویم اقتصادی مثل Trading Economics یا Investing.com می‌شوید، در نگاه اول ممکن است جدول شلوغی ببینید که پر از عدد و کلمه است. اما اگر بدانید هر ستون چه معنایی دارد، کار با آن بسیار ساده خواهد شد. در ادامه تک‌تک اجزای اصلی این جدول که از وب‌سایت تریدینگ اکونومیکس آورده شده را توضیح می‌دهیم.

Economic Calendar — All events, interest rate, prices & inflation, labour market, GDP growth, foreign trade, government, business confidence, consumer sentiment, housing market.

در قسمت بالای جدول بخشی برای فیلتر کردن نتایج آورده شده است. گزینه «Recent» فیلتری برای نشان دادن رویدادهای اخیر است و فقط موارد نزدیک به زمان فعلی را نشان می‌دهد. اگر می‌خواهید مثلا رویدادهای اقتصادی چند ماه دیگر را ببینید کافی است این فیلتر را تغییر دهید.

با استفاده از گزینه «Impact» شما می‌توانید این رویدادهای اقتصادی را بر اساس سطح اهمیت آن ها دسته‌بندی کنید. تریدینگ اکونومیکس سه دسته‌بندی دارد. رویدادهای یک ستاره، دو ستاره و سه ستاره که طبیعتا اهمیت آن ها بر اساس تعداد ستاره افزایش می‌یابد.

قسمت «Countries» امکان فیلتر کردن بر اساس کشور یا اقتصاد موردنظر را فراهم می‌کند. مثلا اگر قصد دارید فقط شاخص‌های اقصتادی کلان آمریکا را ببینید، کافی است روی این گزینه کلیک کرده و «United States» را انتخاب کنید.

فیلتر «Category» دسته‌بندی رویدادها را نمایش می‌دهد. مثلا شما می‌توانید در این فیلتر گزینه «Prices & Inflation» را انتخاب کرده و فقط داده‌های تورمی را مشاهده کنید.

بخش «UTC +3:30» نیز برای تعیین منطقه زمانی است. شما می‌توانید منطقه زمانی خودتان (تهران-ایران) را تنظیم کنید تا ببینید دقیقا رویداد موردنظرتان در چه ساعتی به وقت ایران رخ می‌دهد.

تاریخ و ساعت

اولین چیزی که در تقویم اقتصادی به چشم می‌آید، ستون زمان انتشار است. در این بخش دقیقا مشخص می‌شود که هر رویداد چه روز و ساعتی منتشر خواهد شد. اهمیت این قسمت بسیار بالاست، چون بازارها معمولا درست در همان لحظه انتشار خبر واکنش نشان می‌دهند. مثلا اگر در ساعت ۴:۰۰ صبح «شاخص اعتماد مصرف‌کننده استرالیا» منتشر شود، معامله‌گران بازار فارکس در همان دقیقه باید آماده واکنش باشند.

همانطور که گفتیم، ساعت تقویم معمولا بر اساس منطقه زمانی قابل تغییر است. مثلا شما می‌توانید آن را روی «تهران (UTC+3:30)» تنظیم کنید تا دقیقاً با ساعت محلی خودتان هماهنگ باشد.

کشور

در ستون بعدی، پرچم و کد کشور (مثلاً GB = بریتانیا، AU = استرالیا، MX = مکزیک) قرار دارد که نشان می‌دهد داده متعلق به کدام اقتصاد است. گاهی اوقات هم رویدادها مربوط به یک بلوک منطقه‌ای خاص مثلا اروپا (EA = Euro Area) هستند. در این صورت آن داده را باید به عنوان یک شاخص منطقه‌ای و نه مربوط به یک کشور واحد تفسیر کرد.

عنوان رویداد

این ستون عنوان خبر یا شاخص اقتصادی را نشان می‌دهد. گاهی هم کنار این عنوان، مخفف ماه میلادی (مثل AUG، SEP) دیده می‌شود که نشان می‌دهد داده مربوط به کدام ماه است. شناخت هر شاخص اهمیت زیادی دارد، چون هرکدام اثر متفاوتی روی بازار می‌گذارند.

معرفی ۵۰ ابزار حرفه ای برای تحقیق در بازار رمزارزها

اما نکته مهم اینجاست که همه رویدادها عددی و آماری نیستند. بعضی از آن ها بیشتر کیفی هستند و باید با توجه به ماهیتشان تفسیر شوند. برای درک بهتر، به چند نمونه نگاه کنیم:

شاخص‌های آماری (عدد‌محور)

مثل نرخ بیکاری (Unemployment Rate)، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، یا تولید ناخالص داخلی (GDP). اینها همیشه یک عدد مشخص دارند که می‌توان آن را با مقدار قبلی و پیش‌بینی بازار مقایسه کرد.

