بلاکتوپیا

صرافی غیرمتمرکز ازموسیس (Osmosis) و رمز ارز OSMO

ازموسیس (Osmosis) یک پروتکل بازارسار خودکار (AMM) پیشرفته است. Osmosis به تریدرها این امکان را می دهد که با حداقل هزینه و بدون نیاز به واسطه های مالی، به تبادل دارایی های دیجیتال بپردازند. این پروتکل از الگوریتم های خودکار جهت تنظیم قیمت و توازن استخرهای نقدینگی استفاده می کند تا امکان معاملات با حجم بالا و با حفظ پایداری بازار را فراهم کند.

منتشر شده

2 سال پیش

در

آذر 17, 1402

توسط

روکو (Rocco)

صرافی غیرمتمرکز ازموسیس (Osmosis) و رمز ارز OSMO

صرافی غیرمتمرکز ازموسیس (Osmosis) با هدف تسهیل معاملات غیرمتمرکز قدم به دنیای بلاکچین نهاد. صرافی ازموسیس یک بازارساز خودکار (AMM) است که با استفاده از Cosmos SDK روی شبکه کازماس (Cosmos) ساخته شده است. ازموسیس نخستین بازارساز خودکار این شبکه با قابلیت هایی منحصر به فرد است. در این مقاله در رابطه با صرافی غیرمتمرکز ازموسیس صحبت می کنیم؛ چه هدفی دارد، چگونه کار می کند و چه سرویس هایی دارد. با اینوستورنت همراه باشید.

صرافی غیرمتمرکز ازموسیس (Osmosis) چیست؟

ازموسیس (Osmosis) یک پروتکل بازارسار خودکار (AMM) پیشرفته است که به توسعه دهندگان اجازه می دهد تا AMM های سفارشی با استخرهای نقدینگی قوی بسازند. تامین کننده های نقدینگی (LP) مسئول تامین نقدینگی در استخرهای دارایی هستند و تریدرها می توانند با استفاده از استخرهای نقدینگی معاملاتشان را انجام دهند.

این مکانیزم شبیه به مدل صرافی‌ یونی سواپ (Uniswap) و صرافی غیرمتمرکز بلنسر (Balancer) است. البته به دلیل اینکه پلتفرم ازموسیس سفارشی سازی استخر‌های دارایی را اولویت قرار می دهد، شباهت بیشتری به مدل پلتفرم بلنسر دارد. پارامترهایی مانند بهینه سازی عملکرد بازارساز، هزینه سواپ، تعیین قدرت حاکمیت توکن از جمله مواردی هستند که قابلیت تغییر دارند.

Osmosis با استفاده از Cosmos SDK ساخته شده است و از قابلیت ارتباطات بین بلاکچینی (IBC) برای فعال کردن تراکنش های میان‌ زنجیره ای استفاده می کند. اکوسیستم کازماس بر پایه معماری بلاکچین به عنوان برنامه غیرمتمرکز پیروی می کند؛ بدین معنی که ازموسیس بلاکچینی متصل به هاب کازماس (Cosmos Hub) است که در عین حال صرافی غیرمتمرکز (DEX) است.

Interchain Liquidity Lab

Swap, earn, and build on the leading decentralized Cosmos exchange

ازموسیس به کمک IBC، به کل اکوسیستم زنجیره های کازماس و بیش از ۱۰ میلیارد دلار دارایی های بومی آن ها متصل می شود. پس از پشتیبانی از بلاکچین های فعال روی هاب کازماس، هدفی که این پروژه دنبال می کند اتصال به سایر بلاکچین ها مثل اتریوم (Ethereum) و بیت کوین (Bitcoin) است.

ازموسیس امکان ایجاد استخرهای نقدینگی با پارامترهای منحصر به فرد را به کاربران می دهد. مثلا همانطور که می دانید، در استخرهای نقدینگی معمول باید دو توکن با نسبت برابر را اضافه کرد؛ اما در این پروژه می توان استخرهایی با چند نسبت‌ ایجاد کرد. ساختار پاداش های Osmosis نیز با این قابلیت ها سازگار است.

Osmosis از سه بازارساز خودکار یونی سواپ، بالانسر و کرو فایننس (Cruve Finance) ایده گرفته است؛ بنابراین می توان گفت که مزایای هر سه AMM ذکر شده را دارد.

ازموسیس (Osmosis) چگونه کار می کند؟

تمرکز مشوق های اکثر پروژه های فعال در کازماس روی اعتبارسنج ها (Validators) و نماینده ها (Delegators) است؛ اما ازموسیس در تلاش است تا منافع همه مشارکت کنندگان در شبکه و کسانی‌ که سپرده گذاری (Staking) می کنند را تامین نماید. نودهایی که بیشترین میزان توکن شبکه Osmosis را استیک کرده باشند، به عنوان اعتبارسنج انتخاب می شوند.

ازموسیس چند ویژگی خاص دارد که آن را نسبت به سایر بازارسازهای خودکار متمایز می کند. در ادامه به بررسی تعدادی از این ویژگی ها می پردازیم.

سفارشی سازی استخرهای نقدینگی

اکثر AMM های اصلی، پارامترهای قابل تغییر استخرهای نقدینگی را محدود می کنند. به عنوان مثال یونی سواپ تنها اجازه ایجاد استخر با دو توکن، با نسبت های مساوی و کارمزد سوآپ ۰.۳ درصد را می دهد. این سطح سادگی برای شروع کار منطقی بود؛ اما اکنون با رشد و توسعه دیفای (DeFi)، به امکانات بیش تری نیاز است.

کارمزد سواپ بهینه در یک AMM به عوامل مختلفی مانند زمان ایجاد بلاک، اسلیپیج، کارمزد تراکنش، نوسانات بازار و موارد دیگر بستگی دارد. Osmosis با ابزارهایی که ارائه می کند، به مشارکت کنندگان بازار اجازه می دهد تا فرصت ها را شناسایی کنند و با تنظیم پارامترهای مختلف بیشترین سود را ببرند. این موضوع باعث استفاده و کاربردهای بیشتر بازارسازهای خودکار خواهد شد.

تیم Osmosis ادعا می کند که هیچ بخشی از ساختار کد اوسموسیس کدگذاری نشده است، به این معنی که کاربران می توانند تغییراتی را در بخش های مختلف پروتکل مالی Osmosis اعمال کنند، از جمله:

کارمزد سواپ (Swap fees)
پاداش ها
الگوریتم های منحنی
محاسبات TWAP

استخرهای نقدینگی با حاکمیت مستقل

توانایی تغییر پارامترهای یک استخر نقدینگی مهم و کاربردی است، اما این ویژگی بدون روشی برای هماهنگ کردن یک تصمیم بین سپرده گذاران بی معنی خواهد بود. ویژگی حاکمیت مستقل استخرهای ازموسیس، منجر به ایجاد و تکامل طیف متنوعی از استخرهای نقدینگی با ریسک ها و استراتژی های مختلف می شود.

میزان نقدینگی شما به نسبت دیگران، میزان مالکیت و قدرت رای شما در تصمیمات مهم استخر را مشخص می کند. برای تشویق به تامین کردن نقدینگی به صورت بلند مدت، سهم شما برای مدتی قفل می شود و در زمان های بالاتر، پاداش و حق رای بیشتری داده می شود.

The largest interchain DEX

یکی از اولین ویژگی های شبکه Osmosis این است که به کاربران اجازه می دهد تا توکن OSMO خود را به اشتراک بگذارند و در همان زمان، به لطف فرآیندی به نام “Superfluid staking”، نقدینگی را در اختیار استخر قرار دهند. اساساً، این بدان معنی است که کاربران ازموسیس می توانند دو بار پاداش دریافت کنند.

