بلاکتوپیا

لیدو دائو (Lido DAO) و توکن LDO

لیدو پلتفرمی برای لیکویید استیکینگ اتریوم و برخی دیگر از شبکه های (PoS) است. با پرداخت اتر (ETH) به این پلتفرم، معادل آن توکن stETH دریافت می کنید. سرمایه شما به عنوان وثیقه در اختیار ولیدیتورهای شبکه قرار می گیرد و این چنین در سود فعالیت آن ها شریک خواهید بود.

منتشر شده

2 سال پیش

در

شهریور 11, 1402

توسط

روکو (Rocco)

با توجه به افزایش محبوبیت و رشد خدمات مالی غیرمتمرکز یا دیفای، کاربران به طور فزاینده ای به دنبال استفاده بهینه از سرمایه خود هستند. به همین دلیل، پروژه هایی مانند لیدو دائو (Lido DAO) با ویژگی های جذاب خود، تقاضای بالایی در بین جامعه سرمایه گذاری دارند. با رواج یافتن الگوریتم های اجماع مبتنی بر اثبات سهام (PoS) و انواع مختلف آن، حوزه استیکینگ نیز بدل به بخشی کلیدی در تداوم فعالیت شبکه ها شده است. لیدو دائو (Lido DAO) یکی از مهم‌ترین بازیگران این حوزه است.

کاربرانی که از طریق لیدو دائو (Lido DAO) به استیک رمز ارزها بپردازند، به شکل توکن های مشتقه استیکینگی که به صورت ۱:۱ به دارایی استیک شده مربوطه گره خورده و پگ شده اند، پاداش دریافت خواهند کرد.

لیدو دائو (Lido DAO) چیست؟

لیدو دائو (Lido DAO) یک جامعه کاربری است که کار خود را با هدف ایجاد سرویسی برای لیکویید استیکینگ اتریوم (Ethereum) آغاز کرد. لیدو با هدف برطرف کردن معایب لیکویید استیکینگ شبکه اتریوم با مهاجرت به گواه اثبات سهام (PoS) با نام بیکن چین (Beacon Chain) در دسامبر ۲۰۲۰ کار خود را آغاز کرد. به طور خاص، لیدو دائو (Lido DAO) به کاربران این امکان را می دهد که در حین شرکت در فعالیت های زنجیره ای، مانند وام دادن اتریوم خود را به اشتراک بگذارند. در واقع، لیدو با هدف حل مشکلات مرتبط با روش های سهامداری قبلی، مانند عدم نقدشوندگی، عدم تحرک و عدم دسترسی ارائه شده است.

اهداف اولیه تاسیس لیدو به شرح زیر بود.

به کاربران اجازه دهد تا بتوانند از مزایای استیکینگ بهره مند شوند بدون آنکه به سرمایه قفل شده خود دسترسی نداشته باشند.
امکان مشارکت در امنیت شبکه را حتی با مقادیری کمتر از ۳۲ اتر ممکن سازد.
ریسک اسلشینگ به خاطر وجود مشکلات نرم افزاری یا شرکای بدعهد را کاهش دهد.
برای توکن stETH کاربردهای متنوعی در عرصه دیفای بسازد (به عنوان مثال بتوان آن را به شکل وثیقه در پلتفرم های وام دهی بکار گرفت).
جایگزینی برای دیگر اشکال استیکینگ باشد (سپردن استیکینگ به بازیگران متمرکز همچون صرافی ها، راه اندازی شخصی اعتبارسنجی و دیگر روش های نیمه حضانتی و یا غیرمتمرکز).

اتریوم در چارچوب برنامه خود برای مهاجرت از گواه اثبات کار (PoW) به گواه اثبات سهام (PoS)، شبکه بیکن چین را موازی با شبکه لایه یک ایجاد کرد. در نهایت برنامه این است طی رویداد ادغام، مرج (Merge)، این دو شبکه یکی شوند. مشکلات شرکت در اعتبارسنجی بیکن چین، چندین مورد است.

برای شرکت به عنوان اعتبارسنج در این شبکه، به ۳۲ اتر احتیاج دارید که سرمایه قابل توجهی است.
امکان شرکت به شکل نیابتی (Delegation) در سطح پروتکل تعریف نشده است بنابراین باید علاوه بر تامین سرمایه اولیه، سخت افزار و پیش نیاز ارتباطی را مهیا کنید.
با توجه به مشکلات فنی، حتی در صورت انصراف از ادامه فعالیت، سرمایه اولیه شما تا زمان فراهم آمدن امکان انتقال از لایه اجماع به لایه اجرا، قفل خواهد بود. در آخرین پیش بینی ها، زمان این امر تا شش ماه پس از ادغام تخمین زده می شود. با توجه به اینکه مرج خود بارها از برنامه عقب افتاده است، این مساله به ریسک سرمایه گذاری می افزاید.

هر واحد توکن stETH نشان دهنده یک واحد رمزارز اتریوم استیک شده در پلتفرم لیدو است. این توکن دارای ارزشی معادل ارزش اولیه سپرده کاربران + پاداش استیکینگ آن ها است. توکن های stETH پس از واریز اتریوم توسط کاربران به پلتفرم لیدو ضرب می شوند و هنگام بازخرید یا فروش توسط کاربران سوزانده می شوند. توکن های stETH با نسبت ۱:۱ با اترهایی که در پلتفرم Lido استیک می شوند، صادر می شود. موجودی توکن های stETH با گزارش اوراکل‌ها از میزان درآمد نودها به روز‌ شده و تغییر می کند.

لیدو دائو (Lido DAO) هم اکنون بزرگترین سرویس لیکویید استیکینگ اتریوم است و تقریبا از هر سه اتر (ETH) واریزی به قرارداد هوشمند استیکینگ اتریوم، یکی از طریق لیدو صورت گرفته است.

لیدو دائو (Lido DAO) چگونه کار می کند؟

کاربران برای اینکه به یک اعتبارسنج در اتریوم تبدیل شوند، بایستی حداقل ۳۲ اتریوم سرمایه داشته باشند. از دیگر مسائل پیچیدگی فنی فرآیند احراز هویت و زمان قفل طولانی توکن است. در این میان دارندگان عادی اتریوم قابلیت های لازم برای اعتبارسنجی را نداشته و از طرف دیگر نمی خواهند نقدینگی دارایی های خود را با استیکینگ از دست بدهند. از این رو، Lido به عنوان یک پروتکل لیکوئید استیکینگ برای حل این مشکلات راه اندازی شد.

لیدو به کاربران این امکان را می دهد که ETH خود را در این پروتکل واریز کنند و سپس نمایندگی ETH استیک شده را به اعتبارسنجی حرفه ای واگذار می کند. در همین حال، پس از استیکینگ اتریوم در لیدو دائو (Lido DAO) ، کاربران دارایی مشتق شده توکن stETH صادر شده را دریافت خواهند کرد که نشان دهنده مالکیت اتریوم های استیک شده است.

هنگامی که اپراتورها، گره اتریوم سپرده شده در لیدودائو (Lido DAO) را دریافت کردند، از آن برای اعتبارسنجی تراکنش های اتریوم استفاده می کنند و در ازای آن با اتریوم (جوایز استیکینگ) پاداش دریافت می کنند. پس از کسر هزینه های اپراتور گره و هزینه های سرویس استیکینگ لیدو دائو، بقیه این پاداش ها به اتریوم استیک شده کاربر واریز می شود.

لیدو محدود به شبکه اتریوم نیست و می توان به کمک آن در شبکه هایی همچون سولانا (SOLANA)، پالیگان (Polygon) اقدام به لیکویید استیکینگ کرد. هر یک از این شبکه ها در برخی جزییات با یکدیگر تفاوت دارند، از این رو تنها نحوه کارکرد لیدو در شبکه اتریوم را بررسی خواهیم کرد. روند کلی فعالیت، برای دیگر شبکه ها نیز صادق است.