سخنرانی‌ها (Speech)

مثلا «سخنرانی رئیس فدرال رزرو». این نوع رویداد عدد ندارد، بلکه مهم محتوای صحبت‌هاست. اگر لحن سخنران به سمت سیاست انقباضی (افزایش نرخ بهره) باشد، بازار واکنش منفی به دارایی‌های پرریسک نشان می‌دهد. اگر لحن انبساطی باشد، می‌تواند باعث رشد بازار سهام یا ارزهای دیجیتال شود.

حراج اوراق (Auction)

مثل «حراج اوراق ۱۰ ساله آمریکا» یا «حراج اوراق خزانه ژاپن». اینجا اعداد مربوط به بازده (Yield) یا حجم اوراق فروخته‌شده اهمیت دارند. بالا رفتن بازده معمولا نشانه افزایش هزینه استقراض دولت و احتمال بالا رفتن نرخ بهره است.

شاخص‌های نظرسنجی و اعتماد (Survey/Confidence Index)

مثل «شاخص اعتماد مصرف‌کننده» یا «شاخص مدیران خرید (PMI)». اینها با پرسش‌نامه از فعالان اقتصادی یا مصرف‌کنندگان تهیه می‌شوند و بازتاب‌دهنده چشم‌انداز آینده هستند.

ستون Previous نشان‌دهنده نتیجه گزارش قبلی است. مثلا اگر شاخص بیکاری ماه گذشته ۸٪ بوده، این عدد در ستون Previous نمایش داده می‌شود. این بخش برای مقایسه روند بسیار مهم است، چون بازار همیشه تغییرات نسبت به گذشته را در نظر می‌گیرد.

در قسمت (Consensus / Forecast) دو ستون پیش‌بینی تحلیلگران و اقتصاددانان درباره آن شاخص یا داده اقتصادی آورده می‌شود. اما چه تفاوتی با هم دارند؟

Consensus یا اجماع در واقع میانگین پیش‌بینی جمعی تحلیلگران، اقتصاددان‌ها و موسسات مالی است. یعنی چندین منبع معتبر پیش‌بینی خود را درباره یک شاخص اعلام می‌کنند و تقویم اقتصادی میانگین یا اجماع آنها را نمایش می‌دهد.

Forecast گاهی به همان معنی Consensus به کار می‌رود، اما در بعضی تقویم‌ها (مثل Trading Economics) یک تفاوت کوچک دارد:

Forecast معمولاً پیش‌بینی اختصاصی خود سایت یا موسسه منتشرکننده تقویم است.
در حالی که Consensus نماینده پیش‌بینی کلی بازار و تحلیل‌گران مختلف است.

در ستون (Actual) مقدار واقعی در لحظه انتشار خبر به‌روزرسانی می‌شود و عدد واقعی گزارش را نشان می‌دهد. در حقیقت، مهم‌ترین بخش برای معامله‌گران همین ستون است، چون مستقیما رفتار بازار را شکل می‌دهد.

بعضی تقویم‌ها مثل Trading Economics در کنار هر شاخص نمودارهای کوچکی نمایش می‌دهند. این نمودار روند تاریخی آن شاخص را نشان می‌دهد (مثلا تغییرات نرخ بیکاری در چند ماه گذشته). با نگاه سریع به این بخش می‌توانید متوجه شوید وضعیت در حال بهبود یا بدتر شدن است.

طبق ستون اول متوجه می‌شویم که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا ساعت ۴ بعد از ظهر به وقت محلی منتشر می‌شود. به طور کلی، شاخص‌های اقتصادی را می‌توان در بازه زمانی‌های مختلفی ارزیابی کرد. منظور از MoM بازه زمانی ماهانه است و YoY تغییرات کل یک سال نسبت به سال قبل را نشان می‌دهد.

در سطر اول که مربوط به شاخص PPI اصلی در بازه ماهانه است، می‌بینیم که مقدار قبلی ۰.۹٪ ثبت شده است. این یعنی در ماه گذشته قیمت تولیدکننده‌ها نسبت به ماه ماقبلش ۰.۹٪ افزایش داشته است. در ستون Forecast پیش‌بینی تریدینگ اکونومیکس برای این ماه ۰.۳٪ است و Consensus که میانگین پیش‌بینی اقتصاددانان و تحلیلگران مختلف را نشان می‌دهد ۰.۴٪ ثبت شده است. مقدار Actual یا واقعی هم هنوز منتشر نشده و به همین دلیل این ستون خالی مانده و در لحظه انتشار شاخص پر می‌شود.

ساعات معاملاتی در فارکس

چطور از تقویم اقتصادی استفاده کنیم؟

این بخش مهم‌ترین قسمت مقاله است، چون فقط دانستن اینکه رویدادها چه زمانی هستند کافی نیست؛ باید بدانید چطور از این اطلاعات استفاده کنید.