تعهد بلند مدت و مشوق های آن علاوه بر اینکه از برخی حمله ها جلوگیری می کند، عدالت را در میان تامین کنندگان نقدینگی برقرار می کند. هرکس که ریسک بیشتری کرده و دارایی‌ زیادتری را برای مدت زمان بیشتری در استخر قرار می دهد، پاداش و حق رای بیشتری برای تصمیمات استراتژیک دارد.

انتظار ازموسیس این است که در نهایت بازار میزان هر یک از پارامترهای قابل تنظیم را کشف می کند و اختلافی بین تامین کنندگان نقدینگی ایجاد نمی شود. کسانی‌ که با تصمیمات گرفته شده در استخر مخالف هستند، می توانند دارایی خود را خارج کنند و یک استخر رقیب، با توجه به قوانین مورد نظر خودشان ایجاد کنند.

AMM به عنوان زیرساخت خدماتی

تعداد و پیچیدگی محصولات مالی غیرمتمرکز به طور مداوم در حال افزایش است. ابزارهایی مانند دارایی های با ارزش متصل (Pegged Asset)، مشتقات و پوزیشن های اهرمی توکنیزه شده هر کدام ویژگی های خاص خود را دارند که اگر در کنار منحنی اتصال (Bonding Curve)‌ درستی قرار بگیرند، کارایی بازار بهینه خواهد شد.

اغلب موارد در بسیاری از ابزارهای مالی، برای فراهم کردن بازارساز خودکار کارآمد و قابل دسترس، تمام چیزی که نیاز داریم تنظیم تابع قیمت و چند پارامتر محدود دیگر است. در بازارسازهای خودکار شما یا باید از منحنی اتصال موجود که ممکن است بهینه نباشد استفاده کنید یا زیر بار وظیفه سنگین ساخت استخر شخصی بهینه مورد نظرتان بروید. برای حل این مسئله، ازموسیس ایده AMM به عنوان زیرساخت خدماتی را ارائه می کند.

Osmosis با فراهم کردن توانایی تنظیم ساده منحنی اتصال و استفاده مجدد از اکثر زیرساخت های کلیدی AMM برای خالق استخر، موانع ایجاد یک استخر بهینه را کاهش می دهد.

ازموسیس (Osmosis) چه خدماتی ارائه می دهد؟

با ورود به سایت ازموسیس و قسمت LAB، بخش های مختلف این صرافی غیرمتمرکز قابل مشاهده است که در ادامه در رابطه با هر کدام توضیحات کوتاهی می دهیم. نکته قابل توجه این است که بهتر است از کیف پول Keplr برای استفاده از خدمات این پلتفرم استفاده کنید.

معامله (Trade): در این بخش نسبت به مبادله دارایی های خود می توانید اقدام کنید. برای پرداخت کارمزد تراکنش باید رمزارز ATOM یا OSMO داشته باشید.
استخرها (Pools): در این قسمت شما می توانید استخرهای نقدینگی مختلف را مشاهده کرده و در هر کدام که مایل بودید مشارکت کنید، اما این برای دریافت پاداش کافی نیست. برای به دست آوردن مشوق ها، شما باید توکن های نقدینگی (LP Token) که دریافت می کنید را در یکی از بازه های زمانی که وجود دارد قفل کنید. همچنین شما در این قسمت می توانید یک استخر نقدینگی جدید با دو یا چند توکن و شرایط موردنظرتان بسازید.
دارایی ها (Assets): در این قسمت می توانید دارایی های خود را مشاهده و مدیریت کنید.
استیک (Stake) یا سپرده گذاری: اگر می خواهید توکن شبکه ازموسیس را استیک کرده و به نماینده یا اعتبارسنج تبدیل شوید، از این بخش باید اقدام کنید.
رای دهی (Vote): این قسمت برای رای دادن به پیشنهادهایی که برای بهبود شبکه وجود دارد، به کار می آید. با کلیک روی هر پیشنهاد جزئیات آن، تاریخ آغاز و پایان رای گیری مشخص خواهد بود.
آمار (Stats): در این بخش آمار و اطلاعاتی از قبیل میزان نقدینگی قفل شده، حجم معاملات، توکن ها و استخرهای مختلف قابل مشاهده است.

توکن OSMO

OSMO توکن حاکمیتی ازموسیس است که برای پرداخت کارمزد تراکنش ها استفاده می شود. این توکن فقط بین کسانی مانند تامین کنندگان نقدینگی، توسعه دهندگان، سپرده گذاران و … توزیع می شود که منابع خود را برای موفقیت شبکه Osmosis به اشتراک می گذارند.

زمانی‌که Osmosis راه اندازی شد، سه نوع کارمزد اصلی تعریف شد، ممکن است جامعه این پروژه در آینده کارمزدهای جدیدی را نیز اضافه کنند. این سه نوع کارمزد عبارتند از:

کارمزد تراکنش که توسط هر کاربر برای ارسال تراکنش در زنجیره پرداخت می شود و به هزینه های محاسباتی و ذخیره سازی مورد نیاز در تراکنش بستگی دارد. کارمزد سواپ که کارمزدی است که هنگام ترید در استخرهای نقدینگی، از هر معامله گر گرفته می شود و کارمزد خروج که هزینه ای است که از تامین کننده نقدینگی، هنگام خروج از استخر دریافت می شود.

در نهایت قرار است ۱,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ میلیارد توکن OSMO وجود داشته باشد. در آغاز این پروژه ۱۰۰ میلیون OSMO عرضه شد، که نیمی از آن به عنوان ایردراپ به دارندگان رمزارز ATOM و نیم دیگر به صندوق ذخیره استراتژیک اختصاص پیدا کرد. برخلاف بسیاری از زنجیره های Cosmos SDK که توکن ها بر اساس هر بلاک توزیع می شوند، Osmosis دارای دوره های روزانه است و توکن های جدید را فقط در پایان هر دوره منتشر می کند.

OSMO Initial Distribution

استخر جامعه صندوق ویژه ای است که برای تامین مالی پروژه ها طراحی شده است. هر عضو کامیونیتی می تواند یک پیشنهاد برای خرج کردن توکن های این استخر ارائه کند. در صورت تصویب پیشنهاد، به نحوی که در آن مشخص شده باشد توکن ها هزینه می شود.

در بیت کوین طبق قانون هاوینگ (Halving)، هر ۴ سال پاداش BTC های جدید نصف می شود،‌ در ازموسیس در پایان هر سال (۳۶۵ دوره)، عرضه توکن های جدید یک سوم کاهش می یابد. در سال اول در مجموع ۳۰۰ میلیون توکن منتشر می شود، در سال دوم ۲۰۰ میلیون، سال سوم ۱۳۳ میلیون و این روند همینطور تا رسیدن به ۱ میلیارد توکن ادامه پیدا می کند.

توکن های جدید با نسبت ۲۵ درصد به عنوان پاداش سپرده گذاری، ۲۵ درصد برای توسعه دهنده ها، ۴۵ درصد به عنوان مشوق برای استخراج نقدینگی و ۵ درصد برای استخر جامعه بین گروه های ذکر شده تقسیم می شود و برنامه زمانی آزادسازی توکن ها مطابق شکل زیر است.