کاربر با پرداخت اتر به قرارداد هوشمند لیدو، معادل آن اتریوم استیک شده در لیدو (stETH) دریافت می کند. این توکن نوعی توکن منعطف (Rebase) بوده و سود استیک کنندگان به شکل تغییر موجودی خودکار به شکل روزانه خود را نشان می دهد. در سوی دیگر، لیدو با مجموعه ای از ولیدیتورهای خوشنام و گزینش شده (توسط معیارهای کارگروه تخصصی دائو و عملکرد شرکت کنندگان در تست نت) با رای DAO همکاری می کند. واریزی کاربران به تکه های ۳۲ اتری تقسیم شده و به این اعتبارسنج ها سپرده می شود. به کمک تمهیدات فنی، این ولیدیتورها به هیچ عنوان امکان دزدیدن واریزی کاربران را ندارند و تنها خطر پیش روی، اسلش شدن وثیقه کاربران به دلیل سو رفتار اعتبارسنج هاست.

از آنجا که امکان ارتباط مستقیم بین قرارداد هوشمند لیدو در لایه یک و اعتبارسنج ها در لایه دو وجود ندارد، لیدو از اوراکل (Oracle) ها برای خواندن وضعیت آن ها و میزان پاداش به دست آمده در طول شبانه روز استفاده می کند. ۹۰ درصد این این پاداش ها صرف افزایش موجودی حساب کاربران و ده درصد باقی مانده (این پارامترها با تصمیم DAO قابل تغییر است)، نیمی به خزانه Lido و نیمی دیگر به اپراتورهای اعتبارسنج تعلق می یابد.

نکته ای که باید به آن توجه داشته باشید این است که تنها با گذشت بیست و چهار ساعت از واریز اتر، به شما سود تعلق می گیرد در حالی که در عمل و به دلیل وجود صف ورود و خروج اعتبارسنج ها، مدتی طول خواهد کشید تا اترهای شما در ولیدیتورهای لایه دو مورد استفاده قرار گیرد.

این مورد، در کنار کسر ده درصد از سود اعتبارسنجی سبب می شود که نرخ سود پلتفرم لیدو، کمتر از نرخ به دست آمده در صورت ولیدیشن انفرادی (Solo Staking) باشد. سود این پلتفرم در حال حاضر ۳.۸% درصد APR (به شکل سالیانه) است.

توکن stETH در بسیاری از پروژه های نام آشنای شبکه اتریوم پذیرفته و آمیخته شده است؛ می توانید جفت stETH/ETH را در صرافی کرو (Curve) بیابید؛ در واقع این استخر یکی از بزرگترین استخرهای این صرافی است. می توانید از توکن های خود در پروتکل آوه (AAVE)، میکر (MakerDao) و… به عنوان وثیقه استفاده کنید.

توکن های stETH چگونه کار می کنند؟

کاربران با پرداخت رمزارزهای ETH خود در قرارداد هوشمند در پروتکل لیدو، معادل آن توکن stETH دریافت می کنند. به عبارت ساده تر، اگر کاربران ۱ واحد اتریوم به پروتکل لیدو ارسال کنند، در ازای آن یک واحد توکن stETH دریافت خواهند کرد.

به محض ضرب شدن توکن های stETH، این توکن ها سود استیکینگ اتریوم را دریافت می کنند. به عبارت ساده تر، کاربران صرف نظر از اینکه توکن های stETH را مستقیما از طریق stake.lido.fi دریافت کرده اند یا از صرافی ها خریداری کرده اند، به صورت روزانه پاداش استیکینگ این توکن را دریافت می کنند.

مکانیسم rebase در پلتفرم های DeFi مانند Curve و Yearn نیز عمل می کند. به عبارت ساده تر، اگر کاربران بخواهند توکن های stETH خود را در این پروتکل ها استیک کرده تا بازدهی بیشتری کسب کنند، همچنان پاداش استیکینگ اتریوم به صورت روزانه به موجودی توکن های stETH آن ها اضافه خواهد شد. مد نظر داشته باشید که پلتفرم های UniSwap، 1inch و SushiSwap از توکن های ریبیس پشتیبانی نمی کنند و در نتیجه کاربران با تامین نقدینگی توکن stETH در این پلتفرم ها، پاداش استیکینگ اتریوم را از دست خواهند داد.

هنگامی که کاربران رمزارزهای ETH را به قراردادهای هوشمند لیدو (Lido) واریز می کنند، این رمزارزها بین نودهای مختلف تقسیم شده و سپس فرایند اعتبار‌سنجی تراکنش ها توسط آن ها آغاز می شود. ولیدیتورهای پروتکل لیدو توسط دائوی این پروتکل و با داشتن معیارهای خاصی انتخاب می شوند. همچنین با استفاده از یک سری از مکانیسم های بازدارنده، ولیدیتورها امکان برداشت دارایی کاربران را ندارند؛ اما سوء رفتار احتمالی ولیدیتورها می تواند منجر به جریمه‌ های اسلشینگ و از دست رفتن دارایی کاربران شود.

خدمات و سرویس های لیدو دائو (Lido DAO)

استیک (Stake)

این پلتفرم به کاربران امکان سپرده گذاری دارایی های خود را می دهد و پاداش ها را به صورت روزانه برای آن ها واریز می کند. هیچ محدودیتی در میزان واریزی کاربران وجود ندارد.
مینت (Mint)

زمانی که شما به استیکینگ با پلتفرم Lido می پردازید، به همان میزان سرمایه شما، توکن معادل سازی شده به شما تعلق می گیرد. این رمز ارزها در اتریوم stETH و wstETH، و در سولانا stSOL نام دارند. قیمت این توکن ها هیچ تفاوتی با کوین های اصلی ندارند و تنها نماینده دارایی های شما هستند.

دیفای (DeFi)

لیدو به شما اجازه می دهد تا از دارایی های استیک کرده خود، بتوانید سود مضاعف دریافت کنید. از توکن های معادل سازی شده می توانید در پروتکل های مختلف دیفای که در سایت لیدو معرفی شده، برای وام دهی و وام گیری، ییلد فارمینگ (Yield Farming) و … استفاده کنید. این پلتفرم ها شامل لوپرینگ (Loopring)، کامپوند (Compound)، کرو فایننس (Curve Finance)، بالانسر (Balancer)، سوشی سواپ، وان اینچ (1Inch) و غیره هستند. لیست کامل این پروتکل ها را می توانید در این لینک ببینید.

ویژگی های لیدو دائو (Lido DAO)

پلتفرم استیکینگ (Staking)

همانطور که گفتیم، لیدو دائو اجازه اتصال یک کیف پول به این پروتکل و استیک رمز ارزهای ETH را به کاربران می دهد. نرخ تبدیل ETH-stETH یک به یک به همراه ۳۸.۴ دلار کارمزد تراکنش و کارمزد پاداش ۱۰ درصدی است.

کرو فایننس (Curve Finance)

Curve یک استخر نقدینگی است که به کاربران اجازه می دهد stETH های خود را به استیبل کوین قابل معامله روی شبکه اتریوم تبدیل کنند.

میکر دائو (MakerDAO)

در پلتفرم میکر، کاربران می توانند با اتصال ولت رمز ارزی خود، توکن های stETH را به عنوان وثیقه در برنامه ریفرال این پلتفرم استفاده نمایند.

برنامه ریفرال لیدو (Refrral)

با هر ریفرال و معرفی کاربر، شما می توانید ۱ درصد از کل اترهای استیک شده را از طریق لینک خود به صورت رمز ارز LDO پاداش بگیرید. این پروتکل همچنین یک گزینه لیست سفید را برای برنامه های ریفرال تهیه کرده است، به این معنا که مشوق های شبکه تنها به شرکای تایید شده لیدو دائو ارسال خواهند شد.

Lido Rewards-Share Program

Spread the benefits of staking

۳۰%

for 0 — ۵۰,۰۰۰ ETH

۳۵%

for 50,000 — ۱۵۰,۰۰۰ ETH

۴۰%

for 150,000 — ۳۵۰,۰۰۰ ETH

۴۵%

for 350,000 — ۷۰۰,۰۰۰ ETH

۵۰%

for 700,000 or higher

توکن لیدو دائو (LDO) Lido DAO Token

توکن LDO، مبتنی بر استاندارد توکن ERC-20 است و بر بستر شبکه اتریوم عرضه شده است. قرارداد هوشمند این توکن بر اساس قالب Minime Token نوشته شده است که امکانات بیشتری نسبت به قرارداد استاندارد ERC-20 دارد. به خاطر نحوه عمل کمی متفاوت این توکن، هزینه انتقال آن کمی بیش از یک توکن عادی است.