برنامه‌ریزی هفتگی: در ابتدای هفته به تقویم اقتصادی نگاه کنید و رویدادهای مهم (مثل NFP یا تصمیم نرخ بهره) را علامت بزنید. این کار به شما کمک می‌کند از قبل آماده باشید.
ترکیب با تحلیل تکنیکال: اگر می‌بینید یک خبر مهم نزدیک است، سطوح حمایت و مقاومت نمودار را بررسی کنید. مثلا اگر خبر منفی بیاید و بازار به حمایت نزدیک باشد، احتمال شکستن حمایت بیشتر می‌شود.
استراتژی معاملاتی متناسب با خبر: بعضی معامله‌گران قبل از انتشار خبر، از بازار خارج می‌شوند تا ریسک نکنند. برخی دیگر ترجیح می‌دهند منتظر بمانند و پس از انتشار داده و مشخص شدن جهت بازار وارد معامله شوند.
مدیریت حجم و حد ضرر: در زمان‌هایی که احتمال نوسان شدید وجود دارد، بهتر است حجم معامله کمتر شود یا حد ضرر نزدیک‌تر قرار بگیرد.
ثبت تجربه‌ها: بهترین راه برای یادگیری استفاده از تقویم اقتصادی، تجربه شخصی است. بعد از هر رویداد مهم یادداشت کنید بازار چگونه واکنش نشان داد و استراتژی شما چقدر موفق بود.

تقویم اقتصادی را از کجا ببینیم؟

امروزه ده‌ها وب‌سایت معتبر وجود دارد که تقویم اقتصادی رایگان و به‌روزی ارائه می‌دهند. برخی از بهترین منابع عبارت‌اند از:

Trading Economics: همه رویدادها، نرخ بهره، قیمت‌ها و تورم، بازار کار، رشد تولید ناخالص داخلی، تجارت خارجی، دولت، اعتماد تجاری، احساسات مصرف‌کننده، بازار مسکن.
Investing.com: تقویم اقتصادی همزمان با اعلام رویدادهای اقتصادی، شاخص‌ها را دریافت کنید و تأثیر فوری آنها بر بازار جهانی را مشاهده کنید – از جمله رویدادهای قبلی، …
Forex Factory: با تقویم اقتصادی فارکس محور، رویدادهای تأثیرگذار بر بازار را خیلی قبل از وقوع پیش‌بینی کنید.
TradingView: تقویم اقتصادی آخرین و رویدادهای اقتصادی آینده را نشان می‌دهد که می‌توانند بر دارایی‌ها، مناطق و بازارهای جهانی خاصی تأثیر بگذارند.
FXStreet: تقویم اقتصادی لحظه‌ای، رویدادها و شاخص‌های اقتصادی سراسر جهان را پوشش می‌دهد.
MyFxBook: تقویم اقتصادی به صورت آنی که تمام رویدادها و اطلاعیه‌های اقتصادی را پوشش می‌دهد. مقادیر تاریخی، قبلی، اجماعی و واقعی هر شاخص را مشاهده کنید.

همچنین بروکرهای فارکس هم معمولاً تقویم اقتصادی روی سایت خود دارند.

در انتها

تقویم اقتصادی مثل یک “برنامه‌ریزی خبری” برای بازار است. اگر به آن توجه نکنید، ممکن است در لحظه انتشار اخبار مهم با حرکت‌های ناگهانی و شدید قیمت غافلگیر شوید. استفاده درست از آن کمک می‌کند ریسک معاملات را مدیریت کنید و حتی فرصت‌های سودآور پیدا کنید. در دنیایی که ثانیه‌ها حرف اول را می‌زنند، اطلاع از آنچه در راه است، برگ برنده شماست. با استفاده منظم از این ابزار، دیگر از نوسانات ناگهانی غافلگیر نخواهید شد و می‌توانید با اطمینان بیشتری برای آینده سرمایه‌گذاری خود برنامه‌ریزی کنید.

به یاد داشته باشید، موفقیت در بازارهای مالی تنها به تحلیل نمودارها محدود نمی‌شود. تسلط بر اطلاعات و درک وقایع کلان اقتصادی، مکمل تحلیل تکنیکال است و شما را در مسیری قرار می‌دهد که به جای دنبال کردن بازار، آن را پیش‌بینی کنید. به همین خاطر توصیه می‌کنیم که از همین امروز، استفاده از تقویم اقتصادی را به یکی از عادت‌های معاملاتی خود تبدیل کنید.

سودآوری و معامله گری بصورت مداوم در بازار می تواند بسیار چالش برانگیز باشد، و واقعیت مسلم این است که اکثر معامله گران خرد معمولا پول خود را در این بازار از دست می دهند. با این وجود، با یک برنامه معاملاتی جامع، ابزارهای مناسب و دانش کافی از بازار ارز، شانس موفقیت شما به عنوان یک معامله گر به میزان قابل توجهی افزایش می یابد.

Source: investorent.xyz

ادامه مطلب