OSMO Total Unlock Progress — OSMO Total Unlock Schedule

در تاریخ ۱۷ آذر ۱۴۰۲ قیمت هر توکن OSMO برابر با $۰.۷۹۱۵ دلار است. از حداکثر عرضه (Max Supply) این توکن که عدد ۱,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ واحد است تعداد ۹۹۹,۹۷۹,۲۹۸ عرضه شده است و ۶۳۱,۵۶۰,۴۳۳ توکن OSMO نیز در گردش بازار قرار دارد. حجم معاملات OSMO برابر با $۵۰۰,۱۰۰,۳۱۹ میلیون دلار و حجم معاملات ۲۴ ساعت گذشته آن نیز برابر با $۲۰,۵۴۵,۵۸۱ میلیون دلار ثبت شده است. با این تفاسیر توکن OSMO در رتبه (Rank #115) بازار رمز ارزها قرار گرفته است.

کمترین قیمت ثبت شده تاریخ برای توکن OSMO در تاریخ ۱ آبان ۱۴۰۲ (Oct 19, 2023) برابر با $۰.۲۲۳۹ دلار و بیشترین قیمت ثبت شده برای این توکن نیز تا به امروز در تاریخ ۱۳ اسفند ۱۴۰۰ (Mar 04, 2022) برابر با $۱۱.۲۱ دلار بوده است.

تیم ازموسیس (Osmosis Team)

سانی آگاروال (Sunny Aggarwal)

یکی از بنیان گذاران اصلی ازموسیس سانی آگاروال است. آگاروال در سال ۲۰۱۷ به عنوان یک محقق تحقیقاتی در Tendermint فعالیت خود را شروع کرد. او در رشته مهندسی برق و علوم کامپیوتر از دانشگاه برکلی کالیفرنیا فارغ التحصیل شده است و در سال ۲۰۱۸ Sikka (یک شرکت زیرساخت بلاکچین)‌ را تاسیس کرد. این شرکت در حال حاضر در میان ۵ اعتبارسنج برتر شبکه های Cosmos Hub، Kava و Akash قرار دارد.

او همچنین میزبان مشترک Epicenter است و پادکست های هفتگی را در زمینه بلاکچین، اتریوم، بیت کوین و فناوری های توزیع شده در دست دارد.

جاش لی (Josh Lee)

دیگر بنیانگذار این پروژه شخصی به نام جاش لی است. او فارغ التحصیل دانشگاه اندرسون (Anderson University) در ایندیانا است. لی همکار آگاروال در Tendermint بود. سپس Chainapsis را تاسیس کرد که کیف پول Keplr را ساخت. Keplr یک کیف پول قدرتمند برای کازماس و چند توکن و شبکه دیگر است.

همکاری ها و سرمایه گذاران ازموسیس (Osmosis Investors)

شرکت سنگاپوری Sikka و شرکت کره ای Chainapsis شرکای اصلی Osmosis هستند. همچنین طبق داد‌های وب سایت کرانچ بیس، در طی ۱ مرحله و در تاریخ ۲۷ اکتبر ۲۰۲۱،‌ شرکت ها و افراد زیر مبلغ ۲۱ میلیون دلار در این پروژه سرمایه گذاری کرده اند.

Paradigm	Nascent
Ethereal Ventures	Robot Ventures

نقشه راه ازموسیس (Osmosis Roadmap)

هیچ نقشه راه رسمی برای این پروژه منتشر نشده است. در سایت Osmosis با توجه به نوپا بودن و توسعه سریع، از کاربران خواسته شده تا جدیدترین اتفاقات را از طریق گیت هاب دنبال کنند. در بخشی از مدیوم ازموسیس به یک بریج با اتریوم و بعد سایر زنجیره ها، به عنوان اهداف پیش روی این پروژه اشاره شده است.

صرافی غیرمتمرکز ازموسیس (Osmosis) در سه ماهه دوم ۲۰۲۲

تجزیه و تحلیل عملکرد صرافی غیرمتمرکز ازموسیس (Osmosis)

از آنجایی که پروتکل ازموسیس در قالب یک اپ چین (App-chain) فعالیت می کند، قابلیت بررسی به عنوان یک شبکه لایه ۱ مستقل و پروتکل دیفای (DeFi) را دارد.

اگرچه شاخص ارزش کل قفل شده (TVL) یک معیار کامل نیست. اما بررسی این شاخص در طول زمان تصویری را از عملکرد پلتفرم ترسیم می کند. ارزش کل قفل شده صرافی Osmosis نوسان پلتفرم در سه ماهه دوم را منعکس می کند. شاخص TVL در ابتدای این بازه با شروع روند صعودی به سقف ۱.۸ میلیارد دلاری خود نزدیک شد. اما سپس با کاهشی ۹۰ درصدی به حدی رسید که فقط در چند هفته ابتدایی راه اندازی در این سطح قرار داشت.

ارزش کل قفل شده ازموسیس (Osmosis TVL)

پلتفرم ازموسیس از نظر شاخص ارزش کل قفل شده در قیاس با سایر زنجیره های کازماس در رتبه سوم قرار دارد. پلتفرم کرونوس (Cronos) و کاوا (Kava) به ترتیب در جایگاه اول و دوم هستند. ازموسیس در مقایسه با بسیاری از همتایان خود از نظر درصدی بیشترین رشد را داشته و البته بیشترین کاهش را نیز تجربه کرده است.

نقطه تمایز ازموسیس در دنیای اپ چین ها قابلیت اتصال آن به سایر بلاکچین های کازماس است. نگاهی به داده های کاوشگر Map Of Zones اکوسیستم کازماس نشان می دهد که ازموسیس نسبت به سایر بلاکچین های اپلیکیشن محور بیشترین حجم ارتباط میان بلاکچینی (IBC) را دارد. به همین دلیل ازموسیس عملا قابلیت تبدیل شدن به هاب (Hub) یا نقطه اتصال اکوسیستم کازماس را دارد. فارغ از اکوسیستم کازماس و در یک نگاه کلی اکثر فعالان حوزه کریپتوکارنسی‌ هنگام ارزیابی شبکه های لایه یک ارزش بالایی را برای معیارهای تمرکززدایی و امنیت شبکه قائل می شوند.

افزایش تعداد توکن های استیک شده در صرافی ازموسیس (Osmosis Staking)

بیش از ۱۴۸ میلیون توکن حاکمیتی بومی OSMO تا ۳۰ ژوئن (۹ تیر ۱۴۰۱) در اپ‌چین ازموسیس استیک شد. در این سه ماهه تعداد توکن های انباشت شده OSMO در پلتفرم های استیک روزانه به طور میانگین ۰.۲۵% افزایش یافته است. توجه داشته باشید که این مقدار اندکی بیش از نرخ عرضه روزانه ۰.۲۲ درصدی توکن های OSMO است.

مهم‌ترین عامل در افزایش تعداد توکن های استیک شده OSMO تنوع سوپرفلویید استیکینگ (Superfluid Staking) در استخرهای خاص OSMO است. سوپرفلوئید استیکینگ مشابه لیکویید استیکینگ یا استیکینگ شناور است، اما مختص پلتفرم ازموسیس است. نکته مهم دیگر این موضوع است که تقریبا ۷ درصد از نقدینگی استیک OSMO وابسته به استخرهایی بود که شامل جفت ارز لونا _ اوزمو (Luna / OSMO) و یو‌اس‌تی _ اوزمو (UST / OSMO) بودند. در ۱۹ ماه مه (۲۹ اردیبهشت) با هدف حذف برنامه سوپرفلویید استیکینگ از استخرهای دارای لونا و UST یک رای گیری انجام شد. ضمنا برای عملی شدن این تصمیم مشارکت کننده های این استخرها نیز به خروج سرمایه از استخر تشویق شدند.