عرضه کل و حداکثری LDO برابر ۱,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ LDO میلیارد واحد است که در حال حاضر ۸۸۷,۷۱۷,۳۲۰ LDO واحد آن در گردش است. رمز ارز شبکه لیدو دائو امروز ۱۰ شهریور ۱۴۰۲، با قیمت $۱.۵۲ دلاری معامله می شود و با مارکت کپ $۱,۳۵۲,۵۲۶,۷۳۸ میلیارد دلار،حجم معاملات ۲۴ ساعته $۳۱,۸۵۰,۶۷۴ دلار در رتبه (Rank #36) بازار رمز ارزها قرار گرفته است. توکنومیکس (Tokenomics) توکن LDO نیز به شرح زیر است.

Lido DAO (LDO) Tokenomics

خزانه دائو ۳۶.۲۳ درصد، سرمایه گذاران ۲۲.۱۸ درصد، توسعه دهندگان اولیه لیدو ۲۰ درصد، بنیانگذاران و کارکنان آتی ۱۵ درصد و ولیدیتورها و هولدرها ۶.۵ درصد از عرضه کل این رمز ارز را به خود اختصاص خواهند داد.

Lido Dao Unlock Schedule

توکن لیدو به جزء نقش حاکمیتی، نقش دیگری در پروتکل ایفا نمی کند. نحوه خرج کردن سهم خزانه توسط اعضا مشخص می شود و از آن برای تامین مخارجی همچون توسعه بخش های جدید و برنامه های تشویقی نقدینگی استفاده می شود.

بیشترین قیمت تاریخی توکن LDO برابر با $۷.۳۰ دلار در تاریخ ۲۹ مرداد ۱۴۰۰ (Aug 20, 2021) و کمترین قیمت تاریخی آن با $۰.۴۰۶۱۵۰ دلار در تاریخ ۲۸ خرداد ۱۴۰۱ (Jun 18, 2022) رقم خورده است.

فرایند تصمیم گیری در دائو لیدو چگونه است؟

فرایند تصمیم‌گیری توسط دائو به دو دسته کلی تقسیم می شود؛ روند عادی و روند اضطراری.

روند عادی

تصمیماتی که از این مجرا می گذرند، باید سه مرحله را طی کنند: ابتدا طی پستی در انجمن (فروم) تحقیقاتی به بحث عمومی گذاشته شود. در این مرحله فیدبک عمومی اخذ می شود. سپس معمولا پس از یک هفته از گذشت این مرحله، پروپوزالی تهیه و در معرض رای عمومی گذاشته می شود.

این رای گیری در پروتکل اسنپ شات (Snapshot) انجام می شود. وزن رای ها، متناسب با میزان دارایی توکن LDO هر فرد است. از آنجا که رای گیری در اسنپ شات به شکل آف چین انجام می شود، نیازی به پرداخت هزینه تراکنش نخواهد بود. برای اینکه رای گیری در اسنپ شات تایید شود،‌ نیاز است که حداقل ۵ درصد از کل توکن ها به یکی از گزینه ها رای دهند.

مرحله نهایی، رای گیری آن چین از طریق پلتفرم آراگون (Aragon) است؛‌ معمولا چند پیشنهاد در یک رای گیری تجمیع می شود تا در پرداخت هزینه تراکنش صرفه جویی شود.

رای گیری ها در این پلتفرم ۷۲ ساعت به طول می انجامد. دو شاخص برای تایید نتایج رای در آراگون وجود دارد؛ حداثل پنج درصد از کل توکن های در گردش باید به گزینه موافق رای دهند و در عین حال،‌ بیش از نیمی از توکن های شرکت کننده در رای گیری به گزینه موافق داده باشند.

روند اضطراری

در موارد اضطراری، امکان گذر از مراحل یک و دو وجود دارد. دراین حال، رای گیری ممکن است بلافاصله در آراگون آغاز شود هر چند توصیه می شود طی پستی در فوروم، دلایل توضیح داده شود.

علاوه بر موارد فوق، تعدادی زیرگروه تخصصی برای بررسی و فعالیت در حوزه های مختلف تشکیل شده است که شرح آن به شکل زیر است.

LNOSG

این کارگروه مسئول اداره دفتر ثبت اپراتورهاست و وظیفه دارد آن را تا حد امکان غیرمتمرکز، بی نیاز به مجوز و اعتماد طراحی و اداره کند. برخی از اقدامات و توضیحات مربوطه را در این صفحه می توانید ببینید.

LEGO

وظیفه این کارگروه مدیریت گرنت و تامین مالی پروژه های مرتبط با رشد اکوسیستم است. لیستی از اقدامات در حال انجام این گروه را در این صفحه می توانید ببینید.

کمیته reWARDS

وظیفه این گروه مدیریت مشوق ها برای گسترش هر چه بیشتر محصولات لیکویید استیکینگ لیدو است. همچنین این گروه مسئول تعیین روشی برای تشویق تامین کنندگان نقدینگی برای ایجاد بازاری عمیق برای توکن های استیک شده لیدو است.

RCC

این کمیته مسئول اداره بخش مربوط به بودجه و مزد است. پرداخت های مالی در موارد مربوط به دستمزد و بودجه بندی توسط این کمیته رصد، ثبت، شفاف سازی و اجرا می شوند.

کمیته برنامه رفرال

این کمیته مسئول برنامه های تشویقی ریفرال اکوسیستم لیدو است. این کمیته سعی دارد با اجرای برنامه مارکتینگ ریفرال (Referral) محور، کاربران و سرمایه بیشتری برای لیدو به ارمغان بیاورد.

تیم لیدو دائو (Lido DAO Team)

پروژه لیدو در دسامبر ۲۰۲۰ (آذر ۹۹) و چند هفته پس از اجرایی شدن زنجیره بیکن چین (Beacon Chain) اتریوم راه اندازی شد. سازمان های مستقل خودگردان (DAO) متعددی پلتفرم لیدو را مدیریت می کنند. یکی از بنیانگذاران لیدو جوردن فیش (Jordan Fish) است که اینفلوئنسر معروفی در حوزه کریپتو در توییتر است و با اکانت @Cobie شناخته می شود. او نامی شناخته شده است و داور شرط ده میلیون دلاری دو کوان و GCR بوده است.

فرد دیگر، کاسپر راسموسن (Kasper Rasmussen) است که مدیر بازاریابی شرکت P2P Validator (شرکت معروف فعال در زمینه استیکینگ) است. او همچنین سابقه کار در صرافی بیتفینکس (Bitfinex) را نیز دارد. همچنین از نام هایی همچون واسیلی شاپوولف (Vasiliy Shapovalov) CTO of P2P Validator از توسعه دهندگان اصلی به عنوان هسته اولیه نام برده شده است.

صندوق های سرمایه گذاری همچون Semantic VC، پارافای کپیتال (ParaFi Capital)، لیبرتوس کپیتال (Libertus Capital)، بیت اسکیل کپیتال (Bitscale Capital)، استیک فیش (StakeFish) و کوروس (Chorus) از بزرگترین سازمان های ارائه دهنده خدمات اعتبارسنجی، P2P Capital و KR1 از حامیان اولیه این پروژه بوده اند. از دیگر سرمایه گذاران مهم این پلتفرم می توان به اندرسن هوروویتز (a16z)، کوین بیس ونچرز، جامپ تریدینگ، پارادایم و DCG اشاره کرد.