به منظور افزایش نرخ استیک توکن های OSMO، با برگزاری یک رای گیری حاکمیتی ایجاد ده استخر سوپرفلویید جدید در سه ماهه دوم به تصویب رسید. برخی از این استخرها مستقیما برای جایگزینی استخرهای مرتبط با شبکه ترا درنظر گرفته شده بودند. در ۱۹ ماه مه با تصمیم جدیدی استیک سوپرفلویید جفت ارزهای USDC/OSMO و DAI/OSMO و WETH/OSMO امکانپذیر شد. این سه استخر جدید ۷.۲% به نقدینگی استخرهای OSMO اضافه کردند و وضعیت ناشی از حذف برنامه سوپرفلویید استیکینگ در استخرهای ترا تعدیل شد.

علاوه بر ایجاد مشوق فوری، برنامه سوپرفلویید استیکینگ برای هفت استخر دیگر هم فعال شد. تعدادی از این استخرها مانند استخر جفت ارزهای جونو _ ازمو (JUNO / OSMO) و رپد بیت کوین _ ازومو (WBTC / OSMO) نسبت به سایرین نقدینگی قابل توجه تری داشتند.

تعداد ولیدیتورهای و امنیت پلتفرم ازموسیس (Osmosis)

۱۳۵ ولیدیتور (Validator) تامین امنیت پلتفرم Osmosis را تا پایان سه ماهه دوم بر عهده برداشتند که نسبت به سه ماهه قبل ۱۴.۴% افزایش داشته است. به این ترتیب ضریب ناکاموتو (Nakamoto Coefficient) با اندکی افزایش نسبت به سه ماهه اول از عدد ۶ به عدد ۷ می رسد. ممکن است شاخص هایی مانند ضریب ناکاماتو از نظر عملکرد روزانه شبکه اهمیتی نداشته باشد، اما به لحاظ امنیت شبکه یک معیار مهم است و ازموسیس قابلیت بهبود این شاخص را دارد.

همانطور که اشاره شد گرچه ضریب ناکاموتو برای کاربران روزمره اهمیت چندانی ندارد، اما اگر ازموسیس قصد دارد محصولات غیرمتمرکزتری را ارائه دهد باید روی بهبود این شاخص برای بلندمدت تمرکز کند.

یکی از نقاط ضعف بلاکچین های Cosmos SDK تمرکززدایی پایین است. گرچه ممکن است این اکوسیستم جامعه قدرتمندی را جذب کند اما از آنجایی که هر اپ چین باید مجموعه ولیدیتورهای خودش را راه اندازی کند با چالش تمرکززدایی پایین مواجه است. این رویکرد کاملا با مکانیزم شبکه اتریوم متفاوت است. به عبارت دیگر شبکه اتریوم به واسطه لیکویید استیکینگ (Liquid Staking) تقریبا متمرکز است اما در این مکانیزم یک مجموعه ولیدیتور مشترک در تمام زنجیره های کازماس فعالیت می کنند. ممکن است این اعتبارسنج ها وفاداری اندکی به هر یک از زنجیره ها داشته باشند.

میزان نقدینگی روزانه ازموسیس (Osmosis)

همانطور که می دانیم افزایش نقدینگی با افزایش قیمت رابطه مستقیمی دارد. در ابتدای سه ماهه دوم ۲۰۲۲ تامین کنندگان نقدینگی معادل ۱.۶ میلیارد دلار سرمایه در اختیار استخرهای این صرافی غیرمتمرکز گذاشتند. در پایان سه ماهه این رقم به ۱۵۳ میلیون دلار کاهش یافت. کاهش نقدینگی در نتیجه دو عامل اتفاق افتاد. مورد اول اینکه با بدتر شدن شرایط بازار تامین کننده های نقدینگی سرمایه هایشان را از استخرها خارج کردند. اما فاکتور مهمتری که منجر به افت نقدینگی شد، فضای نابسامان بازار در سه ماهه گذشته بود.

وخامت ناگهانی ارزش دارایی های اکوسیستم ترا به اوضاع نابسامان ارزهای دیجیتال به شدت دامن زد. در حالیکه صرافی های متمرکز برای کاهش فشار این حادثه خونبار به توقف برداشت ها رای دادند، حاکمیت صرافی غیرمتمرکز ازموسیس تصمیم گرفت استخرهای وابسته به ارز دیجیتال لونا و UST را حذف کند و جایگزینی برای آن‌ها ارائه دهد تا مانع خروج نقدینگی هولدرهای وحشت زده ترا شود.

این اقدام به سرعت در نقدینگی استخرها اثر گذاشت. به طور مثال نقدینگی استخر جفت ارز LUNA / UST که در دهم ماه مه (۲۰ اردیبهشت ۱۴۰۱) معادل ۵۵.۴ میلیون دلار بود، در عرض دو هفته به کمتر از ۶ هزار دلار رسید. استخر جفت ارزهای LUNA / OSMO هم اوضاع مشابهی را پشت سر گذاشت و نقدینگی آن از ۱۱۳.۸ میلیون دلار به سرعت به حدود ۱۰۰ هزار دلار کاهش یافت. این دو استخر و استخرهای نقدینگی دیگری که شامل ارز دیجیتال لونا و UST می شدند محور اصلی جریان نقدینگی سه ماهه دوم پلتفرم ازموسیس را تشکیل می دادند.

تعداد کاربران روزانه ازموسیس (Osmosis)

تعداد کاربران روزانه صرافی غیرمتمرکز ازموسیس یکی از شاخص هایی است که کاهش قابل توجهی نداشته است. حاکمیت ازموسیس بسیار خوش شانس بود، زیرا هفته ها قبل از فروپاشی شبکه ترا به طرحی رای داد که طبق آن ارائه دهندگان پل های اتریوم که بیشترین رای را داشتند می توانستند به عنوان ارائه دهنده پل رسمی اتریوم فعالیت کنند. این تصمیم تنها یکی از اقدامات و فرایندهایی بود که پلتفرم ازموسیس را به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز چندزنجیره ای با قابلیت معامله توکن های مبتنی بر استاندارد ERC-۲۰ مطرح ساخت.

نحوه عملکرد ازموسیس در آینده وابسته به نحوه به کارگیری ارزش های اصلی پلتفرم است. به طور مثال آیا ازموسیس به کاربران اجازه معامله در اکوسیستم های نوظهور کازماس یا اپلیکیشن های سنتی بومی اتریوم را می دهد؟ اولین قدم اساسی برای بازسازی ازموسیس در این مسیر یافتن استیبل کوین های جایگزین برای بازارهایی است که پشتوانه UST (UST-Pegged Markets) دارند.

Source: messari.io

در انتها

ازموسیس (Osmosis) نخستین صرافی غیرمتمرکز روی بلاکچین کازماس است؛ بلاکچین نسل جدیدی که قابلیت همکاری بین زنجیره های مختلف را تسهیل می کند. این پروژه بر خلاف بیشتر AMM های گذشته، امکانات و توانایی های خوبی را برای تامین کنندگان نقدینگی فراهم کرده تا بتوانند شرایط بهینه ای را برای خود ایجاد کنند.

صرافی غیرمتمرکز ازموسیس هم مانند بسیاری از پلتفرم های کریپتویی دیگر در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۲ از حوادث بازار کریپتوکارنسی ها در امان نماند. در واقع به دلیل ماهیت نزدیکی پروتکل Osmosis به اکوسیستم ترا ضربه سنگین تری را نسبت به سایر پروتکل ها متحمل شد. به هر حال ازموسیس این حوادث را پشت سر گذاشت و هنوز فعال است.

دستاوردهای بزرگ ازموسیس مانند تبدیل شدن به یک صرافی غیرمتمرکز اصلی برای یک اکوسیستم چند زنجیره ای نشان دهنده ارزش های بنیادی این پروتکل است.

رمزارز OSMO را می توان از صرافی‌ های متمرکز بایننس، کوکوین، HTX، گیت، بیت گت، MEXC و… و یا خود صرافی غیرمتمرکز ازموسیس خریداری کرد. همچنین برای بهترین تعامل با این پلتفرم، باید از کیف پول Keplr استفاده کرد. این کیف پول مستقیما به ازموسیس متصل است و به کاربران امکان ذخیره و دریافت توکن های OSMO را می دهد. ولت Keplr غیرحضانتی و مناسب برای مرورگر کروم است. همچنین کیف پول تراست والت (Trust) نیز از این رمزارز پشتیبانی می کند.

اطلاعات

کیف پول ها

Contracts

Ethereum:  0x93A62Ccfcf1EfCB5f60317981F71ed6Fb39F4BA2

Polygon:  0x8C7a56F2F2fD97DA0f5b4FAde180Fa8DC3fbEa8D

Osmosis:  uosmo

بازارهای معاملاتی

تریدینگ ویو

رتبه بندی

رتبه صرافی غیرمتمرکز ازموسیس (Osmosis)

۵۸.۷ مجموع امتیاز

۰ کاربران (۰ آرا)

CoinMarketCap CoinGecko TokenInsight TokenUnlocks CERTIFIED CERTIK

نقشه راه و پیشرفت۷۹.۵

اقتصاد توکنی۴۷.۵

تیم، شرکا و سرمایه گذاران۷۰

توسعه اکوسیستم۵۹

عملکرد توکن۵۰.۵

فناوری و امنیت۴۵.۵

کاربران چه می گویند ... برای ثبت نظر وارد شوید

اولین نفری باشید که نقد و بررسی می کند.

تایید شده

{{{ review.rating_title }}}

{{{review.rating_comment | nl2br}}}

نمایش بیشتر

تا بعدی

افینیتی (Efinity) و توکن EFI

از دست نده

موفق ترین معامله گر پرایس اکشن تاریخ؛ مونه هیسا هما

برای افزودن دیدگاه کلیک کنید

برای ارسال نظر باید وارد شوید ورود

یک پاسخ بگذارید
لغو پاسخ

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.

اخبار

استارک ور (StarkWare) تأیید کل تاریخچه بلاکچین با ۱ مگابایت حجم ممکن ساخت!

شرکت StarkWare فناوری جدیدی اعلام کرده که «تصدیق بلوک‌های بلاک‌چین بیت‌کوین از ابتدای پیدایش تا حال» را در قالب یک پرُف (proof) تقریباً ۱ مگابایتی ممکن می‌کند، البته نه به معنی دانلود کل تاریخچه تراکنش‌ها، بلکه فقط هِدِر بلوک‌ها.

منتشر شده

2 روز پیش

در

شهریور 21, 1404

توسط

روکو (Rocco)

شرکت استارک‌ور (StarkWare) که در زمینه فناوری پیشرفته دانش صفر (Zero-Knowledge یا ZK) تخصص دارد، از یک دستاورد بزرگ رونمایی کرده است که می‌تواند اساس تعامل کاربران با شبکه بیت‌کوین را دگرگون کند. این شرکت موفق به ساخت یک اثبات تأیید (Verification Proof) مبتنی بر دانش صفر از کل بلاکچین بیت‌کوین شده است که به طرز شگفت‌انگیزی سبک بوده و به راحتی بر روی دستگاه‌های موبایل قابل اجراست. این نوآوری به هر کاربری اجازه می‌دهد تا به طور مستقل و بدون نیاز به سخت‌افزارهای گران‌قیمت، تاریخچه بیت‌کوین را اعتبارسنجی کند.

این اثبات که توسط استارک‌ور توسعه داده شده، تنها ۱ مگابایت حجم دارد. این در حالی است که حجم کامل بلاکچین بیت‌کوین (Bitcoin) در حال حاضر از مرز ۶۸۰ گیگابایت فراتر رفته است. به گفته عبدالحمید بختا (Abdelhamid Bakhta)، مدیر اکوسیستم در استارک‌ور، این تکنولوژی به کاربران امکان می‌دهد تا تراکنش‌ها را در کمتر از ۱۰۰ میلی‌ثانیه تأیید کنند. این پیشرفت، تحقق مدرن ایده‌ای است که برای اولین بار توسط ساتوشی ناکاموتو در وایت‌پیپر بیت‌کوین تحت عنوان تأیید پرداخت ساده شده (SPV) مطرح شد و اکنون موانع فنی و مالی را برای میلیون‌ها کاربر از میان برمی‌دارد.

An illustrated model of SPV outlined in Satoshi’s Bitcoin whitepaper. Source: Nakamoto Institute

روش اثبات با دانش صفر (Zero Knowledge Proof) چیست؟

چگونه ۶۸۰ گیگابایت داده در ۱ مگابایت فشرده می‌شود؟

راز این فشرده‌سازی خارق‌العاده در محتوای اثبات نهفته است. این فایل ۱ مگابایتی، تاریخچه کامل و جزئیات تمام تراکنش‌ها را در خود جای نداده است؛ بلکه شامل تمام هدرهای بلاک (Block Headers) از اولین بلاک شبکه (بلاک جنسیس) تا به امروز است. هر هدر بلاک مانند یک شناسنامه برای آن بلاک عمل می‌کند و حاوی اطلاعات کلیدی زیر است:

شماره نسخه (Version Number): نسخه نرم‌افزار بیت‌کوین که برای استخراج بلاک استفاده شده است.
ارجاع به بلاک قبلی (Previous Block Reference): پیوندی رمزنگاری‌شده که زنجیره بلاک‌ها را به هم متصل می‌کند.
برچسب زمانی (Timestamp): زمان تقریبی ایجاد بلاک.
اندازه بلاک (Block Size): حجم بلاک.
نانس (Nonce): عدد تصادفی که ماینرها برای حل معمای محاسباتی و افزودن بلاک به دفتر کل، آن را پیدا می‌کنند.

با در اختیار داشتن زنجیره‌ای از این هدرها، یک کاربر می‌تواند به طور مستقل و با اطمینان بالا، صحت و اعتبار کل تاریخچه شبکه را بدون نیاز به دانلود صدها گیگابایت داده، بررسی کند.

The number of Bitcoin nodes has been steadily rising since 2015. Source: Coin Dance — Bitcoin Nodes

این دستاورد در زمانی ارائه می‌شود که جامعه بیت‌کوین درگیر یکی از مهم‌ترین بحث‌های داخلی خود، یعنی چالش حفظ تمرکززدایی (Decentralization) در مقابل رشد روزافزون حجم بلاکچین است. یکی از ارزش‌های بنیادین بیت‌کوین این است که اجرای یک نود کامل (Full Node) برای هر کسی با یک کامپیوتر شخصی معمولی امکان‌پذیر باشد. این دسترسی آسان، تضمین‌کننده امنیت و مکانیزم اجماع شبکه است که توسط هزاران اپراتور نود مستقل در سراسر جهان اجرا می‌شود.

با این حال، ظهور پدیده‌هایی مانند اُردینالز و اینسکریپشن‌ها که امکان ذخیره‌سازی داده‌های غیرپولی (مانند تصاویر و متن) را روی بلاکچین (Blockchain) فراهم می‌کنند، این اصل را به چالش کشیده‌اند. منتقدان معتقدند این روند باعث «پف‌کردن» بلاکچین شده و با افزایش سرسام‌آور حجم دفتر کل توزیع شده (DLT)، نیازمندی‌های سخت‌افزاری برای اجرای نود را بالا می‌برد. اگر اجرای نود بیش از حد گران شود، شبکه به سمت تمرکزگرایی پیش خواهد رفت و تنها شرکت‌های بزرگ و مراکز داده توانایی مشارکت در آن را خواهند داشت که این امر کاملاً با فلسفه وجودی بیت‌کوین در تضاد است.