Paradigm	Jump Trading logoJump Trading
Dragonfly logoDragonfly	The LAO logoThe LAO
Delphi Digital logoDelphi Digital	KR1 logoKR1
Coinbase Ventures logoCoinbase Ventures	Robot Ventures logoRobot Ventures
Digital Currency Group logoDigital Currency Group	Defiance Capital logoDefiance Capital
ParaFi Capital logoParaFi Capital	Three Arrows Capital logoThree Arrows Capital

نقشه راه لیدو دائو (Lido DAO Roadmap)

تاکید فعلی لیدو، حرکت به سوی غیرمتمرکزسازی و بی نیازی از اعتماد به ویژه در حوزه پیوستن نودهای جدید به مجموعه نودهاست. در این راه اقدامات ارزنده ای نیز صورت گرفته است.

تاکید بر روی افزایش تنوع کلاینت های بکار رفته توسط اپراتورها
هیچ اپراتوری بیش از یک درصد کل سرمایه استیک شده را در اختیار نداشته باشد
نودها از لحاظ جغرافیایی و قانونی تا حد امکان در گستره وسیعی قرار داشته باشند
از بهترین راهکارها در حوزه مدیریت کلید خصوصی و امنیت استفاده شود
اپراتورها شخصا نودهای خود را اداره کنند
درآمد اپراتورها به قدری باشد که بتوانند تجارت سودآور و قابل اتکایی برای خود از این راه بسازند

دو راهکار بنیادین برای بهبود این امر پیش بینی شده است.

استفاده تدریجی از راهکار DVT (Distributed Validator Technology) یا تکنولوژی اعتبارسنجی توزیع یافته؛ در این راهکار اعتبارسنج ها به شکل گروهی (در کمیته هایی مستقل)، بلوک های جدید را پیشنهاد داده و یا تایید می نمایند، بدین شکل ریسک عملکرد ضعیف یک ولیدیتور سیستم را کمتر تهدید می کند. به کمک این روش می توان اپراتورهای جدید نا آزموده را پذیرفت و در کمیته هایی که از اکثریت قابل اعتمادی از نودها تشکیل شده‌اند قرار داد.
استفاده از کارت امتیاز عملکرد نودها و تخصیص استیک بر اساس آن؛ بدین ترتیب، نودهای جدید برای بهره مند شدن از سرمایه پلتفرم (کاربران) باید عملکرد قابل قبولی از خود نشان دهند.

در سمتی دیگر،‌لیدو به دنبال بهبود وضعیت فرایند حاکمیتی خود است. برای رسیدن به این هدف و جلوگیری از حمله حاکمیتی، چند راهکار مدنظر لیدو است.

معرفی فرایندهایی جدید برای جلوگیری از تغییرات ناگهانی در سطح پلتفرم؛ همچون استفاده از قفل زمانی و یا دادن حق وتو به دارندگان stETH.
آسان کردن امکان فورک لیدو به عنوان آخرین راهکار. بدین ترتیب در صورت بیراهه رفتن پروتکل، تنها با چند تغییر کوچک در قرارداد حاکمیتی لیدو می توان آن را به شکلی دیگر (با مالکیت جامعه کاربری جدید) احیا کرد.

این پروژه در توسعه های آتی سرویس استیکینگ اتریوم خود اعلام کرده است که تیم توسعه فنی روی راه اندازی پشتیبانی از راه حل های آپتیمیستیک ر ل‌آپ (Optomistic Rollup) کازموس (Cosmos)، اوپی مین نت (OP) و آربیتروم (Arbitrum) کار می کند. با این وجود، این تیم گفته یک راه حل بلند مدت تر به کاربران لیدو دائو اجازه خواهد داد تا بدون نیاز به بریج (Bridge) دارایی های خود به شبکه اصلی اتریوم، رمز ارز خود را در راهکارهای لایه ۲ (Layer 2) استیک کنند.

رویدادهای لیدو دائو (Lido DAO)

پروتکل لیدو پشتیبانی از استیکینگ سولانا را متوقف کرد

۲۵ مهر ۱۴۰۲

پروتکل لیدو اعلام کرد فعالیت خود در بستر بلاکچین سولانا (Solana) را طی ماه های آتی متوقف خواهد کرد. این تصمیم به دنبال پیشنهاد و رای گیری حاکمیتی در دائوی لیدو گرفته شده است.

بر اساس اطلاعیه لیدو (Lido)، این تصمیم مبنی بر توقف فعالیت لیدو در بلاکچین سولانا پس از بررسی دقیق دستاوردها، چالش ها و چشم اندازهای پروتکل و با استناد به وضعیت مالی ناپایدار و درآمد پایین این پروتکل در این شبکه بلاکچینی گرفته شده است.

تیم توسعه لیدو در شبکه سولانا در پیشنهاد حاکمیتی خود دو سناریو ادامه توسعه در این شبکه با حمایت مالی یا توقف فعالیت را به اعضای دائو ارائه کرد. در نهایت، اعضای دائو پس از رای گیری حاکمیتی به این نتیجه رسیدند که توقف فعالیت های لیدو در شبکه سولانا مناسب ترین اقدام برای این پروتکل است.

هولدرهای توکن های stSOL در طول فرآیند توقف فعالیت های لیدو نیز همچنان به صورت مستمر پاداش دریافت خواهند کرد. همچنین، این هولدرها تا تاریخ ۴ فوریه ۲۰۲۴ (۱۵ بهمن ۱۴۰۲) فرصت دارند تا توکن های خود را با استفاده از رابط کاربری لیدو در شبکه سولانا از حالت استیکینگ خارج کنند.

علاوه بر سپرده گذاران، توقف لیدو بر نودهای شبکه سولانا نیز تاثیر می گذارد. فرآیند استیکینگ در تاریخ ۱۶ اکتبر ۲۰۲۳ (۲۴ مهر ۱۴۰۲) متوقف شده است و از این تاریخ لیدو هیچ سپرده جدیدی از کاربران نمی پذیرد. همچنین، آغاز توقف فعالیت نودها به صورت داوطلبانه از ۱۷ نوامبر (۲۶ آبان ۱۴۰۲) آغاز خواهد شد.

Source: mihanblockchain.com

لیدو دائو (Lido DAO) به استقبال حاکمیت دوگانه می‌رود

۲۱ اردیبهشت ۱۴۰۴

لیدو (Lido)، بزرگترین پلتفرم لیکویید استیکینگ شبکه اتریوم از نظر ارزش کل قفل شده (TVL)، به‌تازگی پروپوزالی ارائه داده که به هولدرهای اتر استیک‌شده در پلتفرم لیدو (stETH)، اجازه می‌دهد در کنار هولدرهای توکن حاکمیتی لیدو (LDO)، مستقیماً در رأی‌گیری‌ها شرکت کنند.

در سیستم جدید پیشنهادی، هولدرهای stETH می‌توانند برخی از پروپوزال‌هایی که از سوی هولدرهای LDO تصویب شده‌اند را وتو کنند، هرچند این حق وتو به آن‌ها اجازه نمی‌دهد به‌تنهایی پروپوزال‌هایی را تصویب یا اجرایی کنند.

Source: investorent.xyz

در انتها

لیدو پلتفرمی برای لیکویید استیکینگ اتریوم و برخی دیگر از شبکه های (PoS) است. با پرداخت اتر به این پلتفرم، معادل آن توکن stETH دریافت می کنید. سرمایه شما به عنوان وثیقه در اختیار ولیدیتورهای شبکه قرار می گیرد و این چنین در سود فعالیت آن ها شریک خواهید بود. ۹۰ درصد از درآمد دریافتی ولیدیتورها از پاداش بلوک و هزینه های تراکنش بین دارندگان stETH و مابقی بین خزانه پروتکل و اعتبارسنج ها تقسیم می شود.

استیکینگ مقوله مهمی در حفظ امنیت و تداوم کار شبکه های بلاکچینی است. وجود سرویس هایی که بتوانند این کار را به شکل غیرمتمرکز و شفاف انجام دهند و از سختی راه اندازی نودها کم کنند، به سود امنیت شبکه و در نهایت کاربران خواهد بود. سرویس لیکویید استیکینگ لیدو (Lido)، با هدف برطرف کردن موانع و مشکلات مشارکت در اتریوم پا به میدان گذاشت و با ارائه نسخه لیکوییدی از اتر استیک شده به نام توکن stETH، توانست کارایی سرمایه را بالا برد.

همچنین با توجه ویژه این پروتکل بر روی انتخاب ولیدیتورهای شایسته، سعی شده است تا خطر اسلشینگ برای کاربران سرمایه گذار پایین بیاید، با این حال انتقادهای فراوانی به سهم بزرگ لیدو و خطراتی که این تمرکز می تواند به همراه داشته باشد می شود؛ از این رو، در برنامه سال جدید میلادی، این پروتکل گام هایی به سمت کاهش تمرکز با استفاده از روش هایی همچون DVT برخواهد داشت.

توکن لیدو را می توان از صرافی های متمرکز بایننس، گیت، بایبیت، جمنای و کراکن تهیه کرد. همچنین آن را می توان از صرافی های غیرمتمرکزی همچون سوشی سواپ (SushiSwap)، یونی سواپ (UniSwap) و کرو فایننس (Curve Finance) خریداری کرد.

توکن LDO، توکن حاکمیتی پروتکل Lido DAO است و تنها کاربرد فعلی آن، مشارکت در آینده پروتکل است؛ با هولد آن در درآمد پروتکل سهیم نیستید. با توجه به اینکه این توکن بر بستر شبکه اتریوم ایجاد شده است. با توجه به اینکه توکن لیدو یک توکن ERC-20 است، عموم کیف پول های رایج قابلیت نگهداری از آن را دارند؛ کیف پول هایی همچون متامسک (MetaMask)، سیف پل (SafePal)، تراست ولت (Trust Wallet) و … برای نگهداری از توکن LDO مناسب هستند.

اطلاعات

کیف پول ها

Contracts

Ethereum: 0x5a98fcbea516cf06857215779fd812ca3bef1b32

BNB (Wormhole): 0x986854779804799C1d68867F5E03e601E781e41b

Solana (Wormhole): HZRCwxP2Vq9PCpPXooayhJ2bxTpo5xfpQrwB1svh332p

Polygon: 0xc3c7d422809852031b44ab29eec9f1eff2a58756

Arbitrum: 0x13ad51ed4f1b7e9dc168d8a00cb3f4ddd85efa60

OP: 0xfdb794692724153d1488ccdbe0c56c252596735f

بازارهای معاملاتی

صرافی های متمرکز داخلی

صرافی های متمرکز خارجی

صرافی های غیر متمرکز (DEX)

چارت تریدینگ ویو

امتیازهای امنیتی

Rating AA

رتبه بندی

لیدو دائو (Lido DAO) و توکن LDO

۶۹.۹ مجموع امتیاز

۰ کاربران (۰ آرا)

Coinmarketcap CoinGecko TokenInsight

نقشه راه و پیشرفت۹۲

اقتصاد توکنی۴۷

تیم، شرکا و سرمایه گذاران۸۴

توسعه اکوسیستم۶۴.۵

عملکرد توکن۶۱.۵

فناوری و امنیت۷۰.۵

کاربران چه می گویند ... برای ثبت نظر وارد شوید

اولین نفری باشید که نقد و بررسی می کند.

تایید شده

{{{ review.rating_title }}}

{{{review.rating_comment | nl2br}}}

نمایش بیشتر

Project Start Date: 2020 Dec

مطالب مرتبط:Cryptocurrencies DAO defi ethereum LDO Lido Lido DAO Lido DAO Token Liquid staking Liquid Staking Derivatives Liquid Staking Derivatives (LSD)PoS PoS chains stETH اتریوم اثبات سهام استیکینگ دیفای رمز ارزها لیدو دائو

تا بعدی

استیبل کوین شبکه ترون، USDD

از دست نده

پروتکل API3، سرویس انتقال داده غیرمتمرکز و توکن API3

برای افزودن دیدگاه کلیک کنید

برای ارسال نظر باید وارد شوید ورود

یک پاسخ بگذارید
لغو پاسخ

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.

اخبار

استارک ور (StarkWare) تأیید کل تاریخچه بلاکچین با ۱ مگابایت حجم ممکن ساخت!

شرکت StarkWare فناوری جدیدی اعلام کرده که «تصدیق بلوک‌های بلاک‌چین بیت‌کوین از ابتدای پیدایش تا حال» را در قالب یک پرُف (proof) تقریباً ۱ مگابایتی ممکن می‌کند، البته نه به معنی دانلود کل تاریخچه تراکنش‌ها، بلکه فقط هِدِر بلوک‌ها.

منتشر شده

3 روز پیش

در

شهریور 21, 1404

توسط

روکو (Rocco)

شرکت استارک‌ور (StarkWare) که در زمینه فناوری پیشرفته دانش صفر (Zero-Knowledge یا ZK) تخصص دارد، از یک دستاورد بزرگ رونمایی کرده است که می‌تواند اساس تعامل کاربران با شبکه بیت‌کوین را دگرگون کند. این شرکت موفق به ساخت یک اثبات تأیید (Verification Proof) مبتنی بر دانش صفر از کل بلاکچین بیت‌کوین شده است که به طرز شگفت‌انگیزی سبک بوده و به راحتی بر روی دستگاه‌های موبایل قابل اجراست. این نوآوری به هر کاربری اجازه می‌دهد تا به طور مستقل و بدون نیاز به سخت‌افزارهای گران‌قیمت، تاریخچه بیت‌کوین را اعتبارسنجی کند.

این اثبات که توسط استارک‌ور توسعه داده شده، تنها ۱ مگابایت حجم دارد. این در حالی است که حجم کامل بلاکچین بیت‌کوین (Bitcoin) در حال حاضر از مرز ۶۸۰ گیگابایت فراتر رفته است. به گفته عبدالحمید بختا (Abdelhamid Bakhta)، مدیر اکوسیستم در استارک‌ور، این تکنولوژی به کاربران امکان می‌دهد تا تراکنش‌ها را در کمتر از ۱۰۰ میلی‌ثانیه تأیید کنند. این پیشرفت، تحقق مدرن ایده‌ای است که برای اولین بار توسط ساتوشی ناکاموتو در وایت‌پیپر بیت‌کوین تحت عنوان تأیید پرداخت ساده شده (SPV) مطرح شد و اکنون موانع فنی و مالی را برای میلیون‌ها کاربر از میان برمی‌دارد.

An illustrated model of SPV outlined in Satoshi’s Bitcoin whitepaper. Source: Nakamoto Institute

روش اثبات با دانش صفر (Zero Knowledge Proof) چیست؟

چگونه ۶۸۰ گیگابایت داده در ۱ مگابایت فشرده می‌شود؟

راز این فشرده‌سازی خارق‌العاده در محتوای اثبات نهفته است. این فایل ۱ مگابایتی، تاریخچه کامل و جزئیات تمام تراکنش‌ها را در خود جای نداده است؛ بلکه شامل تمام هدرهای بلاک (Block Headers) از اولین بلاک شبکه (بلاک جنسیس) تا به امروز است. هر هدر بلاک مانند یک شناسنامه برای آن بلاک عمل می‌کند و حاوی اطلاعات کلیدی زیر است:

شماره نسخه (Version Number): نسخه نرم‌افزار بیت‌کوین که برای استخراج بلاک استفاده شده است.
ارجاع به بلاک قبلی (Previous Block Reference): پیوندی رمزنگاری‌شده که زنجیره بلاک‌ها را به هم متصل می‌کند.
برچسب زمانی (Timestamp): زمان تقریبی ایجاد بلاک.
اندازه بلاک (Block Size): حجم بلاک.
نانس (Nonce): عدد تصادفی که ماینرها برای حل معمای محاسباتی و افزودن بلاک به دفتر کل، آن را پیدا می‌کنند.

با در اختیار داشتن زنجیره‌ای از این هدرها، یک کاربر می‌تواند به طور مستقل و با اطمینان بالا، صحت و اعتبار کل تاریخچه شبکه را بدون نیاز به دانلود صدها گیگابایت داده، بررسی کند.