The breakdown of different implementations of the Bitcoin node software. Source Coin Dance

به‌روزرسانی Bitcoin Core و طغیان جامعه

این تنش با اعلام برنامه‌های مربوط به به‌روزرسانی آینده نرم‌افزار Bitcoin Core 30 که برای انتشار در ماه اکتبر برنامه‌ریزی شده، به نقطه جوش خود رسیده است. توسعه‌دهندگان Bitcoin Core (که نرم‌افزار مورد استفاده حدود ۸۰٪ از نودهای شبکه است) قصد دارند محدودیت OP_Return را حذف کنند. این قابلیت در حال حاضر حجم داده‌های غیرپولی قابل جاسازی در تراکنش‌ها را به ۸۰ بایت محدود می‌کند که برای ذخیره اکثر محتواهای چندرسانه‌ای امروزی بسیار ناچیز است.

این تصمیم پیشنهادی، موجی از مخالفت را برانگیخته و باعث یک جهش تاریخی در استفاده از Bitcoin Knots شده است. Bitcoin Knots یک نرم‌افزار جایگزین برای نود بیت‌کوین است که قابلیت‌های شخصی‌سازی بیشتری را به اپراتورها می‌دهد؛ از جمله این امکان که خودشان برای میزان داده‌های OP_Return که مایل به ذخیره و بازنشر آن هستند، محدودیت تعیین کنند. آمارها نشان می‌دهد سهم بازار نودهای Knots از حدود ۱٪ در پایان سال ۲۰۲۴، با یک رشد تقریباً عمودی، به نزدیک ۲۰٪ در سال ۲۰۲۵ رسیده است که نشان‌دهنده واکنش شدید بخشی از جامعه به مسیر پیش روی توسعه بیت‌کوین است. در این میان، راهکار استارک‌ور می‌تواند فارغ از این جدال‌ها، قدرت تأیید مستقل را به دست تک‌تک کاربران بازگرداند.

Source: cointelegraph.com

ادامه مطلب

آموزش

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

منتشر شده

2 روز پیش

در

شهریور 21, 1404

توسط

روکو (Rocco)

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اگر معامله‌گر یا فعال بازارهای مالی باشید، حتما تجربه کرده‌اید که یک خبر اقتصادی می‌تواند ظرف چند دقیقه بازار را زیر و رو کند. مثلا اعلام نرخ بیکاری آمریکا یا تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره کافی است تا قیمت دلار، طلا یا حتی بیت کوین نوسان شدیدی پیدا کند. در چنین شرایطی، دانستن زمان دقیق این رویدادها می‌تواند مرز میان یک معامله سودآور یا پشیمان‌کننده باشد.

اینجاست که تقویم اقتصادی به عنوان یک ابزار به کمک شما می‌آید. ابزاری که تمام اتفاقات مهم اقتصادی و مالی جهان را در یک جدول زمانی مشخص نمایش می‌دهد و به شما کمک می‌کند همیشه چند قدم جلوتر از بازار باشید. اگر می‌خواهید بدانید تقویم اقتصادی دقیقا چیست، چه اجزایی دارد و چطور باید از آن استفاده کنید، این مطلب را از دست ندهید.

۹ ابزار برای معامله گری در بازار فارکس که هر معامله گر باید داشته باشد

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست؟

یک لیست زمان‌بندی‌شده از اعلامیه‌های اقتصادی، داده‌های کلان، سخنرانی‌های مقامات مالی و انتشار شاخص‌های اقتصادی مثل نرخ بهره، تورم، بیکاری، تولید ناخالص داخلی و … است. علاوه بر این معمولاً زمان بیانیه های بانک مرکزی، سخنرانی های سیاست گذاران پولی و انتخابات را فهرست می کند.

بیشتر تقویم های اقتصادی منتشر شده شامل نوع داده مثل نرخ بیکاری، نتیجه قبلی که منتشر شده بود و انتظارات اجماع بازار برای نتیجه آتی می شوند. باید توجه داشت که نوع انتشار به طور کلی بسته به اینکه چه تاثیری می تواند داشته باشد؛ بصورت زیاد، متوسط، کم یا بدون تاثیر، کد گذاری می شود.

برای مثال، تصور کنید بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است درباره نرخ بهره (Interest Rate) جلسه برگزار کند. این تصمیم می‌تواند ارزش یورو را به شدت تحت تاثیر قرار دهد. اگر شما معامله‌گر بازار فارکس باشید و این تاریخ را ندانید، ممکن است در میانه یک معامله ناگهان با نوسانی شدید روبه‌رو شوید و فرصت مدیریت آن را از دست بدهید. اما وقتی به تقویم اقتصادی نگاه می‌کنید، می‌بینید که این رویداد دقیقا چه روز و ساعتی اتفاق می‌افتد و می‌توانید از قبل برایش برنامه‌ریزی کنید.

تقویم اقتصادی نه فقط برای معامله‌گران حرفه‌ای، بلکه برای هر فردی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کند (از بورس و فارکس گرفته تا ارزهای دیجیتال) یک ابزار ضروری است. حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت هم با نگاه به این تقویم می‌توانند تصمیم‌های دقیق‌تری برای مدیریت پرتفوی خود بگیرند.

اگر انتشار داده اقتصادی تأثیر کمی داشته باشد، آنگاه جفت ارز حرکتی نداشته و یا واکنشی جزیی نسبت به نتیجه از خود نشان خواهد داد. اما اگر در رویدادی با تأثیر متوسط، نتیجه نهایی با چیزی که انتظار می رفت خیلی تفاوت داشته باشد، باعث می شود جفت ارز به میزان بیشتری تغییر کند. زمانی که انتشار داده ها به طور قابل توجهی بیشتر یا کمتر از نتیجه مورد انتظار بازار باشند، به خصوص زمانی که صحبت از داده هایی با تأثیر بالا باشد، جفت ارز مرتبط تمایل بیشتری به حرکت دارد و بازار نوسانات قابل توجهی را در این فرآیند تجربه می کند.

چرا تقویم اقتصادی مهم است؟

تقویم اقتصادی مانند یک نقشه راه است که مسیر حرکت بازارها را روشن‌تر می‌کند و شما را از غافلگیری‌های ناگهانی نجات می‌دهد. به این ترتیب شما می‌توانید تصمیمات معاملاتی خودتان را بر پایه اطلاعات موثق بگیرید.
انتشار داده‌های اقتصادی می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازارهای مالی شود. برای مثال، اگر نرخ تورم بالاتر از حد انتظار اعلام شود، سرمایه‌گذاران انتظار افزایش نرخ بهره خواهند داشت و همین موضوع می‌تواند بازار سهام یا ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار دهد.
بدون تقویم اقتصادی، بسیاری از تصمیم‌ها بر اساس حدس و گمان گرفته می‌شود. معامله‌گرانی که فقط با تحلیل تکنیکال کار می‌کنند، ممکن است در لحظه انتشار یک خبر بزرگ، گرفتار نوسانات غیرمنتظره بازار شوند. در حالی‌که کسی که تقویم اقتصادی را دنبال می‌کند، می‌داند چه زمانی باید محتاط‌تر باشد یا حتی برای شکار فرصت‌های جدید آماده شود.
یکی از مهم‌ترین مزیت‌های تقویم اقتصادی، مدیریت ریسک است. اگر قبل از انتشار یک داده مهم پوزیشن باز دارید، می‌توانید حجم معاملات خود را کاهش دهید، حد ضرر تنظیم کنید یا حتی معامله را ببندید تا از ضررهای سنگین جلوگیری شود.
استفاده از تقویم اقتصادی به شما امکان می‌دهد استراتژی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت خود را بر اساس داده‌های واقعی طراحی کنید. به این ترتیب، معاملات شما نظم بیشتری پیدا می‌کند و احتمال موفقیت بالاتر می‌رود.
بسیاری از ضررها به دلیل تصمیمات عجولانه و احساسی اتفاق می‌افتد. وقتی بدانید چه چیزی در راه است، آرامش بیشتری خواهید داشت و کمتر اسیر ترس یا طمع می‌شوید.