The number of Bitcoin nodes has been steadily rising since 2015. Source: Coin Dance — Bitcoin Nodes

این دستاورد در زمانی ارائه می‌شود که جامعه بیت‌کوین درگیر یکی از مهم‌ترین بحث‌های داخلی خود، یعنی چالش حفظ تمرکززدایی (Decentralization) در مقابل رشد روزافزون حجم بلاکچین است. یکی از ارزش‌های بنیادین بیت‌کوین این است که اجرای یک نود کامل (Full Node) برای هر کسی با یک کامپیوتر شخصی معمولی امکان‌پذیر باشد. این دسترسی آسان، تضمین‌کننده امنیت و مکانیزم اجماع شبکه است که توسط هزاران اپراتور نود مستقل در سراسر جهان اجرا می‌شود.

با این حال، ظهور پدیده‌هایی مانند اُردینالز و اینسکریپشن‌ها که امکان ذخیره‌سازی داده‌های غیرپولی (مانند تصاویر و متن) را روی بلاکچین (Blockchain) فراهم می‌کنند، این اصل را به چالش کشیده‌اند. منتقدان معتقدند این روند باعث «پف‌کردن» بلاکچین شده و با افزایش سرسام‌آور حجم دفتر کل توزیع شده (DLT)، نیازمندی‌های سخت‌افزاری برای اجرای نود را بالا می‌برد. اگر اجرای نود بیش از حد گران شود، شبکه به سمت تمرکزگرایی پیش خواهد رفت و تنها شرکت‌های بزرگ و مراکز داده توانایی مشارکت در آن را خواهند داشت که این امر کاملاً با فلسفه وجودی بیت‌کوین در تضاد است.

The breakdown of different implementations of the Bitcoin node software. Source Coin Dance

به‌روزرسانی Bitcoin Core و طغیان جامعه

این تنش با اعلام برنامه‌های مربوط به به‌روزرسانی آینده نرم‌افزار Bitcoin Core 30 که برای انتشار در ماه اکتبر برنامه‌ریزی شده، به نقطه جوش خود رسیده است. توسعه‌دهندگان Bitcoin Core (که نرم‌افزار مورد استفاده حدود ۸۰٪ از نودهای شبکه است) قصد دارند محدودیت OP_Return را حذف کنند. این قابلیت در حال حاضر حجم داده‌های غیرپولی قابل جاسازی در تراکنش‌ها را به ۸۰ بایت محدود می‌کند که برای ذخیره اکثر محتواهای چندرسانه‌ای امروزی بسیار ناچیز است.

این تصمیم پیشنهادی، موجی از مخالفت را برانگیخته و باعث یک جهش تاریخی در استفاده از Bitcoin Knots شده است. Bitcoin Knots یک نرم‌افزار جایگزین برای نود بیت‌کوین است که قابلیت‌های شخصی‌سازی بیشتری را به اپراتورها می‌دهد؛ از جمله این امکان که خودشان برای میزان داده‌های OP_Return که مایل به ذخیره و بازنشر آن هستند، محدودیت تعیین کنند. آمارها نشان می‌دهد سهم بازار نودهای Knots از حدود ۱٪ در پایان سال ۲۰۲۴، با یک رشد تقریباً عمودی، به نزدیک ۲۰٪ در سال ۲۰۲۵ رسیده است که نشان‌دهنده واکنش شدید بخشی از جامعه به مسیر پیش روی توسعه بیت‌کوین است. در این میان، راهکار استارک‌ور می‌تواند فارغ از این جدال‌ها، قدرت تأیید مستقل را به دست تک‌تک کاربران بازگرداند.

Source: cointelegraph.com

ادامه مطلب

آموزش

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

منتشر شده

3 روز پیش

در

شهریور 21, 1404

توسط

روکو (Rocco)

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اگر معامله‌گر یا فعال بازارهای مالی باشید، حتما تجربه کرده‌اید که یک خبر اقتصادی می‌تواند ظرف چند دقیقه بازار را زیر و رو کند. مثلا اعلام نرخ بیکاری آمریکا یا تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره کافی است تا قیمت دلار، طلا یا حتی بیت کوین نوسان شدیدی پیدا کند. در چنین شرایطی، دانستن زمان دقیق این رویدادها می‌تواند مرز میان یک معامله سودآور یا پشیمان‌کننده باشد.

اینجاست که تقویم اقتصادی به عنوان یک ابزار به کمک شما می‌آید. ابزاری که تمام اتفاقات مهم اقتصادی و مالی جهان را در یک جدول زمانی مشخص نمایش می‌دهد و به شما کمک می‌کند همیشه چند قدم جلوتر از بازار باشید. اگر می‌خواهید بدانید تقویم اقتصادی دقیقا چیست، چه اجزایی دارد و چطور باید از آن استفاده کنید، این مطلب را از دست ندهید.

۹ ابزار برای معامله گری در بازار فارکس که هر معامله گر باید داشته باشد

تقویم اقتصادی (Economic Calendar) چیست؟

یک لیست زمان‌بندی‌شده از اعلامیه‌های اقتصادی، داده‌های کلان، سخنرانی‌های مقامات مالی و انتشار شاخص‌های اقتصادی مثل نرخ بهره، تورم، بیکاری، تولید ناخالص داخلی و … است. علاوه بر این معمولاً زمان بیانیه های بانک مرکزی، سخنرانی های سیاست گذاران پولی و انتخابات را فهرست می کند.

بیشتر تقویم های اقتصادی منتشر شده شامل نوع داده مثل نرخ بیکاری، نتیجه قبلی که منتشر شده بود و انتظارات اجماع بازار برای نتیجه آتی می شوند. باید توجه داشت که نوع انتشار به طور کلی بسته به اینکه چه تاثیری می تواند داشته باشد؛ بصورت زیاد، متوسط، کم یا بدون تاثیر، کد گذاری می شود.

برای مثال، تصور کنید بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است درباره نرخ بهره (Interest Rate) جلسه برگزار کند. این تصمیم می‌تواند ارزش یورو را به شدت تحت تاثیر قرار دهد. اگر شما معامله‌گر بازار فارکس باشید و این تاریخ را ندانید، ممکن است در میانه یک معامله ناگهان با نوسانی شدید روبه‌رو شوید و فرصت مدیریت آن را از دست بدهید. اما وقتی به تقویم اقتصادی نگاه می‌کنید، می‌بینید که این رویداد دقیقا چه روز و ساعتی اتفاق می‌افتد و می‌توانید از قبل برایش برنامه‌ریزی کنید.

تقویم اقتصادی نه فقط برای معامله‌گران حرفه‌ای، بلکه برای هر فردی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کند (از بورس و فارکس گرفته تا ارزهای دیجیتال) یک ابزار ضروری است. حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت هم با نگاه به این تقویم می‌توانند تصمیم‌های دقیق‌تری برای مدیریت پرتفوی خود بگیرند.

اگر انتشار داده اقتصادی تأثیر کمی داشته باشد، آنگاه جفت ارز حرکتی نداشته و یا واکنشی جزیی نسبت به نتیجه از خود نشان خواهد داد. اما اگر در رویدادی با تأثیر متوسط، نتیجه نهایی با چیزی که انتظار می رفت خیلی تفاوت داشته باشد، باعث می شود جفت ارز به میزان بیشتری تغییر کند. زمانی که انتشار داده ها به طور قابل توجهی بیشتر یا کمتر از نتیجه مورد انتظار بازار باشند، به خصوص زمانی که صحبت از داده هایی با تأثیر بالا باشد، جفت ارز مرتبط تمایل بیشتری به حرکت دارد و بازار نوسانات قابل توجهی را در این فرآیند تجربه می کند.

چرا تقویم اقتصادی مهم است؟

تقویم اقتصادی مانند یک نقشه راه است که مسیر حرکت بازارها را روشن‌تر می‌کند و شما را از غافلگیری‌های ناگهانی نجات می‌دهد. به این ترتیب شما می‌توانید تصمیمات معاملاتی خودتان را بر پایه اطلاعات موثق بگیرید.
انتشار داده‌های اقتصادی می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازارهای مالی شود. برای مثال، اگر نرخ تورم بالاتر از حد انتظار اعلام شود، سرمایه‌گذاران انتظار افزایش نرخ بهره خواهند داشت و همین موضوع می‌تواند بازار سهام یا ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار دهد.
بدون تقویم اقتصادی، بسیاری از تصمیم‌ها بر اساس حدس و گمان گرفته می‌شود. معامله‌گرانی که فقط با تحلیل تکنیکال کار می‌کنند، ممکن است در لحظه انتشار یک خبر بزرگ، گرفتار نوسانات غیرمنتظره بازار شوند. در حالی‌که کسی که تقویم اقتصادی را دنبال می‌کند، می‌داند چه زمانی باید محتاط‌تر باشد یا حتی برای شکار فرصت‌های جدید آماده شود.
یکی از مهم‌ترین مزیت‌های تقویم اقتصادی، مدیریت ریسک است. اگر قبل از انتشار یک داده مهم پوزیشن باز دارید، می‌توانید حجم معاملات خود را کاهش دهید، حد ضرر تنظیم کنید یا حتی معامله را ببندید تا از ضررهای سنگین جلوگیری شود.
استفاده از تقویم اقتصادی به شما امکان می‌دهد استراتژی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت خود را بر اساس داده‌های واقعی طراحی کنید. به این ترتیب، معاملات شما نظم بیشتری پیدا می‌کند و احتمال موفقیت بالاتر می‌رود.
بسیاری از ضررها به دلیل تصمیمات عجولانه و احساسی اتفاق می‌افتد. وقتی بدانید چه چیزی در راه است، آرامش بیشتری خواهید داشت و کمتر اسیر ترس یا طمع می‌شوید.

اجزای اصلی یک تقویم اقتصادی

وقتی وارد یک تقویم اقتصادی مثل Trading Economics یا Investing.com می‌شوید، در نگاه اول ممکن است جدول شلوغی ببینید که پر از عدد و کلمه است. اما اگر بدانید هر ستون چه معنایی دارد، کار با آن بسیار ساده خواهد شد. در ادامه تک‌تک اجزای اصلی این جدول که از وب‌سایت تریدینگ اکونومیکس آورده شده را توضیح می‌دهیم.

Economic Calendar — All events, interest rate, prices & inflation, labour market, GDP growth, foreign trade, government, business confidence, consumer sentiment, housing market.

در قسمت بالای جدول بخشی برای فیلتر کردن نتایج آورده شده است. گزینه «Recent» فیلتری برای نشان دادن رویدادهای اخیر است و فقط موارد نزدیک به زمان فعلی را نشان می‌دهد. اگر می‌خواهید مثلا رویدادهای اقتصادی چند ماه دیگر را ببینید کافی است این فیلتر را تغییر دهید.

با استفاده از گزینه «Impact» شما می‌توانید این رویدادهای اقتصادی را بر اساس سطح اهمیت آن ها دسته‌بندی کنید. تریدینگ اکونومیکس سه دسته‌بندی دارد. رویدادهای یک ستاره، دو ستاره و سه ستاره که طبیعتا اهمیت آن ها بر اساس تعداد ستاره افزایش می‌یابد.

قسمت «Countries» امکان فیلتر کردن بر اساس کشور یا اقتصاد موردنظر را فراهم می‌کند. مثلا اگر قصد دارید فقط شاخص‌های اقصتادی کلان آمریکا را ببینید، کافی است روی این گزینه کلیک کرده و «United States» را انتخاب کنید.

فیلتر «Category» دسته‌بندی رویدادها را نمایش می‌دهد. مثلا شما می‌توانید در این فیلتر گزینه «Prices & Inflation» را انتخاب کرده و فقط داده‌های تورمی را مشاهده کنید.

بخش «UTC +3:30» نیز برای تعیین منطقه زمانی است. شما می‌توانید منطقه زمانی خودتان (تهران-ایران) را تنظیم کنید تا ببینید دقیقا رویداد موردنظرتان در چه ساعتی به وقت ایران رخ می‌دهد.

تاریخ و ساعت

اولین چیزی که در تقویم اقتصادی به چشم می‌آید، ستون زمان انتشار است. در این بخش دقیقا مشخص می‌شود که هر رویداد چه روز و ساعتی منتشر خواهد شد. اهمیت این قسمت بسیار بالاست، چون بازارها معمولا درست در همان لحظه انتشار خبر واکنش نشان می‌دهند. مثلا اگر در ساعت ۴:۰۰ صبح «شاخص اعتماد مصرف‌کننده استرالیا» منتشر شود، معامله‌گران بازار فارکس در همان دقیقه باید آماده واکنش باشند.

همانطور که گفتیم، ساعت تقویم معمولا بر اساس منطقه زمانی قابل تغییر است. مثلا شما می‌توانید آن را روی «تهران (UTC+3:30)» تنظیم کنید تا دقیقاً با ساعت محلی خودتان هماهنگ باشد.

کشور

در ستون بعدی، پرچم و کد کشور (مثلاً GB = بریتانیا، AU = استرالیا، MX = مکزیک) قرار دارد که نشان می‌دهد داده متعلق به کدام اقتصاد است. گاهی اوقات هم رویدادها مربوط به یک بلوک منطقه‌ای خاص مثلا اروپا (EA = Euro Area) هستند. در این صورت آن داده را باید به عنوان یک شاخص منطقه‌ای و نه مربوط به یک کشور واحد تفسیر کرد.

عنوان رویداد

این ستون عنوان خبر یا شاخص اقتصادی را نشان می‌دهد. گاهی هم کنار این عنوان، مخفف ماه میلادی (مثل AUG، SEP) دیده می‌شود که نشان می‌دهد داده مربوط به کدام ماه است. شناخت هر شاخص اهمیت زیادی دارد، چون هرکدام اثر متفاوتی روی بازار می‌گذارند.

معرفی ۵۰ ابزار حرفه ای برای تحقیق در بازار رمزارزها

اما نکته مهم اینجاست که همه رویدادها عددی و آماری نیستند. بعضی از آن ها بیشتر کیفی هستند و باید با توجه به ماهیتشان تفسیر شوند. برای درک بهتر، به چند نمونه نگاه کنیم:

شاخص‌های آماری (عدد‌محور)

مثل نرخ بیکاری (Unemployment Rate)، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، یا تولید ناخالص داخلی (GDP). اینها همیشه یک عدد مشخص دارند که می‌توان آن را با مقدار قبلی و پیش‌بینی بازار مقایسه کرد.

سخنرانی‌ها (Speech)

مثلا «سخنرانی رئیس فدرال رزرو». این نوع رویداد عدد ندارد، بلکه مهم محتوای صحبت‌هاست. اگر لحن سخنران به سمت سیاست انقباضی (افزایش نرخ بهره) باشد، بازار واکنش منفی به دارایی‌های پرریسک نشان می‌دهد. اگر لحن انبساطی باشد، می‌تواند باعث رشد بازار سهام یا ارزهای دیجیتال شود.

حراج اوراق (Auction)

مثل «حراج اوراق ۱۰ ساله آمریکا» یا «حراج اوراق خزانه ژاپن». اینجا اعداد مربوط به بازده (Yield) یا حجم اوراق فروخته‌شده اهمیت دارند. بالا رفتن بازده معمولا نشانه افزایش هزینه استقراض دولت و احتمال بالا رفتن نرخ بهره است.

شاخص‌های نظرسنجی و اعتماد (Survey/Confidence Index)

مثل «شاخص اعتماد مصرف‌کننده» یا «شاخص مدیران خرید (PMI)». اینها با پرسش‌نامه از فعالان اقتصادی یا مصرف‌کنندگان تهیه می‌شوند و بازتاب‌دهنده چشم‌انداز آینده هستند.

ستون Previous نشان‌دهنده نتیجه گزارش قبلی است. مثلا اگر شاخص بیکاری ماه گذشته ۸٪ بوده، این عدد در ستون Previous نمایش داده می‌شود. این بخش برای مقایسه روند بسیار مهم است، چون بازار همیشه تغییرات نسبت به گذشته را در نظر می‌گیرد.