اجزای اصلی یک تقویم اقتصادی

وقتی وارد یک تقویم اقتصادی مثل Trading Economics یا Investing.com می‌شوید، در نگاه اول ممکن است جدول شلوغی ببینید که پر از عدد و کلمه است. اما اگر بدانید هر ستون چه معنایی دارد، کار با آن بسیار ساده خواهد شد. در ادامه تک‌تک اجزای اصلی این جدول که از وب‌سایت تریدینگ اکونومیکس آورده شده را توضیح می‌دهیم.

Economic Calendar — All events, interest rate, prices & inflation, labour market, GDP growth, foreign trade, government, business confidence, consumer sentiment, housing market.

در قسمت بالای جدول بخشی برای فیلتر کردن نتایج آورده شده است. گزینه «Recent» فیلتری برای نشان دادن رویدادهای اخیر است و فقط موارد نزدیک به زمان فعلی را نشان می‌دهد. اگر می‌خواهید مثلا رویدادهای اقتصادی چند ماه دیگر را ببینید کافی است این فیلتر را تغییر دهید.

با استفاده از گزینه «Impact» شما می‌توانید این رویدادهای اقتصادی را بر اساس سطح اهمیت آن ها دسته‌بندی کنید. تریدینگ اکونومیکس سه دسته‌بندی دارد. رویدادهای یک ستاره، دو ستاره و سه ستاره که طبیعتا اهمیت آن ها بر اساس تعداد ستاره افزایش می‌یابد.

قسمت «Countries» امکان فیلتر کردن بر اساس کشور یا اقتصاد موردنظر را فراهم می‌کند. مثلا اگر قصد دارید فقط شاخص‌های اقصتادی کلان آمریکا را ببینید، کافی است روی این گزینه کلیک کرده و «United States» را انتخاب کنید.

فیلتر «Category» دسته‌بندی رویدادها را نمایش می‌دهد. مثلا شما می‌توانید در این فیلتر گزینه «Prices & Inflation» را انتخاب کرده و فقط داده‌های تورمی را مشاهده کنید.

بخش «UTC +3:30» نیز برای تعیین منطقه زمانی است. شما می‌توانید منطقه زمانی خودتان (تهران-ایران) را تنظیم کنید تا ببینید دقیقا رویداد موردنظرتان در چه ساعتی به وقت ایران رخ می‌دهد.

تاریخ و ساعت

اولین چیزی که در تقویم اقتصادی به چشم می‌آید، ستون زمان انتشار است. در این بخش دقیقا مشخص می‌شود که هر رویداد چه روز و ساعتی منتشر خواهد شد. اهمیت این قسمت بسیار بالاست، چون بازارها معمولا درست در همان لحظه انتشار خبر واکنش نشان می‌دهند. مثلا اگر در ساعت ۴:۰۰ صبح «شاخص اعتماد مصرف‌کننده استرالیا» منتشر شود، معامله‌گران بازار فارکس در همان دقیقه باید آماده واکنش باشند.

همانطور که گفتیم، ساعت تقویم معمولا بر اساس منطقه زمانی قابل تغییر است. مثلا شما می‌توانید آن را روی «تهران (UTC+3:30)» تنظیم کنید تا دقیقاً با ساعت محلی خودتان هماهنگ باشد.

کشور

در ستون بعدی، پرچم و کد کشور (مثلاً GB = بریتانیا، AU = استرالیا، MX = مکزیک) قرار دارد که نشان می‌دهد داده متعلق به کدام اقتصاد است. گاهی اوقات هم رویدادها مربوط به یک بلوک منطقه‌ای خاص مثلا اروپا (EA = Euro Area) هستند. در این صورت آن داده را باید به عنوان یک شاخص منطقه‌ای و نه مربوط به یک کشور واحد تفسیر کرد.

عنوان رویداد

این ستون عنوان خبر یا شاخص اقتصادی را نشان می‌دهد. گاهی هم کنار این عنوان، مخفف ماه میلادی (مثل AUG، SEP) دیده می‌شود که نشان می‌دهد داده مربوط به کدام ماه است. شناخت هر شاخص اهمیت زیادی دارد، چون هرکدام اثر متفاوتی روی بازار می‌گذارند.

معرفی ۵۰ ابزار حرفه ای برای تحقیق در بازار رمزارزها

اما نکته مهم اینجاست که همه رویدادها عددی و آماری نیستند. بعضی از آن ها بیشتر کیفی هستند و باید با توجه به ماهیتشان تفسیر شوند. برای درک بهتر، به چند نمونه نگاه کنیم:

شاخص‌های آماری (عدد‌محور)

مثل نرخ بیکاری (Unemployment Rate)، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، یا تولید ناخالص داخلی (GDP). اینها همیشه یک عدد مشخص دارند که می‌توان آن را با مقدار قبلی و پیش‌بینی بازار مقایسه کرد.

سخنرانی‌ها (Speech)

مثلا «سخنرانی رئیس فدرال رزرو». این نوع رویداد عدد ندارد، بلکه مهم محتوای صحبت‌هاست. اگر لحن سخنران به سمت سیاست انقباضی (افزایش نرخ بهره) باشد، بازار واکنش منفی به دارایی‌های پرریسک نشان می‌دهد. اگر لحن انبساطی باشد، می‌تواند باعث رشد بازار سهام یا ارزهای دیجیتال شود.

حراج اوراق (Auction)

مثل «حراج اوراق ۱۰ ساله آمریکا» یا «حراج اوراق خزانه ژاپن». اینجا اعداد مربوط به بازده (Yield) یا حجم اوراق فروخته‌شده اهمیت دارند. بالا رفتن بازده معمولا نشانه افزایش هزینه استقراض دولت و احتمال بالا رفتن نرخ بهره است.

شاخص‌های نظرسنجی و اعتماد (Survey/Confidence Index)

مثل «شاخص اعتماد مصرف‌کننده» یا «شاخص مدیران خرید (PMI)». اینها با پرسش‌نامه از فعالان اقتصادی یا مصرف‌کنندگان تهیه می‌شوند و بازتاب‌دهنده چشم‌انداز آینده هستند.

ستون Previous نشان‌دهنده نتیجه گزارش قبلی است. مثلا اگر شاخص بیکاری ماه گذشته ۸٪ بوده، این عدد در ستون Previous نمایش داده می‌شود. این بخش برای مقایسه روند بسیار مهم است، چون بازار همیشه تغییرات نسبت به گذشته را در نظر می‌گیرد.

در قسمت (Consensus / Forecast) دو ستون پیش‌بینی تحلیلگران و اقتصاددانان درباره آن شاخص یا داده اقتصادی آورده می‌شود. اما چه تفاوتی با هم دارند؟

Consensus یا اجماع در واقع میانگین پیش‌بینی جمعی تحلیلگران، اقتصاددان‌ها و موسسات مالی است. یعنی چندین منبع معتبر پیش‌بینی خود را درباره یک شاخص اعلام می‌کنند و تقویم اقتصادی میانگین یا اجماع آنها را نمایش می‌دهد.