در قسمت (Consensus / Forecast) دو ستون پیش‌بینی تحلیلگران و اقتصاددانان درباره آن شاخص یا داده اقتصادی آورده می‌شود. اما چه تفاوتی با هم دارند؟

Consensus یا اجماع در واقع میانگین پیش‌بینی جمعی تحلیلگران، اقتصاددان‌ها و موسسات مالی است. یعنی چندین منبع معتبر پیش‌بینی خود را درباره یک شاخص اعلام می‌کنند و تقویم اقتصادی میانگین یا اجماع آنها را نمایش می‌دهد.

Forecast گاهی به همان معنی Consensus به کار می‌رود، اما در بعضی تقویم‌ها (مثل Trading Economics) یک تفاوت کوچک دارد:

Forecast معمولاً پیش‌بینی اختصاصی خود سایت یا موسسه منتشرکننده تقویم است.
در حالی که Consensus نماینده پیش‌بینی کلی بازار و تحلیل‌گران مختلف است.

در ستون (Actual) مقدار واقعی در لحظه انتشار خبر به‌روزرسانی می‌شود و عدد واقعی گزارش را نشان می‌دهد. در حقیقت، مهم‌ترین بخش برای معامله‌گران همین ستون است، چون مستقیما رفتار بازار را شکل می‌دهد.

بعضی تقویم‌ها مثل Trading Economics در کنار هر شاخص نمودارهای کوچکی نمایش می‌دهند. این نمودار روند تاریخی آن شاخص را نشان می‌دهد (مثلا تغییرات نرخ بیکاری در چند ماه گذشته). با نگاه سریع به این بخش می‌توانید متوجه شوید وضعیت در حال بهبود یا بدتر شدن است.

طبق ستون اول متوجه می‌شویم که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا ساعت ۴ بعد از ظهر به وقت محلی منتشر می‌شود. به طور کلی، شاخص‌های اقتصادی را می‌توان در بازه زمانی‌های مختلفی ارزیابی کرد. منظور از MoM بازه زمانی ماهانه است و YoY تغییرات کل یک سال نسبت به سال قبل را نشان می‌دهد.

در سطر اول که مربوط به شاخص PPI اصلی در بازه ماهانه است، می‌بینیم که مقدار قبلی ۰.۹٪ ثبت شده است. این یعنی در ماه گذشته قیمت تولیدکننده‌ها نسبت به ماه ماقبلش ۰.۹٪ افزایش داشته است. در ستون Forecast پیش‌بینی تریدینگ اکونومیکس برای این ماه ۰.۳٪ است و Consensus که میانگین پیش‌بینی اقتصاددانان و تحلیلگران مختلف را نشان می‌دهد ۰.۴٪ ثبت شده است. مقدار Actual یا واقعی هم هنوز منتشر نشده و به همین دلیل این ستون خالی مانده و در لحظه انتشار شاخص پر می‌شود.

ساعات معاملاتی در فارکس

چطور از تقویم اقتصادی استفاده کنیم؟

این بخش مهم‌ترین قسمت مقاله است، چون فقط دانستن اینکه رویدادها چه زمانی هستند کافی نیست؛ باید بدانید چطور از این اطلاعات استفاده کنید.

برنامه‌ریزی هفتگی: در ابتدای هفته به تقویم اقتصادی نگاه کنید و رویدادهای مهم (مثل NFP یا تصمیم نرخ بهره) را علامت بزنید. این کار به شما کمک می‌کند از قبل آماده باشید.
ترکیب با تحلیل تکنیکال: اگر می‌بینید یک خبر مهم نزدیک است، سطوح حمایت و مقاومت نمودار را بررسی کنید. مثلا اگر خبر منفی بیاید و بازار به حمایت نزدیک باشد، احتمال شکستن حمایت بیشتر می‌شود.
استراتژی معاملاتی متناسب با خبر: بعضی معامله‌گران قبل از انتشار خبر، از بازار خارج می‌شوند تا ریسک نکنند. برخی دیگر ترجیح می‌دهند منتظر بمانند و پس از انتشار داده و مشخص شدن جهت بازار وارد معامله شوند.
مدیریت حجم و حد ضرر: در زمان‌هایی که احتمال نوسان شدید وجود دارد، بهتر است حجم معامله کمتر شود یا حد ضرر نزدیک‌تر قرار بگیرد.
ثبت تجربه‌ها: بهترین راه برای یادگیری استفاده از تقویم اقتصادی، تجربه شخصی است. بعد از هر رویداد مهم یادداشت کنید بازار چگونه واکنش نشان داد و استراتژی شما چقدر موفق بود.

تقویم اقتصادی را از کجا ببینیم؟

امروزه ده‌ها وب‌سایت معتبر وجود دارد که تقویم اقتصادی رایگان و به‌روزی ارائه می‌دهند. برخی از بهترین منابع عبارت‌اند از:

Trading Economics: همه رویدادها، نرخ بهره، قیمت‌ها و تورم، بازار کار، رشد تولید ناخالص داخلی، تجارت خارجی، دولت، اعتماد تجاری، احساسات مصرف‌کننده، بازار مسکن.
Investing.com: تقویم اقتصادی همزمان با اعلام رویدادهای اقتصادی، شاخص‌ها را دریافت کنید و تأثیر فوری آنها بر بازار جهانی را مشاهده کنید – از جمله رویدادهای قبلی، …
Forex Factory: با تقویم اقتصادی فارکس محور، رویدادهای تأثیرگذار بر بازار را خیلی قبل از وقوع پیش‌بینی کنید.
TradingView: تقویم اقتصادی آخرین و رویدادهای اقتصادی آینده را نشان می‌دهد که می‌توانند بر دارایی‌ها، مناطق و بازارهای جهانی خاصی تأثیر بگذارند.
FXStreet: تقویم اقتصادی لحظه‌ای، رویدادها و شاخص‌های اقتصادی سراسر جهان را پوشش می‌دهد.
MyFxBook: تقویم اقتصادی به صورت آنی که تمام رویدادها و اطلاعیه‌های اقتصادی را پوشش می‌دهد. مقادیر تاریخی، قبلی، اجماعی و واقعی هر شاخص را مشاهده کنید.

همچنین بروکرهای فارکس هم معمولاً تقویم اقتصادی روی سایت خود دارند.

در انتها

تقویم اقتصادی مثل یک “برنامه‌ریزی خبری” برای بازار است. اگر به آن توجه نکنید، ممکن است در لحظه انتشار اخبار مهم با حرکت‌های ناگهانی و شدید قیمت غافلگیر شوید. استفاده درست از آن کمک می‌کند ریسک معاملات را مدیریت کنید و حتی فرصت‌های سودآور پیدا کنید. در دنیایی که ثانیه‌ها حرف اول را می‌زنند، اطلاع از آنچه در راه است، برگ برنده شماست. با استفاده منظم از این ابزار، دیگر از نوسانات ناگهانی غافلگیر نخواهید شد و می‌توانید با اطمینان بیشتری برای آینده سرمایه‌گذاری خود برنامه‌ریزی کنید.

به یاد داشته باشید، موفقیت در بازارهای مالی تنها به تحلیل نمودارها محدود نمی‌شود. تسلط بر اطلاعات و درک وقایع کلان اقتصادی، مکمل تحلیل تکنیکال است و شما را در مسیری قرار می‌دهد که به جای دنبال کردن بازار، آن را پیش‌بینی کنید. به همین خاطر توصیه می‌کنیم که از همین امروز، استفاده از تقویم اقتصادی را به یکی از عادت‌های معاملاتی خود تبدیل کنید.

سودآوری و معامله گری بصورت مداوم در بازار می تواند بسیار چالش برانگیز باشد، و واقعیت مسلم این است که اکثر معامله گران خرد معمولا پول خود را در این بازار از دست می دهند. با این وجود، با یک برنامه معاملاتی جامع، ابزارهای مناسب و دانش کافی از بازار ارز، شانس موفقیت شما به عنوان یک معامله گر به میزان قابل توجهی افزایش می یابد.

Source: investorent.xyz

ادامه مطلب