Forecast گاهی به همان معنی Consensus به کار می‌رود، اما در بعضی تقویم‌ها (مثل Trading Economics) یک تفاوت کوچک دارد:

Forecast معمولاً پیش‌بینی اختصاصی خود سایت یا موسسه منتشرکننده تقویم است.
در حالی که Consensus نماینده پیش‌بینی کلی بازار و تحلیل‌گران مختلف است.

در ستون (Actual) مقدار واقعی در لحظه انتشار خبر به‌روزرسانی می‌شود و عدد واقعی گزارش را نشان می‌دهد. در حقیقت، مهم‌ترین بخش برای معامله‌گران همین ستون است، چون مستقیما رفتار بازار را شکل می‌دهد.

بعضی تقویم‌ها مثل Trading Economics در کنار هر شاخص نمودارهای کوچکی نمایش می‌دهند. این نمودار روند تاریخی آن شاخص را نشان می‌دهد (مثلا تغییرات نرخ بیکاری در چند ماه گذشته). با نگاه سریع به این بخش می‌توانید متوجه شوید وضعیت در حال بهبود یا بدتر شدن است.

طبق ستون اول متوجه می‌شویم که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا ساعت ۴ بعد از ظهر به وقت محلی منتشر می‌شود. به طور کلی، شاخص‌های اقتصادی را می‌توان در بازه زمانی‌های مختلفی ارزیابی کرد. منظور از MoM بازه زمانی ماهانه است و YoY تغییرات کل یک سال نسبت به سال قبل را نشان می‌دهد.

در سطر اول که مربوط به شاخص PPI اصلی در بازه ماهانه است، می‌بینیم که مقدار قبلی ۰.۹٪ ثبت شده است. این یعنی در ماه گذشته قیمت تولیدکننده‌ها نسبت به ماه ماقبلش ۰.۹٪ افزایش داشته است. در ستون Forecast پیش‌بینی تریدینگ اکونومیکس برای این ماه ۰.۳٪ است و Consensus که میانگین پیش‌بینی اقتصاددانان و تحلیلگران مختلف را نشان می‌دهد ۰.۴٪ ثبت شده است. مقدار Actual یا واقعی هم هنوز منتشر نشده و به همین دلیل این ستون خالی مانده و در لحظه انتشار شاخص پر می‌شود.

ساعات معاملاتی در فارکس

چطور از تقویم اقتصادی استفاده کنیم؟

این بخش مهم‌ترین قسمت مقاله است، چون فقط دانستن اینکه رویدادها چه زمانی هستند کافی نیست؛ باید بدانید چطور از این اطلاعات استفاده کنید.

برنامه‌ریزی هفتگی: در ابتدای هفته به تقویم اقتصادی نگاه کنید و رویدادهای مهم (مثل NFP یا تصمیم نرخ بهره) را علامت بزنید. این کار به شما کمک می‌کند از قبل آماده باشید.
ترکیب با تحلیل تکنیکال: اگر می‌بینید یک خبر مهم نزدیک است، سطوح حمایت و مقاومت نمودار را بررسی کنید. مثلا اگر خبر منفی بیاید و بازار به حمایت نزدیک باشد، احتمال شکستن حمایت بیشتر می‌شود.
استراتژی معاملاتی متناسب با خبر: بعضی معامله‌گران قبل از انتشار خبر، از بازار خارج می‌شوند تا ریسک نکنند. برخی دیگر ترجیح می‌دهند منتظر بمانند و پس از انتشار داده و مشخص شدن جهت بازار وارد معامله شوند.
مدیریت حجم و حد ضرر: در زمان‌هایی که احتمال نوسان شدید وجود دارد، بهتر است حجم معامله کمتر شود یا حد ضرر نزدیک‌تر قرار بگیرد.
ثبت تجربه‌ها: بهترین راه برای یادگیری استفاده از تقویم اقتصادی، تجربه شخصی است. بعد از هر رویداد مهم یادداشت کنید بازار چگونه واکنش نشان داد و استراتژی شما چقدر موفق بود.

تقویم اقتصادی را از کجا ببینیم؟

امروزه ده‌ها وب‌سایت معتبر وجود دارد که تقویم اقتصادی رایگان و به‌روزی ارائه می‌دهند. برخی از بهترین منابع عبارت‌اند از:

Trading Economics: همه رویدادها، نرخ بهره، قیمت‌ها و تورم، بازار کار، رشد تولید ناخالص داخلی، تجارت خارجی، دولت، اعتماد تجاری، احساسات مصرف‌کننده، بازار مسکن.
Investing.com: تقویم اقتصادی همزمان با اعلام رویدادهای اقتصادی، شاخص‌ها را دریافت کنید و تأثیر فوری آنها بر بازار جهانی را مشاهده کنید – از جمله رویدادهای قبلی، …
Forex Factory: با تقویم اقتصادی فارکس محور، رویدادهای تأثیرگذار بر بازار را خیلی قبل از وقوع پیش‌بینی کنید.
TradingView: تقویم اقتصادی آخرین و رویدادهای اقتصادی آینده را نشان می‌دهد که می‌توانند بر دارایی‌ها، مناطق و بازارهای جهانی خاصی تأثیر بگذارند.
FXStreet: تقویم اقتصادی لحظه‌ای، رویدادها و شاخص‌های اقتصادی سراسر جهان را پوشش می‌دهد.
MyFxBook: تقویم اقتصادی به صورت آنی که تمام رویدادها و اطلاعیه‌های اقتصادی را پوشش می‌دهد. مقادیر تاریخی، قبلی، اجماعی و واقعی هر شاخص را مشاهده کنید.

همچنین بروکرهای فارکس هم معمولاً تقویم اقتصادی روی سایت خود دارند.

در انتها

تقویم اقتصادی مثل یک “برنامه‌ریزی خبری” برای بازار است. اگر به آن توجه نکنید، ممکن است در لحظه انتشار اخبار مهم با حرکت‌های ناگهانی و شدید قیمت غافلگیر شوید. استفاده درست از آن کمک می‌کند ریسک معاملات را مدیریت کنید و حتی فرصت‌های سودآور پیدا کنید. در دنیایی که ثانیه‌ها حرف اول را می‌زنند، اطلاع از آنچه در راه است، برگ برنده شماست. با استفاده منظم از این ابزار، دیگر از نوسانات ناگهانی غافلگیر نخواهید شد و می‌توانید با اطمینان بیشتری برای آینده سرمایه‌گذاری خود برنامه‌ریزی کنید.

به یاد داشته باشید، موفقیت در بازارهای مالی تنها به تحلیل نمودارها محدود نمی‌شود. تسلط بر اطلاعات و درک وقایع کلان اقتصادی، مکمل تحلیل تکنیکال است و شما را در مسیری قرار می‌دهد که به جای دنبال کردن بازار، آن را پیش‌بینی کنید. به همین خاطر توصیه می‌کنیم که از همین امروز، استفاده از تقویم اقتصادی را به یکی از عادت‌های معاملاتی خود تبدیل کنید.

سودآوری و معامله گری بصورت مداوم در بازار می تواند بسیار چالش برانگیز باشد، و واقعیت مسلم این است که اکثر معامله گران خرد معمولا پول خود را در این بازار از دست می دهند. با این وجود، با یک برنامه معاملاتی جامع، ابزارهای مناسب و دانش کافی از بازار ارز، شانس موفقیت شما به عنوان یک معامله گر به میزان قابل توجهی افزایش می یابد.

Source: investorent.xyz

ادامه مطلب